界面新聞記者 | 紀瑤
近日，工銀瑞信基金公告，基金經(jīng)理張略釗因個人原因，自8月22日起，卸任工銀瑞富一年定開純債、工銀開元利率債、工銀尊利中短債等多只基金的基金經(jīng)理一職，并已在中國基金業(yè)協(xié)會辦理注銷手續(xù)。公告同時宣布了接管上述基金的基金經(jīng)理。
本次卸任后，張略釗名下已無在管基金。界面新聞記者從知情人士處了解到，張略釗已從工銀瑞信基金離職。
公開信息顯示，張略釗于2014年加入工銀瑞信基金，歷任利率及衍生品策略高級研究員、基金經(jīng)理。本次卸任全部產(chǎn)品前，他擔任工銀瑞信基金固定收益部投資副總監(jiān)，名下基金管理規(guī)模合計超25億元。從2024年一季度開始，張略釗已經(jīng)相繼卸任多只基金。截至一季度末，他的個人公募管理規(guī)模達到320億元。
6月至7月間，他還卸任了工銀瑞信添利、工銀純債兩只百億級基金。
張略釗是一位績優(yōu)基金經(jīng)理，他此前管理的工銀純債任職回報超30%，年化回報達到4.36%。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至8月22日，張略釗個人投資業(yè)績的總回報率和年化回報率分別為29.13%和3.80%。
截至2023年一季度末，工銀瑞信基金的債券型基金規(guī)模合計為約2268億元，截至2024年二季度末，公司債券型基金規(guī)模合計2336億元，相較這兩年行業(yè)債基大擴容，公司債基規(guī)模平穩(wěn)略增。
業(yè)內(nèi)人士認為，行業(yè)流動加劇的背景下，平臺型基金公司凸顯優(yōu)勢。工銀瑞信作為平臺型基金公司的代表，在良好的團隊協(xié)作和完善的投資決策機制下，某一位基金經(jīng)理的離任，公司能夠立即選派最契合的基金經(jīng)理接手相關基金的投資管理，確保原基金經(jīng)理離任后平穩(wěn)過渡。
年內(nèi)，還有原中加基金閆沛賢、原平安基金周恩源等績優(yōu)固收基金經(jīng)理從原公司離職。界面新聞記者從業(yè)內(nèi)獲悉，閆沛賢和周恩源現(xiàn)已分別加入中歐基金、大成基金。
閆沛賢是中加基金的固收“大將”，于2013年加入中加基金，最高管理規(guī)模接近480億元。今年5月初，閆沛賢陸續(xù)卸任名下管理的基金產(chǎn)品，截至6月底，卸任全部基金。卸任后，他此前管理的基金被不同程度贖回。
周恩源曾任職于鵬華基金，先后擔任鵬華基金固定收益部基金經(jīng)理助理、高級債券研究員、基金經(jīng)理。2019年底，周恩源加入平安基金，擔任基金經(jīng)理、固定收益投資中心投資副總監(jiān)等職位，2024年3月，卸任全部基金后離職。根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2024年3月，周恩源的個人投資業(yè)績的總回報率和年化回報率分別為24.47% 和2.74%。
談及年內(nèi)多位知名固收基金流動現(xiàn)象，上述業(yè)內(nèi)人士表示，一方面是今年以來基金經(jīng)理流動本就在加劇，年內(nèi)離任基金經(jīng)理人數(shù)已超230人，數(shù)據(jù)已達到9年以來同期新高。另一方面是固收投資大發(fā)展背景下，各家公募管理人著力布局固收業(yè)務。
以閆沛賢新加盟的中歐基金為例，近一年半債券型基金總規(guī)模增幅接近90%。2022年末，中歐基金債券型基金總規(guī)模合計約478億元，截至今年二季度末，債券型基金總規(guī)模合計達到902億元。人員方面，固收老將邵凱轉投任固收投資決策委員會主席，先后還有周錦程、管志玉、陳凱楊等績優(yōu)固收基金經(jīng)理加盟中歐基金。
周錦程此前任浙商基金固定收益部基金經(jīng)理，于2022年四季度加入中歐基金，目前管理11只基金，規(guī)模合計約402億元。歷任中包含了中長期純債、偏債混合、二級債基等，業(yè)績排名居前。
此外，還有固收基金經(jīng)理“奔私”案例。年初，財通證券資管顧宇笛卸任全部基金。根據(jù)中基協(xié)官網(wǎng)信息，顧宇笛現(xiàn)為一家名為筠鈺（南京）私募基金管理有限公司（以下簡稱筠鈺私募）的實控人。
另一業(yè)內(nèi)人士表示，近年來，隨著全球利率環(huán)境的復雜化和股市波動加劇，面對債券收益率走低、權益市場波動加強等多重挑戰(zhàn)，"固收+"策略基金面臨的市場壓力顯著增大。
固收基金經(jīng)理離職不僅涉及個別小型基金公司，也波及了大型機構。公司管理風格、激勵機制和企業(yè)文化等，同樣對基金經(jīng)理的去留產(chǎn)生重要影響。如若公司政策調(diào)整導致原有激勵機制減弱，或是個人理念與公司風格沖突，都可能導致績優(yōu)基金經(jīng)理離職。此外，也不乏基金經(jīng)理出于職業(yè)發(fā)展考量，追求個人價值，尋找更適合職業(yè)成長需求的平臺。