界面新聞?dòng)浾?| 牛其昌

山東黃金（600547.SH）斥資百億入主后，銀泰黃金（000975.SZ）的首筆海外并購(gòu)即將完成。

6月20日晚間，銀泰黃金發(fā)布關(guān)于收購(gòu)Osino Resources Corp.（下稱(chēng)“Osino”）股權(quán)的進(jìn)展公告，“截至目前，公司已經(jīng)取得Osino公司股東大會(huì)以及加拿大法院的批準(zhǔn)，公司已經(jīng)完成了中國(guó)境外投資備案相關(guān)審批程序。”

此外，由于納米比亞反壟斷審查程序仍在進(jìn)行中，根據(jù)雙方簽署的《安排協(xié)議》約定，經(jīng)雙方同意，將交割截止日由6月30日延長(zhǎng)至7月30日。

今年2月26日，山東黃金和銀泰黃金分別發(fā)布公告稱(chēng)，銀泰黃金擬通過(guò)下屬海南盛蔚貿(mào)易有限公司在加拿大設(shè)立的全資子公司，以每股1.90加元（約合人民幣10.12元）的價(jià)格，以現(xiàn)金方式收購(gòu)加拿大礦業(yè)公司Osino現(xiàn)有全部已發(fā)行且流通的普通股及待稀釋股份，交易金額約為3.68億加元（約合人民幣19.60億元）。收購(gòu)?fù)瓿珊?，銀泰黃金將通過(guò)上述子公司持有Osino100%股權(quán)。

公開(kāi)資料顯示，Osino是一家在加拿大注冊(cè)的礦業(yè)公司，分別在加拿大多倫多證券交易所（TSXV）（股票代碼：OSI）、納米比亞證券交易所（股票代碼：OSN）、德國(guó)法蘭克福證券交易所（股票代碼：RSR1）以及美國(guó)OTCQX國(guó)際市場(chǎng)（股票代碼：OSIIF）上市。

Osino對(duì)于銀泰黃金的吸引力，源于公司旗下位于納米比亞的Twin Hills金礦項(xiàng)目。

從資源儲(chǔ)量來(lái)看，Twin Hills金礦礦石總儲(chǔ)量為6450萬(wàn)噸，金品位為1.04克/噸，金含量為66.86噸。

根據(jù)Twin Hills金礦項(xiàng)目2023年6月公布的可行性研究報(bào)告，選廠設(shè)計(jì)產(chǎn)能為500萬(wàn)噸/年，建設(shè)性資本開(kāi)支為3.65億美元，計(jì)劃生產(chǎn)13年，露天采礦，預(yù)計(jì)礦山壽命期內(nèi)平均年產(chǎn)金16.2萬(wàn)盎司（約5.04噸），全維持性成本為1011美元/盎司。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士對(duì)界面新聞表示，盡管Twin Hills金礦1.04克/噸的金品位并不算高，但該礦可以進(jìn)行露天開(kāi)采，可以降低生產(chǎn)成本且機(jī)械化程度較高。

按照計(jì)劃，Twin Hills金礦項(xiàng)目已經(jīng)完成了建設(shè)用地的購(gòu)買(mǎi)，計(jì)劃在2024年7月啟動(dòng)項(xiàng)目建設(shè)工作，并于2026年投產(chǎn)。

銀泰黃金表示，公司收購(gòu)Twin Hills金礦項(xiàng)目后，將對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)、投產(chǎn)時(shí)間、產(chǎn)量做進(jìn)一步的優(yōu)化，推進(jìn)項(xiàng)目按時(shí)完成建設(shè)并投產(chǎn)。

不過(guò)，為了拿下Twin Hills金礦，銀泰黃金將花費(fèi)近20億元的“真金白銀”，較另一家加拿大黃金生產(chǎn)商Dundee Precious Metals Inc.（下稱(chēng)DPM）此前給出的報(bào)價(jià)高出約32%。

2023年，山東黃金以溢價(jià)方式收購(gòu)中國(guó)銀泰、沈國(guó)軍合計(jì)持有的銀泰黃金5.81億股人民幣普通股股份，約占標(biāo)的公司總股份的20.93%，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為127.60億元。這一轉(zhuǎn)讓價(jià)格，創(chuàng)下A股金礦并購(gòu)交易的紀(jì)錄。

在完成對(duì)銀泰黃金控制權(quán)的收購(gòu)后，山東黃金還多次增持銀泰黃金，截至目前，山東黃金的持股比例為28.89%。

2023年11月15日，銀泰黃金召開(kāi)戰(zhàn)略說(shuō)明會(huì)，提出將與山東黃金強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)2025年末礦產(chǎn)金產(chǎn)量達(dá)到12噸，2026年末礦產(chǎn)金產(chǎn)量較目前翻一番。其中，通過(guò)海外并購(gòu)是實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)的一條重要途徑。

銀泰黃金表示，通過(guò)收購(gòu)Osino，公司可以快速獲得優(yōu)質(zhì)資源、提高黃金資源儲(chǔ)備，符合公司戰(zhàn)略目標(biāo)。

值得一提的是，今年一季度，尤其是進(jìn)入三月份以來(lái)，國(guó)際金價(jià)不斷攀升并連續(xù)刷新歷史新高。在二級(jí)市場(chǎng)上，銀泰黃金股價(jià)迎來(lái)一波上漲行情。

在此背景下，持有公司13.9%股份的第二大股東王水計(jì)劃大幅減持。

6月3日，銀泰黃金發(fā)布公告稱(chēng)，王水計(jì)劃在本公告披露之日起15個(gè)交易日后的3個(gè)月內(nèi)以集中競(jìng)價(jià)交易方式和大宗交易方式減持本公司股份不超過(guò)6000萬(wàn)股，占本公司總股本比例2.16%，減持原因系“個(gè)人資金需求”。

若按照6月3日的收盤(pán)價(jià)18.42元/股，且全部減持6000萬(wàn)股計(jì)算，王水此次減持套現(xiàn)金額超11億元。