記者 | 沈溦

ST起步（603557.SH）前期多年造假導(dǎo)致公司危機(jī)重重，引起獨(dú)董們對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況的警惕。

日前，ST起步公告，收到公司獨(dú)立董事向公司董事會(huì)提交的《關(guān)于要求聘請(qǐng)第三方中介機(jī)構(gòu)復(fù)核有關(guān)財(cái)務(wù)事項(xiàng)的函》。

界面新聞?dòng)浾咦⒁獾剑?023年末，ST起步因多年業(yè)績(jī)?cè)旒俚葐?wèn)題遭遇重罰，也導(dǎo)致多年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)需要進(jìn)行差錯(cuò)更正，而公司臨時(shí)更換審計(jì)機(jī)構(gòu)，之后差錯(cuò)更正進(jìn)度緩慢。

自身經(jīng)營(yíng)方面，公司連續(xù)多年巨虧，資產(chǎn)減值，應(yīng)收賬款、存貨問(wèn)題多多，自身持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在風(fēng)險(xiǎn)。

獨(dú)董要求復(fù)核財(cái)務(wù)

根據(jù)公告，公司三位獨(dú)立董事要求公司聘請(qǐng)第三方中介機(jī)構(gòu)對(duì)公司進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)，專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)內(nèi)容包括：

1、在公司《差錯(cuò)更正報(bào)告初稿》出臺(tái)后，就以前年度差錯(cuò)更正影響核算的合規(guī)性、準(zhǔn)確性進(jìn)行核查。

2、對(duì)公司2023年度銷(xiāo)售收入確認(rèn)是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與公司銷(xiāo)售管理制度的要求進(jìn)行核查。

ST起步表示，收到獨(dú)立董事的前述意見(jiàn)后，公司管理層高度重視，目前正在安排落實(shí)聘請(qǐng)第三方中介機(jī)構(gòu)的相關(guān)事宜，后續(xù)公司將密切關(guān)注上述事項(xiàng)的進(jìn)展情況并及時(shí)履行信息披露義務(wù)。

資料顯示，ST起步三名獨(dú)立董事均具有學(xué)界或者專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)學(xué)背景，并在多個(gè)上市公司任職獨(dú)董經(jīng)歷。

其中，剛剛1月12日補(bǔ)選上任的許強(qiáng)，現(xiàn)任浙江工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院工商管理系教授，博士生導(dǎo)師，企業(yè)戰(zhàn)略研究所所長(zhǎng)等，除了ST起步外還擔(dān)任了杭州高新（300478.SZ）獨(dú)立董事。

另一名獨(dú)董李有星是浙江大學(xué)教授、博士生導(dǎo)師。2019年8月至今擔(dān)任公司獨(dú)立董事，還兼任中瓷電子（003031.SZ）、天能股份（688819.SH）獨(dú)立董事。

第三位獨(dú)董陳衛(wèi)東則專(zhuān)業(yè)背景更加強(qiáng)，其為高級(jí)會(huì)計(jì)師，執(zhí)業(yè)注冊(cè)會(huì)計(jì)師。2018年12月至今任杭州良致會(huì)計(jì)師事務(wù)所（普通合伙）首席合伙人。

對(duì)于獨(dú)董對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)情況是否有疑問(wèn)，是否還有其他情況未能反映，3月18日，界面新聞?dòng)浾咧码奡T起步董秘辦電話，隨后又將采訪函發(fā)送至公司董秘辦郵箱，截止到記者發(fā)稿前尚未收到相關(guān)回復(fù)。

而獨(dú)董之一的李有星則對(duì)界面新聞?dòng)浾弑硎?，具體情況請(qǐng)關(guān)注公司公告，“我們主要是為了確保企業(yè)財(cái)務(wù)真實(shí)性，通過(guò)第三方核查更加可靠，靠三位獨(dú)董獨(dú)立審核可能會(huì)不夠?qū)I(yè)和全面。”

剛收巨額罰單

界面新聞?dòng)浾咦⒁獾?，?dú)董們對(duì)公司財(cái)務(wù)的警覺(jué)，源于ST起步近期的問(wèn)題連發(fā)。

時(shí)間回溯至2023年12月初，困擾ST起步近兩年的造假案最終“落錘”，2018年至2020年間，公司累計(jì)虛增營(yíng)收3.6億元，虛增利潤(rùn)總額1.29億元。以及時(shí)任ST起步董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人章利民2016年出現(xiàn)股份代持卻“隱而不報(bào)”

