界面新聞記者 | 謝小丹
界面新聞編輯 | 任雪松
由于原奶階段性過剩，從2022年開始國內(nèi)原奶價格就不斷下滑，至今依然沒能緩解。但2024年，黃翔宇對于原奶過剩的感受更為突出，“去年不管賣多少價錢，起碼奶還能賣掉，今年的狀況是，奶賣不掉了?！?/p>
黃翔宇工作的牧場地處有“中國乳都”之稱的呼和浩特，因為距離蒙牛更近，蒙牛是他們牧場的最大客戶，以往牧場產(chǎn)出的原奶基本上都賣給了蒙牛。
“今年開始，突然所有的乳品企業(yè)幾乎都不收奶了，有些乳品企業(yè)還能少量的收，蒙牛是幾乎不收了。”黃翔宇工作的牧場每天生產(chǎn)的原奶多達幾十噸，小規(guī)模乳企自身生產(chǎn)和銷售能力有限，無法收購這么大批量的原奶，只有依靠大型乳企才有能力消化這些原奶。
黃翔宇認為，“核心問題在于大的乳企自己的奶源已經(jīng)足夠了，蒙牛、伊利的自有牧場也在噴粉?！?/p>
于是，他所在的牧場也開始自救，已經(jīng)聯(lián)系好了加工廠，并開始拓展銷售渠道，準備將奶賣出去。
隨著原奶過剩加劇，界面新聞發(fā)現(xiàn)，越來越多牧場已經(jīng)籌劃起了乳制品銷售。
原奶過剩加劇
2023年蒙牛乳業(yè)實現(xiàn)收入986.2億元，同比上升6.5%，受益于原奶價格同比下降，以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)提升，毛利率較上年同期提升了1.9個百分點至37.2%，經(jīng)營利潤61.7億元，同比增長13.8%，但歸屬于權(quán)益股東凈利潤48.1億元，同比下降9.3%。
其中，2023年，蒙牛計提了3億元的原奶減值。在業(yè)績會上，蒙牛也稱，凈利潤下滑主要是受到多余鮮奶噴粉儲藏產(chǎn)生的大包粉減值。
在業(yè)績說明會上，蒙牛管理層更表示，原奶過剩的情況在2024年還會繼續(xù)，并且與2023年相比，過剩的程度會更大，可能還要計提減值。
正如蒙牛的判斷，2024年上半年，產(chǎn)能過剩壓力仍未緩解。
在近期的中國奶業(yè)大會上，國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系首席科學(xué)家、中國農(nóng)業(yè)大學(xué)教授、中國奶業(yè)協(xié)會副會長李勝利介紹，2024年4月至5月，龍頭乳企平均每天噴粉的生鮮乳達到2萬噸，約占收奶量的25%。截至6月底，龍頭乳企奶粉庫存量不低于30萬噸，生鮮乳過剩情況高于去年。
同時，李勝利還介紹，一噸奶粉大概只能賣1.5萬元到1.9萬元，但噴一噸粉的成本大概是3.5萬塊錢，所以賣一噸奶粉要虧1萬多元。
而黃翔宇所在的牧場基本上已經(jīng)不再噴粉了。據(jù)他觀察，很多社會化牧場也都停止了噴粉，“噴粉還要加工費用，供應(yīng)量這么大，根本也不需要噴粉了，噴粉幾個月以后還要扔掉，索性就現(xiàn)在倒掉，結(jié)果都是一樣的?！?/p>
在產(chǎn)能過剩的情況下，上游牧業(yè)持續(xù)虧損。
7月9日，天潤乳業(yè)發(fā)布了2024年半年度業(yè)績預(yù)虧公告。根據(jù)公告，公司預(yù)計2024年上半年歸屬于母公司所有者的凈利潤將出現(xiàn)虧損，預(yù)計虧損2600萬元至3100萬元之間。與此同時，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤預(yù)計在2200萬元至2600萬元之間。上年同期，天潤乳業(yè)的歸母凈利潤為1.3億元。
澳亞集團上半年的虧損幅度也進一步擴大。7月11日，澳亞集團發(fā)布公告稱，集團預(yù)期截至2024年6月30日止6個月將取得綜合虧損凈額約人民幣6億元至人民幣7億元。而上年同期虧損凈額則為人民幣3.1億元。
麥趣爾則預(yù)計上半年虧損5800萬元至6800萬元，同比增虧55.21%至81.97%。
對于虧損，他們紛紛將原因指向了原料奶、淘汰牛價格持續(xù)下滑等相關(guān)原因。
黃翔宇所在的牧場也不例外。他曾經(jīng)算了一筆賬，目前牧場每公斤原奶的生產(chǎn)成本在3.5元，今年原奶收購價幾乎沒有超過2元的，即便按照最高的2元計算，目前每天的產(chǎn)能幾十萬噸，每天就要虧損幾萬塊，一年下來損失上千萬。對他們而言，這種損失是無法持續(xù)的。
