今日（2024年4月15日），A股再度迎來(lái)大漲，三大指數(shù)集體沖高！截至收盤，上證指數(shù)漲1.26%，一舉收復(fù)5日線、10日線、20日線等多根均線，深證成指漲1.53%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.85%。兩市成交額9971.47億元，較上一交易日放量1869.69億元，北向資金全天凈買入81.08億元。
盤面上，中字頭大面積飆升，覆蓋26只中字頭個(gè)股的價(jià)值ETF（510030）場(chǎng)內(nèi)價(jià)格收漲2.95%；核心資產(chǎn)大漲，核心寬基A50ETF華寶（159596）、中證100ETF基金（562000）場(chǎng)內(nèi)價(jià)格攜手漲超2%。白酒股飆漲帶動(dòng)食品飲料板塊上行，食品ETF（515710）場(chǎng)內(nèi)價(jià)格收漲2.72%；銀行板塊亦漲幅居前，銀行ETF（512800）場(chǎng)內(nèi)價(jià)格收漲2.07%。
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消息面上，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》，該意見(jiàn)共9個(gè)部分。這是繼2004年、2014年兩個(gè)“國(guó)九條”之后，時(shí)隔10年國(guó)務(wù)院再次出臺(tái)資本市場(chǎng)指導(dǎo)性文件。
中信建投表示，“國(guó)九條”政策亮點(diǎn)一是在中央層面協(xié)調(diào)推進(jìn)政策；二是大幅提升違法違規(guī)成本和權(quán)益類基金占比；三是在上市、退市和分紅領(lǐng)域發(fā)力；四是完善相關(guān)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。第三次“國(guó)九條”是對(duì)前兩次的歷史承繼，是對(duì)當(dāng)前資本市場(chǎng)現(xiàn)狀的新指示。
其同時(shí)表示，前兩次“國(guó)九條”發(fā)布后A股市場(chǎng)均迎來(lái)大幅上漲，此次“國(guó)九條”可能助推市場(chǎng)走出慢牛。
展望后市，中金公司認(rèn)為，當(dāng)前A股市場(chǎng)整體估值不高，滬深300前向市盈率為10.1倍，依然明顯低于12.6倍的歷史均值水平，橫向及縱向?qū)Ρ热跃邆漭^好投資吸引力，其認(rèn)為市場(chǎng)下行風(fēng)險(xiǎn)有限，隨著資本市場(chǎng)改革驅(qū)動(dòng)企業(yè)更加重視中長(zhǎng)期股東回報(bào)，以及國(guó)內(nèi)基本面逐步企穩(wěn)改善，市場(chǎng)中期機(jī)會(huì)仍大于風(fēng)險(xiǎn)。
【ETF全知道熱點(diǎn)盤點(diǎn)】今日重點(diǎn)聊聊A50、食品飲料、銀行等3個(gè)板塊的交易和基本面情況。
一、新“國(guó)九條”重磅利好！A50巨頭狂飆，外資買瘋了！龍頭寬基A50ETF華寶（159596）放量大漲2.28%
新“國(guó)九條”時(shí)隔十年再出臺(tái)，A股核心資產(chǎn)大受提振，中證A50指數(shù)全天維持高位，掛鉤中證A50的核心龍頭寬基A50ETF華寶（159596）場(chǎng)內(nèi)價(jià)格收漲2.28%，跑贏上證50、滬深300、中證500等主要寬基指數(shù)。
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從交投情況來(lái)看，A50ETF華寶（159596）盤面呈現(xiàn)兩大亮點(diǎn)：
其一，交投活躍度顯著提升，全天成交2.44億元，較前一交易日（4月12日）激增逾兩成，排名同類前列；
其二，午后持續(xù)溢價(jià)交易，顯示買盤資金相對(duì)強(qiáng)勢(shì)，或有大額資金“乘勝追擊”。
值得關(guān)注的是，此前已有資金左側(cè)伏擊A50ETF華寶（159596）反彈。數(shù)據(jù)顯示，截至4月12日，A50ETF華寶（159596）連續(xù)5日獲大額凈申購(gòu)，金額合計(jì)1.06億元。
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從成份股表現(xiàn)來(lái)看，A50ETF華寶（159596）跟蹤的中證A50指數(shù)成份股普遍上漲，其中，“中字頭”巨頭表現(xiàn)尤為亮眼，中國(guó)中車封死漲停板，中國(guó)聯(lián)通、中興通訊、中國(guó)建筑、中國(guó)石化均漲超4%；核心權(quán)重股亦表現(xiàn)不俗，貴州茅臺(tái)漲2.38%，寧德時(shí)代漲4.64%，招商銀行漲2.21%。
圖：中證A50指數(shù)成份股漲幅TOP10
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核心資產(chǎn)起舞，“最強(qiáng)”動(dòng)力無(wú)疑是時(shí)隔十年再出臺(tái)的新“國(guó)九條”。4月12日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》(即新“國(guó)九條”)，目標(biāo)是加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。據(jù)了解，這是資本市場(chǎng)時(shí)隔十年出臺(tái)的第三個(gè)“國(guó)九條”。
中信建投指出，“國(guó)九條”的發(fā)布是我國(guó)資本市場(chǎng)新的里程碑事件。前兩次“國(guó)九條”發(fā)布后A股市場(chǎng)均迎來(lái)大幅上漲，此次“國(guó)九條”可能助推市場(chǎng)走出慢牛。招商策略表示，從市場(chǎng)風(fēng)格演繹情況來(lái)看，前兩次“國(guó)九條”頒布后，短期內(nèi)，大盤風(fēng)格相對(duì)占優(yōu)。
