界面新聞?dòng)浾?| 陳慧東
近日，政策層面對(duì)于A股上市公司股東減持的監(jiān)管力度不斷加碼。
國(guó)務(wù)院日前印發(fā)資本市場(chǎng)第三個(gè)“國(guó)九條”。 新“國(guó)九條”提出，全面完善減持規(guī)則體系。出臺(tái)上市公司減持管理辦法，對(duì)不同類型股東分類施策。嚴(yán)格規(guī)范大股東尤其是控股股東、實(shí)際控制人減持，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則堅(jiān)決防范各類繞道減持。責(zé)令違規(guī)主體購(gòu)回違規(guī)減持股份并上繳價(jià)差。嚴(yán)厲打擊各類違規(guī)減持。
此外，中國(guó)證監(jiān)會(huì)4月12日就《上市公司股東減持股份管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見。其中特別提出，要求離婚、法人或非法人組織終止、分立等方式減持后相關(guān)方持續(xù)共同遵守減持限制；明確各方解除一致行動(dòng)關(guān)系后在6個(gè)月內(nèi)繼續(xù)共同遵守減持限制。此外，還要求協(xié)議轉(zhuǎn)讓后受讓方鎖定6個(gè)月，喪失大股東身份的出讓方在6個(gè)月內(nèi)繼續(xù)遵守相關(guān)限制。
證監(jiān)會(huì)此前在2023年8月27日發(fā)布《進(jìn)一步規(guī)范股份減持行為》，要求上市公司存在破發(fā)、破凈以及分紅未達(dá)標(biāo)的，控股股東、實(shí)際控制人不得通過二級(jí)市場(chǎng)減持股份。
新政策不斷加碼的同時(shí)，哪些A股公司股東減持將受限？今年以來又有哪些上市公司存在違規(guī)減持？
從破發(fā)角度看，Wind數(shù)據(jù)顯示，上證主板公司最新收盤價(jià)破發(fā)的有253家，以制造業(yè)為主。深證主板公司有274家，以制造業(yè)、建筑業(yè)、水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)為主。創(chuàng)業(yè)板有439家，科創(chuàng)板有309家，均以制造業(yè)、水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)、信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)為主。
40家滬市公司較發(fā)行價(jià)跌去超10元/股
界面新聞?dòng)浾甙l(fā)現(xiàn)，40家滬市公司較發(fā)行價(jià)跌去超10元/股，其中，ST美訊（600898.SH）和永泰能源（600157.SH）、哈藥股份（600664.SH）、新潮能源（600777.SH）、眾辰科技（603275.SH）、亞邦股份（603188.SH）等個(gè)股2020年至今“零分紅”。
排名前列的ST美訊和永泰能源發(fā)行價(jià)均為200元/股，屬于非公開發(fā)行。值得一提的是，永泰能源還存在分紅問題。公司2017年以來便未再分紅。該公司于1998年5月13日登陸上交所主板，最初由中國(guó)石油實(shí)控，2007年開始王廣西等開始拿到控股權(quán)。公司主要從事煤炭、電力、石化、儲(chǔ)能等能源產(chǎn)業(yè)。Wind數(shù)據(jù)顯示，永泰能源上市以來累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)137.29億元，累計(jì)現(xiàn)金分紅16.19億元，上市以來分紅率11.77%；截至2022年12月31日期末未分配利潤(rùn)90.86億元。2023年前9月，該公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)16.24億元，當(dāng)前股東戶數(shù)43.5萬(wàn)戶。
時(shí)空科技（605178.SH）于2020年8月在上交所上市，發(fā)行價(jià)為64.31元。公司主營(yíng)照明工程系統(tǒng)集成服務(wù)。今年3月，時(shí)空科技第二大股東楊耀華擬減持其持有的公司股份合計(jì)不超過297.75萬(wàn)股，減持比例不超過公司總股本的3%。上述減持主體無(wú)一致行動(dòng)人。公司預(yù)計(jì)2023年凈虧損1.84億元至2.25億元，與上年同期相比，仍為虧損。
83家深市公司較發(fā)行價(jià)跌去超10元/股
界面新聞?dòng)浾甙l(fā)現(xiàn)，83家深市公司較發(fā)行價(jià)跌去超10元/股，其中，匯源通信（000586.SZ）、榮豐控股（000668.SZ）、ST中利（002309.SZ）、貝因美（002570.SZ）、藍(lán)豐生化（002513.SZ）等個(gè)股2020年至今“零分紅”。
