界面新聞?dòng)浾?| 楊志錦
界面新聞編輯 | 江怡曼
在近期召開(kāi)的中期業(yè)績(jī)會(huì)上，多家大中型銀行已不再設(shè)置信貸增長(zhǎng)目標(biāo)或者強(qiáng)調(diào)信貸同比多增，取而代之的是“合理增長(zhǎng)”、“不刻意追求規(guī)模的增長(zhǎng)”、“拋棄規(guī)模情結(jié)”等表述。究其原因，有效信貸需求不足的背景下，信貸增長(zhǎng)面臨挑戰(zhàn)，一味強(qiáng)求貸款多增可能會(huì)造成資金空轉(zhuǎn)。
考慮到信貸占比大、收益相對(duì)較高，如何保持貸款平穩(wěn)增長(zhǎng)仍是各家銀行面臨的問(wèn)題。據(jù)界面新聞?dòng)浾呤崂?，上市銀行的應(yīng)對(duì)包括優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)及尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)，一國(guó)有大行提出“尋找市場(chǎng)縫隙”的策略。
拋棄規(guī)模情結(jié)
商業(yè)銀行一般會(huì)在歲末年初制定信貸投放計(jì)劃。有時(shí)會(huì)在業(yè)績(jī)會(huì)上披露當(dāng)年新增信貸計(jì)劃投放量或者貸款增速目標(biāo)，總體是“同比多增”的要求。但今年以來(lái)，出現(xiàn)前述表述的大中型銀行已非常之少。
今年4月的業(yè)績(jī)會(huì)上，僅有招商銀行、興業(yè)銀行兩家銀行對(duì)外披露信貸增長(zhǎng)目標(biāo)。當(dāng)時(shí)招行披露的信貸增長(zhǎng)目標(biāo)為8%-9%。在近期舉行的中期業(yè)績(jī)會(huì)上，在回答投資者關(guān)于“招行是否會(huì)維持這一增長(zhǎng)目標(biāo)”的問(wèn)題時(shí)，招行管理層并沒(méi)有給予明確回應(yīng)。
招行行長(zhǎng)王良回復(fù)稱(chēng)，貸款業(yè)務(wù)既受到當(dāng)前有效信貸需求不足、貸款定價(jià)下行以及 LPR 調(diào)整因素的影響，也受到有效需求不足導(dǎo)致同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的影響。在這種情況下，招行要保持定力，理性發(fā)展，防控風(fēng)險(xiǎn)，遵循“質(zhì)量第一、效益優(yōu)先、規(guī)模適度、結(jié)構(gòu)合理”的原則。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，6月末招行貸款和墊款總額67478.04億元，比去年末增加2400億元，相比2023年同期少增600多億元。
再如，興業(yè)銀行管理層4月在業(yè)績(jī)會(huì)上表示，興業(yè)銀行今年安排了5000億元的貸款指標(biāo)，該投放目標(biāo)對(duì)應(yīng)的信貸增速目標(biāo)為9.2%。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，上半年該行貸款較上年末增加2081億元，增長(zhǎng)3.8%。
“從三季度開(kāi)始，市場(chǎng)的貸款需求逐步萎縮，這個(gè)現(xiàn)象比較明顯。因此下半年信貸投放的關(guān)注點(diǎn)不再是規(guī)模上多不多，而是質(zhì)量上好不好。貸款投放的重心，主要是在優(yōu)化結(jié)構(gòu)和加強(qiáng)定價(jià)管理，不會(huì)去刻意追求規(guī)模的增長(zhǎng)。”該行管理層表示。
中信銀行行長(zhǎng)劉成也表示：“近幾年來(lái)，我們特別強(qiáng)調(diào)不能以風(fēng)險(xiǎn)下沉換取短期收益，不能以損害風(fēng)險(xiǎn)抵御能力來(lái)?yè)Q取利潤(rùn)增長(zhǎng)?？陀^(guān)來(lái)說(shuō)，目前我們的資本情況、息差情況、營(yíng)收情況，是有條件允許我們把發(fā)展速度放快一點(diǎn)，規(guī)模再做大一點(diǎn)，但我們沒(méi)有這么做。我們要追求高質(zhì)量的增長(zhǎng)，不能簡(jiǎn)單地以量補(bǔ)價(jià)、以?xún)r(jià)補(bǔ)量，以量補(bǔ)價(jià)是懶路，以?xún)r(jià)補(bǔ)量是險(xiǎn)路，只有量?jī)r(jià)平衡才是出路?！?/p>
