文|新摘商業(yè)評(píng)論 番茄醬

生意的盡頭是金融，金融的前提是牌照。近日，抖音花14億“配貨”的金融牌照到手，隔壁快手都饞哭了。

4月3日晚間，海聯(lián)金匯發(fā)布公告表示，計(jì)劃將其全資三級(jí)子公司聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢電子商務(wù)有限公司轉(zhuǎn)讓給天津同融電子商務(wù)有限公司，交易價(jià)格為基準(zhǔn)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)7.5億元+交割日凈資產(chǎn)±其他事項(xiàng)調(diào)整金額，參照上海東洲資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具的評(píng)估報(bào)告，聯(lián)動(dòng)商務(wù)的全部股東權(quán)益評(píng)估值為13.82億元。

豪擲近14億背后的幕后大佬，正是抖音創(chuàng)始人張一鳴。據(jù)悉，天津同融成立于2013年，穿透后由抖音創(chuàng)始人張一鳴持有99%的股份，抖音集團(tuán)董事長張利東持股1%，目前，天津同融持有抖音支付的牌照主體合眾易寶100%的股權(quán)，本次收購?fù)瓿珊?，?lián)動(dòng)商務(wù)將被合眾易寶合并，一舉納入抖音金融版圖。

至此，抖音再次通過“氪金”打通了金融領(lǐng)域“線下支付”一環(huán)。據(jù)了解，成立于2011年的聯(lián)動(dòng)商務(wù)擁有央行頒發(fā)的《支付業(yè)務(wù)許可證》，可在全國范圍內(nèi)從事銀行卡收單、互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)電話支付業(yè)務(wù)。

也就是說，今后線下付款時(shí)不僅可以掃微信和支付寶，還可以掃一掃抖音二維碼付款。正如抖音支付相關(guān)負(fù)責(zé)人公開回應(yīng)，該交易是為了支持生活服務(wù)等線下交易場景，給抖音體系內(nèi)的用戶和商家提供更便捷的支付、服務(wù)體驗(yàn)。

牌照不夠，收購來湊。不止是抖音，近年來，金融牌照已經(jīng)成了大廠最in的時(shí)尚單品，美團(tuán)、快手、B站等大廠無一不想方設(shè)法進(jìn)行配貨，然而，“一照難求”是常態(tài)，且隨著監(jiān)管趨嚴(yán)，B站等部分大廠的金融工事修建更是難上加難。相較之下，抖音則進(jìn)展得比較順利，很難不讓人眼紅。

為何大廠對(duì)金融牌照乃至金融業(yè)務(wù)情有獨(dú)鐘？此次抖音線下支付再下一城、集齊“七龍珠”，又將給行業(yè)帶來什么影響？

一、大廠“逐夢(mèng)金融圈”：抖音、美團(tuán)先行，快手“掉隊(duì)”

正應(yīng)了那句老話“當(dāng)你在研究行業(yè)時(shí)，別人已經(jīng)在用金融控制行業(yè)”。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)大佬來說，金融帶來的“杠桿誘惑”顯然難以抗拒，拿抖音來說，2018年開始，抖音集團(tuán)就已經(jīng)在今日頭條APP上線了“放心貸”入口，開始試水金融領(lǐng)域，并通過“買買買”不斷構(gòu)建自己的金融堡壘。

2018年6月，今日頭條通過全資子公司收購北京華夏保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司100%股份，由此獲得保險(xiǎn)牌照，并在今日頭條上線“保險(xiǎn)”板塊；

2020年8月，抖音母公司完成對(duì)武漢合眾易寶科技有限公司的收購，獲得了線上支付牌照，并于2021年1月19日在抖音APP正式上線抖音支付；

2021年1月，字節(jié)跳動(dòng)成立了字節(jié)跳動(dòng)商業(yè)保理公司，將可以提供應(yīng)收賬款融資服務(wù)的商業(yè)保理牌照收入囊中；同年10月，今日頭條科技有限公司全資收購深圳市中融小額貸款有限公司，“全款拿下”小貸牌照后，加大“放心借”“抖音月付”等產(chǎn)品投入力度。

目前，抖音的金融版圖已涵蓋線上線下支付、商業(yè)保險(xiǎn)、證券投顧、融資擔(dān)保、網(wǎng)絡(luò)放貸等等，疆域遼闊。如今，拿下線下支付牌照的抖音基本集齊了金融領(lǐng)域“七龍珠”。

