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A股反彈意愿堅(jiān)決,TMT全線反攻,萬(wàn)億級(jí)預(yù)期引爆低空經(jīng)濟(jì),國(guó)防軍工ETF(512810)盤(pán)中摸高4.7%

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A股反彈意愿堅(jiān)決,TMT全線反攻,萬(wàn)億級(jí)預(yù)期引爆低空經(jīng)濟(jì),國(guó)防軍工ETF(512810)盤(pán)中摸高4.7%

核心龍頭寬基A50ETF華寶(159596)盤(pán)中快速放量,成交量率先突破2億手,伴隨場(chǎng)內(nèi)溢價(jià)交易,顯示買(mǎi)盤(pán)資金較為強(qiáng)勢(shì);收盤(pán)成交額仍在首批10只中證A50ETF中高居TOP3!

圖片來(lái)源: 圖蟲(chóng)創(chuàng)意

“3000點(diǎn)保衛(wèi)戰(zhàn)”火速撤回,今日(2024年3月28日)市場(chǎng)反彈意愿堅(jiān)決,三大指數(shù)集體收漲,兩市超4800股上漲,北向資金掉頭增倉(cāng)23.35億元。

核心資產(chǎn)延續(xù)高熱度,核心龍頭寬基A50ETF華寶(159596)盤(pán)中快速放量,成交量率先突破2億手,伴隨場(chǎng)內(nèi)溢價(jià)交易,顯示買(mǎi)盤(pán)資金較為強(qiáng)勢(shì);收盤(pán)成交額仍在首批10只中證A50ETF中高居TOP3!

調(diào)整多日的TMT板塊今日迎來(lái)全面反攻,AI、Sora等方向集體大漲,資金密集涌入。浪潮信息以76.28億元登上A股成交額第一,工業(yè)富聯(lián)、中科曙光、科大訊飛等相關(guān)概念股包攬A股成交額前列。

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圖片來(lái)源:Wind

板塊代表ETF——大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)ETF(516700)場(chǎng)內(nèi)價(jià)格一度漲逾6%,收盤(pán)仍漲超5%;信創(chuàng)ETF(562030)、金融科技ETF(159851)雙雙漲逾3%。

低空經(jīng)濟(jì)持續(xù)大爆發(fā)!昨日工信部等四部門(mén)印發(fā)《通用航空裝備創(chuàng)新應(yīng)用實(shí)施方案(2024-2030年)》,其中提出,到2030年,通用航空裝備全面融入人民生產(chǎn)生活各領(lǐng)域,成為低空經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的強(qiáng)大推動(dòng)力,形成萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)規(guī)模。重磅利好提振,國(guó)防軍工ETF(512810)場(chǎng)內(nèi)價(jià)格盤(pán)中摸高4.7%。

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圖片來(lái)源:Wind

短期走勢(shì)波動(dòng)較大,但從更長(zhǎng)周期看,“一手核心資產(chǎn)紅利,一手科技成長(zhǎng)“的杠鈴策略仍為主流配置觀點(diǎn)。

中信證券表示,當(dāng)前市場(chǎng)生態(tài)出現(xiàn)了三大變化,決定了春夏行情將呈現(xiàn)三大特征,“紅利+新質(zhì)生產(chǎn)力”主題構(gòu)成的杠鈴結(jié)構(gòu)仍將貫穿整輪春夏行情。

資金供需結(jié)構(gòu)階段性發(fā)生逆轉(zhuǎn),匯金托底、融資節(jié)奏變化和企業(yè)回購(gòu)改變了資金面格局,市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)樵隽渴?,推?dòng)A股中樞整體上移。

投資者更加追求確定性,上市公司加強(qiáng)分紅提高現(xiàn)金回報(bào)的確定性,“新質(zhì)生產(chǎn)力”政策陸續(xù)推出提高主題催化的確定性,兩者共同加強(qiáng)杠鈴結(jié)構(gòu)。

主動(dòng)和量化的力量出現(xiàn)再平衡,主觀多頭定價(jià)能力加強(qiáng),量化有望跟隨主觀多頭重新回流中小市值股票帶動(dòng)其估值修復(fù)。

【ETF全知道熱點(diǎn)收評(píng)】下面重點(diǎn)聊聊國(guó)防軍工、信創(chuàng)和金融科技三個(gè)板塊主題的交易和基本面情況。

一、【萬(wàn)億級(jí)預(yù)期拉滿,低空經(jīng)濟(jì)火力全開(kāi)!國(guó)防軍工領(lǐng)漲兩市,國(guó)防軍工ETF(512810)盤(pán)中摸高4.7%!】

國(guó)防軍工板塊今天突然爆發(fā),漲幅在31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中高居首位!此前連跌5日的陰霾一掃而盡!

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場(chǎng)內(nèi)熱門(mén)國(guó)防軍工ETF(512810)開(kāi)盤(pán)后一路上行,午后摸高4.7%,尾盤(pán)受大市走弱影響漲幅收窄,場(chǎng)內(nèi)價(jià)格最終收漲3.89%,強(qiáng)勢(shì)終結(jié)5連陰!場(chǎng)內(nèi)交投活躍,全天成交6109萬(wàn)元。

值得關(guān)注的是,昨日國(guó)防軍工ETF(512810)重挫區(qū)間獲近200萬(wàn)元凈申購(gòu),資金成功收獲今日漲幅。資金逆市回流或是板塊開(kāi)啟反彈的重要信號(hào)。

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圖片來(lái)源:Wind

國(guó)防軍工緣何突然爆發(fā)?低空經(jīng)濟(jì)核心引爆點(diǎn)!相關(guān)概念股強(qiáng)勢(shì)霸屏漲幅榜,中簡(jiǎn)科技、廣聯(lián)航空、中無(wú)人機(jī)、中科星圖、愛(ài)樂(lè)達(dá)等5股漲超10%,烽火電子、應(yīng)流股份、四創(chuàng)電子等3股封死漲停板!

