近日，《歌手2024》以意想不到的熱度迅速走紅，與該節(jié)目緊密相關的概念股芒果超媒，在2024年5月13日的交易中表現(xiàn)搶眼，股價于盤中大幅上漲超過12%，成交量激增，半天內(nèi)的成交金額便已達到16億元，刷新了自去年6月以來的最高紀錄。
其實這并非是第一次由綜藝爆火驅(qū)動芒果超媒上漲，此前《乘風破浪的姐姐3》也由于王心凌的參與，熱度暴漲，并直接傳導到芒果的股價，2022年5月24日，芒果超媒的股價盤中一度大漲近10%，市值隨之飆升約66億元人民幣，達到了當時的年內(nèi)反彈新高。
文娛傳媒板塊近年來受事件驅(qū)動明顯，從技術層面來看，AI技術的革新在文娛傳媒領域正以前所未有的速度推進，深刻改變了內(nèi)容創(chuàng)作、生產(chǎn)、分發(fā)和消費的各個環(huán)節(jié)，也正因如此，ChatGPT、Sora、Kimi等等，每一次技術創(chuàng)新都會直接牽動股價上漲。從內(nèi)容層面來看，游戲、影視、綜藝、文旅等出現(xiàn)優(yōu)質(zhì)爆款內(nèi)容或者創(chuàng)意升級時，板塊熱度也會明顯高漲。
5月份開始，一季報已經(jīng)悉數(shù)披露完畢，直到7 月上旬中報預告開始密集披露之前，市場會進入兩個月的業(yè)績空窗期。目前來看，資金持續(xù)關注港股高股息板塊，A股市場缺乏明顯熱點，那么文娛傳媒在二季度會有哪些看點呢？有望借助技術或內(nèi)容熱度引發(fā)持續(xù)性行情嗎？
AI：關注Open AI 更新與蘋果AI功能
據(jù)OpenAI官方消息，OpenAI或?qū)⒃诿罇|時間5月13日舉行直播，宣布其基于人工智能的搜索產(chǎn)品，據(jù)稱，該搜索引擎將基于其 ChatGPT AI 聊天機器人技術該搜索引擎將通過網(wǎng)絡搜索回答問題和查詢，并引用相關文獻為搜索結果提供支持。本次直播OpenAI的直播可能會加強其在AI領域的領先地位，展示其對多模態(tài)AI技術的持續(xù)創(chuàng)新。
據(jù)界面新聞援引報道，蘋果公司接近與OpenAI達成協(xié)議，將在iPhone上應用ChatGPT。雙方尋求敲定一項協(xié)議的條款，以便在蘋果下一代iPhone操作系統(tǒng)iOS 18中使用ChatGPT功能。
中信建投認為，AI產(chǎn)業(yè)的不斷加速，OpenAI產(chǎn)品下周推出新的升級，國內(nèi)AI應用訪問持續(xù)創(chuàng)新高，DeepSeek等國內(nèi)本土的開源MoE模型滲透率提升，仍然看好AI應用主線的發(fā)展。
游戲：頭部產(chǎn)品5月下旬陸續(xù)上線，關注估值修復
根據(jù)近期的消息，5月下旬至暑期期間，游戲行業(yè)預計將迎來一系列頭部游戲產(chǎn)品的集中上線，這對于游戲市場是一個重要的時間節(jié)點。其中包括包括騰訊《DNF手游》定檔于5/21，庫洛《鳴潮》定檔于5/23，嗶哩《三國：謀定天下》定檔于6/13，米哈游《絕區(qū)零》定檔于暑期，網(wǎng)易《燕云十六聲》定檔于7/26。
隨著新游上線，二季度游戲板塊景氣度有望上行，目前游戲板塊持續(xù)回調(diào)，估值在歷經(jīng)一段時間的調(diào)整后，已經(jīng)回歸到較低水平，與之前高點相比有顯著的回落，這表明從歷史比較角度看，游戲板塊可能已經(jīng)釋放了部分風險，估值吸引力開始顯現(xiàn)。