國(guó)有大行則模糊表述為“合理增長(zhǎng)”，不再?gòu)?qiáng)調(diào)“同比多增”。工行副行長(zhǎng)徐守川表示，下半年要推動(dòng)貸款總量穩(wěn)健合理增長(zhǎng)，并結(jié)合市場(chǎng)需求形勢(shì)，合理把握貸款計(jì)劃目標(biāo)，保持工行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力、可持續(xù)發(fā)展能力和行業(yè)的引領(lǐng)能力。
中行副行長(zhǎng)林景臻表示，下階段中行將繼續(xù)圍繞高質(zhì)量服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)謀篇布局，保持信貸總量與客戶(hù)需求科學(xué)匹配，促進(jìn)信貸合理增長(zhǎng)，更加注重結(jié)構(gòu)優(yōu)化、質(zhì)效提升和均衡投放。
對(duì)于下半年信貸投放計(jì)劃，建行、農(nóng)行的表述也是“合理增長(zhǎng)”。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，四大行上半年新增信貸相比去年同期也出現(xiàn)明顯回落，如有“宇宙行”之稱(chēng)的工行今年上半年境內(nèi)分行人民幣貸款增加 1.74 萬(wàn)億元，相比去年同期少增2500億元。
交行方面，該行副行長(zhǎng)殷久勇在該行業(yè)績(jī)會(huì)上表示，全年信貸投放維持年初的計(jì)劃不變，人民幣各項(xiàng)貸款增量目標(biāo)與2023年貸款的實(shí)際增長(zhǎng)量基本一致，貸款的增幅目標(biāo)受余額基數(shù)的影響，略低于去年的水平。此外，要穩(wěn)妥地把握好節(jié)奏和進(jìn)度，保持貸款投放的平穩(wěn)、均衡、可持續(xù)，助力社會(huì)穩(wěn)定預(yù)期，保持信貸投放節(jié)奏總體平穩(wěn)。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2023年交行新增信貸6621億元，而今年上半年新增3106億元，不到去年全年的一半?？紤]到銀行業(yè)“四三二一”的信貸投放節(jié)奏（一至四季度信貸投放規(guī)模分別占全年的40%、30%、20%、10%），交行今年信貸增長(zhǎng)規(guī)模和去年持平難度不小。
界面新聞?dòng)浾吡私獾?，銀行業(yè)不再?gòu)?qiáng)調(diào)信貸同比多增的原因在于當(dāng)前有效信貸需求不足。當(dāng)前傳統(tǒng)上高度依賴(lài)于信貸資金的房地產(chǎn)、地方融資平臺(tái)等貸款“大塊頭”逐漸調(diào)整，個(gè)人按揭、消費(fèi)信貸需求不足，而科技創(chuàng)新等新動(dòng)能領(lǐng)域貸款需求短期內(nèi)難以完全接續(xù)。一位業(yè)內(nèi)權(quán)威專(zhuān)家表示，一味強(qiáng)求“同比多增”，并不符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，反而可能造成“虛增”、“空轉(zhuǎn)”。
此外，盤(pán)活存量的工作更重要。去年10月召開(kāi)的中央金融工作會(huì)議提出，積極盤(pán)活被低效占用的金融資源，提高資金使用效率。工行披露，上半年工行從低效率存量信貸中移位再貸金額超過(guò)2萬(wàn)億元，該規(guī)模已超過(guò)同期新增量（1.7萬(wàn)億）。
交行行長(zhǎng)張寶江表示，今年以來(lái)，央行進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，總量適度，節(jié)奏平穩(wěn)，著力盤(pán)活存量，提升資金運(yùn)營(yíng)效率，信貸增速和擴(kuò)表強(qiáng)度延續(xù)回落，經(jīng)濟(jì)輕型化和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的信貸需求仍較弱。這要求商業(yè)銀行拋棄規(guī)模情結(jié)，優(yōu)化信貸和融資結(jié)構(gòu)，提升資金運(yùn)行效率。
“尋找市場(chǎng)縫隙”
Wind數(shù)據(jù)顯示，上半年42家A股上市銀行新增信貸9.22萬(wàn)億，相比2023年同期少增2萬(wàn)億，六家國(guó)有大行均同比少增。從結(jié)構(gòu)上看，銀行信貸呈現(xiàn)對(duì)公增長(zhǎng)放緩、零售疲弱的特點(diǎn)。
