界面新聞?dòng)浾?| 陳靖

界面新聞從監(jiān)管人士處獲悉，近日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（下稱：中證協(xié)）向券商一對(duì)一下發(fā)《證券公司2024年上半年度經(jīng)營(yíng)情況分析》。

中證協(xié)指出，2024年上半年，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)延續(xù)恢復(fù)態(tài)勢(shì)，運(yùn)行總體平穩(wěn)，但較為復(fù)雜的內(nèi)外部環(huán)境帶來(lái)投資市場(chǎng)的不確定性，上半年上證綜指下跌0.25%、深證成指下跌7.1%、中債總財(cái)富指數(shù)上漲2.4%。

在聚焦主責(zé)主業(yè)背景下，證券行業(yè)各業(yè)務(wù)升降不一，行業(yè)業(yè)績(jī)短期承壓。2024年上半年，全行業(yè)共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2033.16億元，凈利潤(rùn)799.90億元，同比分別下降9.44%、5.95%。年化凈資產(chǎn)收益率為5.36%，同比下降0.66個(gè)百分點(diǎn)。

從業(yè)務(wù)收入來(lái)看，證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)為增幅最大與收入貢獻(xiàn)最大業(yè)務(wù)。上半年，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)自營(yíng)業(yè)務(wù)收入826.20億元，同比增長(zhǎng)10.43%，收入占比達(dá)到40.64%。此外，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、利息凈收入、投行業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)收入分別占營(yíng)業(yè)收入比例25.74%、10.43%、7.82%、5.86%，從業(yè)務(wù)發(fā)展來(lái)看，資管業(yè)務(wù)正在成為新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。

2024年9月6日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了證券公司上半年經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)詳細(xì)情況。證券公司未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，147家證券公司2024年上半年度各主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為：代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入（含交易單元席位租賃）464.45億元、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)凈收入135.74億元、財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)凈收入22.36億元、投資咨詢業(yè)務(wù)凈收入25.91億元、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入119.08億元、利息凈收入212.15億元、證券投資收益（含公允價(jià)值變動(dòng)）826.20億元；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)799.90億元。

截至2024年上半年末，147家證券公司總資產(chǎn)為11.75萬(wàn)億元，凈資產(chǎn)為3.01萬(wàn)億元，凈資本為2.23萬(wàn)億元，客戶交易結(jié)算資金余額（含信用交易資金）1.83萬(wàn)億元，受托管理資金本金總額9.27萬(wàn)億元。

中證協(xié)指出，當(dāng)前財(cái)富管理轉(zhuǎn)型加快，資管業(yè)務(wù)成為新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。近年來(lái)，證券公司持續(xù)提升主動(dòng)管理能力，資管新規(guī)下業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成績(jī)初顯，資產(chǎn)管理體現(xiàn)業(yè)務(wù)韌性。上半年，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)資管業(yè)務(wù)收入119.08億元，同比增長(zhǎng)8.62%，為上半年增幅第二大業(yè)務(wù)。

證券公司建立“資管子+公募子”布局，持續(xù)豐富資管產(chǎn)品組合，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。截至2024年上半年末，證券行業(yè)獲得公募業(yè)務(wù)牌照的證券公司或資管子公司達(dá)到14家。

證券行業(yè)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)總規(guī)模為9.27萬(wàn)億元，同比上升1.17%，以主動(dòng)管理和凈值化為代表的集合資管計(jì)劃規(guī)模占比和公募產(chǎn)品規(guī)模持續(xù)提升，其中集合資管規(guī)模2.94萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11.39%，規(guī)模占比由2020年末的14.67%提升至2024年6月末的31.73%；公募基金（含大集合）規(guī)模1.06萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.74%，規(guī)模占比達(dá)到了11.41%，資管業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。