視頻：芒果“歌手2014” 熱度超預期，爆款內(nèi)容或提振消費
據(jù)中信建投數(shù)據(jù)整理，芒果TV數(shù)據(jù)顯示，《歌手2024》首期CVB收視率0.44%，份額1.84%。排名省級衛(wèi)視第1，是同時段省衛(wèi)第2名的1.4倍。CSM全國網(wǎng)收視率0.88，份額4.61%，排名同時段所有上星頻道第1。首期酷云收視率峰值近0.7，份額峰值破4%，排名穩(wěn)居省衛(wèi)第1，份額是第2名省衛(wèi)綜藝的1.5倍。歡網(wǎng)收視率峰值近0.8，份額峰值近5%，均創(chuàng)下今年以來湖南衛(wèi)視周五黃檔綜藝收視率的最高紀錄。
本次《歌手2024》大膽采用“真LIVE真直播”的全新演繹，9個機位直播觀看，并且首次引入“國內(nèi)歌手pk國外歌手”的形式，話題度十足。在商業(yè)化層面，芒果TV會員可以隨意切換直播機位，并且能參與前三名預測，預測成功還會有禮品，預計在高熱度加持下，芒果TV會員規(guī)模有望增加。
“歌手2014”熱度超預期不僅為芒果臺帶來了直接的收視和廣告收益，更深層次地，它為整個文娛傳媒行業(yè)揭示了內(nèi)容創(chuàng)新、粉絲經(jīng)濟、跨屏互動等方向上的廣闊機會，促進了行業(yè)的進一步發(fā)展和變革。
影視：關注暑期檔優(yōu)質(zhì)內(nèi)容儲備
根據(jù)國家電影局發(fā)布的數(shù)據(jù)，2024年五一檔期間，電影票房達到了15.27億元，觀影人次為3777萬，這一成績超過了去年同期，顯示出電影市場的強勁復蘇和觀眾觀影熱情的高漲。
五一過后，暑期檔接踵而至，優(yōu)質(zhì)影片儲備豐富，電影市場漸入佳境。據(jù)國泰君安整理，進入6月，從端午檔《我才不要和你做朋友呢》開始，上映影片的質(zhì)量和數(shù)量均有望攀升，包括《排球少年!!垃圾場決戰(zhàn)》、《云邊有個小賣部》、《海關戰(zhàn)線》、《白蛇：浮生》等，另外檔期待定的影片還有《射雕英雄傳：俠之大者》、《哪吒之魔童鬧?！?、《醬園弄》、《敦煌英雄》、《傳說》等?？春?024年電影供給提升過程中需求釋放帶來的內(nèi)容和院線板塊投資機會。
德邦證券認為，從供給端來說，暑期檔期時間線長，觀影習慣逐漸恢復，有更多優(yōu)質(zhì)影片在此檔期排片。從需求端來看，暑期檔較其他檔期主要有2方面優(yōu)勢：1）相較短假期，暑期檔的觀影與旅游需求更易同時滿足，因此恢復程度有望超越先前的五一檔。2）假期內(nèi)學生、教師等群體需求帶動工作日票房恢復。
相關產(chǎn)品：
文娛傳媒ETF（516190）是跟蹤中證文娛傳媒指數(shù)的場內(nèi)ETF，指數(shù)成分股50只，涉及視頻、直播、游戲、電影、IPTV/OTT、數(shù)字出版、數(shù)字營銷、在線教育、賽事演出等相關業(yè)務反映文化、娛樂以及傳媒主題板塊的整體表現(xiàn)。指數(shù)十大權重股中包括分眾傳媒、三七互娛、芒果超媒、昆侖萬維等標的。
數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)官網(wǎng)。以上個股僅作為舉例，不作為推薦。