圖:國(guó)防軍工ETF(512810)標(biāo)的指數(shù)成份股漲幅TOP10

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消息面上,低開(kāi)經(jīng)濟(jì)迎來(lái)重磅政策利好。3月27日,工信部等四部門(mén)發(fā)布《通用航空裝備創(chuàng)新應(yīng)用實(shí)施方案(2024-2030年)》,其中提出:

1)到2027年,我國(guó)通用航空裝備供給能力、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力顯著提升,現(xiàn)代化通用航空基礎(chǔ)支撐體系基本建立,高效融合產(chǎn)業(yè)生態(tài)初步形成,通用航空公共服務(wù)裝備體系基本完善,以無(wú)人化、電動(dòng)化、智能化為技術(shù)特征的新型通用航空裝備在城市空運(yùn)、物流配送、應(yīng)急救援等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)商業(yè)應(yīng)用。

2)到 2030 年,以高端化、智能化、綠色化為特征的通用航空產(chǎn)業(yè)發(fā)展新模式基本建立,支撐和保障“短途運(yùn)輸+電動(dòng)垂直起降”客運(yùn)網(wǎng)絡(luò)、“干-支-末”無(wú)人機(jī)配送網(wǎng)絡(luò)、滿足工農(nóng)作業(yè)需求的低空生產(chǎn)作業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全高效運(yùn)行,通用航空裝備全面融入人民生產(chǎn)生活各領(lǐng)域,形成萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)規(guī)模。

天風(fēng)證券表示,此次頂層文件發(fā)布對(duì)總體目標(biāo)、重點(diǎn)任務(wù)、組織保障多個(gè)方面進(jìn)行規(guī)劃,低空經(jīng)濟(jì)建設(shè)有望再提速。據(jù)中國(guó)民航局測(cè)算,2023年我國(guó)低空經(jīng)濟(jì)規(guī)模已經(jīng)超過(guò)5000億元,2030年有望達(dá)到2萬(wàn)億元。摩根斯坦利也預(yù)測(cè),至2040年,全球低空出行產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達(dá)到萬(wàn)億美元,其中,我國(guó)將占據(jù)全球市場(chǎng)的1/4份額。

就國(guó)防軍工板塊后市,東吳證券表示,看好軍工行業(yè)反彈機(jī)會(huì)。新質(zhì)生產(chǎn)力激活上游配套環(huán)節(jié),下游分系統(tǒng)與總裝有望接力,中期調(diào)整各裝備條線訂單陸續(xù)簽訂,個(gè)別人事變動(dòng)不影響軍工體系的運(yùn)作,在軍工央企中長(zhǎng)期重市值管理、短期組織穩(wěn)股價(jià)動(dòng)作催化下,在民企管理層紛紛公告增持動(dòng)作下,行業(yè)有望迎來(lái)增速再起與估值修復(fù)的持續(xù)行情。

低空經(jīng)濟(jì)預(yù)期拉滿,國(guó)防軍工有望乘風(fēng)而上!投資工具重點(diǎn)關(guān)注國(guó)防軍工ETF(512810)。該基金跟蹤中證軍工指數(shù),成份股全面覆蓋80只國(guó)防軍工領(lǐng)域的細(xì)分龍頭,是一鍵投資A股軍工核心資產(chǎn)的利器。值得關(guān)注的是,截至2023年末,國(guó)防軍工ETF(512810)自成立以來(lái)的凈值增長(zhǎng)相對(duì)業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的超額回報(bào)高達(dá)20.99%!

注:國(guó)防軍工ETF自2016年成立以來(lái)至2023年的分年度業(yè)績(jī)分別為-7.33%、-12.27%、-28.34%、25.39%、77.34%、25.08%、-25.52%,-9.09%,同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)(中證軍工指數(shù))收益率分別為-3.44%、-18.37%、-27.25%、22.02%、67.91%、14.28%、-25.74%、-11.02%。

二、【系好安全帶!信創(chuàng)領(lǐng)漲,科技起飛!浪潮信息強(qiáng)勢(shì)漲停,信創(chuàng)ETF基金(562030)盤(pán)中最高上探4.23%!】

今日,科技行情卷土重來(lái),算力工程再度大漲,中證信創(chuàng)指數(shù)成份股集體上揚(yáng),浪潮信息強(qiáng)勢(shì)漲停,三六零、浪潮軟件漲超6%,啟明星辰漲逾5%,福昕軟件亦大幅跟漲。

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圖片來(lái)源:Wind

資金面上,中證信創(chuàng)指數(shù)重倉(cāng)的計(jì)算機(jī)板塊獲主力資金凈流入超80億元,霸居31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)TOP1。

*注:按申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)口徑,截至3月28日,中證信創(chuàng)指數(shù)中,計(jì)算機(jī)行業(yè)占比93.2%,電子行業(yè)占比6.8%。

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圖片來(lái)源:Wind

熱門(mén)ETF方面,緊密跟蹤中證信創(chuàng)指數(shù)的信創(chuàng)ETF基金(562030)今日低開(kāi)高走,場(chǎng)內(nèi)價(jià)格盤(pán)中最高上探4.23%,尾盤(pán)漲幅略有收窄,截至收盤(pán),亦勁漲3.21%。

值得注意的是,信創(chuàng)ETF基金(562030)今日漲幅和成交額均在全市場(chǎng)同類(lèi)信創(chuàng)競(jìng)品ETF中高居首位!

