界面新聞記者 | 鄒文榕
因在一資產(chǎn)證券化項(xiàng)目中存在信披違規(guī)，6月24日，江蘇證監(jiān)局發(fā)布了關(guān)于對中信信托有限責(zé)任公司采取出具警示函措施的決定。
據(jù)江蘇證監(jiān)局調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2020年4月，中信信托成為中信信托—南京世茂希爾頓酒店資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃的管理人。2022年7月，該專項(xiàng)計(jì)劃相關(guān)抵押資產(chǎn)因其他案件糾紛被法院查封，中信信托獲知案件糾紛后，未及時(shí)采取必要措施了解抵押資產(chǎn)狀況，未及時(shí)披露抵押資產(chǎn)被查封的重大事項(xiàng)。
江蘇證監(jiān)局認(rèn)為，中信信托上述行為違反了《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》（下稱：《管理規(guī)定》）第十三條第九項(xiàng)和第四十一條規(guī)定。為此，江蘇證監(jiān)局根據(jù)《中國人民共和國證券法》第一百七十條第二款和《管理規(guī)定》第四十六條規(guī)定，決定對中信信托采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
界面新聞記者關(guān)注到，《管理規(guī)定》第十三條第九項(xiàng)和第四十一條規(guī)定均明確提到資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中管理人應(yīng)當(dāng)履行信息披露義務(wù)。
“（項(xiàng)目）存續(xù)期管理人對資產(chǎn)查封可能帶來的嚴(yán)重后果可能估計(jì)不足。抵押資產(chǎn)被另案查封應(yīng)屬于可能嚴(yán)重影響現(xiàn)金流穩(wěn)定性的重大不利事件，管理人知曉后應(yīng)及時(shí)披露告知投資人，且無論交易文件是否約定查封事項(xiàng)對應(yīng)的處理機(jī)制，管理人在知曉后均需主動采取措施應(yīng)對，或者召開資產(chǎn)支持證券持有人大會，由投資人決策處理。”泰和泰律師事務(wù)所合伙人律師張皓向界面新聞記者分析。
除中信信托外，事涉上述資產(chǎn)證券化項(xiàng)目的原始權(quán)益人南京世茂房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（下稱：南京世茂）也一同被江蘇證監(jiān)局處以警示函措施。
據(jù)該張罰單披露，2022年8月至2023年1月，中信信托曾多次向南京世茂問詢抵押資產(chǎn)查封事項(xiàng)，而南京世茂作為原始權(quán)益人，在相關(guān)抵押資產(chǎn)因其他案件糾紛已于2022年7月被法院查封的情況下，未按照規(guī)定向管理人提供信息配合并支持計(jì)劃管理人履行職責(zé)。
關(guān)于上述涉事資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃，界面新聞綜合wind及企業(yè)預(yù)警通信息發(fā)現(xiàn)，中信信托—南京世茂希爾頓酒店資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃項(xiàng)目簡稱“希爾頓—2020-1”，項(xiàng)目發(fā)起人為南京世茂；上海世茂股份有限公司（下稱：上海世茂）下屬子公司南京世茂新里程置業(yè)有限公司（下稱：世茂新里程）為項(xiàng)目公司；上海世茂及上海世茂建設(shè)有限公司充當(dāng)該項(xiàng)目的差額補(bǔ)償人，負(fù)責(zé)對項(xiàng)目進(jìn)行增信兜底。
專項(xiàng)計(jì)劃共募集資金7.1億元，預(yù)計(jì)到期日為2038年4月10日，其中優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券持有人認(rèn)購7億元，次級資產(chǎn)支持證券持有人認(rèn)購0.1億元。
專項(xiàng)計(jì)劃的付息頻率為每年一次，起息日為2020年4月10日，2021年4月12日和2022年4月11日已完成兩次付息。
然而，即便前兩次付息順利完成，上海世茂在去年3月份的公告中卻提到，“過去幾年酒店運(yùn)營收入未達(dá)預(yù)期，項(xiàng)目公司未能于2023年4月10日償付本資產(chǎn)支持證券的退出款，但已將到期利息支付至相關(guān)指定賬戶備付?！?/p>
而中信信托原計(jì)劃于2023年4月3日召集持有人大會，審議將首次開放退出行權(quán)日推遲至2026年4月10日，并考慮增加強(qiáng)制執(zhí)行公證條款等事宜。然而，由于參會人數(shù)未達(dá)到專項(xiàng)計(jì)劃說明書規(guī)定的要求，會議未能形成有效決議。
截至2023年末，中信信托信托資產(chǎn)余額達(dá)到2.06萬億元。其中，資產(chǎn)服務(wù)信托規(guī)模便占據(jù)半壁江山，達(dá)到1.19萬億元。
其中，在資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)方面，據(jù)中信信托介紹，報(bào)告期內(nèi)，公司中標(biāo)多家銀行信貸資產(chǎn)證券化受托人；持續(xù)拓展企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，成功落地交易所市場首單拆包續(xù)期的企業(yè)資產(chǎn)證券化服務(wù)信托項(xiàng)目。
Wind顯示，截至2024年6月24日，中信信托存續(xù)的充當(dāng)管理人的資產(chǎn)證券化項(xiàng)目共80只，發(fā)行金額合計(jì)2214.88億元。
不過，上述存續(xù)項(xiàng)目主要以信貸資產(chǎn)支持證券為主，截至目前，中信信托存續(xù)的企業(yè)資產(chǎn)支持證券僅兩只，規(guī)模合計(jì)12.1億元。“希爾頓—2020-1”雖然為存續(xù)規(guī)模最大的一只企業(yè)資產(chǎn)證券化項(xiàng)目，但目前因無法兌付已處于違約狀態(tài)。