今日（2024年3月21日）市場盤整，三大指數(shù)微跌，全市場下跌股數(shù)（2900多只）略多于上漲股數(shù)（2200多只）。北向資金凈賣出60.2億元。但兩市成交額連續(xù)第4日突破萬億元，提振市場信心。
核心龍頭寬基A50ETF華寶（159596）場內(nèi)交投熱情高漲，全天成交額1.56億元，連續(xù)4日突破1億元大關(guān)，在A股首批10只中證A50指數(shù)基金中高居第4位。
港股方面，三大指數(shù)漲勢紅火，科網(wǎng)方向集體拉升，據(jù)了解是由于昨日盤后，騰訊、快手等多家互聯(lián)網(wǎng)龍頭公司披露2023年度業(yè)績，表現(xiàn)亮眼，港股互聯(lián)網(wǎng)ETF（513770）場內(nèi)價(jià)格盤中飆漲超3%。
隔夜美聯(lián)儲(chǔ)宣布不加息，降息預(yù)期進(jìn)一步發(fā)酵，貴金屬綻放，有色龍頭ETF（159876）場內(nèi)價(jià)格盤中摸高1.41%。國產(chǎn)智能聊天機(jī)器人Kimi的長文本能力或超越國外大模型（GPT-4Turbo和Gemini1.5），AI持續(xù)火爆，金融科技ETF（159851）自2月6日反彈以來，場內(nèi)價(jià)格累漲35.39%。
近日，證監(jiān)會(huì)集中發(fā)布四項(xiàng)“兩強(qiáng)兩嚴(yán)”政策文件，致力于打造“一流投行”，券商板塊持續(xù)受資金關(guān)注，上交所數(shù)據(jù)顯示，券商ETF（512000）近兩日資金連續(xù)凈流入合計(jì)1.41億元。
圖片來源：Wind
今天上午，國新辦舉行新聞發(fā)布會(huì)，中國人民銀行表示，我國貨幣政策有充足的政策空間和豐富的工具儲(chǔ)備，法定存款準(zhǔn)備金率仍有下降的空間，并表示，存款成本下行和主要經(jīng)濟(jì)體貨幣政策的轉(zhuǎn)向，有利于拓寬利率政策的操作自主性，設(shè)立的科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款，將助力高端制造業(yè)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)的加快發(fā)展。
連日來，兩市成交穩(wěn)定在萬億元左右，東方證券認(rèn)為，股指有進(jìn)一步向上拓展空間的愿望，滬綜指挑戰(zhàn)3100點(diǎn)概率非常高。銀河證券解讀2024年政府工作報(bào)告核心要點(diǎn)，并表示，看好這些主題和行業(yè)機(jī)會(huì)：1、國產(chǎn)替代，科技創(chuàng)新；2、促進(jìn)消費(fèi)穩(wěn)定增長，利好文娛旅游、消費(fèi)電子等領(lǐng)域；3、央國企改革，提升央國企投資價(jià)值；4、“一帶一路”主題，利好跨境電商、服務(wù)貿(mào)易等領(lǐng)域；5、有效防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化房地產(chǎn)政策，利好金融地產(chǎn)板塊。
【ETF全知道熱點(diǎn)盤點(diǎn)】今日重點(diǎn)聊聊金融科技、有色金屬、A股核心寬基等3個(gè)板塊的交易和基本面情況。
一、【3股漲停，金融科技ETF（159851）逆市收漲0.9%！AI賦能金融，存量、增量雙驅(qū)動(dòng)，板塊業(yè)績預(yù)期高增？】
今日金融科技板塊全天逆市高位運(yùn)行，中證金融科技主題指數(shù)早盤一度漲超2.5%，收盤仍上漲0.84%。成份股大面積飄紅，其中，新晨科技20CM漲停，頂點(diǎn)軟件、中科金財(cái)先后封板，同花順收漲超5%，星環(huán)科技、神州信息等漲逾4%。
熱門ETF方面，聚焦AI金融應(yīng)用的金融科技ETF（159851）場內(nèi)價(jià)格逆市上漲0.90%，日線斬獲二連陽，全天成交額達(dá)3469萬元，較上一交易日放量明顯。時(shí)間拉長看，金融科技板塊自2月6日以來反攻明顯，截至今日，金融科技ETF（159851）場內(nèi)價(jià)格已反彈超35%。
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盤面熱點(diǎn)上，國產(chǎn)智能聊天機(jī)器人Kimi崛起，AI持續(xù)火爆，金融科技有望持續(xù)受益。消息面上，Colossal-AI團(tuán)隊(duì)發(fā)布全球首個(gè)開源的類Sora架構(gòu)視頻生成模型：Open-Sora1.0。此外中昊芯英在杭州舉行文生視頻大模型V-Gen的發(fā)布會(huì)，并與杭州圖靈引擎科技有限公司舉行合作簽約儀式。
東吳證券表示，在金融科技支持政策陸續(xù)出臺(tái)、海外金融垂類模型加速落地的背景下，金融垂類模型將成為金融AI領(lǐng)域未來的發(fā)展重點(diǎn)，具備較大金融交易數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、較好應(yīng)用場景入口、較成熟AI技術(shù)運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)的AI金融企業(yè)將受益明顯。AI賦能金融，將從存量業(yè)務(wù)、增量發(fā)展兩端發(fā)力：
