文|獨(dú)角金融 鄭理
青島前首富姜俊平控股的巴龍國際集團(tuán)有限公司（下稱“巴龍集團(tuán)”），又拍賣了青農(nóng)商行（002958.SZ；或稱“青島農(nóng)商行”）5512萬股股權(quán)。
5月20日，因債務(wù)原因，青島市嶗山區(qū)人民法院對(duì)青島農(nóng)商行股東巴龍集團(tuán)所持該行的5512萬股份在阿里巴巴拍賣平臺(tái)被司法拍賣，本次拍賣所展示的評(píng)估價(jià)格為1.49億元，起拍價(jià)1.55億元。經(jīng)過一天的競逐，在3名出價(jià)者中，上海楷巨信息科技有限公司（下稱“楷巨信息”）以出價(jià)1.56億元競拍成功。
圖源：阿里巴巴拍賣平臺(tái)
而讓外界好奇的是，姜俊平旗下的“巴龍系”，近年持有青島農(nóng)商行的股權(quán)頻遭拍賣，背后究竟出了什么事？此外，“巴龍系”2022年從青農(nóng)商行借來的近9億元資金，已經(jīng)逾期一年之久，對(duì)于資金鏈緊張的“巴龍系”而言，與青農(nóng)商行的借款要靠什么償還？
1、買家半年內(nèi)3次競拍，持股2家上市公司
銀行作為吸納資金的特殊金融機(jī)構(gòu)，其股東股權(quán)的變動(dòng)自然會(huì)受市場高度關(guān)注。
此次“巴龍系”拍賣涉及的股份，占巴龍集團(tuán)所持青島農(nóng)商行全部股份比例為42.1%，占青島農(nóng)商行全部股份比例為0.99%。
這并非巴龍集團(tuán)首次拍賣青島農(nóng)商行股份。
2023年5月24日，青島農(nóng)商行公告稱，因債務(wù)問題，青島市黃島區(qū)人民法院公開拍賣了該行股東巴龍國際集團(tuán)有限公司、巴龍國際建設(shè)集團(tuán)有限公司所持該行的部分股份，涉及巴龍集團(tuán)持有的6012萬股股份，占青農(nóng)商行總股本的1.08%；以及巴龍建設(shè)持有的1873萬股股份，占青農(nóng)商行總股本的0.34%。不過，當(dāng)時(shí)的拍賣因?yàn)闊o人出價(jià)而流拍。
2023年12月16日，巴龍國際集團(tuán)持有的青島農(nóng)商行3400萬股無限售流通股被掛上京東司法拍賣平臺(tái)，該筆股權(quán)經(jīng)過237輪緊張競拍，最終拍出了8719.1萬元的價(jià)格。
此次股權(quán)拍賣成功后，后續(xù)還有繳款、股權(quán)變更等環(huán)節(jié)。
獨(dú)角金融梳理發(fā)現(xiàn)，接盤方楷巨信息成立于2017年9月，主營業(yè)務(wù)為軟件開發(fā)和信息技術(shù)服務(wù)，公司由兩名自然人股東持股，實(shí)控人為鄭志堅(jiān)，持股比例70%，吳曉敏持股30%。2021年-2023年，公司參加繳納社保人數(shù)僅有2人。
圖源：天眼查
楷巨信息通過競拍成為公司股東的事件，并不止這一起。
*ST榕泰披露的一份執(zhí)行裁定書顯示，興業(yè)銀行汕頭分行就其與*ST榕泰、*ST榕泰旗下公司、揭陽市興盛化工原料有限公司、揭陽泰禾房地產(chǎn)開發(fā)有限公司等借款糾紛案，向法院申請(qǐng)拍賣興盛化工持有的*ST榕泰1667萬股無限售流通股票，2023年12月19日，楷巨信息以5895.58萬元的出價(jià)競得該筆股權(quán)。
同時(shí)，該股東又因與工商銀行揭陽分行存在借款糾紛，以839.8萬元競得231.42萬股股權(quán)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，楷巨信息總計(jì)持有*ST榕泰2.7%的股份。
*ST榕泰業(yè)務(wù)以IDC業(yè)務(wù)（互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心）的輕資產(chǎn)運(yùn)營模式為主。而在發(fā)展過程中，公司連續(xù)兩年年報(bào)虛增利潤、連續(xù)三年業(yè)績虧損（2023年轉(zhuǎn)虧為盈利）、董事長還曾被采取3年證券市場禁入措施等諸多問題爆發(fā)后，2023年12月25日，*ST榕泰重整計(jì)劃獲得揭陽市中級(jí)人民法院批準(zhǔn)。
2、青島前首富從“買買買”到“斷舍離”
“巴龍系”掌門人姜俊平，曾是青島前首富。1991年，姜俊平創(chuàng)立專注高端商務(wù)服飾及職業(yè)裝的巴龍國際服飾集團(tuán)。1997年，巴龍建設(shè)集團(tuán)成立，進(jìn)入房地產(chǎn)開發(fā)、房屋建筑、市政等領(lǐng)域。
