文|投資界PEdaily
一筆募資浮出水面——據(jù)彭博社報(bào)道，藍(lán)池資本（Blue Pool Capital）旗下最新一只基金已籌集5億美元（約合人民幣35億元）。值得一提的是，該基金背后支持者正是蔡崇信Joe Tsai。
大約10年前，蔡崇信聯(lián)合創(chuàng)辦了家族辦公室——藍(lán)池資本，總部位于中國(guó)香港。成立以來(lái)，藍(lán)池資本的投資版圖頗為豐富，遍及對(duì)沖基金、醫(yī)療、體育、元宇宙、區(qū)塊鏈等領(lǐng)域，但基金風(fēng)格十分低調(diào)隱秘。
江湖無(wú)人不識(shí)蔡崇信?，F(xiàn)年60歲，蔡崇信留給了中國(guó)風(fēng)投江湖深刻印象。隨著去年臨危受命出任阿里董事局主席，他和他的投資版圖再次走進(jìn)公眾視野。
藍(lán)池資本最新基金 已募5億美金
更多細(xì)節(jié)浮現(xiàn)——
相關(guān)監(jiān)管文件顯示，去年12月，藍(lán)池資本在開(kāi)曼群島注冊(cè)了這只新基金，而蔡崇信本人正是該基金的主要支持者，目前基金已經(jīng)引來(lái)包括一家大型主權(quán)財(cái)富基金和多個(gè)全球家族辦公室的出資。
區(qū)別于此前家族辦公室的運(yùn)營(yíng)模式，最新基金將代表著藍(lán)池資本新長(zhǎng)期戰(zhàn)略——建立向外部客戶(hù)開(kāi)放的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，方向則聚焦于投資對(duì)沖基金和私募信貸基金。
在此之前，藍(lán)池資本已經(jīng)擁有一只旗艦基金，在全球范圍內(nèi)投資于多元化的資產(chǎn)類(lèi)別，包括私募股權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)投資和房地產(chǎn)、對(duì)沖基金、私人信貸、公開(kāi)交易股票等等。知情人士透露，投資此次新基金的投資者也將可以參與到上述業(yè)務(wù)的共同投資機(jī)會(huì)。
藍(lán)池資本是誰(shuí)？在同行的印象中，藍(lán)池資本身影神秘，很多人并不知道這家機(jī)構(gòu)主要團(tuán)隊(duì)是哪些人，這些年投了什么。官網(wǎng)也僅有寥寥的一頁(yè)紙，簡(jiǎn)單陳列了企業(yè)logo、總部地址和固定電話(huà)。
綜合多方信息，Blue Pool Capital藍(lán)池資本由蔡崇信于2015年在中國(guó)香港發(fā)起，彼時(shí)馬云及多位高管也曾參與其中，據(jù)說(shuō)管理著蔡崇信及阿里朋友的大部分財(cái)富，主要打理阿里巴巴IPO所帶來(lái)的數(shù)十億美元的財(cái)富，但相關(guān)信息一直未得到驗(yàn)證。
Oliver Weisberg，藍(lán)池資本目前的首席執(zhí)行官。他畢業(yè)于哈佛大學(xué)，曾在中國(guó)內(nèi)地生活和經(jīng)商多年，能說(shuō)一口流利的中文。Weisberg的職業(yè)生涯始于華爾街，后來(lái)在亞洲從事私募股權(quán)、特殊機(jī)會(huì)和對(duì)沖基金投資。
在任職于高盛亞洲相關(guān)投資部門(mén)期間，Weisberg代表公司投資了阿里巴巴，并擔(dān)任阿里巴巴董事會(huì)成員。或許正是這段歷程，讓他與蔡崇信關(guān)系緊密，直到2015年正式加入藍(lán)池資本。
數(shù)據(jù)顯示，藍(lán)池資本2022年的資產(chǎn)規(guī)模已超500億美元（3600億元人民幣）。
執(zhí)掌超3600億 投了什么
這些年來(lái)，藍(lán)池資本出手并不算活躍，但頗具代表性。
資料顯示，藍(lán)池資本持有中國(guó)香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布的9號(hào)牌照（資產(chǎn)管理類(lèi)），致力于長(zhǎng)期投資，主要投資方向?yàn)閷?duì)沖基金、醫(yī)療健康、人工智能、大數(shù)據(jù)云計(jì)算等領(lǐng)域。
除了投資多只對(duì)沖基金，在私募股權(quán)投資領(lǐng)域，藍(lán)池資本在2016年-2018年間，接連投出了10筆，包括華領(lǐng)醫(yī)藥、騰盛博藥、創(chuàng)新藥研發(fā)公司FogPharma、租賃電商Rent The Runway等多個(gè)項(xiàng)目，其中過(guò)半投向了醫(yī)療健康。
