文|新莓daybreak 李歡
編輯|翟文婷
2023年3月，阿里決定大分拆。一年時間，又分變合。一切似乎回到原點，一切似乎又都變了。
阿里集團CEO從張勇變成吳泳銘，蔡崇信接任了集團董事長的位子。包括阿里云、淘天的1號位也發(fā)生更替。甚至就在昨天，上市熱門選手盒馬的創(chuàng)始人候毅退休，本地生活業(yè)務(wù)板塊俞永福則在更早些時候就被公告卸任這個職位。
阿里大分拆的計劃試圖解決的是阿里「太大」的問題。如果不再分拆，擺在吳泳銘面前的還是同樣的問題，需要他給出新的答案。
很多人在等待這個答案。比如資本市場。
去年5月18日，阿里公布2023財年第四季度及全年財報的時候，一同宣布了旗下六大業(yè)務(wù)板塊的董事會名單和部分業(yè)務(wù)的融資計劃。消息公布后，次日阿里美股收跌5％、港股下跌6％。
兩天后，按照港股計算，阿里當(dāng)時的總市值為1.75萬億港元，較過去三個月累計下跌30％，只有2020年10月高點時的四分之一。
時隔一年，阿里又決定不再分拆的今天，市值持續(xù)蒸發(fā)，截至3月18日，同樣按照港股計算，目前阿里的總市值還有1.44萬億港元。
漫長的權(quán)力交接
俞永?；蛟S也沒有想到，距離把一個阿里拆分成「1+6+N」這件事，馬上就要過去一個整年了，自己最后也會卷入這場動蕩之中。
等到集團本財年結(jié)束的3月31日，俞永福就要正式卸任他在阿里本地生活集團的所有管理職務(wù)，旗下餓了么和高德兩大核心業(yè)務(wù)，也已經(jīng)找到了新的接班人。
俞永福的退出，意味著張勇時代參與集團核心業(yè)務(wù)管理的領(lǐng)導(dǎo)班子，又少了一位。
三年前，張勇探索新的治理結(jié)構(gòu)，試圖在業(yè)務(wù)上放手，于是開始推行「經(jīng)營責(zé)任制」。俞永福和戴珊——兩位明星管理者就是在這時候走向臺前的。2021年年底，阿里設(shè)立了四大業(yè)務(wù)板塊，并為這四大板塊找到了各自的分管大總裁，中國數(shù)字商業(yè)由戴珊負責(zé)，俞永福負責(zé)生活服務(wù)板塊。那是俞永福在阿里遠離業(yè)務(wù)之后的一次權(quán)力回歸。
臨危受命，負責(zé)本地生活不到三年即將再次離開，吳泳銘在全員信中高度肯定了俞永福的付出，「特別是在永福的帶領(lǐng)下，高德成為當(dāng)之無愧的行業(yè)領(lǐng)先者，餓了么在激烈的市場競爭中清晰定位，穩(wěn)扎穩(wěn)打。培養(yǎng)鍛煉了兩個對本地生活領(lǐng)域具備深刻認知和強戰(zhàn)斗力的商業(yè)團隊?！?/p>
而在俞永福離開阿里本地生活的管理職務(wù)之前，戴珊的路徑和角色也發(fā)生變化。
「一拆六」計劃從啟動開始，身為阿里十八羅漢的戴珊出任淘天集團CEO，短短9個月后，權(quán)力的指揮棒就交給了復(fù)出的阿里合伙人吳泳銘。
吳泳銘不僅在去年12月底從戴珊手里接過淘天集團CEO一職，還與蔡崇信一起，接下了張勇遞過來的權(quán)力交接棒。到2023年底，吳泳銘一人身兼三職（阿里巴巴集團 CEO、阿里云智能集團 CEO、淘天集團 CEO ），成為了國內(nèi)大廠最忙的CEO。
而在戴珊接管淘寶天貓兩年的時間里，她對淘天天貓事業(yè)群做了一些整合，也在集團戰(zhàn)略上做了調(diào)整，她曾經(jīng)是阿里十八羅漢中唯一一位還在一線的合伙人，馬云對戴珊的評價是「身經(jīng)百戰(zhàn)，坐鎮(zhèn)中場」。但對于超過20歲的淘天來說，戴珊的努力帶來的改變似乎并沒有預(yù)期那么大。
久未參與集團經(jīng)營的吳、蔡二人重返業(yè)務(wù)一線，對于阿里的「錢袋子」淘天集團，乃至整個阿里，似乎也是一個新的開始。
分與合的背后
人事劇變之外，很多原本計劃獨立的業(yè)務(wù)，也經(jīng)歷了從積極分拆上市到停滯。