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圖片來(lái)源:雪球

消息面上,國(guó)產(chǎn)算力相關(guān)的利好消息密集,或可看到“穩(wěn)扎穩(wěn)打”的發(fā)展路徑:

1、《服務(wù)器操作系統(tǒng)遷移指南》正式立項(xiàng),有望推動(dòng)國(guó)產(chǎn)算力發(fā)展

中國(guó)電子工業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)協(xié)會(huì)正式批準(zhǔn)《服務(wù)器操作系統(tǒng)遷移指南》團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)立項(xiàng)?!吨改稀酚衫顺毙畔款^主導(dǎo),阿里云、統(tǒng)信軟件等聯(lián)合起草?!吨改稀吠ㄟ^(guò)立項(xiàng),規(guī)范產(chǎn)業(yè)生態(tài),推動(dòng)國(guó)產(chǎn)AI算力產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。

2、北京數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度先行區(qū)揭牌,新增3500P的超級(jí)算力資源

3月26日,北京數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度先行區(qū)舉行隆重揭牌儀式,北京市海淀區(qū)成為該制度先行區(qū)的重點(diǎn)拓展區(qū)域。揭牌儀式上,宣告新增3500P的超級(jí)算力資源,專(zhuān)為大模型研發(fā)企業(yè)和人工智能產(chǎn)業(yè),提供一體化的算力支持和數(shù)據(jù)服務(wù),有力提升人工智能領(lǐng)域關(guān)鍵資源的供給效能。

3、浪潮信息"源2.0"大模型,支持英特爾最新商用AI PC

近日,浪潮信息與英特爾正式宣布,浪潮信息"源2.0系列基礎(chǔ)大模型"已和最新的英特爾? 酷睿? Ultra處理器平臺(tái)完成適配,本地推理速度提升100%。

平安證券研報(bào)指出,Kimi智能助手和通義千問(wèn)等國(guó)產(chǎn)大模型,在長(zhǎng)文本處理領(lǐng)域持續(xù)迭代,未來(lái)會(huì)幫助用戶(hù)打開(kāi)對(duì)AI應(yīng)用場(chǎng)景的想象力。繼續(xù)看好AIGC產(chǎn)業(yè)鏈,尤其是大模型的應(yīng)用潛力。建議關(guān)注四個(gè)方向: 

1)算力方面,如,浪潮信息、中科曙光等;

2)算法方面,如,科大訊飛;

3)應(yīng)用場(chǎng)景方面,如,中科創(chuàng)達(dá);

4)網(wǎng)絡(luò)安全方面,如,啟明星辰。

政策面上,國(guó)家發(fā)改委表示,要把發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力作為“十五五”規(guī)劃基本思路的研究重點(diǎn)。華金證券指出,?當(dāng)前,發(fā)展“新質(zhì)生產(chǎn)力”已是“頭號(hào)大事”,發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的路徑逐步具象化,科技央企肩負(fù)使命。

看好信創(chuàng)板塊發(fā)展前景的投資者,建議特別關(guān)注信創(chuàng)ETF基金(562030)。公開(kāi)資料顯示,信創(chuàng)ETF基金被動(dòng)跟蹤中證信創(chuàng)指數(shù)(931247),集中布局50只信創(chuàng)核心股,覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈,匯聚信創(chuàng)龍頭,指數(shù)具備高成長(zhǎng)、大空間特性,可一鍵投資信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)。

三、【回血!金融科技ETF(159851)收漲3.12%,終結(jié)四連陰!“AI+金融”想象空間有多大?】

今日金融科技全面反攻,一掃昨日頹勢(shì)。中證金融科技主題指數(shù)早盤(pán)單邊上漲,午后維持高位運(yùn)行。截至收盤(pán),58只成份股全線飄紅,新晨科技大漲超12%,格爾軟件漲停,銀之杰漲逾8%,先進(jìn)數(shù)通漲超7%,長(zhǎng)亮科技、數(shù)字認(rèn)證、信安世紀(jì)等多股收漲逾5%。

熱門(mén)ETF方面,金融科技ETF(159851)緊隨指數(shù)走勢(shì),全天表現(xiàn)亮眼,場(chǎng)內(nèi)價(jià)格一度漲超4%,收盤(pán)仍上漲3.12%,日線終結(jié)四連陰。

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圖片來(lái)源:雪球

消息面上,金融科技大模型不斷涌現(xiàn):階躍星辰發(fā)布國(guó)內(nèi)首個(gè)千億參數(shù)多模態(tài)金融大模型——“財(cái)躍F1金融大模型”;度小滿“軒轅”發(fā)布系列金融大模型。AI大模型介入金融,有多大想象空間?