而作為抖音在本地生活領(lǐng)域準(zhǔn)備“一決雌雄”的對(duì)手，曾“拒用支付寶”的美團(tuán)在金融領(lǐng)域的危機(jī)感顯然更強(qiáng)，也布局更早。王興曾在2015年即表示，要打造 " 一個(gè)千億元資產(chǎn)規(guī)模的金融事業(yè)。

2016年，美團(tuán)即斥資13.5億元全資收購錢袋寶，間接獲得第三方支付牌照。此后，美團(tuán)又不斷將更多牌照收入囊中，目前，美團(tuán)已握有商業(yè)保理、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)小貸、民營銀行、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)等多張牌照，和美團(tuán)的本地生活板塊密切配合。

此外，2020年 ，拼多多、攜程等玩家也相繼通過收購拿下了在線支付牌照，雖然過程艱辛不足為外人道，但總體“有驚無險(xiǎn)”，平穩(wěn)著陸；相形之下，和抖音同為短視頻平臺(tái)的B站和快手進(jìn)展則較為不順。

拿B站來說，2021年，B站以1.18億元購入甬易支付股權(quán)，然而一直無法推進(jìn)股權(quán)變更工作，直到今年2月底，等來了央行寧波分行出具的《行政許可申請(qǐng)不予受理決定書》，讓其無緣心心念念兩年多的支付牌照。

據(jù)業(yè)內(nèi)分析，可能是去年年底央行發(fā)布的《非銀行支付機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理?xiàng)l例》中條件趨嚴(yán)，把不符合要求的B站拒之門外。歸根結(jié)底，相較于美團(tuán)、抖音，B站還是起步晚了。

同樣無法完成線上支付閉環(huán)的，還有快手。早在2020赴港上市時(shí)，快手就在招股書中高調(diào)宣稱，擬以8.5億元全資收購一家支付公司，聽得資本市場熱血沸騰。在當(dāng)時(shí)，據(jù)媒體報(bào)道，快手?jǐn)M以三億元收購易聯(lián)支付，從而獲得支付牌照。隨后，快手關(guān)聯(lián)公司在多個(gè)分類下申請(qǐng)了“老鐵支付”商標(biāo)，在行業(yè)看來，下一步就是和抖音一樣，在APP里上線“老鐵支付”功能。

然而，幾年過去了，“老鐵支付”還是沒有下文。有媒體報(bào)道，收購易聯(lián)支付的交易至今尚未獲得監(jiān)管部門的批準(zhǔn)，可見快手金融之路舉步維艱。

當(dāng)然，快手并沒有放棄在金融領(lǐng)域的追趕，今年3月，快手喜提小貸牌照一張。據(jù)報(bào)道，廣州越秀區(qū)金融工作局批準(zhǔn)，原股東廣州華多網(wǎng)絡(luò)科技有限公司將把自身持有的廣州歡聚小額貸款有限責(zé)任公司100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給北京云掣科技有限公司，后者正是快手關(guān)聯(lián)公司。

有人全域落子，有人奮起直追：唯一的共同點(diǎn)是，沒有人愿意放棄金融這塊肥肉。那么，“金融+互聯(lián)網(wǎng)APP”的想象力在哪些方面？

二、巨頭的金融夢(mèng)：內(nèi)安裝“防火墻”、對(duì)外開辟新增量

事實(shí)上，巨頭逐夢(mèng)金融圈的目標(biāo)很簡單：對(duì)內(nèi)，為自己的電商業(yè)務(wù)安裝“支付防火墻”，打通交易閉環(huán)，把數(shù)據(jù)全部握在自己手里，提升安全性并反哺業(yè)務(wù)；對(duì)外，則乘上放貸、賣保險(xiǎn)等風(fēng)口，把巨大流量進(jìn)一步變現(xiàn)。

沒有永恒的敵人，只有永恒的利益。在支付領(lǐng)域，互相看不順眼的美團(tuán)、抖音、快手有共同的敵人——微信和支付寶。無論是存在大量線上、線下支付場景的美團(tuán)，還是近幾年電商業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展的抖音、快手，沒有人愿意在支付領(lǐng)域受制于第三方，并交一筆不小的“手續(xù)費(fèi)”?？焓终泄蓵@示，2020年全年，快手給第三方支付商的手續(xù)費(fèi)高達(dá)10.04億，在當(dāng)時(shí)占其總營收的1.7%。

