文｜金融外參
隨著產(chǎn)品功能的創(chuàng)新，可穿戴設(shè)備不再被簡(jiǎn)單地視為手機(jī)的延伸，而是被當(dāng)成一種獨(dú)立的、具有獨(dú)特功能和優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品，受到了越來(lái)越多人的青睞。
一方面，技術(shù)的進(jìn)步使得可穿戴設(shè)備在功能、性能和使用體驗(yàn)上得到顯著提升，吸引更多消費(fèi)者的關(guān)注和購(gòu)買(mǎi)。另一方面，可穿戴設(shè)備廠商不斷創(chuàng)新產(chǎn)品、優(yōu)化用戶體驗(yàn)以及加強(qiáng)市場(chǎng)推廣力度，使得可穿戴設(shè)備滲透率不斷提高。
蘋(píng)果、小米、華為等終端巨頭意識(shí)到可穿戴設(shè)備市場(chǎng)有巨大的發(fā)展?jié)摿Γ瑢⑵湟暈橐粋€(gè)重要的產(chǎn)品品類，保持穩(wěn)定有序地開(kāi)發(fā)迭代節(jié)奏。
Canalys研報(bào)指出，2024年第一季度，全球可穿戴腕帶設(shè)備的出貨量達(dá)4120萬(wàn)臺(tái)，出貨量與去年同期基本持平。廠商方面，2024年第一季度，蘋(píng)果持續(xù)兩位數(shù)的下滑，但依舊以18%的份額穩(wěn)坐第一；小米同比增長(zhǎng)38%，以15%的份額位列第二；華為同比增長(zhǎng)46%，以13%的市場(chǎng)份額位列第三。
可穿戴腕帶設(shè)備整體出貨量同比不增也不減，意味著市場(chǎng)步入“存量競(jìng)爭(zhēng)”階段。而市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，蘋(píng)果、小米、華為等終端巨頭也在積極尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)。
蘋(píng)果“吃老底”，欲拓產(chǎn)品線
提到蘋(píng)果的可穿戴產(chǎn)品，不得不說(shuō)蘋(píng)果手表（Apple Watch）。過(guò)去幾年，蘋(píng)果手表憑借其出色的性能和用戶體驗(yàn)一直在市場(chǎng)上占據(jù)主導(dǎo)地位，霸榜智能手表市場(chǎng)多年。
根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu) Watch Faces 數(shù)據(jù)，蘋(píng)果 Apple Watch 在 2022 年的年銷(xiāo)量達(dá)到 5390 萬(wàn)塊，首次突破 5000 萬(wàn)大關(guān)。自 2015 年發(fā)布以來(lái)，Apple Watch 的總銷(xiāo)量已達(dá)到 2.293 億塊。時(shí)至今日，Apple Watch市場(chǎng)份額依舊可觀。
蘋(píng)果可穿戴設(shè)備憑借其強(qiáng)大的產(chǎn)品力、品牌影響力和用戶忠誠(chéng)度，保持了強(qiáng)勁的銷(xiāo)售勢(shì)頭。
一來(lái)，蘋(píng)果手表采用精致的設(shè)計(jì)和高品質(zhì)的材料，提供豐富而強(qiáng)大的功能，穩(wěn)坐高端龍頭寶座；二來(lái)；蘋(píng)果手表是蘋(píng)果生態(tài)系統(tǒng)中的一部分，與其他蘋(píng)果設(shè)備（如iPhone、iPad、Mac）緊密整合，使得蘋(píng)果手表獲得更便捷和一體化的使用體驗(yàn)；三來(lái)，蘋(píng)果作為全球知名的科技品牌，具有強(qiáng)大的品牌影響力和用戶忠誠(chéng)度。
不過(guò)，隨著各大科技公司如小米、三星、華為等，不斷推出創(chuàng)新產(chǎn)品搶占市場(chǎng)份額，可穿戴市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生顯著變化。從蘋(píng)果的數(shù)據(jù)來(lái)看，可穿戴腕帶設(shè)備（主要是智能手表和智能手環(huán)）在今年一季度的全球市場(chǎng)份額下降了12%，在拉美地區(qū)，蘋(píng)果智能手表的市場(chǎng)份額甚至下降了約40%。