外資也為今日行情再添一把火！截至收盤，北向資金全天大舉凈買入81億元。核心資產(chǎn)向來(lái)受外資青睞，數(shù)據(jù)顯示，中證A50指數(shù)50只成份股合計(jì)占據(jù)北向資金持倉(cāng)A股市值的40%。
值得一提的是，近日來(lái)外圍利好信號(hào)頻發(fā)。高盛策略師在最新發(fā)布的報(bào)告中指出，鑒于A股市場(chǎng)較強(qiáng)的政策敏感性和引人注目的流動(dòng)性動(dòng)態(tài)，在戰(zhàn)略上看好A股，預(yù)計(jì)未來(lái)12個(gè)月A股、H股分別有12%、8%的潛在上漲空間。
摩根士丹利等多家外資機(jī)構(gòu)發(fā)布報(bào)告指出，全球資金正呈現(xiàn)重返中國(guó)股市的趨勢(shì)。匯豐控股的數(shù)據(jù)顯示，超過(guò)90%的新興市場(chǎng)基金開(kāi)始增持中國(guó)股市。
與此同時(shí)，外資機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的前景展望也在改善。近日，高盛、花旗分別發(fā)布報(bào)告表示，上調(diào)對(duì)2024年全年中國(guó)GDP增速預(yù)測(cè)。其中，高盛從4.8%上調(diào)至5.0%，花旗從4.6%上調(diào)至5.0%。
看好中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)，“指”選A股新“漂亮50”！公開(kāi)資料顯示，A50ETF華寶（159596）被動(dòng)跟蹤的中證A50指數(shù)，是A股首只由國(guó)內(nèi)指數(shù)公司編制的A50指數(shù)，獨(dú)具戰(zhàn)略意義和編制優(yōu)勢(shì)：
①核心資產(chǎn)新標(biāo)桿：中證A50集結(jié)各行業(yè)最具代表性龍頭公司，聚焦A股標(biāo)桿型核心資產(chǎn)。
②行業(yè)分布均衡：50只成份股分別來(lái)自50個(gè)中證三級(jí)行業(yè)，兼顧傳統(tǒng)行業(yè)與新經(jīng)濟(jì)行業(yè)。
③契合外資偏好：成份股均為互聯(lián)互通標(biāo)的，50只成份股合計(jì)占據(jù)北向資金持倉(cāng)A股市值的40%。
二、吃喝板塊領(lǐng)漲兩市！白酒狂飆，大眾品奮起直追，食品ETF（515710）盤中摸高3.35%！
今日，白酒股氣勢(shì)如虹，“茅五瀘汾洋”均大幅收漲！在白酒股的帶領(lǐng)下，吃喝板塊強(qiáng)勢(shì)回歸，食品飲料板塊漲幅在30個(gè)中信一級(jí)行業(yè)中高居首位，反映板塊整體走勢(shì)的食品ETF（515710）盤中場(chǎng)內(nèi)價(jià)格最高漲超3%，隨后有所回落，截至收盤，漲2.72%。
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成份股方面，白酒等酒類個(gè)股一路狂飆，張?jiān)收漲超6%、瀘州老窖收漲超5%，五糧液、迎駕貢酒、山西汾酒收漲超4%，洋河股份、貴州茅臺(tái)收漲超2%。
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資金面上，主力資金大舉涌入吃喝板塊。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今日收盤，食品飲料板塊獲主力資金凈流入額達(dá)26.67億元，在30個(gè)中信一級(jí)行業(yè)中位居第5。
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消息面上，近日，茅臺(tái)集團(tuán)召開(kāi)會(huì)議，會(huì)議指出，一季度，茅臺(tái)各重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)蹄疾步穩(wěn)，高質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)越發(fā)強(qiáng)勁。區(qū)域黨建、一盤棋、終端建設(shè)等工作有序推進(jìn)，市場(chǎng)表現(xiàn)符合預(yù)期，一季度主要目標(biāo)實(shí)現(xiàn)了開(kāi)門紅，重點(diǎn)任務(wù)實(shí)現(xiàn)了開(kāi)局好。
貴州茅臺(tái)2023年年報(bào)顯示，公司2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入1505.60億元，同比增長(zhǎng)18.04%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)747.34億元，同比增長(zhǎng)19.16%，高于此前預(yù)期。
數(shù)據(jù)顯示，貴州茅臺(tái)是食品ETF（515710）第一大權(quán)重股，截至2023年12月末，持倉(cāng)占比15.08%。
在近期多方利好的影響下，場(chǎng)內(nèi)熱門食品ETF（515710）也迎來(lái)了資金回流。數(shù)據(jù)顯示，截至上個(gè)交易日，近5日食品ETF（515710）累計(jì)獲資金流入超470萬(wàn)元，反映部分資金看好吃喝板塊當(dāng)前配置價(jià)值，通過(guò)能夠一鍵配置吃喝板塊核心資產(chǎn)的利器食品ETF（515710）進(jìn)行布局。
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當(dāng)前，吃喝板塊估值仍處低位，具有較強(qiáng)的吸引力。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至上個(gè)交易日收盤，細(xì)分食品指數(shù)市盈率為23.63倍，位于近10年12.04%分位點(diǎn)的低位，中長(zhǎng)期配置性價(jià)比凸顯。