①AI賦能金融存量業(yè)務(wù)增長。目前頭部AI金融公司都在致力于以大模型賦能股基APP或是金融終端，為已有功能注入AI能力，實(shí)現(xiàn)智能客服智能投顧、智能風(fēng)險(xiǎn)等多場景應(yīng)用，通過大模型多樣、便捷、高效的特點(diǎn)，提升原有客戶粘性、提高獲客能力并吸引客流量，推動(dòng)公司C端B端存量業(yè)務(wù)增長。
②AI催生金融新業(yè)務(wù)發(fā)展。金融大模型的繼續(xù)推出和不斷完善，有望催生金融領(lǐng)域新的業(yè)務(wù)場景和應(yīng)用，推動(dòng)金融行業(yè)新業(yè)務(wù)產(chǎn)生，推動(dòng)金融行業(yè)不斷向前發(fā)展。金融AI相關(guān)產(chǎn)品將逐步進(jìn)入收費(fèi)階段，成為行業(yè)新增量。
金融交易端，A股成交額連續(xù)4日突破萬億規(guī)模，交易情緒高漲！機(jī)構(gòu)指出，近期披露的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好于市場預(yù)期，疊加流動(dòng)性相對(duì)寬松的背景，為市場提供支撐，預(yù)計(jì)指數(shù)或?qū)⒗^續(xù)震蕩向上，金融科技類公司業(yè)績預(yù)期高增。
展望后市，廣發(fā)證券表示，AI發(fā)展將持續(xù)推動(dòng)金融科技變革，演變出新的增長動(dòng)能，此外，隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，證券市場交易量有望自低位回升，帶動(dòng)金融科技類公司業(yè)績?cè)鲩L。建議關(guān)注AI布局較為領(lǐng)先且用戶粘性較大的金融科技類企業(yè)。
布局計(jì)算機(jī)金融+互聯(lián)網(wǎng)券商，相關(guān)產(chǎn)品金融科技ETF（159851）。資料顯示，金融科技ETF（159851）被動(dòng)跟蹤中證金融科技主題指數(shù)，指數(shù)“彈力出眾”！第一大行業(yè)為計(jì)算機(jī)，占比約80%，覆蓋了數(shù)字經(jīng)濟(jì)、ChatGPT、信創(chuàng)、金融IT等熱門主題。第二大行業(yè)為非銀金融（主要為互聯(lián)網(wǎng)券商），占比近14%。附前十大權(quán)重股一覽：
數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司
二、【美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期下，貴金屬綻放！國際金價(jià)首次漲穿2200美元關(guān)口，有色龍頭ETF（159876）盤中摸高1.41%！】
隔夜美聯(lián)儲(chǔ)宣布不加息，黃金應(yīng)聲上漲，國際黃金首次突破2200美元關(guān)口。
今日，A股有色金屬亦有表現(xiàn)，博威合金漲停封板，中國鋁業(yè)漲超3%，山東黃金漲逾2%，中金黃金、銀泰黃金亦大幅跟漲。
圖：有色金屬指數(shù)漲幅前10大成份股
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熱門ETF方面，有色龍頭ETF（159876）場內(nèi)價(jià)格盤中摸高1.41%，收漲0.94%。值得注意的是，其標(biāo)的有色金屬指數(shù)，自2月6日反彈以來，飆漲28.42%，大幅漲逾滬指（13.88%）14個(gè)百分點(diǎn)，亦漲超深證成指（21.57%）和創(chuàng)業(yè)板指（21.41%）。
圖片來源：雪球
消息面上，隔夜美聯(lián)儲(chǔ)宣布不加息，維持政策利率在5.25%-5.5%區(qū)間。這是自去年9月以來連續(xù)第五次按下“暫停鍵”，點(diǎn)陣圖顯示年內(nèi)降息三次。受此消息提振，國際金價(jià)首次漲穿2200美元/盎司的關(guān)口，續(xù)刷歷史高點(diǎn)。
市場分析人士表示，有三點(diǎn)邏輯支撐黃金價(jià)格上漲，并認(rèn)為，黃金價(jià)格仍在上漲通道中，具備較好的投資價(jià)值：
①美聯(lián)儲(chǔ)降息周期下，美債利率下行，驅(qū)動(dòng)黃金價(jià)格上漲。
②全球風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，避險(xiǎn)情緒轉(zhuǎn)強(qiáng)，黃金戰(zhàn)略配置地位提升。
③全球央行購金量持續(xù)攀升，中國、波蘭、新加坡央行購金量排名全球前三，中國央行已連續(xù)16個(gè)月增持黃金儲(chǔ)備。
此外，英偉達(dá)“帶火”銅纜高速連接器。3月19日，英偉達(dá)在會(huì)上發(fā)布GB200超級(jí)芯片，其內(nèi)部需要使用銅來實(shí)現(xiàn)服務(wù)器內(nèi)各組件的高速連接，以銅纜為首的高速連接器概念較為活躍。
華福證券表示，美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)降息確定性強(qiáng)，美元走弱，減輕對(duì)貴金屬的壓制，貴金屬價(jià)格仍有漲勢。長期看，國內(nèi)大規(guī)模設(shè)備更新、消費(fèi)品以舊換新，以及新能源需求強(qiáng)勁將帶動(dòng)供需缺口拉大，利好原材料有色金屬，繼續(xù)看好有色金屬市場。
