文|投資界PEdaily 王露
香港家辦有望迎來標(biāo)志性一幕。
近日，李嘉誠長子、長和系主席李澤鉅首次公開家族辦公室進(jìn)程——他表示，李氏家族辦公室將于中國香港成立，管理人員包括多年同事及家族成員。
李嘉誠，始終與香港首富的標(biāo)簽相連。從白手起家到商業(yè)帝國，從創(chuàng)富、守富到傳富過程，寫下一個(gè)個(gè)香江傳奇，如今第三代也已進(jìn)入家族事業(yè)版圖。
被視為富豪的秘密花園，家族辦公室正在成為Old Money的標(biāo)配。這也是香港家辦設(shè)立潮的一抹縮影，香港正在火力全開爭搶全球富豪。
李澤鉅表態(tài)：家族辦公室將落地中國香港
先來看看最新一則聲明。
“李氏家族一直于香港進(jìn)行不同投資，會就于香港成立家族辦公室一事制度化，管理人包括共事多年的友好同事以及家族成員?！泵鎸ο愀蹅髅剑顫赦犎缡钦f。
長年位居中國香港富豪榜首位，李嘉誠家族無疑是風(fēng)向標(biāo)之一。不論是二代接班還是家族信托，均早早做好部署，唯有家族辦公室一直未有定論。這次是家族首度表態(tài)“就于香港成立家族辦公室一事制度化”。
管中窺豹，從中可以看出香港最富有家族的財(cái)富管理模式和金錢流向：扎根香港，正在搭建家辦制度架構(gòu)，核心團(tuán)隊(duì)將由家族成員和多年同事組成。
其實(shí)，這一幕早有跡象。
今年以來，李澤鉅多次主動談起香港家辦。在今年5月的長實(shí)集團(tuán)股東大會上，他指出中國香港作為國際金融中心，越來越多國際企業(yè)及國際家族辦公室設(shè)在中國香港，中國香港國際金融市場地位越加鞏固，香港的經(jīng)濟(jì)底氣亦會更好，有利長遠(yuǎn)發(fā)展。
實(shí)際上，關(guān)于李嘉誠家辦的傳聞一直喧囂塵上。周凱旋創(chuàng)辦的維港投資，因資金來源是李嘉誠基金會，一度被外界視為李嘉誠的家族辦公室。
對此，長江實(shí)業(yè)集團(tuán)還專門進(jìn)行澄清：維港投資并非李嘉誠先生之家族辦公室，該公司由周凱旋小姐全資擁有，李嘉誠先生僅聯(lián)同維港公司參與科技與創(chuàng)新科技項(xiàng)目。
于一級市場而言，家族辦公室并不陌生。作為替富有家族和個(gè)人管理、配置資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)，家辦一直以來都是不少投資機(jī)構(gòu)的LP。被視為頂級富豪的秘密花園，家族辦公室正在成為香港老錢的“標(biāo)配”。
香港四大豪門之一的鄭氏家族，已設(shè)立專注投資的周大福家族辦公室，多次以LP身份與人民幣基金合作。家族第三代繼承人鄭志剛此前被委任香港財(cái)富傳承學(xué)院董事局主席，致力于將中國香港打造成為領(lǐng)先國際的家族辦公室樞紐。
還有千億市值的恒基兆業(yè)，集團(tuán)主席李家杰早在十多年前就創(chuàng)立家族辦公室賦生資本，重點(diǎn)孵化智慧能源解決方案和創(chuàng)新環(huán)保技術(shù)領(lǐng)域的初創(chuàng)企業(yè)，項(xiàng)目市值超過60億美元。
或許不久后，李氏家族也將以家族辦公室的身份出現(xiàn)在創(chuàng)投圈。
三代接力，接班人浮現(xiàn)
自1997年登上香港首富寶座后，李嘉誠幾乎就沒下來過。《福布斯》2024最新香港富豪榜顯示，李嘉誠以身家362億美元(約2823.6億港元），又一次蟬聯(lián)首富。
生于亂世，12歲的李嘉誠從潮汕老家來到香港，靠打工跑堂籌集的5萬港元創(chuàng)立長江塑膠廠起家，他的故事早已為華人世界熟知。
但傳奇也有退休的一天。2018年，90歲的李嘉誠宣布退休，而代際間權(quán)杖交接可謂典范。早在多年前，李嘉誠就設(shè)立家族信托基金，通過將上市公司股權(quán)裝入家族信托，并提前規(guī)劃資產(chǎn)分配事宜，制定家族受益人。
在李嘉誠的安排下，長子承父業(yè)，李澤鉅得以接班掌管長和系資產(chǎn)。幼子走新路，李澤楷則獲得現(xiàn)金分紅，以幫助他收購幾家相當(dāng)有規(guī)模的公司。