海普瑞（002399.SZ）成立于1998年4月，是在A股和H股上市的跨國(guó)制藥企業(yè)，從事肝素產(chǎn)業(yè)鏈、生物大分子CDMO和創(chuàng)新藥物的投資、開發(fā)和商業(yè)化。海普瑞在上市認(rèn)購(gòu)期間，創(chuàng)下211家機(jī)構(gòu)91倍超額認(rèn)購(gòu)的紀(jì)錄，使得海普瑞發(fā)行價(jià)定在了148元。這是A股市場(chǎng)首只發(fā)行價(jià)超百元的新股，海普瑞也因此拿到了50多億元超募資金，幾乎是擬募集資金總額的6倍。目前，該股股價(jià)徘徊在9元附近。2023年，海普瑞由贏轉(zhuǎn)虧，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收54.46億元，同比減少23.94%；凈利潤(rùn)虧損7.83億元。
東瑞股份（001201.SZ）也已長(zhǎng)期破發(fā)，公司主營(yíng)生豬的養(yǎng)殖和銷售，2021年上市，發(fā)行價(jià)63.38元/股。根據(jù)2023年業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)凈虧損4.8億元-5.4億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。
208家創(chuàng)業(yè)板公司較發(fā)行價(jià)跌去超10元/股
界面新聞?dòng)浾甙l(fā)現(xiàn)，208家創(chuàng)業(yè)板公司較發(fā)行價(jià)跌去超10元/股，其中，世紀(jì)鼎利（300050.SZ）、國(guó)民技術(shù)（300077.SZ）、新錦動(dòng)力（300157.SZ）、ST迪威迅（300167.SZ）、儒競(jìng)科技（301525.SZ）等個(gè)股等個(gè)股2020年至今“零分紅”。
157家科創(chuàng)板公司較發(fā)行價(jià)跌去超10元/股
違規(guī)減持方面，2023年年初至今，31家A股公司因超比例減持、短線交易被監(jiān)管處分。其中，我樂家居（603326.SH）因超比例減持被證監(jiān)會(huì)江蘇監(jiān)管局公開處罰，處罰金額2260萬(wàn)元，為最高處罰金額。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年開年至今，包括銘利達(dá)在內(nèi)，A股市場(chǎng)已有4起“天價(jià)”離婚事件。
1月11日，長(zhǎng)春高新（000661.SZ）發(fā)布公告稱，公司于近日收到公司持股5%以上股東金磊的通知，獲悉金磊與王思勉已通過協(xié)議方式辦理了解除婚姻關(guān)系手續(xù)，并就股份分割事項(xiàng)作出安排。金磊將其持有的公司3001.41萬(wàn)股股份（約占公司總股份的7.42%）分割至王思勉名下，也就是將其手上近九成的長(zhǎng)春高新股份都分給了前妻。若以1月11日長(zhǎng)春高新收盤價(jià)133.41元/股計(jì)算，金磊分割給王思勉的股份市值高達(dá)40.04億元。
2月28日，上市不到3年的可靠股份（301009.SZ）公告稱，近日收到公司實(shí)際控制人金利偉和其妻鮑佳離婚的通知，金利偉將其持有的公司7919.07萬(wàn)股股份（占總股本的29.1292%）分割過戶給鮑佳。以2月28日可靠股份收盤價(jià)8.1元/股計(jì)算，金利偉過戶給鮑佳的股份市值達(dá)6.41億元。值得注意的是，二人所持股份將于今年6月解禁，按照減持新規(guī)作為實(shí)控人將無(wú)法減持，或是其借由天價(jià)離婚實(shí)現(xiàn)巨額套現(xiàn)。
3月25日，麗人麗妝（605136.SH）公告稱，因控股股東、實(shí)際控制人黃韜涉及離婚后財(cái)產(chǎn)糾紛，前妻翁淑華請(qǐng)求進(jìn)行財(cái)產(chǎn)分割，請(qǐng)求將登記在黃韜名下的公司股份合計(jì)1.34億股中的1/8股權(quán)份額即1674.75萬(wàn)股進(jìn)行股權(quán)劃轉(zhuǎn)。以當(dāng)日收盤價(jià)8.1元/股計(jì)算，此次財(cái)產(chǎn)分割涉及股份市值達(dá)1.36億元。
4月2日，上市才兩年的精密結(jié)構(gòu)件制造企業(yè)銘利達(dá)（301268.SZ）公告稱，實(shí)際控制人陶誠(chéng)和其妻盧萍芳經(jīng)友好協(xié)商，二人已解除婚姻關(guān)系，并就離婚財(cái)產(chǎn)分割事宜作出相關(guān)安排。陶誠(chéng)擬將其直接持有的銘利達(dá)1087.49萬(wàn)股股票，以及其持有的深圳市達(dá)磊投資發(fā)展有限責(zé)任公司（下稱“達(dá)磊投資”）41.44%的股權(quán)（間接對(duì)應(yīng)銘利達(dá)6336.48萬(wàn)股股票），分割過戶給盧萍芳。以當(dāng)日收盤價(jià)計(jì)算，此次涉及股票市值約17.95億元。