2009年，姜俊平以31.7億元的資產(chǎn)，登上福布斯中國富豪榜；彼時(shí)，根據(jù)公開信息，巴龍集團(tuán)以大股東身份投資青島、濟(jì)南、煙臺(tái)、濰坊、長島5家農(nóng)商行，擁有6000億金融資產(chǎn)；2013年，在“新財(cái)富500位富人榜”出爐，青島共有3個(gè)家族選入這一榜單中。其中，姜俊平以52億元的財(cái)富排在第232位，進(jìn)入到青島地區(qū)首富榜單中。
2022年下半年，“巴龍系”流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露。天眼查APP顯示，僅巴龍集團(tuán)一家公司，被執(zhí)行總金額就高達(dá)29.64億元，姜俊平還多次被法院下達(dá)限制消費(fèi)令，所持青島農(nóng)商行、巴龍建設(shè)、巴龍服飾、巴龍地產(chǎn)等股權(quán)顯示為出質(zhì)狀態(tài)。
圖源：天眼查
2023年3月16日，巴龍集團(tuán)于公眾號(hào)“央聯(lián)萬貿(mào)”發(fā)布一則聲明顯示，其總資產(chǎn)約為73億元，其中房產(chǎn)、持有的金融機(jī)構(gòu)股權(quán)價(jià)值分別約32.8億元、40.2億元，金融機(jī)構(gòu)貸款49億元，負(fù)債率約67%。
在上述的聲明中，巴龍集團(tuán)曾明確表示，公司“資產(chǎn)優(yōu)良、保值增值空間較大，資產(chǎn)遠(yuǎn)大于負(fù)債，不具備破產(chǎn)重整的條件。我們一定信守承諾，全力以赴，盡快分期償還所有債權(quán)人的款項(xiàng)?！?/p>
對(duì)于造成公司資金緊張的原因，巴龍集團(tuán)表示，2017年，青島港巴龍生活消費(fèi)品集散中心項(xiàng)目啟動(dòng)，為了確保這個(gè)民生工程早日建成，巴龍集團(tuán)在租賃的土地上先行開工建設(shè)，并且將全部自由資金投入項(xiàng)目建設(shè)。
巴龍集團(tuán)進(jìn)一步指出，由于多種原因，在長達(dá)5年多的時(shí)間里，一直沒有解決土地這一“瓶頸”問題，造成建筑物和土地長期分離，項(xiàng)目無法正常融資，導(dǎo)致公司資金長期緊張，無力償還項(xiàng)目工程款和短期拆借的民間借款。
除了被限制消費(fèi)，巴龍集團(tuán)還遭遇員工討薪。2023年1月8日，巴龍集團(tuán)曾發(fā)布《關(guān)于集團(tuán)積極籌措員工薪資的說明函》，對(duì)近期未能及時(shí)發(fā)放薪資向員工們道歉。
此外，2023年8月，上海票據(jù)交易所發(fā)布《截至2023年7月31日持續(xù)逾期名單》，2023年7月1日開始，巴龍集團(tuán)持續(xù)逾期，累計(jì)逾期發(fā)生額為704萬元，逾期余額為60萬元。當(dāng)月，巴龍國際服飾集團(tuán)開始持續(xù)逾期，累計(jì)逾期發(fā)生額約為8126.56萬元。
資金鏈危機(jī)沒有解除，“巴龍系”旗下銀行股權(quán)頻被拍賣。
值得注意的是，作為青島農(nóng)商行昔日第三大股東，“巴龍系”兩家公司在青島農(nóng)商行合計(jì)高達(dá)9.17億元的借款逾期未還。其中巴龍國際建設(shè)集團(tuán)涉及3.68億元、巴龍集團(tuán)借款5.5億元未還。青農(nóng)商行向法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行，要求“巴龍系”償還本金及逾期利息、罰息、復(fù)利等，并已對(duì)上述貸款計(jì)提了相應(yīng)貸款損失準(zhǔn)備。
對(duì)于青農(nóng)商行發(fā)布的相關(guān)訴訟公告，IPG中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜曾認(rèn)為，這是上市公司涉及重大事件與重大事項(xiàng)必須的信披責(zé)任，也是就自身運(yùn)行狀況、可能的風(fēng)險(xiǎn)向公眾投資者的必要通報(bào)，是上市公司管理層勤勉盡責(zé)的職責(zé)所在，至于對(duì)青農(nóng)的具體影響還要看訴訟結(jié)果如何。
“巴龍系”在青島農(nóng)商行的逾期借款，會(huì)通過何種方式償還？對(duì)此，青島農(nóng)商行稱，“巴龍系”借款前有抵押物，但處置資產(chǎn)需要一定的時(shí)間。
