文 | 略大參考 小葵 楊知潮
編輯 | 原野
電商平臺(tái)與酒企之間的相愛相殺，是白酒市場(chǎng)中的重要切面。雙方曾經(jīng)抱團(tuán)取暖，又在白酒恢復(fù)和電商壯大的進(jìn)程中，圍繞話語權(quán)展開拉扯。
盡管五糧液的市值已經(jīng)不到茅臺(tái)的三分之一，但在格調(diào)上，五糧液還是在努力與茅臺(tái)進(jìn)行對(duì)標(biāo)。
最容易對(duì)標(biāo)的當(dāng)然就是價(jià)格。2022年3月，五糧液把明星產(chǎn)品，第八代五糧液52度（簡(jiǎn)稱“普五”）的市場(chǎng)指導(dǎo)價(jià)上調(diào)100元，看齊53度飛天茅臺(tái)（以下簡(jiǎn)稱“普茅”）的1499元。
其次是打法。茅臺(tái)在2016年曾經(jīng)發(fā)布聲明稱，低于860元的普茅可能涉及低價(jià)傾銷及假冒偽劣，建議謹(jǐn)慎購買。矛頭直指當(dāng)時(shí)正熱的白酒垂直電商。8年之后，五糧液也發(fā)布了類似聲明。
“老二”對(duì)“老大”的跟隨，在很多行業(yè)都屬常態(tài)。只是，依靠復(fù)制實(shí)現(xiàn)地位跨越的成功案例，似乎也并不多見。
01 敲打經(jīng)銷商？
最近的風(fēng)波是在3月13日這天由五糧液主動(dòng)掀起來的。
這天，五糧液在官網(wǎng)發(fā)表聲明稱，拼多多上多家店鋪銷售的五糧液產(chǎn)品為假冒。且目前五糧液未在拼多多平臺(tái)開設(shè)官方旗艦店，也未授權(quán)任何商家在平臺(tái)店鋪中使用“五糧液”的名稱。
拼多多對(duì)此的回答是：對(duì)于商家售賣假冒品牌的行為，會(huì)進(jìn)行嚴(yán)肅的處罰，處罰措施包括但不限于商品下架、全店下架、清退等。
風(fēng)波背后，暗流涌動(dòng)，五糧液通過這樣的高調(diào)維權(quán)，想要敲打甚至整頓的對(duì)象，或許不是拼多多這樣的電商平臺(tái)，而是經(jīng)銷商們。
這涉及到一個(gè)問題：誰在拼多多售賣五糧液？很難說其中沒有經(jīng)銷商參與。
以拼多多的蘋果產(chǎn)品為例，“晚點(diǎn)LatePost”曾整理過蘋果產(chǎn)品與拼多多的供應(yīng)關(guān)系，通過各類經(jīng)銷商渠道，拼多多可以在蘋果官方未向拼多多供應(yīng)過一件產(chǎn)品的情況下，每年銷售數(shù)百億的蘋果正品。同理，五糧液的經(jīng)銷商數(shù)量超過2000家，他們未必就是鐵板一塊。
五糧液對(duì)渠道實(shí)行強(qiáng)管理政策，對(duì)銷售的區(qū)域、渠道都有著嚴(yán)格的規(guī)定。如果有經(jīng)銷商跨區(qū)域，或者跨渠道賣酒，輕則減少供給量，重則會(huì)直接失去經(jīng)銷商資格。這在白酒行業(yè)，也算是大酒廠通行的做法。
不過，這套體系，也可能在重壓之下變形。
2022年年初，五糧液將其核心產(chǎn)品“普五”的建議零售價(jià)上調(diào)100元至1499元，和“普茅”保持一致。跟風(fēng)的信心，很大程度或許是當(dāng)時(shí)還在瘋狂的白酒市場(chǎng)所賜予的。當(dāng)時(shí)，酒廠越漲價(jià)，酒就越好賣。一場(chǎng)囤酒的盛宴，在漲價(jià)聲中愈演愈烈，從經(jīng)銷商到消費(fèi)者，參與者越來越多，其中不少都賺了個(gè)盆滿缽滿。
五糧液沒有錯(cuò)過這場(chǎng)“好戲”——至少在漲價(jià)的部分。