財(cái)富管理轉(zhuǎn)型方面，證券公司積極搭建多層次買方投顧配置服務(wù)體系，推進(jìn)特色化服務(wù)，進(jìn)一步提升投資者獲得感。截至2024年上半年末，已有30家證券公司獲得基金投顧業(yè)務(wù)資格，證券投資顧問(wèn)達(dá)到7.8萬(wàn)人。2024年上半年，證券行業(yè)實(shí)現(xiàn)證券投資顧問(wèn)及基金投資顧問(wèn)凈收入19.36億元，同比增加17.05%，收入占投資咨詢收入比例提升至74.73%，基金投顧業(yè)務(wù)有著較大的發(fā)展空間。

投行業(yè)務(wù)方面，2024年上半年，證券行業(yè)共服務(wù)32家科技創(chuàng)新型企業(yè)在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所首發(fā)上市，實(shí)現(xiàn)股權(quán)融資190.63億元，IPO家數(shù)占全市場(chǎng)的72.73%，融資金額占58.67%。

債券融資方面，證券公司上半年承銷科技創(chuàng)新公司債券共計(jì)208只，融資規(guī)模達(dá)2437.31億元，較去年同期增長(zhǎng)一倍。

證券公司控股的私募子公司和另類子公司是私募股權(quán)投資行業(yè)重要的專業(yè)化力量，為早期發(fā)展企業(yè)提供穩(wěn)定的資金支持。截至2024年上半年末，證券公司私募子公司管理的產(chǎn)品實(shí)際募集金額達(dá)6541.91億元，較上年末增長(zhǎng)2.46%；證券公司及其另類投資子公司IPO項(xiàng)目跟投資金投入超350億元。

外資機(jī)構(gòu)布局中國(guó)市場(chǎng)的進(jìn)程持續(xù)提速。2024年上半年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)設(shè)立法巴證券（中國(guó)）有限公司，并受理日本瑞穗金融集團(tuán)在中國(guó)設(shè)立證券公司的申請(qǐng)。同時(shí)，核準(zhǔn)匯豐前海證券開展融資融券業(yè)務(wù)。

截至2024年上半年末，全行業(yè)共有18家外資參控股證券公司，其中外資控股10家（外資全資3家）。2024年上半年，外資證券公司總資產(chǎn)合計(jì)6220億元，占行業(yè)整體比例約為5.30%，營(yíng)業(yè)收入合計(jì)140億元，占行業(yè)整體比例約6.89%。

此外，跨境市場(chǎng)空間不斷提升，互聯(lián)互通機(jī)制不斷打開。截至2024年上半年末，證券公司開展的跨境業(yè)務(wù)存量規(guī)模為8109億元。其中，跨境場(chǎng)外衍生品存量規(guī)模約5850元，占比達(dá)72.14%。上半年證券公司代理客戶港股通交易金額4.28萬(wàn)億港元；通過(guò)香港子公司積極服務(wù)滬深股通交易金額14.84萬(wàn)億元人民幣，有效促進(jìn)了市場(chǎng)的活躍和發(fā)展。

同時(shí)，中證協(xié)還強(qiáng)調(diào)證券公司深入踐行中國(guó)特色金融文化“五要五不”要求，著力培育“合規(guī)、誠(chéng)信、專業(yè)、穩(wěn)健”文化理念，將合規(guī)風(fēng)控放在突出位置，持續(xù)推動(dòng)行業(yè)健康高質(zhì)量發(fā)展，行業(yè)風(fēng)控指標(biāo)整體穩(wěn)健。

截至2024年上半年末，行業(yè)凈資本為2.23萬(wàn)億元，與上年末基本持平。行業(yè)平均風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率為266.55%（監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)≥100%），平均資本杠桿率為19.54%（監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)≥8%），平均流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)覆率為241.09%（監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)≥100%），平均凈穩(wěn)定資金率為158.58%（監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)≥100%），除1家證券公司的1項(xiàng)風(fēng)控指標(biāo)突破預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)外，其余證券公司各風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)均優(yōu)于監(jiān)管和預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，合規(guī)風(fēng)控水平健康穩(wěn)定。