值得注意的是，截至3月21日，有色龍頭ETF（159876）跟蹤標(biāo)的中證有色金屬指數(shù)市凈率PB為2.20倍，位于指數(shù)上市以來24.21%的分位點(diǎn)，當(dāng)前估值較低，配置性價(jià)比凸顯。
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三、【市場資金面改善預(yù)期強(qiáng)化，核心資產(chǎn)或顯著受益！中證100ETF基金（562000）配置價(jià)值凸顯】
大市盤整態(tài)勢下，各行業(yè)“龍一”“龍二”漲跌不一，中證100指數(shù)高開低走，小幅收跌，掛鉤該指數(shù)的中證100ETF基金（562000）場內(nèi)價(jià)格收平，成份股方面，瀾起科技、牧原股份、兆易創(chuàng)新、中國鋁業(yè)漲幅居前。
從場內(nèi)交投情況來看，伴隨行情調(diào)整交投熱情有所下降，中證100ETF基金（562000）全天成交額3865萬元，較昨日顯著縮量。不過與同類ETF相對(duì)，仍具流動(dòng)性優(yōu)勢，市場上其余掛鉤中證100的10只ETF中，成交額最多為811萬元。
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2月5日以來，A股震蕩向上，中證100ETF基金（562000）也一度走出“八連陽”行情。近日來，大盤核心資產(chǎn)漲跌出現(xiàn)分化，中證100ETF基金（562000）價(jià)格震蕩整理，后續(xù)能否重啟上升攻勢？從國內(nèi)外資金面來看，后市大盤風(fēng)格機(jī)會(huì)仍大。
國內(nèi)方面，今日盤中人民銀行副行長在國新辦發(fā)布會(huì)上表示，我國貨幣政策有充足的政策空間和豐富的工具儲(chǔ)備，法定存款準(zhǔn)備金率仍有下降空間。分析人士指出，考慮到當(dāng)前實(shí)際利率水平仍偏高以及萬億超長期特別國債蓄勢待發(fā)，二季度仍是總量寬松政策的窗口期。
海外方面，隔夜美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)第五次“按兵不動(dòng)”，降息預(yù)期升溫。參考?xì)v史經(jīng)驗(yàn)，隨著美聯(lián)儲(chǔ)加息周期結(jié)束和降息周期開啟，全球風(fēng)險(xiǎn)偏好有望提升，并帶動(dòng)北向資金繼續(xù)回流，行業(yè)龍頭估值有望進(jìn)一步修復(fù)。
值得一提的是，向來偏好核心資產(chǎn)的北向資金年初以來已經(jīng)大舉“掃貨”。數(shù)據(jù)顯示，截至3月20日，北向資金年內(nèi)凈買入金額達(dá)到720億元，已大幅超越2023全年437億元的凈買入額。
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機(jī)構(gòu)如何看后市？東方證券表示，短期來看，市場熱點(diǎn)切換有序，兩市成交穩(wěn)定在萬億元左右，股指有進(jìn)一步向上拓展空間的愿望，滬綜指挑戰(zhàn)3100點(diǎn)概率非常高。
方正證券分析稱，短線盤中反復(fù)后有望繼續(xù)沖高，繼續(xù)挑戰(zhàn)3090點(diǎn)上方的壓力，能否站穩(wěn)在3090點(diǎn)之上，量能能否重新釋放是關(guān)鍵，若量能難以釋放，則大盤沖高回落在3050點(diǎn)上方震蕩運(yùn)行；若量能有效釋放，則大盤有望站在3090點(diǎn)之上，階段內(nèi)向3150點(diǎn)發(fā)起挑戰(zhàn)。
策略上，國聯(lián)證券認(rèn)為，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，核心資產(chǎn)+高股息或是攻守兼?zhèn)涞呐渲梅绞?。防守層面，每一輪市場磨底期，高股息資產(chǎn)往往有較好表現(xiàn)；進(jìn)攻層面，每一輪市場結(jié)束磨底開始上行后，核心資產(chǎn)往往有較好表現(xiàn)，具體原因?yàn)楹暧^預(yù)期改善后的資產(chǎn)價(jià)格預(yù)期修正。
把握核心資產(chǎn)短期反彈及長期投資機(jī)遇，指選中證100ETF基金（562000）！該ETF緊密跟蹤中證100指數(shù)，成份股匯聚A股百強(qiáng)行業(yè)龍頭，全面表征A股核心資產(chǎn)！與滬深300、上證50等藍(lán)籌寬基指數(shù)相比，中證100“新經(jīng)濟(jì)含量”更高，行業(yè)配置更均衡。
目前兩市有11只ETF產(chǎn)品掛鉤中證100指數(shù)，其中中證100ETF基金（562000）規(guī)模最大、流動(dòng)性最佳，是投資者逆市吸籌核心資產(chǎn)的便捷投資工具。
（注：根據(jù)滬深交易所數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2024年2月29日，中證100ETF基金（562000）規(guī)模8.7億元，近一年日均成交額5073萬元，在跟蹤中證100指數(shù)的11只ETF中規(guī)模最大，同期流動(dòng)性最佳）