對于農(nóng)業(yè)發(fā)展，周期性波動并不罕見。近十年來，上游牧業(yè)也不斷上演著“缺奶-漲價-養(yǎng)牛-過剩-殺牛-缺奶”的周期性。數(shù)據(jù)顯示，2014-2018年奶價一路下降到3.75元/KG，降幅超10%，其后在3.47元/KG的低位波動，直到2018年奶價開始觸底反彈，2022年至今，奶價又處于下行階段，到現(xiàn)在奶價仍在走低。
只是2022年下半年開始算起，這輪原奶過剩時間相當(dāng)漫長。
財通證券食品飲料首席分析師吳文德對界面新聞表示，在上一輪周期中小牧場出清比較多，所以這一輪供給端留下的都是規(guī)模牧場，出清會相對慢一些，所以這一輪原奶周期相對較長。
乳業(yè)大牧場時代
對于牧業(yè)的規(guī)?；潭?，不同的人可能給基于不同的統(tǒng)計口徑給出不一樣的數(shù)據(jù)。
如此前嘉吉動物營養(yǎng)北亞區(qū)總裁鄭鴻飛告訴界面新聞，估計規(guī)?；翀鲈谡麄€牧業(yè)中已經(jīng)占比56%左右。
獨立乳業(yè)分析師宋亮則對界面新聞表示，如今牧業(yè)的規(guī)?；潭纫呀?jīng)超過了80%。
而李勝利曾指出，2023年國內(nèi)奶牛41%來自存欄規(guī)模大于5000頭的大型、超大型規(guī)模牧場，千頭以下規(guī)模的牧場存欄占比僅為17%。
在宋亮看來，當(dāng)前原奶過剩的局面與這種超大規(guī)模牧場的興建也有關(guān)系，“奶牛養(yǎng)殖業(yè)的生態(tài)一定是多元化的，有大牧業(yè)、中型牧業(yè)、小牧業(yè)、家庭牧業(yè)，牧業(yè)這種多元化發(fā)展在供求關(guān)系的調(diào)整上就更游刃有余。但目前奶牛養(yǎng)殖都是以中大型牧場為主，特別是企業(yè)自控自建的，還有第三方的社會牧場。”
某種程度上來說，牧場越建越大也是下游乳企一手促成的。
2008年爆發(fā)三聚氰胺“毒奶粉”事件后，包括伊利、蒙牛、光明等向小農(nóng)戶收購奶源的企業(yè)均有中招，倒逼乳企尋找建立安全穩(wěn)定的高品質(zhì)原奶供應(yīng)。2013年以后，國家也開始鼓勵大型乳企自建、自控奶源，以保障奶源質(zhì)量安全和供應(yīng)安全。
于是，伊利、蒙牛、光明、君樂寶、新希望、三元食品等乳企積極布局上游原奶供應(yīng)，不斷入股、并購、新建奶牛牧場。并且，建大型牧場投資大、回報周期長、風(fēng)險高，奶農(nóng)是無法完成的，也只能由乳企完成。
于是，下游乳企對上游的掌控力也越來越強。根據(jù)《荷斯坦雜志》整理相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2023全國乳企自有牧場奶牛存欄接近250萬頭，占全國荷斯坦奶牛存欄40%，若加上乳企參股、控股牧業(yè)集團，乳企自控奶源比例更高，估計超過50%。
在奶價下行的周期中，社會化牧場往往更為弱勢，甚至隨著原奶價格下行，最終越來越多社會化牧場破產(chǎn)倒閉，牧業(yè)的規(guī)?；潭冗€有可能會進一步提高。
此前在界面新聞的采訪中，嘉吉微營養(yǎng)與健康科技北亞區(qū)總經(jīng)理王源麟就判斷，“現(xiàn)在總體而言是供大于求，如果產(chǎn)能減不下來，奶價還會持續(xù)走低，最終實際上行業(yè)頭部企業(yè)、管理好、有競爭力、效益高的牧場還在擴建，以后產(chǎn)能會向效率高、有研發(fā)能力、管理好的企業(yè)集中?！?/p>
相關(guān)數(shù)據(jù)也表明，這種判斷正在成為現(xiàn)實，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部對全國發(fā)證生鮮乳收購站生鮮乳產(chǎn)量跟蹤監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至2023年12月底，全國發(fā)證生鮮乳收購站所涉及的養(yǎng)殖場場戶數(shù)量同比減少24.2%，涉及奶牛存欄同比增加6.7%，生鮮乳收購站涉及養(yǎng)殖場戶戶均存欄同比增加40.9%。
