界面新聞?dòng)浾?| 崔鵬

界面新聞編輯 | 宋佳楠

8月14日下午，騰訊發(fā)布了一份以增長(zhǎng)為主基調(diào)的2024年二季度財(cái)報(bào)，其營(yíng)收為1611.17億元，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)（非國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則下）584.43億元，同比增長(zhǎng)27%。

從具體業(yè)務(wù)板塊來看，游戲、廣告和微信業(yè)務(wù)的表現(xiàn)較為突出。其中，騰訊國內(nèi)游戲市場(chǎng)收入重新恢復(fù)增長(zhǎng)，海外市場(chǎng)游戲收入也延續(xù)了增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，海內(nèi)外市場(chǎng)收入均同比提升9%。騰訊管理層表示，這主要得益于多款長(zhǎng)青游戲用戶參與度的提升，以及若干新游戲的成功發(fā)布。

二季度微信及WeChat合并月活躍賬戶數(shù)增至13.71億，小程序、小游戲和視頻號(hào)等產(chǎn)品增速明顯。

此外，混元大模型目前已經(jīng)在近700個(gè)騰訊內(nèi)部業(yè)務(wù)和場(chǎng)景中落地，騰訊會(huì)議、企業(yè)微信等協(xié)作SaaS產(chǎn)品也全面接入混元大模型，直接推動(dòng)云服務(wù)業(yè)務(wù)收入的持續(xù)增長(zhǎng)。

DNF手游有望成新收入引擎

本季度，騰訊增值服務(wù)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)6%至788億元，主要由于《無畏契約》的收入增長(zhǎng)，以及《地下城與勇士：起源》（以下簡(jiǎn)稱“DNF手游”）的成功發(fā)布。

《無畏契約》去年7月上線，至今已經(jīng)一年多，單日最高在線量突破100萬。而DNF手游發(fā)布后，連續(xù)29天位居蘋果應(yīng)用商店暢銷榜首位。

Sensor Tower最新數(shù)據(jù)顯示，DNF手游6月的單月收入已經(jīng)超過2.5億美元。騰訊管理層預(yù)計(jì)，DNF手游有望成為騰訊的下一款熱門長(zhǎng)青游戲。

本土游戲市場(chǎng)二季度收入為346億元，兩大旗艦產(chǎn)品《王者榮耀》與《和平精英》同時(shí)恢復(fù)流水同比增長(zhǎng)。此外，《火影忍者》手游在今年5月達(dá)到月均日活躍賬戶數(shù)1000萬的新紀(jì)錄。

國際市場(chǎng)收入同比增長(zhǎng)9%至139億元，主要來自于《PUBG MOBILE》和《荒野亂斗》的收入貢獻(xiàn)。

其中，《荒野亂斗》季度平均日活躍賬戶數(shù)創(chuàng)歷史新高，按日活躍賬戶數(shù)計(jì)算，在國際手游市場(chǎng)中排名第三（數(shù)據(jù)來源Sensor Tower）。這款游戲的流水在二季度同比增長(zhǎng)超過10倍，數(shù)據(jù)極其亮眼。

值得一提的是，該游戲發(fā)行商Supercell的新游戲《爆裂小隊(duì)》也已開啟國服測(cè)試，即將進(jìn)入中國市場(chǎng)。如果《爆裂小隊(duì)》國服運(yùn)營(yíng)成績(jī)出色，或許會(huì)成為騰訊游戲矩陣中又一款提升公司營(yíng)收表現(xiàn)的重頭游戲。

視頻號(hào)商業(yè)化加速

微信的幾個(gè)“新芽”業(yè)務(wù)在二季度顯露出明顯增長(zhǎng)勢(shì)頭。

這當(dāng)中，小程序的總用戶使用時(shí)長(zhǎng)在二季度同比增長(zhǎng)超過20%，通過小程序促成的交易額實(shí)現(xiàn)同比兩位數(shù)百分比增長(zhǎng)。

小游戲總流水同比增長(zhǎng)超過30%，月活躍用戶數(shù)達(dá)到5億人，小游戲平臺(tái)上已經(jīng)累積接入超過40萬人次的開發(fā)者，其中超過240款小游戲季度流水超千萬。

視頻號(hào)的用戶使用時(shí)長(zhǎng)同比增長(zhǎng)明顯，騰訊方面解釋稱，主要基于推薦算法的增長(zhǎng)，以及更多本地化內(nèi)容的填充。