數(shù)據(jù)來源：Wind、滬深交易所、華寶基金等。
風(fēng)險(xiǎn)提示：港股互聯(lián)網(wǎng)ETF（513770）被動(dòng)跟蹤中證港股通互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)，該指數(shù)基日為2016.12.30，發(fā)布于2021.1.11；金融科技ETF（159851）被動(dòng)跟蹤中證金融科技主題指數(shù)，該指數(shù)基日為2014.6.30，發(fā)布于2017.6.22；有色龍頭ETF（159876）被動(dòng)跟蹤中證有色金屬指數(shù)（930708.CSI），該指數(shù)基日為2013.12.31，發(fā)布日期為2015.7.13；券商ETF(512000)被動(dòng)跟蹤中證全指證券公司指數(shù)，該指數(shù)基日為2007.6.29，發(fā)布于2013.7.15；中證100ETF基金（562000）被動(dòng)跟蹤中證100指數(shù)，該指數(shù)基日為2005.12.30，發(fā)布日期為2006.5.29。指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。文中提及個(gè)股僅為指數(shù)成份股客觀展示列舉，不作為任何個(gè)股推薦，不代表基金管理人和基金投資方向。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評(píng)論、預(yù)測、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對(duì)任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議，本公司亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任。投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品?；鸬倪^往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。根據(jù)基金管理人的評(píng)估，金融科技ETF（159851）、有色龍頭ETF（159876）、券商ETF(512000)、中證100ETF基金（562000）風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R3-中風(fēng)險(xiǎn)，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，港股互聯(lián)網(wǎng)ETF（513770）風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R4-中高風(fēng)險(xiǎn)，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當(dāng)性匹配意見請(qǐng)以銷售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。銷售機(jī)構(gòu)（包括基金管理人直銷機(jī)構(gòu)和其他銷售機(jī)構(gòu)）根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對(duì)以上基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，投資者應(yīng)及時(shí)關(guān)注基金管理人出具的適當(dāng)性意見，各銷售機(jī)構(gòu)關(guān)于適當(dāng)性的意見不必然一致，且基金銷售機(jī)構(gòu)所出具的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果不得低于基金管理人作出的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果?；鸷贤嘘P(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征與基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)因考慮因素不同而存在差異。投資者應(yīng)了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益情況，結(jié)合自身投資目的、期限、投資經(jīng)驗(yàn)及風(fēng)險(xiǎn)承受能力謹(jǐn)慎選擇基金產(chǎn)品并自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。中國證監(jiān)會(huì)對(duì)以上基金的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的投資價(jià)值、市場前景和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證?；鹜顿Y需謹(jǐn)慎。