央行數(shù)據(jù)顯示，上半年居民部門(mén)新增信貸1.46萬(wàn)億，相比2023年同期少增1.34萬(wàn)億，相比2021年同期少增4萬(wàn)億；企業(yè)部門(mén)新增信貸11萬(wàn)億，同比少增1.8萬(wàn)億，相比2021年同期多增2.6萬(wàn)億——企業(yè)部門(mén)新增信貸占比大幅提升。
“現(xiàn)在大家其實(shí)可以看到，不同銀行的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)非常厲害，其實(shí)市場(chǎng)的有效需求沒(méi)有那么蓬勃，在這個(gè)過(guò)程中各家銀行獲取資產(chǎn)的壓力是非常大的。”平安銀行行長(zhǎng)冀光恒表示，“股份行受?chē)?guó)有行、城商行兩頭擠壓，面臨更多的挑戰(zhàn)?！?/p>
如何應(yīng)對(duì)有效信貸需求不足？
據(jù)界面新聞?dòng)浾呤崂?，主要有三：一是?yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。招行行長(zhǎng)王良表示，在有效信貸需求不足的情況下，我們要積極加強(qiáng)債券投資，包括金融債、利率債、信用債等，彌補(bǔ)信貸投放不足帶來(lái)的缺口。同時(shí)，我們還會(huì)加強(qiáng)一些非銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)配置，既保持短期資金的收益，也保持安全性和流動(dòng)性。
二是優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。期限上，提高中長(zhǎng)期信貸占比；結(jié)構(gòu)上，對(duì)公重點(diǎn)投向“五篇大文章”領(lǐng)域，零售主要積極服務(wù)消費(fèi)品以舊換新、持續(xù)挖掘重點(diǎn)客群及合作場(chǎng)景。
工行副行長(zhǎng)徐守川表示，要積極把握經(jīng)濟(jì)升級(jí)中的投資機(jī)遇，適度加大項(xiàng)目類(lèi)等中長(zhǎng)期貸款的投資力度，努力將貸款收益水平穩(wěn)定在合理區(qū)間。
中行副行長(zhǎng)林景臻表示，對(duì)私方面，將繼續(xù)加大房貸投放力度，支持剛性和改善性住房需求，積極服務(wù)消費(fèi)品以舊換新，持續(xù)挖掘重點(diǎn)客群及合作場(chǎng)景，推動(dòng)非房消費(fèi)貸款擴(kuò)面增量。對(duì)公方面，將進(jìn)一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加大對(duì)科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融等領(lǐng)域的信貸支持力度。
三是挖掘新的信貸增長(zhǎng)點(diǎn)。交行行長(zhǎng)張寶江表示，雖然當(dāng)前市場(chǎng)需求仍顯不足，但新模式、新業(yè)態(tài)和新消費(fèi)增長(zhǎng)點(diǎn)也在不斷涌現(xiàn)，出口市場(chǎng)進(jìn)一步多元化。我們將緊跟市場(chǎng)大勢(shì)，拓寬獲客渠道，提升客戶(hù)貢獻(xiàn)和業(yè)務(wù)回報(bào)。
“現(xiàn)在信貸優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，近幾個(gè)月商業(yè)銀行的信貸投放比較疲弱，在這種情況下，我們提出來(lái)一個(gè)方向，叫作尋找市場(chǎng)的縫隙?！编]儲(chǔ)銀行行長(zhǎng)劉建軍稱(chēng)。
劉建軍解釋道，我們通過(guò)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，信貸需求不足很多是因?yàn)榻鹑诠┙o側(cè)做得不夠好，有很多跨行業(yè)、跨資本、跨區(qū)域的企業(yè)，他們迫切需要得到銀行更綜合、更貼合的服務(wù)，所以我們想通過(guò)加大尋找縫隙的能力，找到量?jī)r(jià)險(xiǎn)平衡的資產(chǎn)，為此我們推出了“十大縫隙”，指導(dǎo)全行尋找量?jī)r(jià)險(xiǎn)均衡發(fā)展的客戶(hù)，而且已經(jīng)初見(jiàn)成效。