文｜獨(dú)角獸觀察 挖哥
編輯｜角叔
一邊是平臺運(yùn)營多年積攢的流量，一邊是業(yè)績壓力下的變現(xiàn)需求。
放貸，就成了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)幾乎繞不開的一塊“唐僧肉”，只是這塊“肉”聞起來香，但吃下去也不那么容易。
金融，作為強(qiáng)監(jiān)管行業(yè)，與自由開放的互聯(lián)網(wǎng)很容易產(chǎn)生“不良反應(yīng)”。
據(jù)《獨(dú)角獸觀察》統(tǒng)計(jì)，今年來，就有七貓小說、飛豬、閑魚等互聯(lián)網(wǎng)平臺上線借款相關(guān)服務(wù)。然而，在貸款中介趨嚴(yán)背景下，有的平臺匆匆下線了借款業(yè)務(wù)。
在不少互聯(lián)網(wǎng)圈內(nèi)人看來，貸款業(yè)務(wù)既誘人又刺激：“做好能成為公司發(fā)展輸血重要來源，做不好就面臨監(jiān)管處罰、企業(yè)信譽(yù)度下降等?！?/p>
今年下半年，監(jiān)管對于放貸，尤其是助貸放出的口風(fēng)更加趨緊。
互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，如何舞好放貸這把“雙刃劍”？
01 監(jiān)管越來越緊
種種跡象表明，對于消費(fèi)信貸，尤其一些機(jī)構(gòu)充當(dāng)貸款中介的做法，監(jiān)管開始警覺。
7月初，江蘇9個(gè)機(jī)構(gòu)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開展打擊整治不法貸款中介專項(xiàng)行動(dòng)的通知》顯示，對貸款中介領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)隱患最突出、群眾反映最強(qiáng)烈、侵害金融消費(fèi)者權(quán)益最嚴(yán)重的違法營銷行為、騙取貸款行為、非法放貸行為、非法催收行為采取專項(xiàng)行動(dòng)、重點(diǎn)打擊，該行動(dòng)將持續(xù)至今年12月底。
7月16日，國家金融監(jiān)督管理總局上海監(jiān)管局發(fā)布的《關(guān)于依法維護(hù)金融市場秩序打擊金融違法犯罪的機(jī)制》中提及，針對有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患、嚴(yán)重破壞金融秩序、嚴(yán)重?fù)p害金融消費(fèi)者合法權(quán)益、社會影響惡劣的不法金融中介，加強(qiáng)聯(lián)合研判和刑事打擊，防范跨行業(yè)領(lǐng)域和新型金融活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會也在7月發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)委托第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺開展貸款網(wǎng)絡(luò)營銷活動(dòng)的倡議》呼吁，金融機(jī)構(gòu)和第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺規(guī)范開展貸款網(wǎng)絡(luò)營銷活動(dòng)，落實(shí)客戶適當(dāng)性管理的相關(guān)要求。
8月，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布了《小額貸款公司監(jiān)督管理暫行辦法（征求意見稿）》，《辦法》對小額貸款公司及助貸業(yè)務(wù)進(jìn)行了全面規(guī)范，不僅限于金融APP，而且涉及助貸類金融APP的多個(gè)方面。
此前，監(jiān)管要求遞交招股書的公司披露助貸業(yè)務(wù)情況。對披露金融業(yè)務(wù)要求，被一些從業(yè)者認(rèn)為是對企業(yè)經(jīng)營與業(yè)績?nèi)嫘缘难a(bǔ)充，某種程度上也反映了此前部分互聯(lián)網(wǎng)公司在上市時(shí)金融業(yè)務(wù)的不透明性。