不過，打臉來得也很快。如今，在五糧液官方電商平臺(tái)，“普五”的售價(jià)已經(jīng)“優(yōu)惠”到1099元，在五糧液官方合作渠道，“蘇寧易購”的天貓官方旗艦店里，“普五”的價(jià)格為1059元。在拼多多上，百億補(bǔ)貼里的“普五”更是僅需876元。
同時(shí)，當(dāng)年的瘋狂銷量，已經(jīng)轉(zhuǎn)化為當(dāng)下的市場(chǎng)庫存，成為包括經(jīng)銷商在內(nèi)的囤酒人的累贅。
酒廠也沒能繞過庫存的坑。
根據(jù)五糧液2023年半年報(bào)，五糧液產(chǎn)品庫存量為2062噸，同比增長(zhǎng)7.73%。與此同時(shí)，財(cái)報(bào)顯示，最近幾年，五糧液的合同負(fù)債呈下滑趨勢(shì)。
所謂合同負(fù)債，即經(jīng)銷商預(yù)定、但還未供貨的貨款。它在一定程度上反應(yīng)了經(jīng)銷商進(jìn)貨的積極性———如果供不應(yīng)求，大量訂單無法滿足，公司賬面上的合同負(fù)債自然水漲船高。
2022年末，五糧液的合同負(fù)債為123.79億元，同比減少近7億元。2023年三季度末，五糧液的合同負(fù)債為39.49億元，雖然同比增長(zhǎng)，但只有2022年末的約三分之一。往好了說，這是五糧液生產(chǎn)目標(biāo)完成的好。往壞了說，則是需求不足。
落到經(jīng)銷商身上，他們一邊是積壓的庫存，一邊是新一年需要完成的銷售任務(wù)。一位白酒業(yè)內(nèi)人士提到，在這種情況下，經(jīng)銷商需要巨大的現(xiàn)金流，去完成新一年的打款拿貨，壓力會(huì)更大。
于是，經(jīng)銷商尋找“馬甲”，靈活開拓銷售渠道，盡可能多地把貨賣出去，也就不足為奇了?！词褂行┓椒〞?huì)觸及酒廠的紅線。但在生存面前，這些規(guī)則顯然是可以往后排一排的。
但對(duì)于五糧液，這是它無法容忍的局面——無論是經(jīng)銷商體系的失控，還是價(jià)格體系的失控，都是酒廠大忌。
先看價(jià)格。
白酒市場(chǎng)的一個(gè)特別現(xiàn)象是，除了茅臺(tái)的部分產(chǎn)品，市面上多數(shù)白酒的市場(chǎng)成交價(jià)都會(huì)低于同期的市場(chǎng)指導(dǎo)價(jià)。于是，酒廠控價(jià)的主要方式，是規(guī)定經(jīng)銷商的最低售賣價(jià)格，即，某款酒的售價(jià)不能低于多少錢，以此來維系自己的品牌價(jià)值。
幾乎所有的大酒廠，都有一套嚴(yán)格的控價(jià)體系。但有時(shí)候，酒廠劃定的最低售價(jià)，并不能滿足經(jīng)銷商清庫存的具體需求。隱形的“二選一”難題就擺在了他們面前：聽話，以保持長(zhǎng)期合作？還是先顧好眼下生存？
這就涉及到另一個(gè)問題：經(jīng)銷商體系。
前面我們提到，白酒大廠都會(huì)嚴(yán)格管理自己的經(jīng)銷商管理體系。而處罰，是酒廠用來維系這套系統(tǒng)的常規(guī)手段。
比如，2012年，五糧液對(duì)11省市的14家經(jīng)銷商“低價(jià)、跨區(qū)、跨渠道違規(guī)銷售五糧液”行為，給予扣除違約金、扣除市場(chǎng)支持費(fèi)用等處罰。2013年，茅臺(tái)對(duì)違反最新限價(jià)令（普茅不低于1519元，團(tuán)購價(jià)不低于1400元）的經(jīng)銷商進(jìn)行過處罰?！贿^，兩位白酒“大哥”都為此吃到了罰單，因?yàn)樯婕翱v向壟斷，兩家分別被處以2.02億元、2.47億元的罰款。
但酒廠們強(qiáng)硬的管理風(fēng)格并未消失。2020年，因?yàn)榭缜?、跨區(qū)域銷售的原因，五糧液取消了杭州一家經(jīng)銷商五糧特曲的經(jīng)銷資格，并對(duì)相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行了追責(zé)。
