文|文娛商業(yè)觀察 德黑蘭
#五旬老太守國(guó)門(mén)# #那英 葉赫那拉氏的宿命# ……《歌手2024》無(wú)情撕開(kāi)了內(nèi)娛音樂(lè)市場(chǎng)的遮羞布，也讓那英徹底走出了“好聲音事件”曾帶來(lái)的陰霾。
愛(ài)恨一陣風(fēng)，業(yè)務(wù)能力始終是最好的硬通貨。
無(wú)獨(dú)有偶，在騰訊音樂(lè)交出那張“凈利同增26.8%”的2023年度成績(jī)單后，資本市場(chǎng)也對(duì)集團(tuán)的新一季度業(yè)績(jī)給予了更強(qiáng)的信心和期待。
5月13日，騰訊音樂(lè)2024年一季度財(cái)報(bào)發(fā)布當(dāng)天，騰訊音樂(lè)港股股價(jià)在開(kāi)盤(pán)后一度沖到57港元，最終上漲4.08%報(bào)收于54.850港元，創(chuàng)上市以來(lái)的最高點(diǎn)。同時(shí)，美股股價(jià)也在2023年年報(bào)公布后呈現(xiàn)出顯著的上揚(yáng)趨勢(shì)，于5月6日創(chuàng)出33個(gè)月以來(lái)新高，達(dá)13.57美元。
目前雖稍有所回落，但也達(dá)到了13.340美元。
“良好”的開(kāi)篇
“穩(wěn)中有進(jìn)，并超出市場(chǎng)預(yù)期”。
騰訊音樂(lè)對(duì)自己的一季度業(yè)績(jī)做出的總結(jié)，確實(shí)可以在財(cái)報(bào)中找到數(shù)據(jù)支撐。
2024年一季度，騰訊音樂(lè)NON-IFRS凈利潤(rùn)17億元，同比增20.8%。同時(shí)在線(xiàn)音樂(lè)服務(wù)持續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，并又一次實(shí)現(xiàn)了會(huì)員數(shù)量與質(zhì)量的雙向提升：在線(xiàn)音樂(lè)訂閱收入同比增長(zhǎng)39.2%至36.2億元，在線(xiàn)音樂(lè)付費(fèi)用戶(hù)數(shù)同比增長(zhǎng)20.2%至1.135億，單季度凈增長(zhǎng)680萬(wàn)，創(chuàng)下迄今單季度最大凈增長(zhǎng)。
總體來(lái)看，重新確立在線(xiàn)音樂(lè)為主業(yè)的騰訊音樂(lè)，確實(shí)展現(xiàn)出了一片「聲」機(jī)盎然的態(tài)勢(shì)。不僅如此，據(jù)摩根士丹利預(yù)測(cè)，騰訊音樂(lè)今明兩年純利將同比增長(zhǎng)17%及29%。
但有一根“刺”，不得不提。
TME執(zhí)行董事長(zhǎng)彭迦信在2022年Q4財(cái)報(bào)公布時(shí)曾信心滿(mǎn)滿(mǎn)的表示，2023年內(nèi)，單季度的在線(xiàn)音樂(lè)服務(wù)收入將超過(guò)同季度的社交娛樂(lè)服務(wù)收入，同時(shí)將實(shí)現(xiàn)總收入和利潤(rùn)層面的同比增長(zhǎng)以及用戶(hù)質(zhì)量的持續(xù)提升。
然而，時(shí)至今年一季度，這份美麗的愿景卻只落地了一半。財(cái)報(bào)顯示，2024年一季度，騰訊音樂(lè)營(yíng)收67.7億元，同比下滑3.4%，環(huán)比下滑1.7%。
事實(shí)上，早在2021年短暫突破三百億大關(guān)至312.44億元后，騰訊音樂(lè)的收入規(guī)模便進(jìn)入了“滑坡期”，2022年同比下降9.3%至283.39億元，2023年同比下降2.1%至277.5億元。