除此之外，抖音巨量廣告規(guī)則中心也于5月發(fā)布《禁止貸款中介行業(yè)準(zhǔn)入》的規(guī)則變更，明確中止貸款中介行業(yè)的信息流投放業(yè)務(wù)。
此外，監(jiān)管對金融牌照的聲調(diào)和審批速度，也被視為對行業(yè)態(tài)度一個(gè)窗口。
今年1月24日，在國新辦新聞發(fā)布會上，央行表示人民銀行正會同浙江省政府指導(dǎo)錢塘征信申請辦理個(gè)人征信牌照。
這個(gè)消息讓業(yè)界深受鼓舞，要知道早在2021年11月26日，人民銀行就公告稱，錢塘征信的個(gè)人征信業(yè)務(wù)申請已獲受理，但此后審批結(jié)果就遲遲未出。
在這個(gè)高級別的發(fā)布會上宣布這一消息，不只對翹首以待的螞蟻集團(tuán)，對整個(gè)消費(fèi)信貸行業(yè)來說，都是一個(gè)非常積極的信號。
然而，7個(gè)多月過去了，錢塘征信的申請?jiān)僖矝]有新進(jìn)展傳出了。
百行征信和樸道征信之后的第三塊個(gè)人征信牌照，依然懸而未決。
02 放貸解千愁？
互聯(lián)網(wǎng)的盡頭是放貸。
面對著愈發(fā)趨緊的監(jiān)管態(tài)度，依然有一波接一波的互聯(lián)網(wǎng)平臺加入消費(fèi)信貸戰(zhàn)局。
根據(jù)《獨(dú)角獸觀察》統(tǒng)計(jì)，最近一段時(shí)間上線借款產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)平臺有七貓小說、飛豬、閑魚等，從類型來看，多以貸款超市為主，也就是通過H5界面等方式展示已有信貸產(chǎn)品。除此之外，微博、美團(tuán)、餓了么、美圖秀秀、去哪兒旅行、智行火車票等平臺均已涉足借款業(yè)務(wù)。
讓互聯(lián)網(wǎng)平臺頻頻“出手”貸款導(dǎo)流業(yè)務(wù)的核心原因是錢：一方面部分平臺主營業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)入瓶頸期，他們開始尋找新的業(yè)務(wù)突破點(diǎn)；另一方面金融業(yè)務(wù)變現(xiàn)快。
金融業(yè)務(wù)層面，互聯(lián)網(wǎng)平臺現(xiàn)在無論在用戶體量、運(yùn)營成本、產(chǎn)品轉(zhuǎn)化上，都有優(yōu)勢涉足貸款流量這一領(lǐng)域。
從用戶體量來看，成熟的互聯(lián)網(wǎng)平臺擁有龐大的用戶池與UV用戶瀏覽量。閑魚總裁丁健表示，閑魚年度的用戶復(fù)合增長率已接近30%；目前MAU（月活躍用戶）已達(dá)到1.62億，今年的核心目標(biāo)是突破2個(gè)億。
在這龐大用戶體量中存在大量潛在借款用戶，金融科技從業(yè)者張淼（化名）表示，當(dāng)前借款用戶已經(jīng)逐漸形成線上貸款的借款習(xí)慣。也就是說，平臺將流量導(dǎo)給貸款產(chǎn)品，能夠快速吸引潛在客戶，從而為貸款機(jī)構(gòu)帶來大量業(yè)務(wù)。
根據(jù)用戶點(diǎn)擊、瀏覽、搜索、購買等線上操作行為，平臺可直接分析出用戶需求，進(jìn)而向其推薦信貸產(chǎn)品，也就是精準(zhǔn)定位潛在貸款用戶。如抖音、微信等App推薦金融廣告屬于精準(zhǔn)營銷，也就是通過大數(shù)據(jù)分析向有貸款需求的用戶推薦金融產(chǎn)品。
有觀察者告訴《獨(dú)角獸觀察》，由于放貸資質(zhì)門檻高、風(fēng)控技術(shù)專業(yè)性強(qiáng)、合規(guī)要求嚴(yán)等因素，導(dǎo)致平臺更樂于選擇純導(dǎo)流業(yè)務(wù)服務(wù)，而且，目前對平臺為信貸產(chǎn)品導(dǎo)流不需要金融牌照，甚至類似廣告服務(wù)。
他還表示，對于缺乏獲客渠道的持牌金融機(jī)構(gòu)而言，這樣的服務(wù)必不可少。
“平臺導(dǎo)流獲取收益短期可見，這為平臺提供了快速現(xiàn)金流，有助于提高財(cái)務(wù)狀況和盈利能力。而且，一些互聯(lián)網(wǎng)大廠在金融流量層面的成功，也為涉足貸款流量的平臺提供了信心?！睆堩嫡J(rèn)為。