而王興更是早在2017年，就曾公開表示對(duì)向支付寶繳納的“買路錢”不爽：“我們并沒有把支付寶完全下掉，但支付寶的費(fèi)率高得不合理?！倍?020年，美團(tuán)曾有一段時(shí)間直接“攤牌不裝了”，干脆下線了支付寶，在當(dāng)時(shí)，雙方還親自下場，吵得不可開交，因激烈的唇槍舌戰(zhàn)上了熱搜。

相形之下，自己擁有支付渠道顯然更能掌握交易主動(dòng)權(quán)，在節(jié)省費(fèi)用的同時(shí)，可以打通“消費(fèi)+支付”的交易閉環(huán)，直接掌控消費(fèi)數(shù)據(jù)并進(jìn)行分析，反哺電商業(yè)務(wù)、精準(zhǔn)提升復(fù)購率，并避免支付場景中用戶數(shù)據(jù)的外流，從而提升安全性。

對(duì)互聯(lián)網(wǎng)巨頭來說，頻繁讓用戶跳轉(zhuǎn)到競爭對(duì)手的平臺(tái)進(jìn)行支付，好比在婚禮現(xiàn)場請(qǐng)情敵幫忙收禮金。正如B站曾公開表示，如果沒有控制第三方支付服務(wù)提供商的安全措施，在用戶隱私保護(hù)、在線支付安全漏洞等多個(gè)方面存在隱患，可能會(huì)導(dǎo)致公司失去付費(fèi)用戶。

而另一方面，對(duì)坐擁巨大流量與用戶的互聯(lián)網(wǎng)巨頭來說，相比辛辛苦苦賣貨，“放貸”的誘惑顯然更大。

始于牌照，終于放貸。早在前兩年，就有熱心網(wǎng)友把手機(jī)中網(wǎng)貸產(chǎn)品的APP平臺(tái)、貸款業(yè)務(wù)名稱、宣傳話術(shù)、宣傳利率、可借金額等信息整理成一張圖表并發(fā)布出來，讓大家感嘆網(wǎng)貸業(yè)務(wù)在各大APP平臺(tái)無孔不入：“這世界上最簡潔的賺錢方式就是用錢賺錢，所以企業(yè)最后大多去搞金融?！?/p>

拿抖音來說，在其金融版圖中，放貸業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼。去年6月，據(jù)字節(jié)跳動(dòng)財(cái)報(bào)，字節(jié)跳動(dòng)貸款余額達(dá)千億元，去年年末，中融小額注冊(cè)資本從90億元增加至190億元，增幅高達(dá)111%，是目前互聯(lián)網(wǎng)巨頭麾下小貸公司中，注冊(cè)資本金最高的公司。

這很難不讓快手眼紅。此前，由于缺乏牌照，在抖音通過抖音月付賺得盆滿缽滿之際，同樣坐擁巨大流量的快手只能幫度小滿等APP導(dǎo)流賺點(diǎn)“傭金”。如今，隨著小貸牌照落地，快手也可以像抖音一樣，在日后上線一系列小貸產(chǎn)品向老鐵們放貸。

據(jù)快手財(cái)報(bào)顯示，2023年，快手平臺(tái)用戶規(guī)模與社交互動(dòng)氛圍持續(xù)加強(qiáng)，第四季度平均月活躍用戶同比增長9.4%，首次突破7億規(guī)模，可以想象，對(duì)以下沉市場用戶為主、手頭并不十分寬裕的快手用戶來說，放貸業(yè)務(wù)具有比抖音更大的想象空間。

當(dāng)然，對(duì)抖音來說，放貸已經(jīng)是過時(shí)的玩法了。如今，隨著線下支付牌照的補(bǔ)齊，抖音要對(duì)標(biāo)的是美團(tuán)，在同樣擁有線下支付資格、打通交易閉環(huán)的前提下，二者在本地生活領(lǐng)域戰(zhàn)事再升級(jí)。