在去年5月18日晚間公布的上市計劃時間表中，盒馬、阿里云、菜鳥要先后在未來6至18個月完成上市和IPO。
盒馬應(yīng)該是阿里啟動改革后首個獨立上市的子公司。不過在半年之后，阿里巴巴直接在2024財年第二季度財報中首次公開盒馬募股計劃暫緩。
這6個月的時間里，盒馬的上市進度條備受關(guān)注，關(guān)于其上市計劃的傳言不斷。
去年4月，彭博消息稱盒馬已經(jīng)開始為沖刺港股IPO做籌備工作，準備明年在香港上市；到了阿里人事變動密集而猛烈的9月，盒馬擱置IPO的消息傳出，當(dāng)時盒馬的回應(yīng)是「不予置評」。再后來就是11月，暫緩上市計劃的公告在財報中披露。
至此，盒馬的上市計劃并未有實質(zhì)性的進展，但傳言并未止步于此。到了今年2月和3月，阿里變革調(diào)整方向向新零售蔓延的消息傳出，盒馬也頻頻傳出將被售出，盒馬的公關(guān)只好接二連三出來辟謠。
菜鳥的上市計劃原本定于最晚今年（2024年）11月完成。這個過程中，相較于盒馬，菜鳥的進度條也往前推動了一小步——去年9月，菜鳥在香港聯(lián)交所申請公開發(fā)行，10月遞交了招股書，但最終計劃還是按下不表。直到今年2月，阿里巴巴主席蔡崇信對外表示，菜鳥還在等待更好的時機。
三大獨立計劃中，阿里云本是決定要徹底拆分獨立走向上市的業(yè)務(wù)板塊。但計劃宣布不到5個月，11月16日晚間，在2024財年第二季度的財報中，阿里決定放棄云智能集團的完全拆分。這半年的時間內(nèi)，與阿里云深度捆綁的釘釘也剝離阿里云，組織架構(gòu)重新回到阿里集團。
這一切與阿里的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向不無關(guān)系。去年9月12日，吳泳銘上任第三天發(fā)表的致阿里全員信中，他重點提到集團未來會圍繞「用戶為先、AI驅(qū)動」兩大重心，對業(yè)務(wù)進行梳理，重塑業(yè)務(wù)戰(zhàn)略優(yōu)先級。
這是他正式履新后的第一次對外發(fā)聲，包含著他對于阿里戰(zhàn)略重心的重要思考。
云有了新的使命。蔡崇信在去年12月和今年2月兩次提到，云和電商要協(xié)調(diào)融合。今年2月7日，阿里2024財年第三財季財報（2023年12月份季度業(yè)績）會上，阿里管理層也明確了阿里現(xiàn)在的戰(zhàn)略聚焦點是推動集團內(nèi)不同業(yè)務(wù)之間的協(xié)同效應(yīng)。不過還是會繼續(xù)考慮不同業(yè)務(wù)的單獨融資，不會操之過急。
這同時意味著，在未來，阿里云分拆的可能性就更小了。對于盒馬和菜鳥的IPO進展，最新的財報業(yè)績會上，面對分析師的提問，阿里管理層的回應(yīng)是，「去年阿里宣布重組，目標是希望體現(xiàn)每個業(yè)務(wù)的內(nèi)在價值，但當(dāng)時也明確交易是否推進、如何推進取決于市場條件，當(dāng)前的市場條件沒有辦法再通過這樣的做法體現(xiàn)價值?！?/p>
盒馬IPO暫緩，阿里云不再分拆，菜鳥等待更好的上市時機，這是不被預(yù)料到的劇情走向。一年之前的分拆思路差不多都被推翻，一切似乎又回到了原點。
核心還是淘天集團
去年一系列的動蕩，源于阿里承受了太長時間的內(nèi)外部壓力。
于內(nèi)，阿里日益膨脹為一個超大體系的組織體，但大多數(shù)業(yè)務(wù)依然處于虧損狀態(tài)，長期依靠淘寶和天貓輸血成長，這些業(yè)務(wù)迫切需要學(xué)會自力更生。
對外，阿里核心業(yè)務(wù)電商面臨來自拼多多、抖音電商的雙重挑戰(zhàn)。
阿里大分拆后，淘天集團同時成立。戴珊在負責(zé)淘天板塊的兩年時間里，推動淘寶天貓的融合，將戰(zhàn)略重心從交易轉(zhuǎn)移到消費，留住老用戶的同時，還要補齊大淘寶的內(nèi)容短板，逛逛和直播也被推到了前臺。