從存量業(yè)務(wù)來(lái)看,AI賦能金融存量業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。目前頭部AI金融公司都在致力于以大模型賦能股基APP或是金融終端,為已有功能注入AI能力,實(shí)現(xiàn)智能客服智能投顧、智能風(fēng)險(xiǎn)等多場(chǎng)景應(yīng)用,通過(guò)大模型多樣、便捷、高效的特點(diǎn),提升原有客戶(hù)粘性、提高獲客能力并吸引客流量,推動(dòng)公司C端B端存量業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。

從增量業(yè)務(wù)來(lái)看,AI催生金融新業(yè)務(wù)發(fā)展。金融大模型的繼續(xù)推出和不斷完善,有望催生金融領(lǐng)域新的業(yè)務(wù)場(chǎng)景和應(yīng)用,推動(dòng)金融行業(yè)新業(yè)務(wù)產(chǎn)生,推動(dòng)金融行業(yè)不斷向前發(fā)展。金融AI相關(guān)產(chǎn)品將逐步進(jìn)入收費(fèi)階段,成為行業(yè)新增量。

東吳證券表示,金融傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與市場(chǎng)高度相關(guān),AI介入或形成底部上行趨勢(shì)。傳統(tǒng)券商保險(xiǎn)、銀行等金融機(jī)構(gòu),由于資產(chǎn)端、負(fù)債端、風(fēng)險(xiǎn)管理等因素,業(yè)務(wù)模式與資本市場(chǎng)具有相關(guān)性,各項(xiàng)業(yè)務(wù)均會(huì)直接或間接地受到市場(chǎng)因素的影響。AI介入傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展或形成底部向上的趨勢(shì),將帶來(lái)包括業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新、運(yùn)營(yíng)效率的提高、風(fēng)險(xiǎn)管理能力升級(jí)和用戶(hù)體驗(yàn)改善等變化。

從業(yè)績(jī)來(lái)看,截至3月27日,中證金融科技主題指數(shù)共有15只成份股披露年報(bào)業(yè)績(jī),從凈利潤(rùn)增長(zhǎng)來(lái)看,財(cái)富趨勢(shì)、恒生電子、廣電運(yùn)通等權(quán)重股均實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)的同比正增長(zhǎng),分別為99.39%、30.50%、18.39%,整體表現(xiàn)為穩(wěn)健增長(zhǎng)。

展望后市,AI發(fā)展將持續(xù)推動(dòng)金融科技變革,演變出新的增長(zhǎng)動(dòng)能,此外,隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇,證券市場(chǎng)交易量有望自低位回升,帶動(dòng)金融科技類(lèi)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

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布局AI+金融,關(guān)注市場(chǎng)活躍標(biāo)的——金融科技ETF(159851)。資料顯示,金融科技ETF(159851)被動(dòng)跟蹤中證金融科技主題指數(shù),指數(shù)“彈力出眾”!第一大行業(yè)為計(jì)算機(jī),占比約80%,覆蓋了數(shù)字經(jīng)濟(jì)、ChatGPT、信創(chuàng)、金融IT等熱門(mén)主題。第二大行業(yè)為非銀金融(主要為互聯(lián)網(wǎng)券商),占比近14%。

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數(shù)據(jù)、圖片來(lái)源:滬深交易所、華寶基金、Wind等,截至2024.3.28。

風(fēng)險(xiǎn)提示:A50ETF華寶被動(dòng)跟蹤中證A50指數(shù),該指數(shù)基日為2014.12.31,發(fā)布于2024.1.2;國(guó)防軍工ETF被動(dòng)跟蹤中證軍工指數(shù),該指數(shù)基日為2004.12.31,發(fā)布于2013.12.26;信創(chuàng)ETF基金被動(dòng)跟蹤中證信創(chuàng)指數(shù),該指數(shù)基日為2017.12.29,發(fā)布于2012.12.21;金融科技ETF被動(dòng)跟蹤中證金融科技主題指數(shù),該指數(shù)基日為2014.6.30,發(fā)布日期為2017.6.22。指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整,其回測(cè)歷史業(yè)績(jī)不預(yù)示指數(shù)未來(lái)表現(xiàn)。文中提及個(gè)股僅為指數(shù)成份股客觀展示列舉,不作為任何個(gè)股推薦,不代表基金管理人和基金投資方向。任何在本文出現(xiàn)的信息(包括但不限于個(gè)股、評(píng)論、預(yù)測(cè)、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等)均只作為參考,投資人須對(duì)任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另,本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測(cè)不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議,本公司亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任。投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說(shuō)明書(shū)》、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件,了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品。基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn),基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。根據(jù)基金管理人的評(píng)估,A50ETF華寶(159596)、國(guó)防軍工ETF(512810)、信創(chuàng)ETF基金(562030)、金融科技ETF(159851)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R3-中風(fēng)險(xiǎn),適宜平衡型(C3)及以上的投資者,適當(dāng)性匹配意見(jiàn)請(qǐng)以銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)(包括基金管理人直銷(xiāo)機(jī)構(gòu)和其他銷(xiāo)售機(jī)構(gòu))根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對(duì)以上基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià),投資者應(yīng)及時(shí)關(guān)注基金管理人出具的適當(dāng)性意見(jiàn),各銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)關(guān)于適當(dāng)性的意見(jiàn)不必然一致,且基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)所出具的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果不得低于基金管理人作出的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果。基金合同中關(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征與基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)因考慮因素不同而存在差異。投資者應(yīng)了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益情況,結(jié)合自身投資目的、期限、投資經(jīng)驗(yàn)及風(fēng)險(xiǎn)承受能力謹(jǐn)慎選擇基金產(chǎn)品并自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)以上基金的注冊(cè),并不表明其對(duì)本基金的投資價(jià)值、市場(chǎng)前景和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證?;鹜顿Y需謹(jǐn)慎。


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A股反彈意愿堅(jiān)決,TMT全線反攻,萬(wàn)億級(jí)預(yù)期引爆低空經(jīng)濟(jì),國(guó)防軍工ETF(512810)盤(pán)中摸高4.7%

核心龍頭寬基A50ETF華寶(159596)盤(pán)中快速放量,成交量率先突破2億手,伴隨場(chǎng)內(nèi)溢價(jià)交易,顯示買(mǎi)盤(pán)資金較為強(qiáng)勢(shì);收盤(pán)成交額仍在首批10只中證A50ETF中高居TOP3!