02 貓和老鼠
如今，五糧液的經(jīng)銷商們，應(yīng)該很羨慕隔壁茅臺(tái)的同行。如果要用一段虛構(gòu)對(duì)話來呈現(xiàn)差異，大概是這樣的：
茅臺(tái)：普茅要賣1499。經(jīng)銷商：1499我沒貨。
五糧液：普五要賣1499。經(jīng)銷商：1499我賣不掉。
可以說，五糧液和茅臺(tái)都想把明星產(chǎn)品的價(jià)格控制在1499元，但它們的愿望都沒有達(dá)成。
只是，“不聽話”的經(jīng)銷商，有著不一樣的境遇。而決定差異的關(guān)鍵，在于品牌力。換而言之，就是不同白酒品牌對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)價(jià)格區(qū)間，在最近這些年形成了足夠明顯的差距，
其實(shí)，茅臺(tái)和五糧液曾經(jīng)是一個(gè)段位的選手，但在2012年之后，售價(jià)雙雙下跌到過千元以下的谷底，不過，后來在反彈行情中，茅臺(tái)實(shí)現(xiàn)了遙遙領(lǐng)先。它推出生肖酒、紀(jì)念會(huì)等特色產(chǎn)品，以及越陳越香的“年份概念”，在電商平臺(tái)大火——相比之下，五糧液就顯得有些老實(shí)了。同時(shí)，隨著人氣高漲，茅臺(tái)進(jìn)一步鞏固了自己在商務(wù)宴請(qǐng)中的地位，是否有茅臺(tái)，成為評(píng)判酒局規(guī)格的關(guān)鍵。
圖：茅臺(tái)酒部分產(chǎn)品，圖源小紅書
差距就此拉開。對(duì)經(jīng)銷商而言，同樣如此。
2023年12月，五糧液在總部為經(jīng)銷商舉辦了一場(chǎng)大會(huì)。大會(huì)當(dāng)天，五糧液門口打出了大大的標(biāo)語“歡迎經(jīng)銷商家人們回家”。
“家人”的稱呼絕不夸張。從90年代確立經(jīng)銷商制度以來，幾十年里，五糧液與經(jīng)銷商之間早已組成了利益共同體。龐大的經(jīng)銷商體系，為五糧液提供了銷售渠道、庫存緩沖、以及更充盈的現(xiàn)金流，許多經(jīng)銷商也依靠五糧液賺得盆滿缽滿。
經(jīng)銷商大會(huì)上，五糧液董事長(zhǎng)曾從欽重點(diǎn)提到：要全力推動(dòng)渠道利潤(rùn)提升，“合理的渠道利潤(rùn)是我們必須下功夫解決的首要問題”。
不過，比利潤(rùn)提升更早落地的，是出廠價(jià)上調(diào)。
2023年臨近年底，茅臺(tái)時(shí)隔六年提高了“普茅”的出廠價(jià)格，提價(jià)幅度為20%。五糧液緊隨其后，在2024年1月30日宣布，從2月5日起，“普五”出廠價(jià)從969元上調(diào)為1019元。
50元的漲幅看似很少，但很快掀起軒然大波。
酒類網(wǎng)絡(luò)零售平臺(tái)1919董事長(zhǎng)、同時(shí)也是作為五糧液重要經(jīng)銷商的楊陵江親自下場(chǎng)，在朋友圈怒斥，稱最近幾年很多廠家拼命向經(jīng)銷商壓庫存，讓經(jīng)銷商壓力巨大。他還提到，“五糧液集團(tuán)不僅無任何支持，拖欠1919合同約定且并無任何爭(zhēng)議費(fèi)用近6000萬”。
據(jù)紅星資本局報(bào)道，部分五糧液經(jīng)銷商稱，酒廠的調(diào)價(jià)之舉，一定程度也是催促其訂貨及匯款單。如果不在執(zhí)行日期前打款，結(jié)算金額就會(huì)高出很多?！拖裰辈ラg里的逼單一樣。
相比之下，隔壁茅臺(tái)經(jīng)銷商，對(duì)“普茅”出廠價(jià)的上調(diào)，整體反應(yīng)平淡。