長子李澤鉅初中就被安排在加拿大接受教育。17歲時(shí)，聽從父親的安排，進(jìn)入斯坦福大學(xué)念土木工程系。此后，他又攻讀結(jié)構(gòu)工程碩士學(xué)位。
畢業(yè)后李澤鉅加入長實(shí)集團(tuán)。1996年，32歲的李澤鉅負(fù)責(zé)分拆長江基建上市，獲得超額認(rèn)購25倍的功績。李嘉誠曾表示，李澤鉅的表現(xiàn)可得90多分，“如果他不是我的孩子，更會給他100分！”。待到正式接班前，李澤鉅已在自家企業(yè)磨礪30余年。
選擇單打獨(dú)斗的李澤楷同樣闖出了一片天。先是利用李嘉誠給的1.25億美元創(chuàng)建了star TV（衛(wèi)星電視），三年后以9.5億美元的價(jià)格賣給傳媒大亨默多克。
他的成名之戰(zhàn)則是締造香港有史以來最大的收購案。彼時(shí)，李澤楷以120億美元的現(xiàn)金加換股方式，完成收購香港電訊，成就他“小超人”的名號。
豪門舞臺上，繼承者的故事永遠(yuǎn)精彩。
李嘉誠家族的接力棒已經(jīng)來到第三代。去年6月，一則長江實(shí)業(yè)集團(tuán)的40億收購公告里，出現(xiàn)了27歲的李嘉誠長孫女、李澤鉅長女李思德的身影，職位是長實(shí)集團(tuán)企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展部經(jīng)理。
李思德過往極為低調(diào)。在香港老牌名校漢基國際學(xué)校中學(xué)畢業(yè)之后，她就前往英國留學(xué)，就讀于倫敦大學(xué)國王學(xué)院法律系。
2018年前后，李思德留學(xué)歸來，開始涉足家族事業(yè)，接連出任李嘉誠私人持有的兆豐地產(chǎn)有限公司董事、Express Motor董事以及李嘉誠基金會董事等，一步步深入李嘉誠商業(yè)版圖的核心業(yè)務(wù)。
傳承無小事，一代又一代的接班人在陸續(xù)登場。隨著李氏家族辦公室揭開神秘面紗，新的財(cái)富管理模式以及家族傳承也將漸漸顯露。
留住富豪，留住錢
家族辦公室的故事，正在中國香港拉開精彩一幕。
猶記得上個(gè)月，來自瑞士的合眾集團(tuán)正式開設(shè)香港辦公室，對方坦言是看好香港私人財(cái)富發(fā)展的潛質(zhì)。
還有歐洲老牌資管巨頭Federated Hermes，透露將在中國香港設(shè)立辦公室，并開始招人。該機(jī)構(gòu)新上任亞太區(qū)域分銷主管表示，正將家族辦公室視為重要的增長領(lǐng)域，計(jì)劃從中國香港等地覆蓋至中國內(nèi)地市場。
更為轟動一幕，則是歐洲投資巨頭Tikehau Capital 與鄭志剛聯(lián)合創(chuàng)立的Flow Capital簽署合作協(xié)議。此次聯(lián)手，香港的家族辦公室資源依舊是重要因素。
Tikehau Capital成立于2004年，迄今資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)444億歐元（超人民幣3000億元）。伴隨著此次合作，Tikehau Capital的香港辦公室正式落地。
錢的流動就是人的流動。這些全球性資管機(jī)構(gòu)不約而同選擇中國香港，瞄準(zhǔn)的都是家族辦公室業(yè)務(wù)或資源。
背后的邏輯不難理解：家族辦公室歷來被視為財(cái)富管理行業(yè)皇冠上的明珠，能夠發(fā)揮巨大的乘數(shù)效應(yīng)，將資金引導(dǎo)至更多金融領(lǐng)域。
德勤一項(xiàng)研究表明，截至2023年底中國香港有超過2700個(gè)單一家族辦公室，較新加坡于2022年底公布的1400家高出近一倍。
這個(gè)數(shù)字還在不斷攀升。截至今年5月，香港特區(qū)政府已協(xié)助89個(gè)家族辦公室落戶香港或在港擴(kuò)展業(yè)務(wù)，另有超過130個(gè)家族辦公室在來港途中。
家族辦公室之爭實(shí)質(zhì)是爭搶背后的富豪家族。一個(gè)共識是：吸引更多的家族辦公室，才能更好地鞏固世界金融中心地位。而最直觀的影響，則是當(dāng)?shù)刎?cái)富總量的增加。其實(shí)不只是中國香港，新加坡、中東都在爭搶全球頂級富豪。
競賽已經(jīng)開始。