再回到季度上，在2023年二季度同比增加5.5%至72.86億元后，騰訊音樂(lè)的季度收入也開(kāi)始呈現(xiàn)出持續(xù)性的同比下滑，第三季度、第四季度分別同比下滑10.8%、7.2%。
慶幸的是，季度下滑以及年度下滑的幅度都在收窄。
強(qiáng)勁背后的隱痛
音樂(lè)帶來(lái)了信心和期待，但還不足以支撐騰訊音樂(lè)掌控未來(lái)。
首先，騰訊音樂(lè)的凈利持增與貫徹推行的“節(jié)衣縮食”改革也密切相關(guān)。
一季度，騰訊音樂(lè)的總運(yùn)營(yíng)費(fèi)用同比下降7.6%至11.4億元，占總收入的百分比從2023年同期的17.5%降至16.8%。其中，銷(xiāo)售和營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用同比下降11.8%至1.87億元，一般及行政費(fèi)用同比下降6.7%至9.49億元。
其次，盡管在2023年Q2宣布付費(fèi)用戶(hù)破億后，這一數(shù)字在今年Q1季度雖又強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)至1.135億，但這背后很大程度要?dú)w功于春節(jié)旺季期間推出的各類(lèi)促銷(xiāo)活動(dòng)。
所以我們看到，在一季度在線(xiàn)音樂(lè)付費(fèi)用戶(hù)數(shù)量迎來(lái)季度最大增長(zhǎng)的情況下，音樂(lè)訂閱收入的環(huán)比增幅卻出現(xiàn)收窄，從2024年四季度的7.2%下跌至5.8%。同時(shí)，在線(xiàn)音樂(lè)業(yè)務(wù)ARPPU從2023年四季度的10.7元下滑至10.6元。
需要強(qiáng)調(diào)的是，自今年1月9日0點(diǎn)起，QQ音樂(lè)將此前有優(yōu)惠價(jià)格的用戶(hù)綠鉆豪華版自動(dòng)續(xù)費(fèi)價(jià)由11.4元/月一并拉齊至15元/月。
不僅如此，對(duì)比社交娛樂(lè)服務(wù)業(yè)務(wù)目前的ARPPU，我們還可以看到，騰訊音樂(lè)用戶(hù)的付費(fèi)意愿與付費(fèi)習(xí)慣仍偏向于社交娛樂(lè)。今年一季度，社交娛樂(lè)業(yè)務(wù)ARPPU雖同比下滑55.4%至73.4元，但仍接近在線(xiàn)音樂(lè)業(yè)務(wù)ARPPU的7倍。
另一重不太樂(lè)觀的信號(hào)在，一季度，騰訊音樂(lè)在線(xiàn)音樂(lè)的月活用戶(hù)規(guī)模又雙叒叕同比下降了2.4% ，連續(xù)多個(gè)季度的“失血”并沒(méi)有止步之勢(shì)，這既反映了短視頻、直播等娛樂(lè)方式的沖擊還在持續(xù)，也反映了一部分價(jià)格敏感型用戶(hù)對(duì)騰訊音樂(lè)“變相漲價(jià)”動(dòng)作的不滿(mǎn)。
接下來(lái)，騰訊音樂(lè)想繼續(xù)通過(guò)會(huì)員漲價(jià)來(lái)保持在線(xiàn)音樂(lè)收入的上漲，很難。這也就不難理解，為什么微信會(huì)在今年年初推出“聽(tīng)一聽(tīng)”功能。
騰訊音樂(lè)試圖利用騰訊生態(tài)打開(kāi)新空間，但殘酷的現(xiàn)實(shí)是，市場(chǎng)能找到的增量終究有限。據(jù)灼識(shí)咨詢(xún)數(shù)據(jù)，2023年中國(guó)在線(xiàn)音樂(lè)用戶(hù)規(guī)模為7.44億人，同比增幅僅有3.7%。
AI還不是最優(yōu)解