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展望后市，上海證券表示，白酒方面，建議關(guān)注剛需需求與行業(yè)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。高端與地產(chǎn)酒把握消費(fèi)需求的高低兩端，確定性較強(qiáng)。啤酒方面，建議關(guān)注產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化趨勢(shì)明確的酒企等。休閑零食方面，建議關(guān)注轉(zhuǎn)型成效顯現(xiàn)、業(yè)績(jī)進(jìn)入釋放期的企業(yè)等。
一鍵配置吃喝板塊核心資產(chǎn)，相關(guān)產(chǎn)品食品ETF（515710）。根據(jù)中證指數(shù)公司統(tǒng)計(jì)，食品ETF（515710）跟蹤中證細(xì)分食品飲料產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)，超6成倉(cāng)位布局高端、次高端白酒龍頭股，近4成倉(cāng)位兼顧飲料乳品、調(diào)味、啤酒等細(xì)分板塊龍頭股，前十權(quán)重股包括“茅五瀘汾洋”、伊利股份、海天味業(yè)、青島啤酒等。
數(shù)據(jù)來(lái)源：中證指數(shù)公司
三、估值底部積極布局！國(guó)家隊(duì)出手，銀行股齊升，銀行ETF（512800）放量飆漲2.07%！
今日核心資產(chǎn)狂飆，銀行板塊漲幅居前，截至收盤，板塊個(gè)股除鄭州銀行外全線收紅，36股漲逾1%，中信銀行、常熟銀行、郵儲(chǔ)銀行等領(lǐng)漲居前。板塊頂流ETF——銀行ETF（512800）場(chǎng)內(nèi)價(jià)格飆漲2.07%，收于日內(nèi)最高點(diǎn)，并收復(fù)5日、10日線。單日成交環(huán)比放量至2.28億元，交投活躍。
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政策面、基本面、資金面利好共振，銀行板塊今日火熱行情或與以下消息有關(guān)。
1、政策方面：MLF“縮量?jī)r(jià)平”續(xù)作，降準(zhǔn)降息或仍有空間。
今日央行公告開(kāi)展20億元公開(kāi)市場(chǎng)逆回購(gòu)操作和1000億元中期借貸便利（MLF）操作，利率與上月持平。本月有1700億元MLF到期，4月MLF延續(xù)“量縮價(jià)平”續(xù)作。
分析人士指出，2024年我國(guó)貨幣政策加大實(shí)施的空間仍然較大，降準(zhǔn)降息都有較大可能。預(yù)計(jì)央行將繼續(xù)降低MLF利率等政策利率，引導(dǎo)銀行降低存款利率，推動(dòng)LPR有序下行，進(jìn)一步降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。
2、行業(yè)方面：存款管控力度加強(qiáng)，推動(dòng)息差壓力緩解。4 月 8 日，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制發(fā)布《關(guān)于禁止通過(guò)手工補(bǔ)息高息攬儲(chǔ)維護(hù)存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序的倡議》，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)禁止通過(guò)手工補(bǔ)息的方式高息攬儲(chǔ)，維護(hù)存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，并于 2024 年 4 月底前完成整改。
此舉有助于推動(dòng)銀行存款利率實(shí)際下行，存款競(jìng)爭(zhēng)趨緩，有望減輕銀行業(yè)息差壓力。
3、資金面：匯金繼續(xù)大手筆增持銀行股。
4月12日晚間，中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行齊發(fā)公告，披露匯金增持情況。以當(dāng)日收盤價(jià)計(jì)算，匯金公司此次增持四大國(guó)有商業(yè)銀行股份耗資約52.29億元。
此舉傳遞了清晰的積極信號(hào)屏，有助于提振市場(chǎng)和板塊信心，起到穩(wěn)定并提升銀行股股價(jià)的作用。
截至4月12日收盤，銀行ETF（512800）跟蹤的中證銀行指數(shù)市凈率PB為0.57倍，低于指數(shù)上市以來(lái)86%的時(shí)間區(qū)間。當(dāng)前估值或已充分蘊(yùn)含市場(chǎng)對(duì)板塊基本面的悲觀預(yù)期，板塊安全邊際充足。
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華創(chuàng)證券表示，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)型窗口期，盤活存量、破舊立新需要時(shí)間沉淀。融資成本下降有利于促進(jìn)中長(zhǎng)期貸款投放，加速經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。銀行業(yè)總體經(jīng)營(yíng)平穩(wěn)，當(dāng)前銀行股持倉(cāng)占比和估值均為歷史低位，建議在估值底部積極布局。