圖片來(lái)源: 圖蟲(chóng)創(chuàng)意

“3000點(diǎn)保衛(wèi)戰(zhàn)”火速撤回,今日(2024年3月28日)市場(chǎng)反彈意愿堅(jiān)決,三大指數(shù)集體收漲,兩市超4800股上漲,北向資金掉頭增倉(cāng)23.35億元。

核心資產(chǎn)延續(xù)高熱度,核心龍頭寬基A50ETF華寶(159596)盤(pán)中快速放量,成交量率先突破2億手,伴隨場(chǎng)內(nèi)溢價(jià)交易,顯示買(mǎi)盤(pán)資金較為強(qiáng)勢(shì);收盤(pán)成交額仍在首批10只中證A50ETF中高居TOP3!

調(diào)整多日的TMT板塊今日迎來(lái)全面反攻,AI、Sora等方向集體大漲,資金密集涌入。浪潮信息以76.28億元登上A股成交額第一,工業(yè)富聯(lián)、中科曙光、科大訊飛等相關(guān)概念股包攬A股成交額前列。

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圖片來(lái)源:Wind

板塊代表ETF——大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)ETF(516700)場(chǎng)內(nèi)價(jià)格一度漲逾6%,收盤(pán)仍漲超5%;信創(chuàng)ETF(562030)、金融科技ETF(159851)雙雙漲逾3%。

低空經(jīng)濟(jì)持續(xù)大爆發(fā)!昨日工信部等四部門(mén)印發(fā)《通用航空裝備創(chuàng)新應(yīng)用實(shí)施方案(2024-2030年)》,其中提出,到2030年,通用航空裝備全面融入人民生產(chǎn)生活各領(lǐng)域,成為低空經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的強(qiáng)大推動(dòng)力,形成萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)規(guī)模。重磅利好提振,國(guó)防軍工ETF(512810)場(chǎng)內(nèi)價(jià)格盤(pán)中摸高4.7%。

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圖片來(lái)源:Wind

短期走勢(shì)波動(dòng)較大,但從更長(zhǎng)周期看,“一手核心資產(chǎn)紅利,一手科技成長(zhǎng)“的杠鈴策略仍為主流配置觀點(diǎn)。

中信證券表示,當(dāng)前市場(chǎng)生態(tài)出現(xiàn)了三大變化,決定了春夏行情將呈現(xiàn)三大特征,“紅利+新質(zhì)生產(chǎn)力”主題構(gòu)成的杠鈴結(jié)構(gòu)仍將貫穿整輪春夏行情。

資金供需結(jié)構(gòu)階段性發(fā)生逆轉(zhuǎn),匯金托底、融資節(jié)奏變化和企業(yè)回購(gòu)改變了資金面格局,市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)樵隽渴?,推?dòng)A股中樞整體上移。

投資者更加追求確定性,上市公司加強(qiáng)分紅提高現(xiàn)金回報(bào)的確定性,“新質(zhì)生產(chǎn)力”政策陸續(xù)推出提高主題催化的確定性,兩者共同加強(qiáng)杠鈴結(jié)構(gòu)。

主動(dòng)和量化的力量出現(xiàn)再平衡,主觀多頭定價(jià)能力加強(qiáng),量化有望跟隨主觀多頭重新回流中小市值股票帶動(dòng)其估值修復(fù)。

【ETF全知道熱點(diǎn)收評(píng)】下面重點(diǎn)聊聊國(guó)防軍工、信創(chuàng)和金融科技三個(gè)板塊主題的交易和基本面情況。

一、【萬(wàn)億級(jí)預(yù)期拉滿,低空經(jīng)濟(jì)火力全開(kāi)!國(guó)防軍工領(lǐng)漲兩市,國(guó)防軍工ETF(512810)盤(pán)中摸高4.7%!】

國(guó)防軍工板塊今天突然爆發(fā),漲幅在31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中高居首位!此前連跌5日的陰霾一掃而盡!

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場(chǎng)內(nèi)熱門(mén)國(guó)防軍工ETF(512810)開(kāi)盤(pán)后一路上行,午后摸高4.7%,尾盤(pán)受大市走弱影響漲幅收窄,場(chǎng)內(nèi)價(jià)格最終收漲3.89%,強(qiáng)勢(shì)終結(jié)5連陰!場(chǎng)內(nèi)交投活躍,全天成交6109萬(wàn)元。

值得關(guān)注的是,昨日國(guó)防軍工ETF(512810)重挫區(qū)間獲近200萬(wàn)元凈申購(gòu),資金成功收獲今日漲幅。資金逆市回流或是板塊開(kāi)啟反彈的重要信號(hào)。

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圖片來(lái)源:Wind

國(guó)防軍工緣何突然爆發(fā)?低空經(jīng)濟(jì)核心引爆點(diǎn)!相關(guān)概念股強(qiáng)勢(shì)霸屏漲幅榜,中簡(jiǎn)科技、廣聯(lián)航空、中無(wú)人機(jī)、中科星圖、愛(ài)樂(lè)達(dá)等5股漲超10%,烽火電子、應(yīng)流股份、四創(chuàng)電子等3股封死漲停板!

