記者 紀(jì)瑤
近期，多家A股上市公司因回購(gòu)股份事項(xiàng)披露了前十大流通股東名單，不少基金經(jīng)理的調(diào)倉(cāng)情況浮出水面。
華夏基金孫蒙、中庚基金丘棟榮、廣發(fā)基金吳遠(yuǎn)怡底部買入小市值醫(yī)藥公司。2024開年至春節(jié)前，小微盤股深度調(diào)整。截至2024年2月8日，醫(yī)藥生物指數(shù)PE(tm)為24.67倍，處于近年低位。
醫(yī)藥器械股尚榮醫(yī)療（002551.SZ）3月13日公告顯示，截至3月8日，孫蒙管理的華夏智勝先鋒新進(jìn)前十大股東，持有264萬(wàn)股，截至2023年四季度，該股未出現(xiàn)在基金前十大重倉(cāng)股。
尚榮醫(yī)療2011年2月底上市，最新市值約26億元。2011年至2015年，尚榮醫(yī)療通過(guò)收購(gòu)、定增、發(fā)債等實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張，期間股價(jià)高企，2015年后股價(jià)調(diào)轉(zhuǎn)下降。2024開年至春節(jié)前，尚榮醫(yī)療暴跌超40%，春節(jié)后至今漲24%。同時(shí)，公告顯示外資高盛也新進(jìn)為公司第七大流通股東。
從業(yè)績(jī)方面看，2014年至2021年，尚榮醫(yī)療營(yíng)收整體趨于下滑，2022年，尚榮醫(yī)療凈利潤(rùn)首虧3.28億元，2023年業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)虧損1-1.5億，同比增長(zhǎng)67.54%-51.31%。
孫蒙還買入了醫(yī)藥器械股中紅醫(yī)療（300981.SZ），公司3月11日公告顯示，截至3月7日，華夏智勝先鋒新進(jìn)前十大，持有134萬(wàn)股。新進(jìn)前十大的還有廣發(fā)基金吳遠(yuǎn)怡管理的廣發(fā)價(jià)值核心，持有423萬(wàn)股。大成基金徐彥的大成睿享、融通基金萬(wàn)民遠(yuǎn)管理的融通鑫新成長(zhǎng)分別自2023年三季度、2023年中位列前十大股東，年內(nèi)持倉(cāng)不變，均持有約110萬(wàn)股。
中紅醫(yī)療自2021年4月上市，最新市值46億元，上市后股價(jià)調(diào)整至今。業(yè)績(jī)方面，公司上市后業(yè)績(jī)即變臉，2022年以來(lái)凈利潤(rùn)大幅下滑。2023年預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)虧損1.03-1.54億元，上年同期盈利6692萬(wàn)元。
醫(yī)藥器械公司浩歐博（688656.SH）3月14日公告顯示，截至3月8日，丘棟榮管理的中庚價(jià)值靈動(dòng)持有該股38.05萬(wàn)股，此前并未持有。
浩歐博2021年1月上市，最新市值約16億元。業(yè)績(jī)方面，公司2022年凈利潤(rùn)同比下降約52%，2023年前三季度同比下降約13%，2023年業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，公司營(yíng)業(yè)總收入3.95億元，同比增長(zhǎng)23.15%，歸母凈利潤(rùn)4792萬(wàn)元，同比增15.06%。
此外，部分機(jī)械板塊小盤股被基金經(jīng)理減持。
機(jī)械設(shè)備公司星球石墨（688633.SH）3月12日，公告顯示，截至3月8日，鵬華基金湯志彥管理的鵬華弘嘉位列前十大，相較2023年四季度，減持15萬(wàn)股。該基金2023年中新進(jìn)買入174萬(wàn)股，三、四季度均增持。
華寶基金賀喆管理的華寶可持續(xù)發(fā)展、華寶研究精選同樣位列前十大，持有134萬(wàn)股、85萬(wàn)股。上述兩只基金2023年三季度新進(jìn)重倉(cāng)，2024年以來(lái)未調(diào)整持倉(cāng)。
首創(chuàng)證券研報(bào)曾在節(jié)后的研報(bào)中指出，2024年以來(lái)醫(yī)藥行業(yè)中小市值公司股價(jià)由于流動(dòng)性、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好變化等因素出現(xiàn)較大幅度下跌。隨著市場(chǎng)逐步企穩(wěn)，其中基本面良好、估值合理的被錯(cuò)殺標(biāo)的已經(jīng)出現(xiàn)較好的投資機(jī)會(huì)。
廣發(fā)證券醫(yī)藥首席分析師羅佳榮表示，醫(yī)藥投資在新一輪周期的底部蓄力。我國(guó)人口結(jié)構(gòu)的調(diào)整將對(duì)醫(yī)療需求變遷產(chǎn)生重要作用，人口老齡化形勢(shì)將催生出更大的醫(yī)療需求，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)醫(yī)療衛(wèi)生支出將持續(xù)增加。
信達(dá)證券表示，當(dāng)前醫(yī)藥估值處于低位水平，建議關(guān)注：（1）性價(jià)比藥械產(chǎn)品出海加速，（2）減肥及老齡化消費(fèi)需求強(qiáng)勁，（3）細(xì)分領(lǐng)域高成長(zhǎng)&Q1預(yù)計(jì)高增長(zhǎng)，（4）央國(guó)企改革預(yù)期疊加穩(wěn)健增長(zhǎng)&低估值性價(jià)比。