他們也有一套“貓和老鼠”的游戲玩法。從2018年至今，茅臺(tái)多次出臺(tái)控價(jià)措施——避免零售價(jià)格過高，但經(jīng)銷商們各展身手，落到消費(fèi)市場(chǎng)的現(xiàn)狀就是：1499元的普茅，還是要靠足夠的運(yùn)氣才能搶到。而實(shí)際售價(jià)在2000元以上的普茅，讓多數(shù)經(jīng)銷商有了足夠的利潤(rùn)空間。
當(dāng)然，茅臺(tái)經(jīng)銷商也有自己的煩惱。甚至說，他們所面臨的壓力，不亞于五糧液的同行們。
危機(jī)來自茅臺(tái)直銷渠道的崛起。
丁雄軍在2021年8月出任茅臺(tái)集團(tuán)黨委書記、董事長(zhǎng)之后，茅臺(tái)開始重點(diǎn)發(fā)力直銷渠道，推動(dòng)價(jià)格體系改革。
在此之前，龐大的經(jīng)銷體系構(gòu)成了茅臺(tái)傳奇的基礎(chǔ)，落到財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)中，2018年至2020年，貴州茅臺(tái)的批發(fā)代理收入占比分別為 94.05%、91.51%、86.04%。但過于集中單一的銷售渠道，疊加茅臺(tái)不斷上漲的市場(chǎng)價(jià)格，這套經(jīng)銷體系也成為貪腐溫床。
丁雄軍到任后，茅臺(tái)開始大幅削減經(jīng)商商，將收回的份額投入到自營(yíng)、i茅臺(tái)等直銷渠道，后者收入在占比明顯提升。2022年年報(bào)顯示，貴州茅臺(tái)直銷渠道收入493.79億元，同比增長(zhǎng)105.49%，毛利率為96.2%；直銷收入在營(yíng)收中占比提升至39.2%。
與此同時(shí)，茅臺(tái)批發(fā)渠道（社會(huì)經(jīng)銷商、商場(chǎng)、電商等渠道）2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入743.94億元，同比減少9.31%。
從整體營(yíng)收數(shù)據(jù)來看，銷售渠道的改革是起到增益效果的。
貴州茅臺(tái)2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1241億元，同比增長(zhǎng)16.87%；凈利潤(rùn)627.16億元，同比增長(zhǎng)19.55%。兩項(xiàng)指標(biāo)的同比增速，都是近三年中最高，還超過了疫情前的2019年。
到2023年，落在數(shù)據(jù)上的變化更加明顯。
根據(jù)貴州茅臺(tái)2023年報(bào)，其營(yíng)收和凈利潤(rùn)雙雙創(chuàng)下新高，同比增幅均超過17%?！^它在年初定下的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，即，全年?duì)I收較上年度增長(zhǎng)15%左右。其中，截至2023年三季度末，貴州茅臺(tái)直銷收入462.07億元，較上年同期增加143.25億元，直銷收入占比44.92%。其中，i茅臺(tái)實(shí)現(xiàn)酒類營(yíng)收148.71億元。
“茅臺(tái)的各個(gè)渠道之間要維持在一個(gè)最佳平衡點(diǎn)，讓不同渠道的價(jià)值都充分發(fā)揮?！倍⌒圮娫?jīng)在2022年貴州茅臺(tái)股東大會(huì)中提到。但很顯然，正在經(jīng)歷“被削權(quán)”的茅臺(tái)經(jīng)銷商們，還需要好好適應(yīng)變化。
都是敲打經(jīng)銷商，茅臺(tái)與五糧液的方式也不盡相同。