信達(dá)證券認(rèn)為，下一步，積極的財(cái)政政策及貨幣政策有望密集出臺(tái)。在政策預(yù)期帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)預(yù)期改善背景下，銀行作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的重要一環(huán)，估值修復(fù)可期，有望持續(xù)實(shí)現(xiàn)絕對(duì)收益。
看好銀行板塊估值修復(fù)行情的投資者，相關(guān)產(chǎn)品銀行ETF。銀行ETF被動(dòng)跟蹤中證銀行指數(shù)，成份股囊括A股市場(chǎng)42只上市銀行，近三成倉(cāng)位布局工商銀行、中國(guó)銀行、郵儲(chǔ)銀行等國(guó)有大行，捕捉“高股息”主題機(jī)會(huì)；約七成倉(cāng)位聚焦招商銀行、興業(yè)銀行、西安銀行等高成長(zhǎng)性股份行、城商行、農(nóng)商行，是跟蹤銀行板塊行情的高效投資工具。
數(shù)據(jù)來(lái)源：滬深交易所、雪球、Wind等，截至2024年4月15日。
風(fēng)險(xiǎn)提示：食品ETF（515710）被動(dòng)跟蹤中證細(xì)分食品飲料產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)，該指數(shù)基日為2004.12.31，發(fā)布于2012.4.11，A50ETF華寶（159596）及其聯(lián)接基金標(biāo)的指數(shù)為中證A50指數(shù)，該指數(shù)基日為2014.12.31，發(fā)布日期為2024.1.2，銀行ETF被動(dòng)跟蹤中證銀行指數(shù)，該指數(shù)基日為2004.12.31，發(fā)布于2013.7.15，價(jià)值ETF被動(dòng)跟蹤上證180價(jià)值指數(shù)，該指數(shù)基日為2002.6.28，發(fā)布日期為2009.1.9，中證100ETF基金標(biāo)的指數(shù)為中證100指數(shù)，該指數(shù)基日為2005.12.30，發(fā)布日期為2006.5.29。指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整，其回測(cè)歷史業(yè)績(jī)不預(yù)示指數(shù)未來(lái)表現(xiàn)。文中提及個(gè)股僅為指數(shù)成份股客觀展示列舉，不作為任何個(gè)股推薦，不代表基金管理人和基金投資方向。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評(píng)論、預(yù)測(cè)、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對(duì)任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測(cè)不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議，本公司亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任。投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說(shuō)明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品。基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。根據(jù)基金管理人的評(píng)估，食品ETF、A50ETF華寶及其聯(lián)接基金、銀行ETF、價(jià)值ETF、中證100ETF基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)均為R3-中風(fēng)險(xiǎn)，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當(dāng)性匹配意見(jiàn)請(qǐng)以銷售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。銷售機(jī)構(gòu)（包括基金管理人直銷機(jī)構(gòu)和其他銷售機(jī)構(gòu)）根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對(duì)以上基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，投資者應(yīng)及時(shí)關(guān)注基金管理人出具的適當(dāng)性意見(jiàn)，各銷售機(jī)構(gòu)關(guān)于適當(dāng)性的意見(jiàn)不必然一致，且基金銷售機(jī)構(gòu)所出具的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果不得低于基金管理人作出的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果?；鸷贤嘘P(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征與基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)因考慮因素不同而存在差異。投資者應(yīng)了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益情況，結(jié)合自身投資目的、期限、投資經(jīng)驗(yàn)及風(fēng)險(xiǎn)承受能力謹(jǐn)慎選擇基金產(chǎn)品并自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)以上基金的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的投資價(jià)值、市場(chǎng)前景和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證?；鹜顿Y需謹(jǐn)慎。