這也導(dǎo)致公司2018年、2019年年度報(bào)告及2020年半年度報(bào)告存在虛假記載、重大遺漏，公開(kāi)發(fā)行文件編造重大虛假內(nèi)容。

由此，浙江證監(jiān)局對(duì)公司處以罰款5700萬(wàn)元，前實(shí)際控制人章利民，時(shí)任總經(jīng)理周建永，時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)陳章旺，時(shí)任董事會(huì)秘書(shū)、董事、副總經(jīng)理吳劍軍作為主要負(fù)責(zé)人合計(jì)被罰2000萬(wàn)元。周建永被采取10年證券市場(chǎng)禁入措施；章利民、陳章旺分別被采取5年證券市場(chǎng)禁入措施。

處罰落地后，ST起步火速更換審計(jì)機(jī)構(gòu)，此前的亞太（集團(tuán)）會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）對(duì)公司2022年年報(bào)出具保留意見(jiàn)，內(nèi)控審計(jì)出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)。

值得注意的是，此后，公司職工監(jiān)事和監(jiān)事接連辭職，監(jiān)事會(huì)大變臉。

而前期的造假和巨額的罰款，也加重了上市公司財(cái)務(wù)的隱患。

2024年1月30日，ST起步發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告：預(yù)計(jì)2023年虧損3.10億元至4.60億元，扣非后虧損2.6億元至3.9億元。

值得玩味的是，公司表示預(yù)計(jì)2023年末凈資產(chǎn)為正值。但由于公司以前年度財(cái)務(wù)報(bào)告的會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正工作尚在進(jìn)行中，預(yù)計(jì)可能對(duì)公司的凈資產(chǎn)造成較大的負(fù)面影響，若公司2023年度經(jīng)審計(jì)期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，公司股票在2023年度報(bào)告披露后將被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

后續(xù)公司在說(shuō)明事項(xiàng)中又補(bǔ)充，由于存在虛假記載、重大遺漏等信息披露違法行為，公司前期定期報(bào)告中的披露的應(yīng)收賬款、壞賬準(zhǔn)備、遞延所得稅及其他流動(dòng)資產(chǎn)等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可能存在差錯(cuò)，預(yù)計(jì)可能對(duì)公司凈資產(chǎn)造成較大負(fù)面影響。

監(jiān)管層發(fā)問(wèn)

此后，上交所也很快向公司下發(fā)監(jiān)管函，提出三大問(wèn)題：

1、公司扣非前后凈利潤(rùn)已持續(xù)4年虧損，2023年又出現(xiàn)計(jì)提信用減值損失較大及業(yè)績(jī)下滑等，要求詳細(xì)披露相關(guān)應(yīng)收賬款的金額、交易對(duì)象、形成背景、賬齡結(jié)構(gòu)、歷次減值計(jì)提等情況，說(shuō)明本次計(jì)提減值的具體依據(jù)，前期是否存在計(jì)提不充分的情形，相關(guān)收入確認(rèn)是否真實(shí)、準(zhǔn)確；說(shuō)明本期業(yè)績(jī)下滑的具體原因，并結(jié)合近年來(lái)主營(yíng)業(yè)務(wù)持續(xù)虧損及債務(wù)逾期等情況，說(shuō)明公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力是否存在重大不確定性。

2、說(shuō)明目前仍未對(duì)前期定期報(bào)告進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的原因、進(jìn)展和后續(xù)安排；量化說(shuō)明前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正對(duì)本期凈利潤(rùn)、凈資產(chǎn)的具體影響，如可能導(dǎo)致本期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，應(yīng)充分提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；近年來(lái)公司持續(xù)對(duì)部分資產(chǎn)計(jì)提大額減值，凈資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)下滑，請(qǐng)公司結(jié)合相關(guān)資產(chǎn)減值情況、主營(yíng)業(yè)務(wù)大額虧損等情況，審慎評(píng)估對(duì)凈資產(chǎn)的影響。

3、公司2022年年報(bào)被年審會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)，主要涉及應(yīng)收賬款信用減值、經(jīng)銷(xiāo)商特殊退貨政策的合理性等事項(xiàng)。2022年內(nèi)部控制審計(jì)被出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)，主要涉及經(jīng)銷(xiāo)商管理等事項(xiàng)。請(qǐng)公司說(shuō)明前述保留意見(jiàn)和強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段所涉事項(xiàng)的解決進(jìn)展，并充分提示有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師充分關(guān)注以前年度非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)事項(xiàng)的解決情況，對(duì)公司以前年度會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正事項(xiàng)發(fā)表審慎的鑒證意見(jiàn)，客觀、公允發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)。

