文 | 侃見(jiàn)財(cái)經(jīng)
隨著巴菲特的不斷減持，手里現(xiàn)金儲(chǔ)備的提升，伯克希爾近期也擠進(jìn)了萬(wàn)億美元市值俱樂(lè)部，對(duì)于伯克希爾而言，這是一個(gè)跨階段的重要時(shí)刻，也是具有里程碑意義的。
當(dāng)下，巴菲特的策略已經(jīng)非常明顯，即減持股票持倉(cāng)，大量持有現(xiàn)金。
促使巴菲特做出如此決定的，一定是對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的提前反應(yīng)。眾所周知，巴菲特之所以能在投資領(lǐng)域長(zhǎng)盛不衰，主要是對(duì)于趨勢(shì)的把握以及對(duì)自己理念不折不扣地踐行。
從巴菲特的投資來(lái)看，其所選大多集中在銀行、消費(fèi)、能源以及保險(xiǎn)領(lǐng)域，相比于科技領(lǐng)域的突飛猛進(jìn)，巴菲特選擇了最保守且現(xiàn)金流最好的產(chǎn)業(yè)以及行業(yè)，而這也是巴菲特能穩(wěn)定盈利的重要原因。
進(jìn)入2024年以來(lái)，伯克希爾的拋售速度明顯加快。
今年一季度，伯克希爾大幅減倉(cāng)蘋果公司的股份。在股東大會(huì)上，當(dāng)被問(wèn)及是否繼續(xù)長(zhǎng)期持有蘋果時(shí)，巴菲特答道：“到2024年底，蘋果極有可能仍然是伯克希爾持有數(shù)量最大的股票。巴菲特說(shuō)，除非發(fā)生重大變化，否則蘋果將是最大的投資?！?/p>
此外，他還表示，在目前的市場(chǎng)條件下，他不介意建立公司的現(xiàn)金頭寸。
相關(guān)資料顯示，一季度末伯克希爾現(xiàn)金儲(chǔ)備為1890億美元，但到了二季度末其現(xiàn)金儲(chǔ)備就上升至2769億美元。
值得注意的是，伯克希爾二季度將蘋果的持倉(cāng)降至4億股，而其一季度末持倉(cāng)蘋果的股票還有7.89億股，也就是說(shuō)，僅二季度伯克希爾就減持了約一半的持倉(cāng)，對(duì)于外界而言，這一變化十分重要。
盡管，目前巴菲特的操作還未被市場(chǎng)驗(yàn)證。
但是從以往的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，巴菲特的重大調(diào)倉(cāng)一般很少出現(xiàn)失誤。
在重倉(cāng)股方面，截至二季度末伯克希爾72%的股權(quán)投資主要集中在蘋果、美國(guó)銀行、美國(guó)運(yùn)通、可口可樂(lè)以及雪佛龍五家公司。但值得注意的是，自七月開始，伯克希爾開始大手筆減持美國(guó)銀行。
根據(jù)SEC披露的最新數(shù)據(jù)顯示，巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋對(duì)美國(guó)銀行流通股的持股比例已降至11.4%。
按照相關(guān)規(guī)定，如果持股比例超過(guò)10%，需要在幾天內(nèi)披露交易；若持股比例不超過(guò)10%，則無(wú)需盡快披露交易情況。
根據(jù)相關(guān)信息顯示，8月28日至30日期間，伯克希爾哈撒韋拋售了大約2100萬(wàn)股美銀股票，套現(xiàn)8.48億美元；8月23日至27日，伯克希爾拋售了約9.819億美元的美國(guó)銀行股票；15日至19日，伯克希爾哈撒韋賣出約5.5億美元美國(guó)銀行股票；7月25日至29日，伯克希爾哈撒韋減持了約1841萬(wàn)股美國(guó)銀行的股票，套現(xiàn)約7.67億美元；7月初至7月24日，伯克希爾減持了5280萬(wàn)股美國(guó)銀行股票，價(jià)值約為23億美元。
由此計(jì)算，7月至8月，伯克希爾一共減持了約55億美元的美國(guó)銀行的股票。
從巴菲特的習(xí)慣推斷，其減持蘋果以及美國(guó)銀行的動(dòng)作短期內(nèi)應(yīng)該不會(huì)停止，預(yù)計(jì)到三季度末，伯克希爾的現(xiàn)金儲(chǔ)備將會(huì)升至3000億美元。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月28日，伯克希爾市值首次突破10000億美元大關(guān)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，年初至今伯克希爾總市值增長(zhǎng)了約2300億美元，比美國(guó)運(yùn)通、麥當(dāng)勞、思科系統(tǒng)、富國(guó)銀行等美國(guó)各行業(yè)標(biāo)志性公司各自的總市值還多。
根據(jù)福布斯28日?qǐng)?bào)道，巴菲特的個(gè)人財(cái)富總額當(dāng)天已達(dá)到1460億美元，排名上升至全球第六。
侃見(jiàn)財(cái)經(jīng)認(rèn)為，伯克希爾自今年年初的動(dòng)作已經(jīng)證明，目前美股已經(jīng)積累了大量的風(fēng)險(xiǎn)，由于其近些年現(xiàn)金持有量的不斷攀升，因此相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)也必須得以重視。畢竟巴菲特對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的感知能力，已經(jīng)說(shuō)明了很多問(wèn)題。