近期，中國社會科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所研究員、國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究室主任劉長全也公開表示，這兩年大量社會牧場、中小牧場在退出、減少養(yǎng)殖規(guī)模。原料奶總產(chǎn)量的增長是大規(guī)模養(yǎng)殖主體驅(qū)動的，背后原因有大規(guī)模養(yǎng)殖主體投資決策邏輯的變化，也有過剩格局帶來的利益分配關(guān)系變化的驅(qū)動。
宋亮認為，正常情況下，不同規(guī)模牧場占比應(yīng)當(dāng)為大型牧場10%、中大型牧場30%、適度規(guī)?；翀?0%，而且一定是種養(yǎng)結(jié)合、家庭牧場為主，這樣牛奶的成本就會降下來，柔韌性也更強，從供求關(guān)系上調(diào)整也更容易一些。
這兩年，宋亮還陸續(xù)提出建立原奶供給配額制、建立奶粉收儲制度等建議，“配額制是從宏觀的角度，對于土地、水、牧草資源進行合理配置，在此基礎(chǔ)之上實現(xiàn)奶牛養(yǎng)殖跟農(nóng)業(yè)結(jié)合起來，盡可能降低成本，實現(xiàn)有序發(fā)展，同時建立供求關(guān)系預(yù)警機制，以銷定產(chǎn)。此外，也通過奶粉儲備來實現(xiàn)調(diào)節(jié)供求關(guān)系?！?/p>
降產(chǎn)能
不過當(dāng)下，無論是牧業(yè)集團，還是中小型牧場，熬過眼前產(chǎn)能過剩的局面才是當(dāng)務(wù)之急。
據(jù)界面新聞觀察，各企業(yè)都越發(fā)重視精細化管理，將成本控制精細到了后備牛存欄、飼料投喂、青貯庫存等方方面面。
現(xiàn)金流安全也成了關(guān)鍵詞。澳亞集團首席運營官兼執(zhí)行董事楊庫在中國奶業(yè)大會上表示，當(dāng)前經(jīng)營管理上的最重要指標(biāo)是保障牧場的現(xiàn)金流，目前正采取降低造奶成本、減少原材料庫存、減少飼養(yǎng)后備牛的比例到35-40%、嚴格控制牧場固定資產(chǎn)的投入等具體措施。
李勝利也提出，適當(dāng)出清和壓縮產(chǎn)能有利于緩解生鮮乳供給過剩。出售部分中低產(chǎn)牛甚至后備牛，保障現(xiàn)金流安全，是牧場第一要務(wù)。
越來越多大型牧企也開始降產(chǎn)能。
據(jù)李勝利了解，寧夏奶牛存欄量從2023年底的91萬頭下降到2024年5月的81萬頭，部分牧場已經(jīng)不養(yǎng)后備牛。河北牛場由2024年初的833家下降到745家。此外，大型牧業(yè)集團到6月份已淘汰成年母牛近5萬頭，全群10萬頭。3月份去產(chǎn)能至今，全國每天消減近4500噸原奶，合計15萬頭泌乳牛。
在近期的業(yè)績公告中，天潤乳業(yè)和澳亞集團都表示，上半年原料奶和淘汰牛售價持續(xù)下降。此外，他們還加大了淘汰牛力度。
澳亞集團應(yīng)對當(dāng)前周期的主要措施是適當(dāng)控制牛群規(guī)模，去除過剩產(chǎn)能。數(shù)據(jù)顯示，2024年1月—6月，澳亞集團泌乳牛淘汰數(shù)比此前計劃多出3800頭，每天生鮮乳產(chǎn)量減少150噸至160噸，噴粉數(shù)量也較此前減少了同一規(guī)模。
不過，劉長全認為，資本化超大規(guī)模養(yǎng)殖與傳統(tǒng)農(nóng)戶有很大區(qū)別，傳統(tǒng)農(nóng)戶在過剩行情中，會較快的減量淘汰以適應(yīng)周期發(fā)展，但是資本化超大規(guī)模牧場更看中的是生物資產(chǎn)價值，在過剩周期中，調(diào)整奶牛數(shù)量、牛群結(jié)構(gòu)等所帶來的生物資產(chǎn)價值變動的損失可能比產(chǎn)品市場的損失大很多，所以決定資本化超大規(guī)模牧場投資決策的更多是在資本資產(chǎn)市場，而不是產(chǎn)品市場。