蘋(píng)果可穿戴腕帶設(shè)備整體銷(xiāo)量不升反降，某種程度上算是在依賴已有的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，俗稱“吃老底”。為了改變當(dāng)前現(xiàn)狀，蘋(píng)果欲升級(jí)Apple Watch，同時(shí)新增更多可穿戴設(shè)備產(chǎn)品，增加可穿戴產(chǎn)品品類。
據(jù)了解，蘋(píng)果正積極探索未來(lái)可穿戴設(shè)備的各種可能，2024年的計(jì)劃包括：推出首款混合現(xiàn)實(shí)（MR）頭顯Vision Pro；對(duì)Apple Watch進(jìn)行全面升級(jí)，增加新的健康功能，包括血壓測(cè)量和睡眠呼吸暫停檢測(cè)；研發(fā)智能眼鏡以及智能戒指等等。
對(duì)于蘋(píng)果來(lái)說(shuō)，隨著市場(chǎng)的成熟，消費(fèi)者對(duì)可穿戴設(shè)備的期望不斷提升，需求不斷增長(zhǎng)。這時(shí)推出多樣化且功能更強(qiáng)大的可穿戴產(chǎn)品，有望扭轉(zhuǎn)穿戴設(shè)備業(yè)務(wù)銷(xiāo)售額下滑以及停滯不前的發(fā)展趨勢(shì)。
這也意味著，蘋(píng)果需要在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品以及生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)方面持續(xù)發(fā)力，以期為用戶提供更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)體驗(yàn)，從而在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
華為“忙復(fù)蘇”，強(qiáng)化高端形象
2023年是華為終端業(yè)務(wù)的“復(fù)蘇元年”，智能手機(jī)業(yè)務(wù)回春，可穿戴業(yè)務(wù)也取得了長(zhǎng)足的發(fā)展。
華為方面公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，華為智能穿戴產(chǎn)品全球累計(jì)出貨量已超1.5億，連續(xù)5年穩(wěn)居中國(guó)智能手表市場(chǎng)第一。另?yè)?jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)GfK數(shù)據(jù)去年10月報(bào)告顯示，2023年中國(guó)智能手表5000+價(jià)位超高端市場(chǎng)銷(xiāo)量份額中，華為從年初的0%增長(zhǎng)至30%。
華為智能可穿戴設(shè)備市場(chǎng)份額逐年增長(zhǎng)，并在高端市場(chǎng)取得顯著成就，證明了其高端化策略已經(jīng)奏效。
首先，華為手機(jī)業(yè)務(wù)的復(fù)蘇對(duì)可穿戴設(shè)備業(yè)務(wù)，產(chǎn)生了積極影響。用戶在購(gòu)買(mǎi)華為手機(jī)時(shí)，傾向于購(gòu)買(mǎi)同品牌的可穿戴設(shè)備，華為手機(jī)業(yè)務(wù)回暖，直接帶動(dòng)了可穿戴設(shè)備的出貨量。
在硬件方面，華為在智能手機(jī)領(lǐng)域擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)實(shí)力，將這些硬件優(yōu)勢(shì)延伸到可穿戴設(shè)備市場(chǎng)，保證其高端產(chǎn)品品質(zhì)；在生態(tài)方面，華為鴻蒙操作系統(tǒng)不僅應(yīng)用于智能手機(jī)也覆蓋了可穿戴設(shè)備產(chǎn)品，這些產(chǎn)品可以數(shù)據(jù)同步和共享，能夠互相支持和強(qiáng)化。
其次，華為在智能穿戴設(shè)備領(lǐng)域的產(chǎn)品線非常豐富，多元化的產(chǎn)品線能夠滿足不同消費(fèi)者的需求，擴(kuò)大了市場(chǎng)覆蓋面。
以最具代表性的華為智能手表為例，華為智能手表主要分為四個(gè)系列：FIT系列、D系列、GT系列和WATCH系列，不同系列各有特色。值得一提的是，華為在2024年第二季度繼續(xù)增加產(chǎn)品家族成員，全球發(fā)布了包括WATCH FIT 3和WATCH 4 Pro太空探索版在內(nèi)的多款穿戴新品。