可以看出，藍(lán)池資本對(duì)醫(yī)療健康尤為看重，對(duì)在線(xiàn)到線(xiàn)下平臺(tái)、健康保險(xiǎn)、遠(yuǎn)程醫(yī)療、醫(yī)學(xué)影像、藥品零售等領(lǐng)域進(jìn)行了廣泛整合和布局，其中曾在2018年接連兩輪押注華領(lǐng)醫(yī)藥，該公司在同一年登陸港股IPO。
藍(lán)池資本漸漸淡出美股市場(chǎng)。一份監(jiān)管文件顯示，自2021年開(kāi)始，藍(lán)池資本已清倉(cāng)了30多家美國(guó)上市公司的股票。據(jù)悉，這些公司當(dāng)中大部分都是科技公司，包括微軟、谷歌的母公司Alphabet、推特等，還減持了其唯一持有的另類(lèi)資產(chǎn)管理公司Blue Owl Captical股份。
清倉(cāng)美股的同時(shí)，藍(lán)池資本加大了針對(duì)豪華酒店以及地產(chǎn)方面的投資，曾不惜斥巨資購(gòu)買(mǎi)豪宅和整層公寓以及五星級(jí)酒店等。與此同時(shí)，這個(gè)家辦似乎將更多資金放在對(duì)非上市公司的股權(quán)投資上。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，藍(lán)池資本在全球范圍內(nèi)投資了超過(guò)10家初創(chuàng)項(xiàng)目，主要投資標(biāo)的在海外，最新公開(kāi)一筆花落中東獨(dú)角獸Tabby——
去年11月，參與Tabby 2億美元D輪融資，估值超過(guò)15億美元。有意思的是，Tabby還有另一個(gè)稱(chēng)號(hào)：中東版花唄。
回到江湖中
相比之下，蔡崇信更為人熟知。
1964年出生的蔡崇信，被無(wú)數(shù)VC/PE從業(yè)者視為偶像。最為人津津樂(lè)道的是，當(dāng)年他拋棄百萬(wàn)年薪加盟前途未卜的阿里。
正是出身風(fēng)投機(jī)構(gòu)的蔡崇信，將阿里帶上了專(zhuān)業(yè)的融資之路，包括當(dāng)初與軟銀孫正義的博弈；主導(dǎo)收購(gòu)中國(guó)雅虎及雅虎對(duì)阿里巴巴集團(tuán)的投資的談判；以及推動(dòng)阿里成功上市。2013年5月，蔡崇信轉(zhuǎn)向負(fù)責(zé)集團(tuán)戰(zhàn)略投資。
但到了2019年6月，蔡崇信從阿里戰(zhàn)投掌門(mén)人的位置上退了下來(lái)，逐漸淡出阿里一線(xiàn)，投身到自己熱愛(ài)的籃球事業(yè)。
而藍(lán)池資本承載了他的體育情懷。
當(dāng)年卸任后，籃球迷蔡崇信終于有更多的時(shí)間做自己喜歡的事——2019年，買(mǎi)下一支NBA球隊(duì)，他以創(chuàng)紀(jì)錄的23.5億美元收購(gòu)布魯克林籃網(wǎng)隊(duì)，后來(lái)他又花了9億美元買(mǎi)下位于紐約的巴克萊中心，共32.5億美元。據(jù)說(shuō)，這一系列交易也是通過(guò)藍(lán)池資本完成的。
此后幾年，我們看到的蔡崇信也是更多地是活躍在籃球圈。直到去年6月，蔡崇信臨危受命出山，接任阿里最新掌門(mén)人，開(kāi)始密集地出現(xiàn)在大眾視野中來(lái)。
而他那份熱愛(ài)也實(shí)打?qū)嵉刭嵉搅隋X(qián)。不久前，蔡崇信將手中的部分股權(quán)出售給了科赫家族，交易總估值為60億美元（約430億人民幣）。
早年間孤注一擲押注阿里，后來(lái)又豪賭籃網(wǎng)，蔡崇信似乎總能捕捉到機(jī)遇。他曾歸納一套選擇邏輯——一件事如果它的下行風(fēng)險(xiǎn)很低，而上行收益很高，這件事就值得做。
“耶魯法學(xué)院學(xué)位是世上少見(jiàn)的珍寶，在政府和商業(yè)世界都十分稀缺。換句話(huà)說(shuō)，我去冒險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)和收益是不對(duì)稱(chēng)的。下行風(fēng)險(xiǎn)很小，上行收益可能很大。如果我去阿里，干半年，公司不行了，我可以再回頭去干稅務(wù)律師或者投資。很幸運(yùn)，阿里巴巴成功了?！?/p>
作為一名熱愛(ài)體育的投資人，他奉行“謙卑是心態(tài)，贏是信念”——更重要是培養(yǎng)輸?shù)闷鸬木瘢悴豢赡苴A得每一場(chǎng)勝利。
在今天變化莫測(cè)的投資環(huán)境中，這樣的理念顯得尤為貼切。