今年四月下旬，在“音樂(lè)版ChatGPT”Suno V3點(diǎn)燃全球音樂(lè)市場(chǎng)熱情的一月后，昆侖萬(wàn)維基于天工3.0大模型打造的中國(guó)首個(gè)音樂(lè)AIGC模型——天工SkyMusic正式對(duì)全社會(huì)免費(fèi)開(kāi)放，并在橫向測(cè)評(píng)中以6.65分的綜合得分超越Suno V3，成為最新的全球AI音樂(lè)SOTA模型。（State of the Art，指當(dāng)前技術(shù)在本領(lǐng)域技術(shù)指標(biāo)全球第一）
AI正在全球音樂(lè)市場(chǎng)掀起一場(chǎng)前所未有的革新風(fēng)暴，置身其中的騰訊音樂(lè)也在更積極的鍛造音樂(lè)與 AI 的化學(xué)反應(yīng)。
同樣是在4月，騰訊音樂(lè)與上海民族樂(lè)團(tuán)的戰(zhàn)略合作項(xiàng)目之一——《零·壹|中國(guó)色》國(guó)樂(lè)與AI音樂(lè)會(huì)亮相上海之春國(guó)際音樂(lè)節(jié)。這是全國(guó)首個(gè)由AI作曲的民樂(lè)音樂(lè)會(huì)，也是騰訊音樂(lè)天琴實(shí)驗(yàn)室和騰訊AI Lab聯(lián)合研發(fā)的“琴樂(lè)大模型”的“處女秀”。
據(jù)官方介紹，該模型具備豐富的AI作曲和編曲能力?；谖谋据斎胫杏⑽年P(guān)鍵詞、描述性語(yǔ)句或音頻，既可實(shí)現(xiàn)為普通大眾提供“直接生成音頻”能力——文本生成式音樂(lè)，也可為有后期編輯需求音樂(lè)人提供“同時(shí)生成音頻與樂(lè)譜”能力——曲譜生成。
目前，“琴樂(lè)大模型”已上線(xiàn)面向全行業(yè)音樂(lè)創(chuàng)作者開(kāi)放的音樂(lè)制作服務(wù)平臺(tái)"騰訊音樂(lè)啟明星平臺(tái)”。
AI是一劑良藥，騰訊音樂(lè)也確實(shí)取得了一些成績(jī)，但想真正邁入“Next Level”，還很難。
一方面，AI在音樂(lè)市場(chǎng)上的運(yùn)用和推廣仍面臨著強(qiáng)大阻力。在“音樂(lè)版ChatGPT”Suno V3宣布免費(fèi)開(kāi)放后不久，200多名全球知名音樂(lè)人聯(lián)合發(fā)布的一封反抗AI的公開(kāi)信，反對(duì)AI濫用，要求科技公司承諾不開(kāi)發(fā)、破壞或取代人類(lèi)藝術(shù)家的AI。
同時(shí)，值得注意的是，《零·壹|中國(guó)色》中的表演曲目是由AI作曲與藝術(shù)家二度創(chuàng)作完成。也就是說(shuō)，“琴樂(lè)大模型”目前也僅是一種輔助性工具，尚不具備獨(dú)立產(chǎn)出動(dòng)人音樂(lè)的“創(chuàng)造力”。
另一方面，網(wǎng)易2023年第四季度及全年財(cái)報(bào)顯示，2023年網(wǎng)易研發(fā)投入再創(chuàng)新高，全年超過(guò)165億，研發(fā)投入強(qiáng)度達(dá)到16%。與之呼應(yīng)，網(wǎng)易云音樂(lè)今年也在持續(xù)加速深化AI技術(shù)在音樂(lè)生產(chǎn)、消費(fèi)、推薦全流程環(huán)節(jié)應(yīng)用。
先是在元旦期間，通過(guò)AIGC作曲、編曲技術(shù)為央視新聞新年特別節(jié)目《邁出新步伐》助力，后在4月開(kāi)啟了平臺(tái)AI音樂(lè)創(chuàng)作工具“網(wǎng)易天音”的內(nèi)測(cè)。
和騰訊音樂(lè)一樣，網(wǎng)易云也在將未來(lái)引向一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)答案：AI，而他們需要應(yīng)對(duì)的不僅將是彼此，還有來(lái)自四面八方的風(fēng)暴。