圖:國(guó)防軍工ETF(512810)標(biāo)的指數(shù)成份股漲幅TOP10

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圖片來(lái)源:Wind

消息面上,低開(kāi)經(jīng)濟(jì)迎來(lái)重磅政策利好。3月27日,工信部等四部門(mén)發(fā)布《通用航空裝備創(chuàng)新應(yīng)用實(shí)施方案(2024-2030年)》,其中提出:

1)到2027年,我國(guó)通用航空裝備供給能力、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力顯著提升,現(xiàn)代化通用航空基礎(chǔ)支撐體系基本建立,高效融合產(chǎn)業(yè)生態(tài)初步形成,通用航空公共服務(wù)裝備體系基本完善,以無(wú)人化、電動(dòng)化、智能化為技術(shù)特征的新型通用航空裝備在城市空運(yùn)、物流配送、應(yīng)急救援等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)商業(yè)應(yīng)用。

2)到 2030 年,以高端化、智能化、綠色化為特征的通用航空產(chǎn)業(yè)發(fā)展新模式基本建立,支撐和保障“短途運(yùn)輸+電動(dòng)垂直起降”客運(yùn)網(wǎng)絡(luò)、“干-支-末”無(wú)人機(jī)配送網(wǎng)絡(luò)、滿足工農(nóng)作業(yè)需求的低空生產(chǎn)作業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全高效運(yùn)行,通用航空裝備全面融入人民生產(chǎn)生活各領(lǐng)域,形成萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)規(guī)模。

天風(fēng)證券表示,此次頂層文件發(fā)布對(duì)總體目標(biāo)、重點(diǎn)任務(wù)、組織保障多個(gè)方面進(jìn)行規(guī)劃,低空經(jīng)濟(jì)建設(shè)有望再提速。據(jù)中國(guó)民航局測(cè)算,2023年我國(guó)低空經(jīng)濟(jì)規(guī)模已經(jīng)超過(guò)5000億元,2030年有望達(dá)到2萬(wàn)億元。摩根斯坦利也預(yù)測(cè),至2040年,全球低空出行產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達(dá)到萬(wàn)億美元,其中,我國(guó)將占據(jù)全球市場(chǎng)的1/4份額。

就國(guó)防軍工板塊后市,東吳證券表示,看好軍工行業(yè)反彈機(jī)會(huì)。新質(zhì)生產(chǎn)力激活上游配套環(huán)節(jié),下游分系統(tǒng)與總裝有望接力,中期調(diào)整各裝備條線訂單陸續(xù)簽訂,個(gè)別人事變動(dòng)不影響軍工體系的運(yùn)作,在軍工央企中長(zhǎng)期重市值管理、短期組織穩(wěn)股價(jià)動(dòng)作催化下,在民企管理層紛紛公告增持動(dòng)作下,行業(yè)有望迎來(lái)增速再起與估值修復(fù)的持續(xù)行情。

低空經(jīng)濟(jì)預(yù)期拉滿,國(guó)防軍工有望乘風(fēng)而上!投資工具重點(diǎn)關(guān)注國(guó)防軍工ETF(512810)。該基金跟蹤中證軍工指數(shù),成份股全面覆蓋80只國(guó)防軍工領(lǐng)域的細(xì)分龍頭,是一鍵投資A股軍工核心資產(chǎn)的利器。值得關(guān)注的是,截至2023年末,國(guó)防軍工ETF(512810)自成立以來(lái)的凈值增長(zhǎng)相對(duì)業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的超額回報(bào)高達(dá)20.99%!

注:國(guó)防軍工ETF自2016年成立以來(lái)至2023年的分年度業(yè)績(jī)分別為-7.33%、-12.27%、-28.34%、25.39%、77.34%、25.08%、-25.52%,-9.09%,同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)(中證軍工指數(shù))收益率分別為-3.44%、-18.37%、-27.25%、22.02%、67.91%、14.28%、-25.74%、-11.02%。

二、【系好安全帶!信創(chuàng)領(lǐng)漲,科技起飛!浪潮信息強(qiáng)勢(shì)漲停,信創(chuàng)ETF基金(562030)盤(pán)中最高上探4.23%!】

今日,科技行情卷土重來(lái),算力工程再度大漲,中證信創(chuàng)指數(shù)成份股集體上揚(yáng),浪潮信息強(qiáng)勢(shì)漲停,三六零、浪潮軟件漲超6%,啟明星辰漲逾5%,福昕軟件亦大幅跟漲。

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圖片來(lái)源:Wind

資金面上,中證信創(chuàng)指數(shù)重倉(cāng)的計(jì)算機(jī)板塊獲主力資金凈流入超80億元,霸居31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)TOP1。

*注:按申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)口徑,截至3月28日,中證信創(chuàng)指數(shù)中,計(jì)算機(jī)行業(yè)占比93.2%,電子行業(yè)占比6.8%。

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圖片來(lái)源:Wind

熱門(mén)ETF方面,緊密跟蹤中證信創(chuàng)指數(shù)的信創(chuàng)ETF基金(562030)今日低開(kāi)高走,場(chǎng)內(nèi)價(jià)格盤(pán)中最高上探4.23%,尾盤(pán)漲幅略有收窄,截至收盤(pán),亦勁漲3.21%。

值得注意的是,信創(chuàng)ETF基金(562030)今日漲幅和成交額均在全市場(chǎng)同類(lèi)信創(chuàng)競(jìng)品ETF中高居首位!

