界面新聞?dòng)浾?| 張曉云

界面新聞編輯 | 江怡曼

四川信托風(fēng)險(xiǎn)化解獲得重要進(jìn)展。

9月20日，四川信托管理人通過全國企業(yè)破產(chǎn)重整案件信息網(wǎng)發(fā)布第二次債權(quán)人會(huì)議表決結(jié)果公告稱，四川信托重整計(jì)劃已獲表決通過。隨后，四川信托官微及官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于四川信托重整第二次債權(quán)人會(huì)議召開情況的公告》，宣告重整計(jì)劃順利完成表決。

根據(jù)破產(chǎn)重整流程安排，下一步是四川信托管理人將表決結(jié)果遞交法院，等待法院裁定對(duì)四川信托進(jìn)行破產(chǎn)重整。

這需要多少時(shí)間？上海正策律師事務(wù)所魏峻軍律師向界面新聞?dòng)浾弑硎荆?/span>根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》相關(guān)規(guī)定，重整計(jì)劃通過之日起10日內(nèi)，管理人應(yīng)當(dāng)向人民法院提出批準(zhǔn)重整計(jì)劃的申請(qǐng)。人民法院應(yīng)當(dāng)自收到申請(qǐng)之日起30日內(nèi)裁定批準(zhǔn)，終止重整程序，并予以公告。

根據(jù)此前與春曉公司簽訂的條款，法院裁定批準(zhǔn)四川信托重整計(jì)劃之日(法院裁定日)為重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)，因此，如果進(jìn)展順利，相關(guān)投資者將于明年1月前收到四川天府春曉企業(yè)管理有限公司（下稱春曉公司）支付的信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓款。而沒有簽約轉(zhuǎn)讓協(xié)議的信托投資者繼續(xù)享有相關(guān)信托權(quán)益。

風(fēng)險(xiǎn)化解方案受關(guān)注

自2020年6月發(fā)生兌付危機(jī)起，四川信托的風(fēng)險(xiǎn)化解進(jìn)展一直備受關(guān)注。

2023年12月25日，界面新聞獨(dú)家報(bào)道了四川信托的自然人兌付方案，該方案依照打破剛性兌付的政策導(dǎo)向，兼顧公平，綜合考慮投資者存續(xù)項(xiàng)目規(guī)模和過往收益情況，適當(dāng)向中小投資者傾斜。

該方案報(bào)價(jià)按照自然人所有產(chǎn)品存續(xù)份額總額分五檔累進(jìn)制計(jì)算，如2018年后歷史投資收益超過200萬元，還將扣除超額收益50%，并設(shè)置了3.5%的早簽獎(jiǎng)勵(lì)。

五檔分類具體如下：100萬以下（含）的報(bào)價(jià)比例為80%；100萬（不含）—300萬（含）的報(bào)價(jià)比例為70%；300萬（不含）—600萬（含）的報(bào)價(jià)比例為55%；600萬（不含）—1000萬（含）的報(bào)價(jià)比例為50%，1000萬（不含）及以上的報(bào)價(jià)比例為40%。

與此同時(shí)，根據(jù)該方案兌付時(shí)間描述，和安信信托走重組模式不一樣的是，四川信托將進(jìn)入的是破產(chǎn)重整模式。

據(jù)四川信托在2月底發(fā)布的公告，截至2024年2月26日24時(shí)，與春曉公司簽訂信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的自然人投資者人數(shù)已達(dá)到8055人，整體簽約率達(dá)到95.02%。3月5日，四川信托自然人投資者轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)簽約窗口已正式關(guān)閉。

春曉公司表示，根據(jù)信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的相關(guān)條款，對(duì)于在2024年3月5日(含當(dāng)日)前簽約的所有自然人投資者，第二筆轉(zhuǎn)讓款支付時(shí)點(diǎn)由“不晚于受理四川信托破產(chǎn)的法院裁定批準(zhǔn)四川信托重整計(jì)劃之日(法院裁定日)起九個(gè)月”提前至“不晚于法院裁定日起三個(gè)月”，即全部轉(zhuǎn)讓款將在法院裁定日起三個(gè)月內(nèi)一次性支付。