圖源：年報(bào)
截至2023年末，僅巴龍集團(tuán)還持有青島農(nóng)商行1.65億股股份，且均處于質(zhì)押、標(biāo)記或凍結(jié)狀態(tài)。
3、青島農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量提升
青島農(nóng)商行成立于2012年6月，是在原青島華豐、城陽、黃島、即墨農(nóng)村合作銀行和膠州、膠南、平度、萊西農(nóng)村信用社聯(lián)合社以及青島市聯(lián)社基礎(chǔ)上，以新設(shè)合并方式組建而來。2019年3月在深交所上市，成為全國最年輕的A股上市行。
據(jù)2023年報(bào)信息顯示，青島國信發(fā)展（集團(tuán)）有限責(zé)任公司持股9.08%，青島城市建設(shè)投資（集團(tuán)）有限責(zé)任公司持股9.05%，分別為第一、二大股東，巴龍集團(tuán)以2.97%的持股比例，位列該行第七大股東。在此之前，巴龍集團(tuán)和巴龍國際曾合計(jì)持股7.16%，位列該行第三大股東。
來源：青農(nóng)商行財(cái)報(bào)
從業(yè)績表現(xiàn)看，該行2023年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入103.25億元，同比增長3.84%；歸屬于母公司股東的凈利潤為25.68億元，同比增長10.82%。
具體看青島農(nóng)商行2023年的營收組成，該行利息凈收入為營業(yè)收入的主要來源，占總營收的比例為71.2%，利息凈收入為73.56億元，較上年減少4.83億元，降幅為6.17%。
對(duì)此，青島農(nóng)商行表示，主要原因是由于讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)、市場利率下行、貸款重定價(jià)效應(yīng)、存量房貸利率下調(diào)等因素，生息資產(chǎn)平均收益率較上年下降0.29個(gè)百分點(diǎn)。
截至2023年末，青島農(nóng)商行的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到4679.37億元，增長7.62%。進(jìn)入到2024年一季度末，青島農(nóng)商行資產(chǎn)規(guī)模為4738.58億元，較年初增加59.21億元，增長1.27%。
2023年，青島農(nóng)商行發(fā)放貸款和墊款總計(jì)為2558.45億元，四個(gè)季度分別增長48.9億元、66.52億元、13.75億元和27.44億元。截至一季度末，該行發(fā)放貸款和墊款總額為2597.8億元，同比下降近20個(gè)百分點(diǎn)，不過較2023年底增加39.35億元。
此外，青島農(nóng)商行去年信用減值損失46.62億元，同比減少0.38億元。在年報(bào)中青農(nóng)商行表示，發(fā)放貸款和墊款信用減值損失是信用減值損失最大組成部分。2023年，青島農(nóng)商行計(jì)提的發(fā)放貸款和墊款信用減值損失為45.13億元，較上年同期減少0.85億元。
資產(chǎn)質(zhì)量方面，不良貸款余額與不良貸款率雙降。報(bào)告期末，青島農(nóng)商行不良貸款余額為46.42億元，較上年末下降6.18億元，降幅11.75%，不良貸款率為1.81%，較上年末下降0.38個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率237.96%，較上年末提高30.33個(gè)百分點(diǎn)。一季度末，該行不良貸款率1.8%，較上年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率233.17%，較上年末下降4.79個(gè)百分點(diǎn)。
青島農(nóng)商行時(shí)隔一年，重啟分紅。年報(bào)顯示，青島農(nóng)商行2023年的利潤分配預(yù)案為計(jì)劃向普通股股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1元（含稅），以該行目前總股本推算，將現(xiàn)金分紅5.56億元，此分紅金額位于當(dāng)前已披露利潤分配預(yù)案的A股上市銀行的中下游。
作為全國最年輕的股份行，未來青島農(nóng)商行將走向何方？我們拭目以待。你看好青島農(nóng)商行嗎？評(píng)論區(qū)留言討論吧。