界面新聞記者 | 郭凈凈
6月3日,新金路(000510.SZ)股價持續(xù)下探,截至收盤仍跌7%,報收3.19元/股。
此前6月2日,該公司再次終止收購安徽天兵電子科技股份有限公司(下稱“天兵科技”)股權(quán)。至此,新金路第三次調(diào)整收購天兵科技相關(guān)股權(quán)的方案仍告敗。
界面新聞了解到,自2022年9月,該公司便開始這筆收購動作。按照2022年9月最初預案,新金路擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買天兵科技股權(quán),并向公司控股股東、實際控制人劉江東及其一致行動人金海馬以非公開發(fā)行股份方式募集配套資金,其中擬發(fā)行股價5.7元/股。彼時公司已簽約擬購買天兵科技65.01%股權(quán),同時努力實現(xiàn)對該標的公司100%股權(quán)的收購。
2023年3月,新金路調(diào)整收購方案,調(diào)低擬發(fā)行股價至5.06元/股,同時將募資發(fā)行對象變更為不超過35名特定投資者,不再向?qū)嵖厝朔矫婺假Y。
三個月后(2023年6月25日),新金路再次變更收購方式,終止發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金事項;同日披露,公司擬以合計3億元現(xiàn)金收購天兵科技53.55%股權(quán)。
據(jù)介紹,天兵科技主要從事軍民兩用的微波毫米波芯片的設計、封測和微波毫米波部件、分機系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,產(chǎn)品主要應用領域包括彈載、機載、艦載及地面火控系統(tǒng)等,主要面向軍工科研院所、部隊和高校等客戶。財務數(shù)據(jù)顯示,截至2023年3月31日,天兵科技資產(chǎn)總額41658.74萬元,負債21253.73萬元,營收2641.23萬元,凈利潤-161.21萬元(未經(jīng)審計);2022年,公司營收13329.19萬元,凈利潤4154.58萬元。
根據(jù)評估報告,本次選用收益法評估結(jié)果作為最終評估結(jié)論;天兵科技股東全部權(quán)益在評估基準日2022年12月31日,合并口徑歸屬于母公司賬面值為21407.58萬元,評估值為59160萬元,評估增值37752.42萬元,增值率176.35%。
公告顯示,相關(guān)交易方約定:2023年、2024年、2025年合并報表歸屬于標的公司天兵科技的凈利潤(扣除非經(jīng)常性損益后)分別不低于3970萬元、5055萬元、5975萬元,或2023年度、2024年、2025年三年累計承諾凈利潤不低于1.5億元,判斷是否完成業(yè)績承諾以累計凈利潤為準。
不過,2024年6月2日,新金路收購天兵科技股權(quán)事宜仍然告敗。新金路稱,鑒于目前客觀情況發(fā)生較大變化,原協(xié)議暫時不具備履行條件,進而導致合同目的短期內(nèi)無法實現(xiàn),出于商業(yè)上的考慮,經(jīng)各方協(xié)商,決定終止本次收購事項;“雙方同意,將適時研究通過其他方式推進項目收購的可能性”。
按照新金路原計劃,該公司收購天兵科技后,將置入盈利能力較強的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),主營業(yè)務將拓展至軍工電子新領域。鑒于這樣的預期,自此次重組開始、終止又重啟再終止等動態(tài),新金路股價隨之變動。Choice數(shù)據(jù)顯示,2022年9月1日至2024年6月3日,該公司股價累計跌超51%,期間股價最高7.82元/股,如今已跌至3.19元/股。
“是否繼續(xù)推進天兵科技收購事宜或具體收購方式,還要根據(jù)后續(xù)實際情況來確定?!?月3日,界面新聞致電新金路證券部,相關(guān)人士回復稱,公司主業(yè)還是氯堿化工業(yè)務,仍受到近期整體市場低迷影響。
目前,新金路仍以氯堿化工為核心業(yè)務,配套倉儲、物流、貿(mào)易等經(jīng)營業(yè)務,主導產(chǎn)品為聚氯乙烯樹脂(PVC)和燒堿。目前氯堿市場處于低谷周期,堿產(chǎn)品下游市場氧化鋁價格持續(xù)低位盤整,客戶采購燒堿價格明顯下降。2022年,該公司歸母凈利潤同比下滑95.61%至1314.3萬元,并于2023年大虧1.77億元,在2024年一季度繼續(xù)虧損6313.49萬元。
2023年12月6日,新金路發(fā)布定增預案稱,公司擬向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行數(shù)量不超過8000萬股,預計募資不超2.82億元,將用于電石渣資源化綜合利用項目及補充流動資金。2024年3月,該公司下調(diào)定增募資額上限至1.52億元,預計非公開發(fā)行股票數(shù)量為4523.8萬股。