也就是說，早簽的投資者將于法院裁定四川信托破產(chǎn)重整日為時(shí)間節(jié)點(diǎn)，3個(gè)月內(nèi)收到100%的信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓款。

春曉公司是為此次化解四川信托風(fēng)險(xiǎn)專門成立的公司。天眼查APP顯示，春曉公司成立于2023年12月19日，注冊(cè)資金為100萬元，法定代表人為蘇中濤，有兩大股東，分別為蜀道投資集團(tuán)和成都興蜀青企業(yè)管理有限公司，持股比例分別為50%、50%。再往上穿透，股東為四川省國資。

重整方案通過

表決結(jié)果公告顯示，2024年9月20日10時(shí)，四川信托重整案第二次債權(quán)人會(huì)議通過網(wǎng)絡(luò)方式召開，由有表決權(quán)的債權(quán)人（以下簡(jiǎn)稱“債權(quán)人”）對(duì)《四川信托有限公司重整計(jì)劃（草案）》（以下簡(jiǎn)稱“《重整計(jì)劃（草案）》”）進(jìn)行了表決。經(jīng)統(tǒng)計(jì)，表決結(jié)果如下：

一、有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)組

出席會(huì)議的有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)人共1家，其中表決同意《重整計(jì)劃(草案)》的債權(quán)人共1家，占出席會(huì)議的該組債權(quán)人的100%，其所代表的債權(quán)金額為1,279,093,159.68元，占該組債權(quán)總額100%。該組已表決通過《重整計(jì)劃(草案)》。

二、稅款債權(quán)組

出席會(huì)議的稅款債權(quán)人共1家，其中表決同意《重整計(jì)劃(草案)》的債權(quán)人共1家，占出席會(huì)議的該組債權(quán)人的100%，其所代表的債權(quán)金額為295,494,725.96元，占該組債權(quán)總額的100%。該組已表決通過《重整計(jì)劃(草案)》。

三、普通債權(quán)組

出席會(huì)議的普通債權(quán)人共7,752家，其中表決同意《重整計(jì)劃(草案)》的債權(quán)人共7.704家，占出席會(huì)議的該組債權(quán)人的99.38%，其所代表的債權(quán)金額為30,498,963,547.95元，占該組債權(quán)總額的94.49%。該組已表決通過《重整計(jì)劃(草案)》。

此外，表決同意《<四川信托有限公司重整計(jì)劃(草案)>之出資人權(quán)益調(diào)整方案》(以下簡(jiǎn)稱“《出資人權(quán)益調(diào)整方案》”)的出資人共8家，其所代表的表決權(quán)額為3,481,502,276.98元，占全體出資人表決權(quán)總額的99.47%。出資人組已表決通過《出資人權(quán)益調(diào)整方案》。

綜上，根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》第八十六條第一款的規(guī)定，《四川信托有限公司重整計(jì)劃》已獲表決通過。

上海正策律師事務(wù)所魏峻軍律師向界面新聞?dòng)浾弑硎荆?/span>根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》重整計(jì)劃通過之日起10日內(nèi)，管理人應(yīng)當(dāng)向人民法院提出批準(zhǔn)重整計(jì)劃的申請(qǐng)。人民法院應(yīng)當(dāng)自收到申請(qǐng)之日起30日內(nèi)裁定批準(zhǔn)，終止重整程序，并予以公告。經(jīng)過這個(gè)階段后，四川信托要負(fù)責(zé)執(zhí)行這個(gè)重整計(jì)劃，從管理人處接管財(cái)產(chǎn)和營業(yè)事務(wù)。此后，管理人還要在監(jiān)督期內(nèi)，監(jiān)督四川信托執(zhí)行重整計(jì)劃的情況。在這個(gè)過程中，建議債權(quán)人繼續(xù)關(guān)注四川信托的執(zhí)行情況，依法維護(hù)自身權(quán)益。

此外，據(jù)界面新聞?dòng)浾吡私?/span>，部分未與春曉公司簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議的自然人投資者是作為四川信托的債權(quán)人參與四川信托的重整方案投票。按照信托法相關(guān)規(guī)定，這些投資者繼續(xù)享有相關(guān)信托權(quán)益。