近日，山鷹國際(600567.SH)再次發(fā)布了轉(zhuǎn)股價格修正相關(guān)公告，這也是今年以來第9次發(fā)布類似公告內(nèi)容。
超40億轉(zhuǎn)債，半年轉(zhuǎn)股金額僅6000元
據(jù)了解，山鷹國際的“山鷹轉(zhuǎn)債”和“鷹19轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)股價格自2024年8月19日起由2.31元/股調(diào)整為2.25元/股。
山鷹國際的“山鷹轉(zhuǎn)債”初始轉(zhuǎn)股價格為3.34元/股，“鷹19轉(zhuǎn)債”初始轉(zhuǎn)股價格為 3.30 元/股，兩只轉(zhuǎn)債進行了多次向下修正調(diào)整，才到2.25元/股。
如今調(diào)整不到半個月的時間，轉(zhuǎn)股價格將再次進行下調(diào)。公告披露，山鷹國際股票連續(xù)十個交易日中已有十個交易日的收盤價低于“山鷹轉(zhuǎn)債”和“鷹 19 轉(zhuǎn)債”當(dāng)期轉(zhuǎn)股價格（2.25 元/股）的80%，若公司股票未來連續(xù)二十個交易日內(nèi)有五個交易日的收盤價低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價格的80%，將可能觸發(fā)“山鷹轉(zhuǎn)債”和“鷹 19 轉(zhuǎn)債”的轉(zhuǎn)股價格向下修正條款。
按照2.25元/股的價格，“山鷹轉(zhuǎn)債”和“鷹 19 轉(zhuǎn)債”的當(dāng)期轉(zhuǎn)股價格的80%為1.8元/股，而山鷹國際資本市場的實際價格遠低于此。
截至到9月4日早盤收盤，山鷹國際報價1.43元/股，截至目前，年內(nèi)公司股價跌幅25.91%，從年線來看，已經(jīng)連續(xù)三年處于下跌狀態(tài)。
山鷹國際2024年中期報告顯示目前山鷹轉(zhuǎn)債，現(xiàn)存規(guī)模為22.46億元，到期日期為2024年11月21日。鷹19轉(zhuǎn)債，現(xiàn)存規(guī)模為18.44億元，到期日期為2025年12月13日。
報告期內(nèi)累計分別已有0元“山鷹轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)換成公司 A 股普通股；6000元“鷹19轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)換為公司A股普通股，“鷹19轉(zhuǎn)債”和“山鷹轉(zhuǎn)債”累計轉(zhuǎn)股數(shù)為2526股。
目前來看，山鷹國際轉(zhuǎn)股價格一再下調(diào)，仍然遠高于公司當(dāng)前股價，轉(zhuǎn)股效果并不理想，今年內(nèi)11月即將到期的超20億元的債務(wù)，對于公司的壓力并不小。
短債壓力大，半年內(nèi)到期質(zhì)押金額近7億元
中期報告數(shù)據(jù)顯示，山鷹國際其流動負債有285.23億元，其中一年內(nèi)到期的短期債務(wù)合計有144.47億元，一年內(nèi)到期非流動負債60.34億元，長期借款67.07億元。
2024年上半年，雖然山鷹國際的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額25.72 億元，同比增加 233.07%，但公司凈現(xiàn)金流為3.26億元，同比下滑20.88%，其中投資性現(xiàn)金流-8.96億元，融資性現(xiàn)金流-13.45億元。
目前山鷹國際其賬上現(xiàn)金余額僅有10.06億元，尚不足以覆蓋今年11月底到期的可轉(zhuǎn)債金額，對應(yīng)一年內(nèi)到期的短期債務(wù)，更是杯水車薪，公司目前存在較大短期償債壓力。
除此之外，公司控股股東及其一致行動人的資金質(zhì)押壓力也不小。
2024年7月，山鷹國際披露了控股股東泰盛實業(yè)其一致行動人吳明武、吳麗萍、林文新的質(zhì)押情況，當(dāng)前累計質(zhì)押10.04億股，占合計持有股份的63.81%，占公司總股本的22.47%。
當(dāng)時是控股股東一致行動人林文新將其持有的本公司5439.90萬股無限售條件流通股辦理了質(zhì)押續(xù)期手續(xù)。
而控股股東及其一致行動人未來半年內(nèi)到期的質(zhì)押股份合計78129.44萬股，占其合計持股數(shù)量的比例為49.64%，占公司總股本比例為17.48%，對應(yīng)融資余額為69277.98萬元；半年至一年內(nèi)到期的質(zhì)押股份合計18310.00萬股，占其合計持股數(shù)量的比例為11.63%，占公司總股本比例為 4.10%，對應(yīng)融資余額為19,359.89萬元。
值得注意的是，疊加公司股價持續(xù)下跌，山鷹國際控股股東及其一致行動人的質(zhì)押股份，已有多筆質(zhì)押達到估算預(yù)警線與估算平倉線區(qū)間。