宋亮也對界面新聞表示，行業(yè)里去產(chǎn)能的意愿都是很強烈的，只不過從各家的情況來看，一來淘汰正常的牛非?？上?，其次淘汰正常牛又會在資本市場里造成估值降低，此外還擔(dān)心日后奶價上漲造成損失，所以很多牧場在淘汰牛這方面還有些猶豫。
把奶賣出去
為了減輕壓力，黃翔宇所在的牧場已經(jīng)做了減產(chǎn)。除了淘汰牛，他們用上了少喂飼料的辦法。一位地處遼寧的奶牛養(yǎng)殖戶告訴界面新聞，自己也在用這種辦法減產(chǎn)。
但這終究不是長久之計，黃翔宇說，“時間一長，這批牛的品質(zhì)會受到不可逆轉(zhuǎn)的影響，只能做短期減產(chǎn)，不能做長期的?！?/p>
更重要的是，由于下游乳企自控牧場越來越多，他們必須得把奶賣出去。
原本靠著蒙牛，黃翔宇的牧場從不為賣奶去發(fā)愁，也因為有蒙牛在，他們也沒想過自己生產(chǎn)加工乳品。但現(xiàn)在，他們打算開始將原奶加工成巴氏鮮奶和常溫奶銷售。
更為關(guān)鍵的是，在黃翔宇看來，大公司未來可能不會再需要他們這樣的社會牧場供奶。
但從頭開始銷售并不容易。在拓展銷售渠道時，黃翔宇發(fā)現(xiàn)，渠道商們對牧業(yè)的情況了如指掌，他們也對牧場的成本清清楚楚，并且極力壓價，給出的報價都低于他們的成本價。
巴氏鮮奶的銷售競爭也極為激烈。黃翔宇曾做過市場調(diào)研，呼和浩特市場上，每日鮮語的鮮奶定價在9.9元，在蒙牛工廠區(qū)域附近，他們產(chǎn)品最低只要5.9元/230ml，還有一些當(dāng)?shù)氐男∑放?，定價也在5元/200ml左右，未來他們的巴氏鮮奶大概也只能在這個價格區(qū)間銷售。
而要做到盈虧平衡，他們就要銷售幾萬瓶巴氏鮮奶才有希望。
這幾乎也是一件不可能的事。因為位于中國乳都，呼和浩特大大小小的乳企林立，總?cè)丝谥挥?00萬人，市場空間有限。而巴氏鮮奶的銷售半徑最多只有600公里。這意味著從呼和浩特算起的話，巴氏鮮奶最遠只能勉強運到北京銷售。
實際上，在上游奶源基地建設(shè)上，一直就存在南北不平衡的局面，主要集中在甘肅、寧夏、內(nèi)蒙古等地，然而乳制品消費南方較多，尤其是低溫奶消費?！叭绻覀冊谀戏娇赡苓€簡單一些。”黃翔宇感慨。
對于牧場銷售乳制品而言，難點還在于尋找穩(wěn)定銷售渠道。此前，一位地方牧場的銷售經(jīng)理就曾對界面新聞介紹，出于消化原奶產(chǎn)能的考慮，他所在的牧場就傾向于做利潤更低的學(xué)生奶市場，與銷售不穩(wěn)定的超市、電商平臺相比，學(xué)生奶銷售更為穩(wěn)定。
中國奶業(yè)大會上也釋放了積極信號。
農(nóng)業(yè)農(nóng)村部副部長馬有祥在會上表示，鼓勵乳品企業(yè)提高自有奶源比例，支持小型奶牛場在嚴格保障質(zhì)量安全的前提下就地加工、就近配送鮮奶、酸奶等。
國家食物與營養(yǎng)咨詢委員會主任、中國奶業(yè)協(xié)會戰(zhàn)略發(fā)展工作委員會名譽副主任陳萌山也提到，要擴大低溫鮮奶生產(chǎn)消費比重，推廣本地送奶到戶模式，建設(shè)高素質(zhì)送奶員隊伍，提高鄉(xiāng)村、鄉(xiāng)鎮(zhèn)以下送奶到戶的比例，從普及性開始著力，讓農(nóng)村居民都喝上好奶。
據(jù)宋亮介紹，過去不允許牧場銷售，是因為從市場監(jiān)管總局的角度來看，牧場自己生產(chǎn)，會存在安全隱患。
然而，社會化牧場已經(jīng)到了最困難的時刻。宋亮對界面新聞表示，2022年下半年到2023年，已經(jīng)有約20%的社會化牧場退出了市場，今年社會化牧場虧損面更大了，百分之七、八十的社會化牧場都在虧損，很多資不抵債，欠銀行貸款比較多，如果到今年10月還不緩解，還有很多牧場面臨破產(chǎn)。
在宋亮看來，這種牧場加工銷售的方式可以緩解牧場緩解困難。
一位不愿透露姓名的牧業(yè)供應(yīng)鏈從業(yè)者最近也對界面新聞表示，找他們咨詢?nèi)绾钨u奶的牧場越來越多，很多牧場都開始籌劃自己銷售。
但他對此頗為悲觀，“賣的好的大部分還是地方乳品公司，在當(dāng)?shù)胤e累了幾十年，品牌和服務(wù)都有優(yōu)勢。牧場奶吧太小，銷量杯水車薪，解決不了問題?！?/p>
（應(yīng)被訪者要求，文中黃翔宇為化名）