界面新聞?dòng)浾?| 莊鍵
國(guó)內(nèi)上市公司陸續(xù)披露今年上半年業(yè)績(jī)，頭部鋰電池企業(yè)的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)表現(xiàn)逐一揭曉。
界面新聞梳理了寧德時(shí)代(300750.SZ)等九家頭部鋰電上市企業(yè)上半年的儲(chǔ)能板塊業(yè)績(jī)。由于比亞迪(002594.SZ)、鵬輝能源(300438.SZ)等上市公司并未披露儲(chǔ)能板塊的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，海辰儲(chǔ)能、遠(yuǎn)景動(dòng)力等非上市企業(yè)沒有公開財(cái)務(wù)信息，因此未納入此次統(tǒng)計(jì)。
以上半年?duì)I收規(guī)模計(jì)算，寧德時(shí)代的儲(chǔ)能板塊在九家鋰電池企業(yè)中依然排名首位。今年上半年，寧德時(shí)代的儲(chǔ)能電池系統(tǒng)營(yíng)收為288.2億元，高于剩余八家公司該板塊營(yíng)收之和。
根據(jù)新能源研究機(jī)構(gòu)InfoLink Consulting發(fā)布的2024上半年全球儲(chǔ)能電芯排名，寧德時(shí)代也位列榜首。電芯是儲(chǔ)能系統(tǒng)的核心部件，主要用于儲(chǔ)存電能并在需要時(shí)釋放。除了儲(chǔ)能電芯業(yè)務(wù)外，大部分鋰電池企業(yè)也已涉足儲(chǔ)能系統(tǒng)業(yè)務(wù)。
億緯鋰能(300014.SZ)和國(guó)軒高科(002074.SZ)上半年儲(chǔ)能板塊營(yíng)收分別為77.7億元和43.3億元，排名第二和第三位，僅次于寧德時(shí)代。億緯鋰能和國(guó)軒高科上半年儲(chǔ)能電芯出貨量位居第二和第七位。
就營(yíng)收規(guī)模而言，瑞浦蘭鈞(00666.HK)在鋰電上市企業(yè)中位居第四位，其上半年的儲(chǔ)能電芯出貨量位居全球第三位。
按照營(yíng)收增速排名，德賽電池(000049.SZ)在上述鋰電池企業(yè)中位居第一，上半年儲(chǔ)能板塊營(yíng)收增幅超過313%。但其基數(shù)也相對(duì)較低，儲(chǔ)能板塊營(yíng)收為9.8億元，僅相當(dāng)于寧德時(shí)代的3%左右。
德賽電池披露稱，其儲(chǔ)能板塊營(yíng)收主要來自封裝集成業(yè)務(wù)收入。受到儲(chǔ)能行業(yè)市場(chǎng)供需失衡且競(jìng)爭(zhēng)白熱化影響，儲(chǔ)能電芯市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)下行，德賽電池的儲(chǔ)能電芯業(yè)務(wù)上半年虧損1.38億元，2023年虧損額為1.7億元。
中創(chuàng)新航(03931.HK)上半年儲(chǔ)能板塊營(yíng)收增速排名第二，達(dá)到43.19%。其上半年儲(chǔ)能電芯的出貨量排名升至全球第六位，去年位列第十。
欣旺達(dá)(300207.SZ)上半年儲(chǔ)能板塊營(yíng)收增速排名第三。根據(jù)欣旺達(dá)的業(yè)務(wù)劃分，其儲(chǔ)能板塊僅涵蓋了儲(chǔ)能系統(tǒng)業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)，該公司的儲(chǔ)能電芯業(yè)務(wù)則納入電動(dòng)汽車類電池板塊核算。
根據(jù)界面新聞的統(tǒng)計(jì)，九家鋰電上市公司中，有三家上半年儲(chǔ)能板塊營(yíng)收下滑，分別為派能科技(688063.SH)、瑞浦蘭鈞和雄韜股份(002733.SZ)。
其中派能科技降幅最大，同比下降超過66%。上半年，派能科技儲(chǔ)能產(chǎn)品銷售量為571 MWh，相較于去年同期下滑近六成。
派能科技稱，受到宏觀環(huán)境變化，部分國(guó)家和地區(qū)補(bǔ)貼政策持續(xù)退坡，海外下游企業(yè)持續(xù)去庫存，家庭儲(chǔ)能市場(chǎng)需求較上年同期階段性放緩的影響，導(dǎo)致公司產(chǎn)品銷量和營(yíng)收下滑。
瑞浦蘭鈞儲(chǔ)能板塊的營(yíng)收也下滑了25.8%。上半年，瑞浦蘭鈞儲(chǔ)能電池出貨8.6 GWh，同比增長(zhǎng)約45%，但由于原材料價(jià)格下跌，其電池產(chǎn)品售價(jià)也隨之下降。
根據(jù)中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟的統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)新型儲(chǔ)能系統(tǒng)今年上半年中標(biāo)均價(jià)為676.06元/kWh，同比下降49%。鋰電池儲(chǔ)能為目前國(guó)內(nèi)新型儲(chǔ)能的主要形態(tài)。
同樣由于電池價(jià)格下滑，寧德時(shí)代、億緯鋰能等頭部?jī)?chǔ)能電池供應(yīng)商上半年?duì)I收增幅僅為個(gè)位數(shù)，告別去年全年的兩位數(shù)增速。
就盈利能力而言，寧德時(shí)代在上述鋰電企業(yè)中排名首位，其儲(chǔ)能板塊上半年的毛利率達(dá)到28.87%。欣旺達(dá)位列第二，毛利率為28.12%。
相比去年上半年，寧德時(shí)代、國(guó)軒高科和欣旺達(dá)該板塊的毛利率均有不同程度提升。國(guó)軒高科就此解釋稱，儲(chǔ)能系統(tǒng)及海外市場(chǎng)出貨占比提升，加之成本控制，提高了其儲(chǔ)能業(yè)務(wù)毛利率。
派能科技僅公布了其主營(yíng)業(yè)務(wù)37.12%的毛利率，并未單獨(dú)披露儲(chǔ)能板塊的毛利率數(shù)據(jù)。派能科技的產(chǎn)品主要應(yīng)用于分布式家用儲(chǔ)能市場(chǎng)，主要向歐洲、南非、東南亞等海外市場(chǎng)銷售，是其毛利率較高的重要原因。