公司走向成疑

對(duì)此，在回復(fù)監(jiān)管工作函中，ST起步表示，除2018至2020年存在虛增銷(xiāo)售收入的行為以為，其他年度的收入確認(rèn)符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求與規(guī)定。

會(huì)計(jì)師核查意見(jiàn)表示，除2018至2020年存在虛增銷(xiāo)售收入的行為以外，未發(fā)現(xiàn)公司收入確認(rèn)不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求的具體情形；受虛增銷(xiāo)售收入事項(xiàng)尚未更正應(yīng)收賬款金額及賬齡影響，尚無(wú)法確認(rèn)壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提是否充分。

就持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，ST起步承認(rèn)，“公司面臨償債風(fēng)險(xiǎn)和可持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。”

截至2023年12月31日，公司賬面貨幣資金1.6億元（未經(jīng)審計(jì)，含可轉(zhuǎn)債募集資金）。雖部分債務(wù)獲得債權(quán)人展期支持，截至2024年1月31日，公司逾期借款本息合計(jì)1.82億元，公司自身流動(dòng)性極為緊張。

近年來(lái)，公司經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況持續(xù)惡化，營(yíng)業(yè)收入出現(xiàn)大幅下滑，連續(xù)多年出現(xiàn)巨額虧損，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~長(zhǎng)期為負(fù)值。同時(shí)，由于公司融資能力下降，融資成本不斷提高，加劇了公司現(xiàn)金流緊張的狀況，導(dǎo)致公司出現(xiàn)了債務(wù)逾期的情況。

對(duì)前期定期報(bào)告進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的情況，ST起步解釋?zhuān)捎谏姘附痤~較大、涉案面廣、涉案期間跨度長(zhǎng)以及公司實(shí)際控制人、管理層變動(dòng)等阻力和原因，導(dǎo)致公司未能及時(shí)對(duì)前期定期報(bào)告進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)。

“公司將差錯(cuò)更正工作與2023年度審計(jì)工作合并進(jìn)行，預(yù)計(jì)2024年3月下旬出具差錯(cuò)更正報(bào)告初稿及2023年度審計(jì)報(bào)告初稿?！?/p>

另一方面，ST起步表示，前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正主要對(duì)公司遞延所得稅資產(chǎn)、其他流動(dòng)資產(chǎn)及壞賬計(jì)提造成影響，預(yù)計(jì)對(duì)本期凈利潤(rùn)影響較小，預(yù)計(jì)減少公司期末凈資產(chǎn)約3億元。

2023年度，公司根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況預(yù)計(jì)計(jì)提信用減值損失約1.37億元，預(yù)計(jì)計(jì)提資產(chǎn)減值損失約1.10億元，主營(yíng)業(yè)務(wù)虧損約3.31億元（含信用減值損失及資產(chǎn)減值損失）。資產(chǎn)減值及主營(yíng)業(yè)務(wù)大幅虧損預(yù)計(jì)對(duì)公司凈資產(chǎn)造成較大的負(fù)面影響。

此外，針對(duì)2022年非標(biāo)事宜，會(huì)計(jì)師核查意見(jiàn)指出，保留事項(xiàng)均消除審計(jì)尚在開(kāi)展，尚需查缺補(bǔ)漏。

資料顯示，ST起步2017年上市，主營(yíng)童鞋、童裝和兒童服飾配飾等的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。上市第二年業(yè)績(jī)開(kāi)始走低，2021年，債務(wù)纏身質(zhì)押率超96%的控股股東香港起步以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式， 向湖州鴻煜企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“湖州鴻煜”）轉(zhuǎn)讓1.44億股股份，占比29%， 陳紅麗成為公司新任實(shí)際控制人。

不過(guò)，ST起步易主后，很快公司被立案調(diào)查，新任實(shí)控人也再無(wú)資本運(yùn)作空間，同時(shí)公司經(jīng)營(yíng)也每況愈下，2021年和2022年分別虧損了2.29億元和6.03億元。

值得注意的是，彼時(shí)，湖州鴻煜以7.23元/股的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，合計(jì)約10.4億元拿下控制權(quán)。截止到3月18日，ST起步股價(jià)僅剩1.60元，跌幅已超77%。

此前，公司多次表示有意引進(jìn)投資者，不過(guò)截止到目前尚未有最新的消息。