03 擁抱還是抗拒？
白酒市場(chǎng)在最近十幾年里的起伏變化，堪稱刺激。
而電商平臺(tái)與酒企之間的相愛相殺，是其中的重要切面。雙方曾經(jīng)抱團(tuán)取暖，又在白酒恢復(fù)和電商壯大的進(jìn)程中，圍繞話語權(quán)展開拉扯。
故事始于2010年前后。
以酒仙網(wǎng)、酒便利、1919為代表的交易平臺(tái)逐漸涌現(xiàn)，開啟了酒類的新零售時(shí)代。幾家平臺(tái)相繼拿到了聯(lián)想控股、紅杉資本等大資本的融資，逐漸發(fā)展壯大。但白酒市場(chǎng)在2012年進(jìn)入下滑周期，就連尊貴的茅臺(tái)、五糧液也面臨轉(zhuǎn)型問題，它們需要走進(jìn)更多屬于尋常百姓的宴會(huì)酒席里。C端用戶為主的電商平臺(tái)，無疑是個(gè)好選項(xiàng)。
雙方很快一拍即合。很多電商平臺(tái)把茅臺(tái)的海報(bào)放在首頁，五糧液還很超前地與電商平臺(tái)“快樂購”搞起了直播帶貨。到2013年雙十一時(shí)，五糧液在天貓的成交額就達(dá)到了1597萬元。
摩擦也很快出現(xiàn)。
畢竟，在多數(shù)酒企的經(jīng)銷體系里，電商是與社會(huì)經(jīng)銷商一起，被歸為批發(fā)渠道的。慣性之下，酒企的強(qiáng)硬管理風(fēng)格還在延續(xù)。比如，五糧液在2013年針對(duì)某經(jīng)銷商的查處通報(bào)還是這樣寫的：
“（涉事經(jīng)銷商）我行我素、不按規(guī)則、不顧大局、不識(shí)大體，低價(jià)、跨區(qū)、跨渠道違規(guī)銷售五糧液，給公司和整個(gè)市場(chǎng)環(huán)境產(chǎn)生了極大的消極因素，造成了極大的負(fù)面影響?！?/p>
新與舊的交鋒，在這一刻無比鮮明。
此后的劇情，跌宕起伏。
2014年，白酒進(jìn)入新的下行周期，量?jī)r(jià)齊跌。貴州茅臺(tái)在2014年、2015年的營(yíng)收增長(zhǎng)率分別為2.1%、3.4%。五糧液在2014年的營(yíng)收和凈利潤(rùn)雙雙同比下滑，分別為-15%、-26.81%。
與此同時(shí)，白酒電商平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)逐漸進(jìn)入白熱化，并于當(dāng)年雙十一爆發(fā)。酒仙網(wǎng)與1919開啟價(jià)格戰(zhàn)，爭(zhēng)相促銷搶奪用戶，在大額補(bǔ)貼優(yōu)惠之下，各類白酒的價(jià)格被打出新下限，比如普茅酒來到了千元以下的價(jià)格區(qū)間。
期間，很多白酒愛好者涌向電商平臺(tái)“當(dāng)時(shí)我們都有群，哪里有‘漏’，大家都會(huì)在群里喊，一起去沖?！焙贾莸陌拙茞酆谜咝〗嬖V“略大參考”，那兩年，他花了幾十萬買白酒，行話叫“擼酒”。
隨著電商平臺(tái)體量增長(zhǎng)，銷量變大，這直接影響到酒企的價(jià)格體系，也沖擊到區(qū)域經(jīng)銷商的利益。隨后，多家酒企聯(lián)合封殺酒仙網(wǎng)、1919兩家平臺(tái)，停止向其供貨。
習(xí)慣掌握主動(dòng)權(quán)的頭部酒企，其實(shí)很早就在嘗試自己搭建電商體系。
2014年，茅臺(tái)集團(tuán)四家成員單位注資1億元，成立茅臺(tái)電子商務(wù)。然而，2015年虧損458.79萬元，到2015年底時(shí)，其凈資產(chǎn)為6099.16萬元，相比本金縮水接近40%。沒辦法，貨賣不動(dòng)，茅臺(tái)也只能虧損。