2024年二季度，騰訊控股實(shí)現(xiàn)金融科技及企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)收入504億元，同比增長4%，占收入總額百分比31%。
目前，微信、百度等是信貸產(chǎn)品投放的主流信息流平臺。而且，金融流量費(fèi)用非常高，某金融科技公司相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，當(dāng)前短視頻平臺獲客成本非常高，最高時(shí)一名用戶轉(zhuǎn)化的成本達(dá)到2000-3000元。
03 導(dǎo)流生亂象
放貸對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來說，從來都是一把“雙刃劍”,在幫企業(yè)賺得“盆滿缽滿”同時(shí)，也帶來了很多亂象。
首先是過度營銷。
《中國互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)發(fā)展研究報(bào)告》提及，互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)提升了信貸服務(wù)的可得性和便利性，但客觀上也助長了借款人非理性消費(fèi)、過度借貸的行為。此前，有一些平臺陷入貸款產(chǎn)品營銷過度的風(fēng)波。
金融科技從業(yè)者表示，部分平臺利用其大數(shù)據(jù)與技術(shù)優(yōu)勢，對信貸產(chǎn)品進(jìn)行誘導(dǎo)性營銷、針對特定人群的精準(zhǔn)營銷過于頻繁、品牌混同、嵌套銷售等。這使得借款用戶在頻繁信貸廣告轟炸上陷入歧途，或?qū)е露囝^借貸發(fā)生。
其次是信貸產(chǎn)品的風(fēng)控。
據(jù)知情人士介紹，部分互聯(lián)網(wǎng)平臺與貸款產(chǎn)品的流量合作，互聯(lián)網(wǎng)平臺不參與授信、信貸、數(shù)據(jù)收集、信用評估等環(huán)節(jié)；信貸服務(wù)則由享有資質(zhì)的第三方機(jī)構(gòu)提供。也就是說，這些互聯(lián)網(wǎng)平臺只是提供“送水”服務(wù)，并不為產(chǎn)品利率等層面負(fù)責(zé)，真正信貸產(chǎn)品出自背后的貸款公司。
“有平臺為了賺錢，將用戶導(dǎo)流至不具合法放貸資質(zhì)的現(xiàn)金貸平臺?！睆堩捣Q，一旦被爆出高利率、違規(guī)收取服務(wù)費(fèi)等違規(guī)行為時(shí)，這些平臺也有推卸責(zé)任的機(jī)會。實(shí)際上，平臺需要對其合作的貸款機(jī)構(gòu)進(jìn)行持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，不過實(shí)際操作中，存在監(jiān)管不到位的情況。
在一些投訴平臺上，像美團(tuán)、度小滿、美圖秀秀等平臺涉及的借款產(chǎn)品，均有大量用戶投訴，投訴內(nèi)容涉及利率高、暴力催收等問題。
最后是用戶信息收集問題。
通常情況下，用戶通過點(diǎn)擊平臺的H5等鏈接進(jìn)入信貸界面，隨即就出現(xiàn)個(gè)人信息收集頁面，而當(dāng)下，部分平臺還存在過度收集用戶信息的情況，其中包括套娃式展示授權(quán)企業(yè)。
“在用戶不知情的情況下，將用戶信息導(dǎo)流至多個(gè)貸款中介或非持牌機(jī)構(gòu)。”張淼表示。部分互聯(lián)網(wǎng)平臺在用戶收集用戶信息時(shí)存在不夠透明、模糊性，用戶同意隱私政策后，可能會將用戶信息共享給第三方金融機(jī)構(gòu)或貸款中介。
天下熙熙皆為利來，天下攘攘皆為利往。在互聯(lián)網(wǎng)紅利見頂?shù)拇蟊尘跋?，通過放貸等手段讓流量變現(xiàn)，就成了很多互聯(lián)網(wǎng)平臺的不二選擇。
但是，如何合規(guī)合法地做信貸業(yè)務(wù)，對很多平臺來說是一門全新課程，尤其在監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，需要慎之又慎，否則就可能搬起石頭砸自己的腳。