再有，華為具有強(qiáng)大的品牌影響力，依托華為“國(guó)貨之光”的品牌力以及優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)，在中國(guó)高端可穿戴設(shè)備市場(chǎng)成功占據(jù)了一席之地。
華為可穿戴設(shè)備不僅在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)表現(xiàn)出色，在國(guó)際市場(chǎng)也取得了一定的成績(jī)。通過(guò)在歐洲、東南亞、拉美等地區(qū)的市場(chǎng)布局，華為可穿戴設(shè)備逐漸贏得了全球消費(fèi)者的認(rèn)可，這種國(guó)際化布局進(jìn)一步提升了品牌的全球影響力。
未來(lái)，華為將基于對(duì)技術(shù)的投入和對(duì)市場(chǎng)的深入理解，繼續(xù)以超高端的品牌形象持續(xù)攻占全球消費(fèi)者的心智。
小米“再擴(kuò)容”，猛攻海外市場(chǎng)
從一季度全球可穿戴腕帶設(shè)備市場(chǎng)占比來(lái)看，蘋(píng)果以18%的份額穩(wěn)坐頭把交椅，小米以15%的市場(chǎng)份額緊隨其后。兩者的差距越來(lái)越小，小米的市場(chǎng)份額的增長(zhǎng)勢(shì)頭不可謂不強(qiáng)勁，反映在財(cái)報(bào)之上，小米IoT業(yè)務(wù)呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
小米集團(tuán)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，IoT業(yè)務(wù)收入204億元，同比增長(zhǎng)21%，主要由平板、智能大家電和可穿戴產(chǎn)品拉動(dòng)，且公司主動(dòng)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、聚焦高毛利率產(chǎn)品，IoT業(yè)務(wù)毛利率達(dá)到19.9%，同比提升4.2個(gè)百分點(diǎn)，超出預(yù)期。
結(jié)合當(dāng)前行情來(lái)看，小米可穿戴設(shè)備業(yè)績(jī)上漲趨勢(shì)或?qū)⒊掷m(xù)，這得益于小米在技術(shù)創(chuàng)新、擴(kuò)大產(chǎn)品組合、海外市場(chǎng)拓展等多方面的綜合努力。
一方面，小米產(chǎn)品在多元化、高性價(jià)比等方面下足功夫，已經(jīng)在中低端市場(chǎng)樹(shù)立了技術(shù)領(lǐng)先的形象。
在價(jià)格方面，小米通過(guò)優(yōu)化供應(yīng)鏈管理和大規(guī)模生產(chǎn)降低成本，使得其能夠在保證產(chǎn)品質(zhì)量的前提下，提供更具競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格，這種成本控制策略使得小米在價(jià)格敏感的市場(chǎng)中占據(jù)了優(yōu)勢(shì)地位。
在產(chǎn)品方面，小米通過(guò)創(chuàng)新心率監(jiān)測(cè)、睡眠追蹤、活動(dòng)記錄等核心功能，以及擴(kuò)展智能生態(tài)系統(tǒng)，使得可穿戴設(shè)備與其他小米產(chǎn)品形成更緊密的互聯(lián)互通，提升產(chǎn)品的功能性和使用體驗(yàn)。此外，小米在手表、手環(huán)等各種產(chǎn)品布局較多，從低端的Redmi Watch系列到中高端的小米手表系列，囊括了多個(gè)價(jià)位段的消費(fèi)群體。
另一方面，小米加速全球化布局，通過(guò)本地化運(yùn)營(yíng)和營(yíng)銷(xiāo)，積極拓展海外市場(chǎng)，快速占領(lǐng)全球市場(chǎng)份額。
全球數(shù)據(jù)調(diào)研公司Canalys“2023 年第三季度全球可穿戴腕帶設(shè)備”報(bào)告顯示，小米在非洲市場(chǎng)份額達(dá)到24%，同比增長(zhǎng)202%；拉丁美洲市場(chǎng)份額20%，同比增長(zhǎng)98%；在墨西哥市場(chǎng)份額28%，同比增長(zhǎng)197%。