但它也不愿意把生意拱手讓給垂直電商。2016年，茅臺(tái)在官網(wǎng)發(fā)布聲明，稱當(dāng)時(shí)的“普茅”統(tǒng)一出廠價(jià)為819元每瓶，若市場(chǎng)終端價(jià)格低于850元每瓶，“可能涉嫌低價(jià)傾銷及假冒偽劣等違法行為，要謹(jǐn)慎購買。”——跟此次五糧液炮轟拼多多，有異曲同工之處。
五糧液也在2016年7月上線了自己的電商平臺(tái)“五品庫”，區(qū)別于茅臺(tái)的垂直電商模式，它的野心更大，要建立五糧液+第三方公司（互聯(lián)網(wǎng)）+經(jīng)銷商的廠商一體化模式，即，通過PC端和APP為交易載體，以經(jīng)銷商網(wǎng)點(diǎn)為配送渠道。
不過，這個(gè)原計(jì)劃要在2018年完成18億銷售目標(biāo)再獨(dú)立上市的項(xiàng)目，最終也沒太大聲響。
倒是酒企與電商平臺(tái)的關(guān)系，后來又緩和了許多。一個(gè)重要原因可能是，雙方達(dá)成了價(jià)格共識(shí)，基本實(shí)現(xiàn)線上線下同價(jià)，至少，相差不大。
但有些時(shí)候，平衡不得不打破。比如電商平臺(tái)的大促期間。它需要構(gòu)建足夠強(qiáng)勢(shì)的價(jià)格力，去爭(zhēng)搶客戶。
2022年雙十一期間，五糧液、瀘州老窖紛紛向京東出手，一個(gè)要扣除當(dāng)年市場(chǎng)支持費(fèi)用365萬元，一個(gè)要暫停合作。
其中，瀘州老窖明確在《暫停合作函》中提到，京東近期多次低價(jià)銷售公司52度國(guó)窖1573系列產(chǎn)品，“對(duì)市場(chǎng)價(jià)格、物流秩序帶來巨大沖擊”。而一位酒廠人士向“市界”透露，五糧液的處罰，通報(bào)，也主要是針對(duì)京東在雙11期間低價(jià)銷售普五產(chǎn)品。但在他看來，酒企的這些動(dòng)作，主要是為了向線下經(jīng)銷商表態(tài)。
不難發(fā)現(xiàn)，價(jià)格，始終是白酒企業(yè)與電商平臺(tái)的拉扯核心。
究其根本，是扁平化的電商渠道，與傳統(tǒng)白酒的多級(jí)分銷之間的矛盾。
前者是要讓利給消費(fèi)者，繼而留住客戶；后者是要確保經(jīng)銷商的收益，繼而穩(wěn)住銷售大盤?！趥鹘y(tǒng)渠道貢獻(xiàn)營(yíng)收占比90%的時(shí)代，這確實(shí)是酒企保業(yè)績(jī)的關(guān)鍵。
但是，時(shí)代在變。
消費(fèi)端，白酒市場(chǎng)整體進(jìn)入低靡行情，但這個(gè)品類依然是電商角逐的重點(diǎn)。魔鏡數(shù)據(jù)顯示，2023年各大平臺(tái)都在加大酒類補(bǔ)貼，其中，茅臺(tái)、五糧液、洋酒、汾酒分別位列酒類百億補(bǔ)貼銷售額的前四品牌，茅臺(tái)的百億補(bǔ)貼相關(guān)商品銷售額，同比增長(zhǎng)超30倍，占其整體銷售額的近30%。
更加靈活的身段，或許是茅臺(tái)最近十幾年保持“遙遙領(lǐng)先”的密碼。
不論是酒局上的社交貨幣，還是卓見成效的直銷體系，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的積極擁抱，乃至茅臺(tái)冰激凌、醬香拿鐵這些話題性的跨界產(chǎn)品，茅臺(tái)，把自己活成了白酒行業(yè)最特別的存在。
回頭來看，那場(chǎng)始于2012年的危機(jī)，正是茅臺(tái)改運(yùn)的開始。它放下高貴身份，走出舒適圈，打破持續(xù)數(shù)十年的經(jīng)銷體系，最終，“變”帶來了“運(yùn)”?！丝待R出廠指導(dǎo)價(jià)，白酒“老二”五糧液，其實(shí)還可以從“老大”身上學(xué)習(xí)更多。