三、支付、本地生活互相滲透，打開2024想象空間

如果說線上電商和支付的結(jié)合場景終究有限，那么在巨頭紛紛逐鹿本地生活的當(dāng)下，“本地生活+支付”顯然更有張力與想象空間。

根據(jù)QuestMobile數(shù)據(jù)，2023年在本地生活服務(wù)領(lǐng)域，團(tuán)購滲透率不到40%、外賣滲透率則為15.6%。而艾瑞咨詢則指出，2020年中國本地生活服務(wù)市場規(guī)模為19.5萬億元，到2025年這一數(shù)字將會(huì)增長至35.3萬億元，線上滲透率也將增至30.8%，可以說是為數(shù)不多的增量市場。

而支付，一直都是開辟本地生活土壤的一把尖刀和利刃。

一方面，美團(tuán)早已驗(yàn)證了這一路徑的可行性。作為為數(shù)不多支持線下掃碼支付的平臺(tái)，美團(tuán)支付為其串聯(lián)起更多業(yè)務(wù)、支撐起更多消費(fèi)場景，不斷夯實(shí)本地生活老大地位。據(jù)報(bào)道，美團(tuán)支付平臺(tái)研發(fā)的硬件+軟件全消費(fèi)場景應(yīng)用范圍逐步擴(kuò)大，已經(jīng)覆蓋了餐飲外賣、生鮮零售、共享單車、美團(tuán)打車在內(nèi)的美團(tuán)平臺(tái)200多個(gè)線下消費(fèi)場景。

而在本地生活領(lǐng)域，抖音一直被業(yè)內(nèi)看好，認(rèn)為其極有潛力與美團(tuán)一戰(zhàn)。2023年，美團(tuán)核心本地商業(yè)收入為2069億元，同比增速28.7%，合作商家為950萬家；同時(shí)，在目標(biāo)用戶上，二者重合用戶超3億，占美團(tuán)用戶比例為81.0%，交鋒不可避免。

今年3月，抖音生活服務(wù)平臺(tái)變陣，原本按行業(yè)劃分的平行部門被重組為按區(qū)域劃分，頗有進(jìn)一步攻城略地的意味。如今，在線下支付上，抖音再次追了上來。手握線下支付牌照的抖音，回看線上牌照都還沒有著落的快手，大概只想對(duì)美團(tuán)高歌一曲：“天下英雄誰敵手？曹劉”。

另一方面，支付寶等支付巨頭也不甘心只被當(dāng)做“工具人”，近年來對(duì)本地生活這塊蛋糕垂涎不已。2020年3月，螞蟻金服宣布，把支付寶從金融支付平臺(tái)升級(jí)為數(shù)字生活開放平臺(tái)，聚焦服務(wù)業(yè)數(shù)字化，并立下“3年攜手5萬服務(wù)商，幫助4000萬商家完成數(shù)字化升級(jí)”的戰(zhàn)略目標(biāo)，被業(yè)內(nèi)視為本地生活領(lǐng)域的野心之舉。

而去年6月，支付寶整合了消費(fèi)券、優(yōu)惠團(tuán)以及春選等功能的“消費(fèi)圈”頻道上線，以“本地好價(jià)、優(yōu)選生活”為slogan，劍指團(tuán)購、即時(shí)零售和電商等領(lǐng)域。如今，新用戶點(diǎn)進(jìn)支付寶消費(fèi)圈，映入眼簾的除了“美食團(tuán)購”“芝麻租賃”等五花八門的本地生活服務(wù)外，還能看到支付寶熱情的禮券補(bǔ)貼。

今年年初，據(jù)報(bào)道，支付寶對(duì)一項(xiàng)名為“興趣社區(qū)”的社交功能開啟內(nèi)部測試，部分用戶可以點(diǎn)進(jìn)去，看到徒步、釣魚、騎行等多個(gè)興趣小組，并參加線下活動(dòng)，進(jìn)一步加碼本地生活。

這也從另一個(gè)維度驗(yàn)證了，互聯(lián)網(wǎng)存量時(shí)代，無論直行或是轉(zhuǎn)彎，生存空間都愈發(fā)捉襟見肘，只能不斷變陣，向?qū)κ值馁惖罎B透，以“打開新的遠(yuǎn)方”。當(dāng)然，羅馬不是一天建成的，想講出新故事尚需時(shí)代，唯一能夠確定的是，在金融這一“互聯(lián)網(wǎng)終點(diǎn)”，昔日的死對(duì)頭們?cè)俅为M路相逢，并注定一戰(zhàn)。