總之，高性價(jià)比的產(chǎn)品、有效的海外擴(kuò)張策略以及品牌影響力，這些綜合因素不僅鞏固了小米在全球可穿戴設(shè)備市場(chǎng)的領(lǐng)先地位，也為其未來(lái)的持續(xù)增長(zhǎng)提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
AI趨勢(shì)下，兩個(gè)關(guān)鍵詞：技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品差異化
任何產(chǎn)業(yè)的發(fā)展都會(huì)經(jīng)歷一個(gè)從快速增長(zhǎng)到逐漸穩(wěn)定的過(guò)程，可穿戴腕帶設(shè)備市場(chǎng)也不例外。
目前，全球可穿戴腕帶設(shè)備市場(chǎng)增速趨于穩(wěn)定，市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)階段。據(jù)Canalys預(yù)測(cè)，全球可穿戴腕帶設(shè)備市場(chǎng)在2024年將繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，同比增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)將達(dá)到7%，僅個(gè)位數(shù)。而到2025年，全球可穿戴腕帶設(shè)備市場(chǎng)的出貨量有望達(dá)到2.17億臺(tái)。
與此同時(shí)，生成式AI大行其道，終端巨頭不斷探索終端產(chǎn)品與AI結(jié)合的方式，以期釋放更大的產(chǎn)品潛力。在此背景下，可穿戴設(shè)備市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)圍繞技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品差異化徐徐展開(kāi)。
一來(lái)，技術(shù)創(chuàng)新是可穿戴設(shè)備品牌保持產(chǎn)品性能和功能領(lǐng)先、提升用戶體驗(yàn)和解決技術(shù)瓶頸的關(guān)鍵。
對(duì)于可穿戴設(shè)備廠商而言，技術(shù)創(chuàng)新是保持競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因素，因?yàn)樾录夹g(shù)的應(yīng)用不僅能提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，還能引發(fā)新的市場(chǎng)需求。隨著生成式AI技術(shù)的深入融合，小米、蘋(píng)果、華為的可穿戴產(chǎn)品，將展現(xiàn)出更卓越的系統(tǒng)性能和更廣泛的應(yīng)用場(chǎng)景。
二來(lái)，產(chǎn)品差異化是可穿戴設(shè)備廠商滿足用戶多樣化需求、提高用戶忠誠(chéng)度和增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，來(lái)避免同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的重要手段。
隨著市場(chǎng)的發(fā)展，用戶需求變得越來(lái)越多樣化，可穿戴設(shè)備品牌需要不斷推出新品，以吸引新用戶和留住老用戶。同時(shí)，通過(guò)產(chǎn)品差異化，可以開(kāi)發(fā)出針對(duì)不同用戶群體的產(chǎn)品，比如：運(yùn)動(dòng)愛(ài)好者、健康監(jiān)測(cè)需求者、商務(wù)人士等，為消費(fèi)者提供更多選擇，也拓寬了商業(yè)化渠道。
綜上所述，在競(jìng)爭(zhēng)激烈的可穿戴設(shè)備領(lǐng)域，持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新可以幫助品牌保持市場(chǎng)領(lǐng)先地位。小米、蘋(píng)果、華為等品牌商可以通過(guò)深入研究用戶需求，尋找新的創(chuàng)新點(diǎn)，挖掘潛在的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，從而在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。