界面新聞記者 | 安震
界面新聞編輯 | 江怡曼
9月24日上午，國新辦舉行新聞發(fā)布會上，金融監(jiān)管總局局黨委書記、局長李云澤介紹，金融監(jiān)管總局將優(yōu)化金融資產投資公司（以下簡稱金融AIC）股權投資試點政策，將試點城市范圍擴大至北京等18個科技創(chuàng)新活躍的大中型城市。
當日晚間，國新辦發(fā)布會后金融監(jiān)管總局首份文件迅速公布，官網發(fā)布《關于做好金融資產投資公司股權投資擴大試點工作的通知》和《關于擴大金融資產投資公司股權投資試點范圍的通知》。
AIC股權投資試點擴展至18個城市
總體來看，《通知》分為有序擴大試點地區(qū)范圍、穩(wěn)妥開展業(yè)務試點、加強股權投資業(yè)務風險管控三大方面，八條內容。
從金融AIC股權投資試點城市范圍來看，由上海擴大至北京、天津、上海、重慶、南京、杭州、合肥、濟南、武漢、長沙、廣州、成都、西安、寧波、廈門、青島、深圳、蘇州等18個城市。
中國銀行研究院研究員葉懷斌認為，試點范圍由原來的上海擴大至北京等18個科技創(chuàng)新活躍的大中型城市。預計未來試點城市將包括京津冀、長三角、珠三角以及科研教育資源較為豐富的內陸地區(qū)重點城市，擴大試點將使得新增金融資源有效覆蓋我國科技產業(yè)發(fā)展的前沿地帶。同時，政策保留了未來試點地區(qū)進一步擴容的可能。
“銀行業(yè)金融機構是我國金融體系的重要組成部分，其資產總額占金融機構資產總額的90%以上。以金融資產投資公司為主體擴大試點，有助于充分利用銀行系統(tǒng)豐富的客戶資源和風控經驗，提升創(chuàng)投的成功幾率?！比~懷斌分析。
有銀行人士對界面新聞表示，結合市場參與意愿和能力，擴大股權投資試點區(qū)域范圍。對于銀行豐富風控思維、看懂科創(chuàng)金融，提升整體能力有積極的意義。
金融AIC試點可以追溯到2020年，原銀保監(jiān)會在上海依法依規(guī)試點開展不以債轉股為目的的科技企業(yè)股權投資業(yè)務。
2024年全國兩會期間，李云澤在“部長通道”接受采訪時表示，正在研究以金融資產投資公司為平臺，擴大股權投資試點范圍，進一步加大對科創(chuàng)企業(yè)的支持力度。
今年8月，試點范圍擴大至北京。據(jù)媒體報道，9月20日，北京市首單AIC股權投資試點已經落地。由工銀金融資產投資有限公司等四家共同發(fā)起設立總規(guī)模20億的科創(chuàng)股權投資基金——北京工融順禧基金，并于近日完成首單項目某芯片企業(yè)的投資決策。
放寬股權投資金額和比例限制
在穩(wěn)妥開展業(yè)務試點方面，《通知》明確加大對科技創(chuàng)新的支持力度，發(fā)揮金融資產投資公司在創(chuàng)業(yè)投資、股權投資、企業(yè)重組等方面的專業(yè)優(yōu)勢。
《通知》強調，業(yè)務試點要依法合規(guī)，建立完善股權投資業(yè)務相關制度流程，按照市場化、法治化原則，在依法合規(guī)、風險可控、商業(yè)可持續(xù)的前提下開展股權投資業(yè)務試點。在通過附屬機構發(fā)行私募股權投資基金形式開展投資過程中，應在中國基金業(yè)協(xié)會履行登記備案程序并接受其監(jiān)督管理。
值得注意的是，此次《通知》在充分借鑒上海試點政策基礎上，適當放寬股權投資金額和比例限制。將金融資產投資公司表內資金進行股權投資的金額占公司上季末總資產的比例由原來的4%提高到10%，投資單只私募股權投資基金的金額占該基金發(fā)行規(guī)模的比例由原來的20%提高到30%。
從目前金融AIC發(fā)展情況來看，我國共有五家金融AIC，均為五大行旗下的全資子公司，分別是工銀投資、農銀投資、中銀資產、建信投資和交銀投資，全部注冊成立于2017年，后續(xù)有不同程度的增資，目前總的注冊資本已達到1035億元。
根據(jù)各家母行剛剛出爐的2024年半年報披露，截至6月末，這“五大”AIC的總資產規(guī)模合計已達到5869.9億元；今年1-6月實現(xiàn)凈利潤總額也突破90億元。
也就是說，按照總資產規(guī)模粗略估算，由于此次將金融資產投資公司表內資金進行股權投資的金額占公司上季末總資產的比例由原來的4%提高到10%，將帶來增量資金約352億元。
在加強股權投資業(yè)務風險管控方面?！锻ㄖ芬?，大型銀行要合理設定金融資產投資公司股權投資試點業(yè)務權限。金融資產投資公司應按照集團確定的風險偏好，深入細致開展股權投資項目的盡職調查，嚴格業(yè)務審批。
《通知》強調，進一步完善盡職免責和績效考核體系。指導金融資產投資公司按照股權投資業(yè)務規(guī)律和特點，落實盡職免責要求，完善容錯糾錯機制，建立健全長周期、差異化的績效考核體系。
業(yè)內人士認為，此次《通知》擴展了非債轉股類的股權投資試點，能更好發(fā)揮銀行系股權投資機構作用。對于金融機構服務科技金融有重要意義。另外，AIC股權投資試點能與銀行現(xiàn)有的投貸聯(lián)動試點形成機制補充，通過股權直接投資，信貸資金作為流動性補充，并配套其他綜合性金融服務，有利于商業(yè)銀行豐富業(yè)務板塊，更加全面支持科技創(chuàng)新。