2023年5月，久違露面的馬云閃現(xiàn)淘寶園區(qū)時，為淘寶天貓指出未來發(fā)展的三個方向——回歸淘寶、回歸用戶、回歸互聯(lián)網(wǎng)。
然而過去的2023年，對淘寶最重要的還是價格。低價也是這一年電商行業(yè)的關(guān)鍵主題。
去年的雙11，阿里將「好價」視為「雙11」的主要亮點。相比往年雙11重點考核GMV，對訂單量的關(guān)注是內(nèi)部共識。
除此之外，不論是負責(zé)淘天兩年時間的戴珊，還是走馬上任不久的吳泳銘，都涉及對淘天內(nèi)部組織架構(gòu)和關(guān)鍵人事的調(diào)整。
就在吳泳銘接替戴珊之后的第三天，天貓事業(yè)部、 M2C 事業(yè)部、用戶平臺事業(yè)部、阿里媽媽事業(yè)部等多項事業(yè)部負責(zé)人被更換。新團隊幾乎全是 80 后。其實八個月前，戴珊剛對淘天集團進行過一次大的人事調(diào)整。
相比組織架構(gòu)調(diào)整和人事變動，產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的表現(xiàn)更決定著淘天乃至集團的命運走向。
2023年11月16日，吳泳銘首次作為阿里巴巴集團CEO參加了季度財報分析師電話會。這次，他將1688，閑魚，釘釘，夸克列為阿里第一批戰(zhàn)略創(chuàng)新級業(yè)務(wù)。值得一提的是，1688和閑魚其實是淘天集團的老業(yè)務(wù)。
這兩項業(yè)務(wù)之所以重新被阿里看見與發(fā)現(xiàn)，是因為它們抓住了年輕用戶。
1688做了20多年的B端批發(fā)生意，隨著大批年輕人涌入，這個平臺越來越受C端用戶喜愛，而且也變得時髦洋氣。
去年10月，1688推出1688嚴選和PLUS會員店兩項新業(yè)務(wù)。前者被視作1688的第二增長曲線，稱為「采購批發(fā)行業(yè)的天貓」；后者則是「白牌超市」的集合，約等于「山姆平替」。目標用戶群瞄準——錢包還沒鼓起來的Z世代和錢包有些癟了的新中產(chǎn)。
最近的數(shù)據(jù)顯示，目前，1688擁有5500萬活躍買家，其中超63%為不到30歲的用戶，是阿里集團年輕用戶比例相對較高的產(chǎn)品。
1688的業(yè)績能力也值得一提。20年來，從未出現(xiàn)過負增長，一直是盈利的狀態(tài)。2024財年第二季度，來自于中國商業(yè)批發(fā)業(yè)務(wù)的營收為50.94億元（約合6.98億美元），同比增長18%。
處在角落中的另一個阿里發(fā)光的產(chǎn)品是兼具社區(qū)和交易屬性的閑魚。
3月12日，最新數(shù)據(jù)顯示，閑魚日均交易額已突破10億元。過去一年中，超過1億人在閑魚掛出閑置寶貝，其中，有3000萬「95后」新用戶。
相比1688和閑魚的默默生長，從一開始就賺足聚光燈的淘特，最近卻迎來終局。
2月26日，據(jù)晚點報道，淘特將淡出歷史舞臺，未來淘特商家的主要經(jīng)營陣地將轉(zhuǎn)移到淘寶。對此，淘寶天貓的回應(yīng)是：淘特業(yè)務(wù)會繼續(xù)發(fā)展，同時增加手淘的全量供給來服務(wù)淘特原有市場用戶。
一定程度上這意味著，淘特將融入手淘，繼續(xù)承擔(dān)幫助淘寶爭奪性價比市場用戶的使命。淘特的地位變化也反映在阿里的財報中，2023財年的四個季度，淘特都是財報中的增長亮點，還提到GMV同比增速， 2024財年開啟，淘特就幾乎消失了。
淘特曾經(jīng)被視為最具增長潛力的新業(yè)務(wù)，也是收獲集團最多關(guān)注和資源的板塊。最終發(fā)現(xiàn)，處于角落中的幾乎可以與淘特合并同類項的1688，反而爆發(fā)出頑強的生命力。這樣鮮明的反差，在當(dāng)下電商競爭格局中，可能留給阿里的思考更為深刻。