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圖片來(lái)源:雪球

消息面上,國(guó)產(chǎn)算力相關(guān)的利好消息密集,或可看到“穩(wěn)扎穩(wěn)打”的發(fā)展路徑:

1、《服務(wù)器操作系統(tǒng)遷移指南》正式立項(xiàng),有望推動(dòng)國(guó)產(chǎn)算力發(fā)展

中國(guó)電子工業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)協(xié)會(huì)正式批準(zhǔn)《服務(wù)器操作系統(tǒng)遷移指南》團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)立項(xiàng)?!吨改稀酚衫顺毙畔款^主導(dǎo),阿里云、統(tǒng)信軟件等聯(lián)合起草?!吨改稀吠ㄟ^(guò)立項(xiàng),規(guī)范產(chǎn)業(yè)生態(tài),推動(dòng)國(guó)產(chǎn)AI算力產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。

2、北京數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度先行區(qū)揭牌,新增3500P的超級(jí)算力資源

3月26日,北京數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度先行區(qū)舉行隆重揭牌儀式,北京市海淀區(qū)成為該制度先行區(qū)的重點(diǎn)拓展區(qū)域。揭牌儀式上,宣告新增3500P的超級(jí)算力資源,專(zhuān)為大模型研發(fā)企業(yè)和人工智能產(chǎn)業(yè),提供一體化的算力支持和數(shù)據(jù)服務(wù),有力提升人工智能領(lǐng)域關(guān)鍵資源的供給效能。

3、浪潮信息"源2.0"大模型,支持英特爾最新商用AI PC

近日,浪潮信息與英特爾正式宣布,浪潮信息"源2.0系列基礎(chǔ)大模型"已和最新的英特爾? 酷睿? Ultra處理器平臺(tái)完成適配,本地推理速度提升100%。

平安證券研報(bào)指出,Kimi智能助手和通義千問(wèn)等國(guó)產(chǎn)大模型,在長(zhǎng)文本處理領(lǐng)域持續(xù)迭代,未來(lái)會(huì)幫助用戶(hù)打開(kāi)對(duì)AI應(yīng)用場(chǎng)景的想象力。繼續(xù)看好AIGC產(chǎn)業(yè)鏈,尤其是大模型的應(yīng)用潛力。建議關(guān)注四個(gè)方向: 

1)算力方面,如,浪潮信息、中科曙光等;

2)算法方面,如,科大訊飛;

3)應(yīng)用場(chǎng)景方面,如,中科創(chuàng)達(dá);

4)網(wǎng)絡(luò)安全方面,如,啟明星辰。

政策面上,國(guó)家發(fā)改委表示,要把發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力作為“十五五”規(guī)劃基本思路的研究重點(diǎn)。華金證券指出,?當(dāng)前,發(fā)展“新質(zhì)生產(chǎn)力”已是“頭號(hào)大事”,發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的路徑逐步具象化,科技央企肩負(fù)使命。

看好信創(chuàng)板塊發(fā)展前景的投資者,建議特別關(guān)注信創(chuàng)ETF基金(562030)。公開(kāi)資料顯示,信創(chuàng)ETF基金被動(dòng)跟蹤中證信創(chuàng)指數(shù)(931247),集中布局50只信創(chuàng)核心股,覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈,匯聚信創(chuàng)龍頭,指數(shù)具備高成長(zhǎng)、大空間特性,可一鍵投資信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)。

三、【回血!金融科技ETF(159851)收漲3.12%,終結(jié)四連陰!“AI+金融”想象空間有多大?】

今日金融科技全面反攻,一掃昨日頹勢(shì)。中證金融科技主題指數(shù)早盤(pán)單邊上漲,午后維持高位運(yùn)行。截至收盤(pán),58只成份股全線飄紅,新晨科技大漲超12%,格爾軟件漲停,銀之杰漲逾8%,先進(jìn)數(shù)通漲超7%,長(zhǎng)亮科技、數(shù)字認(rèn)證、信安世紀(jì)等多股收漲逾5%。

熱門(mén)ETF方面,金融科技ETF(159851)緊隨指數(shù)走勢(shì),全天表現(xiàn)亮眼,場(chǎng)內(nèi)價(jià)格一度漲超4%,收盤(pán)仍上漲3.12%,日線終結(jié)四連陰。

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圖片來(lái)源:雪球

消息面上,金融科技大模型不斷涌現(xiàn):階躍星辰發(fā)布國(guó)內(nèi)首個(gè)千億參數(shù)多模態(tài)金融大模型——“財(cái)躍F1金融大模型”;度小滿“軒轅”發(fā)布系列金融大模型。AI大模型介入金融,有多大想象空間?