該公司近期采取了不少措施來系統(tǒng)性加強(qiáng)交易能力，提升用戶體驗(yàn)和商家的銷售成績(jī)。如在8月12日，騰訊官方發(fā)布公告宣布，將從8月25日起正式支持商家將視頻號(hào)小店升級(jí)成微信小店。

微信小店將進(jìn)一步簡(jiǎn)化商家入駐流程，升級(jí)品牌認(rèn)證和店鋪命名體系，降低入駐門檻及保證金，并支持店鋪及商品信息在公眾號(hào)（訂閱號(hào)、服務(wù)號(hào)）、視頻號(hào)（直播、短視頻）、小程序、搜一搜等多個(gè)微信場(chǎng)景內(nèi)流轉(zhuǎn)。

廣告業(yè)務(wù)毛利率提升明顯

騰訊網(wǎng)絡(luò)廣告業(yè)務(wù)二季度的收入同比增長(zhǎng)19%至299億元，最大的推動(dòng)力來自于視頻號(hào)和長(zhǎng)視頻的收入增長(zhǎng)。這些高毛利業(yè)務(wù)也促使網(wǎng)絡(luò)廣告業(yè)務(wù)的毛利實(shí)現(xiàn)同比36%的增長(zhǎng)，毛利率從去年同期的49%提升至56%。

在混元大模型等AI技術(shù)的幫助下，騰訊在上半年對(duì)廣告技術(shù)平臺(tái)進(jìn)行了重點(diǎn)升級(jí)，以便于分析更長(zhǎng)期的用戶興趣，同時(shí)更高頻地處理用戶信號(hào)。從今年的兩份財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)上看，對(duì)于AI相關(guān)技術(shù)的投入，也直接提升了廣告主的投放意愿。

不過，由于部分互聯(lián)網(wǎng)公司縮減了用于廣告投放的預(yù)算，騰訊移動(dòng)廣告聯(lián)盟的收入呈現(xiàn)出同比下降趨勢(shì)。騰訊并未在財(cái)報(bào)中提及具體是哪些行業(yè)的客戶進(jìn)行了投放收縮。

二季度騰訊視頻迎來了《慶余年》第二季和《與鳳行》等熱門電視劇，帶動(dòng)付費(fèi)會(huì)員數(shù)同比增長(zhǎng)13%至1.17億，與去年三季度的數(shù)據(jù)相同。這兩部電視劇都改編自閱文集團(tuán)的網(wǎng)文IP，由新麗傳媒制作。

長(zhǎng)視頻付費(fèi)會(huì)員收入以及小游戲服務(wù)費(fèi)的增加，也助推騰訊的社交網(wǎng)絡(luò)收入同比增長(zhǎng)2%至303億元。但其音樂直播和游戲直播業(yè)務(wù)板塊的收入依然處于下降趨勢(shì)，相關(guān)直播業(yè)務(wù)邊緣化的命運(yùn)很難被改變。

而在騰訊視頻熱門劇集原聲帶的拉動(dòng)下，騰訊音樂付費(fèi)會(huì)員數(shù)同比增長(zhǎng)18%至1.17億。

金融科技業(yè)務(wù)收入增速放緩

在企業(yè)端業(yè)務(wù)板塊上，騰訊最近幾份財(cái)報(bào)都保持著平穩(wěn)的增長(zhǎng)姿態(tài)，沒有明顯的收入起伏。

金融科技及企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)二季度收入同比增長(zhǎng)4%至504億元，其中，金融科技業(yè)務(wù)的收入表現(xiàn)有所下滑，收入增速已經(jīng)放緩至個(gè)位數(shù)百分比。

對(duì)此，騰訊方面給出的理由是，消費(fèi)支出增長(zhǎng)緩慢導(dǎo)致商業(yè)支付收入增速進(jìn)一步放緩，而風(fēng)險(xiǎn)管控措施的提升，也讓消費(fèi)貸款服務(wù)的收入持續(xù)下降。

該公司企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)則保持了兩位數(shù)百分比的增長(zhǎng)率。得益于微信視頻號(hào)的良好表現(xiàn)以及企業(yè)微信加大商業(yè)化力度，騰訊云服務(wù)業(yè)務(wù)收入和視頻號(hào)商家技術(shù)服務(wù)費(fèi)繼續(xù)保持增長(zhǎng)。

此外，騰訊云國際業(yè)務(wù)今年上半年也處在增長(zhǎng)軌道上，目前的主力市場(chǎng)區(qū)域是東南亞、日本、中東和歐洲等地區(qū)。

在研發(fā)投入方面，二季度騰訊的研發(fā)開支達(dá)到172.77億元。自2018年至今，其研發(fā)投入超過3026億元。