從存量業(yè)務(wù)來(lái)看,AI賦能金融存量業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。目前頭部AI金融公司都在致力于以大模型賦能股基APP或是金融終端,為已有功能注入AI能力,實(shí)現(xiàn)智能客服智能投顧、智能風(fēng)險(xiǎn)等多場(chǎng)景應(yīng)用,通過(guò)大模型多樣、便捷、高效的特點(diǎn),提升原有客戶(hù)粘性、提高獲客能力并吸引客流量,推動(dòng)公司C端B端存量業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。

從增量業(yè)務(wù)來(lái)看,AI催生金融新業(yè)務(wù)發(fā)展。金融大模型的繼續(xù)推出和不斷完善,有望催生金融領(lǐng)域新的業(yè)務(wù)場(chǎng)景和應(yīng)用,推動(dòng)金融行業(yè)新業(yè)務(wù)產(chǎn)生,推動(dòng)金融行業(yè)不斷向前發(fā)展。金融AI相關(guān)產(chǎn)品將逐步進(jìn)入收費(fèi)階段,成為行業(yè)新增量。

東吳證券表示,金融傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與市場(chǎng)高度相關(guān),AI介入或形成底部上行趨勢(shì)。傳統(tǒng)券商保險(xiǎn)、銀行等金融機(jī)構(gòu),由于資產(chǎn)端、負(fù)債端、風(fēng)險(xiǎn)管理等因素,業(yè)務(wù)模式與資本市場(chǎng)具有相關(guān)性,各項(xiàng)業(yè)務(wù)均會(huì)直接或間接地受到市場(chǎng)因素的影響。AI介入傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展或形成底部向上的趨勢(shì),將帶來(lái)包括業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新、運(yùn)營(yíng)效率的提高、風(fēng)險(xiǎn)管理能力升級(jí)和用戶(hù)體驗(yàn)改善等變化。

從業(yè)績(jī)來(lái)看,截至3月27日,中證金融科技主題指數(shù)共有15只成份股披露年報(bào)業(yè)績(jī),從凈利潤(rùn)增長(zhǎng)來(lái)看,財(cái)富趨勢(shì)、恒生電子、廣電運(yùn)通等權(quán)重股均實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)的同比正增長(zhǎng),分別為99.39%、30.50%、18.39%,整體表現(xiàn)為穩(wěn)健增長(zhǎng)。

展望后市,AI發(fā)展將持續(xù)推動(dòng)金融科技變革,演變出新的增長(zhǎng)動(dòng)能,此外,隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇,證券市場(chǎng)交易量有望自低位回升,帶動(dòng)金融科技類(lèi)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

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布局AI+金融,關(guān)注市場(chǎng)活躍標(biāo)的——金融科技ETF(159851)。資料顯示,金融科技ETF(159851)被動(dòng)跟蹤中證金融科技主題指數(shù),指數(shù)“彈力出眾”!第一大行業(yè)為計(jì)算機(jī),占比約80%,覆蓋了數(shù)字經(jīng)濟(jì)、ChatGPT、信創(chuàng)、金融IT等熱門(mén)主題。第二大行業(yè)為非銀金融(主要為互聯(lián)網(wǎng)券商),占比近14%。

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數(shù)據(jù)、圖片來(lái)源:滬深交易所、華寶基金、Wind等,截至2024.3.28。

風(fēng)險(xiǎn)提示:A50ETF華寶被動(dòng)跟蹤中證A50指數(shù),該指數(shù)基日為2014.12.31,發(fā)布于2024.1.2;國(guó)防軍工ETF被動(dòng)跟蹤中證軍工指數(shù),該指數(shù)基日為2004.12.31,發(fā)布于2013.12.26;信創(chuàng)ETF基金被動(dòng)跟蹤中證信創(chuàng)指數(shù),該指數(shù)基日為2017.12.29,發(fā)布于2012.12.21;金融科技ETF被動(dòng)跟蹤中證金融科技主題指數(shù),該指數(shù)基日為2014.6.30,發(fā)布日期為2017.6.22。指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整,其回測(cè)歷史業(yè)績(jī)不預(yù)示指數(shù)未來(lái)表現(xiàn)。文中提及個(gè)股僅為指數(shù)成份股客觀展示列舉,不作為任何個(gè)股推薦,不代表基金管理人和基金投資方向。任何在本文出現(xiàn)的信息(包括但不限于個(gè)股、評(píng)論、預(yù)測(cè)、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等)均只作為參考,投資人須對(duì)任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另,本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測(cè)不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議,本公司亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任。投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說(shuō)明書(shū)》、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件,了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品。基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn),基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。根據(jù)基金管理人的評(píng)估,A50ETF華寶(159596)、國(guó)防軍工ETF(512810)、信創(chuàng)ETF基金(562030)、金融科技ETF(159851)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R3-中風(fēng)險(xiǎn),適宜平衡型(C3)及以上的投資者,適當(dāng)性匹配意見(jiàn)請(qǐng)以銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)(包括基金管理人直銷(xiāo)機(jī)構(gòu)和其他銷(xiāo)售機(jī)構(gòu))根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對(duì)以上基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià),投資者應(yīng)及時(shí)關(guān)注基金管理人出具的適當(dāng)性意見(jiàn),各銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)關(guān)于適當(dāng)性的意見(jiàn)不必然一致,且基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)所出具的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果不得低于基金管理人作出的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果。基金合同中關(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征與基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)因考慮因素不同而存在差異。投資者應(yīng)了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益情況,結(jié)合自身投資目的、期限、投資經(jīng)驗(yàn)及風(fēng)險(xiǎn)承受能力謹(jǐn)慎選擇基金產(chǎn)品并自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)以上基金的注冊(cè),并不表明其對(duì)本基金的投資價(jià)值、市場(chǎng)前景和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證。基金投資需謹(jǐn)慎。

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