界面新聞?dòng)浾?| 鄭萃穎

界面新聞編輯 | 崔宇

3月1日，上海市商務(wù)委印發(fā)了《加快提升本市涉外企業(yè)環(huán)境、社會(huì)和治理（ESG）能力三年行動(dòng)方案（2024-2026年）》（下稱“三年行動(dòng)方案”），是全國(guó)首個(gè)ESG區(qū)域行動(dòng)方案。

方案設(shè)定的目標(biāo)是在2026年形成涉外企業(yè)ESG生態(tài)體系，初步建立企業(yè)ESG報(bào)告編制及評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)體系，提升涉外企業(yè)ESG能力——“力爭(zhēng)具有涉外業(yè)務(wù)的國(guó)有控股上市公司ESG信息披露實(shí)現(xiàn)全覆蓋，民營(yíng)上市企業(yè)ESG信息披露率明顯提高”。 

界面智庫(kù)將就以下5個(gè)相關(guān)問題進(jìn)行針對(duì)性解讀。

1、我國(guó)提升企業(yè)ESG能力的政策路徑是什么？

我國(guó)ESG政策體系的特點(diǎn)是從上到下、從中央到地方，央企國(guó)企發(fā)揮帶頭作用，以金融業(yè)的綠色金融發(fā)展帶動(dòng)其他行業(yè)。界面智庫(kù)梳理過去三年多來我國(guó)加強(qiáng)企業(yè)ESG信息披露、提升ESG能力的政策發(fā)現(xiàn)，自2020年“雙碳”目標(biāo)確立以來，中央加快出臺(tái)ESG相關(guān)政策，并且相關(guān)政策呈現(xiàn)出逐漸聚焦、相繼落地的趨勢(shì)。

比如，國(guó)資委在2022年5月發(fā)布《提高央企控股上市公司質(zhì)量工作方案》，提出力爭(zhēng)到2023年央企控股公司ESG報(bào)告“全覆蓋”，并在2023年7月發(fā)布了央企控股上市公司ESG報(bào)告的參考指標(biāo)體系；隨后在2024年2月，上交所、深交所、北交所發(fā)布了面向所有上市公司的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告（ESG報(bào)告）披露指引。

3月1日上海商務(wù)委發(fā)布的三年行動(dòng)方案，則是全國(guó)首個(gè)ESG區(qū)域行動(dòng)方案，并重點(diǎn)聚焦了涉外企業(yè)。三年行動(dòng)方案中還提到，將由上海市發(fā)展改革委、市經(jīng)濟(jì)信息化委、市商務(wù)委牽頭，支持本市專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)積極拓展ESG服務(wù)范圍；大力引進(jìn)一批國(guó)內(nèi)外知名ESG相關(guān)專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)落戶；并加強(qiáng)ESG專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)管理，引導(dǎo)專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展等。相比國(guó)內(nèi)以往ESG相關(guān)政策，三年行動(dòng)方案更為聚焦和務(wù)實(shí)。

3月15日，北京市發(fā)展改革委會(huì)同相關(guān)部門研究起草了《北京市促進(jìn)環(huán)境社會(huì)治理（ESG）體系高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案（征求意見稿）》，面向社會(huì)公開征求意見。該方案聚焦強(qiáng)化ESG信息披露、加強(qiáng)ESG生態(tài)體系建設(shè)、支持ESG評(píng)級(jí)體系高水平特色化發(fā)展、豐富和深化ESG實(shí)踐、試點(diǎn)示范和構(gòu)建科學(xué)有效監(jiān)管六個(gè)方面，提出20條具體舉措。設(shè)定的目標(biāo)之一是，到2027年，在京上市公司ESG信息披露率力爭(zhēng)達(dá)到70%左右。

2、為什么重點(diǎn)聚焦的是涉外企業(yè)？

上海三年行動(dòng)方案中的核心之一，是激發(fā)涉外企業(yè)提升ESG能力。提升涉外企業(yè)ESG水平的目的則是支持企業(yè)參與全球產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、價(jià)值鏈分工合作。

研究國(guó)際商務(wù)與戰(zhàn)略的復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院企業(yè)管理系副教授吳哲穎告訴界面智庫(kù)，涉外企業(yè)一方面面臨供應(yīng)鏈終端買方企業(yè)的壓力，另一方面ESG表現(xiàn)好的涉外企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)更加明顯。

德勤中國(guó)可持續(xù)發(fā)展與氣候變化研究院院長(zhǎng)謝安也對(duì)界面智庫(kù)表示，ESG建設(shè)將增加涉外企業(yè)入圍國(guó)際項(xiàng)目的機(jī)會(huì)，同時(shí)幫助企業(yè)規(guī)避合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。謝安還指出，中國(guó)企業(yè)“走出去”面臨的核心ESG議題包括氣候變化、勞工權(quán)益、環(huán)境保護(hù)、自然和生物多樣性等。

氣候變化議題是全球最主要的挑戰(zhàn)。截至2022年底，全球已有超過28個(gè)國(guó)家、地區(qū)或城市建立了碳市場(chǎng)，如歐盟、冰島、英國(guó)、韓國(guó)、瑞士、墨西哥、美國(guó)、日本、中國(guó)。歐盟及英國(guó)已經(jīng)逐步推進(jìn)對(duì)進(jìn)口產(chǎn)品碳足跡的要求，美國(guó)也在研究。

勞工權(quán)益議題則容易帶來法律訴訟和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，涉外企業(yè)需要了解不同國(guó)家當(dāng)?shù)氐膭趧?dòng)法律和標(biāo)準(zhǔn)，保障員工的合法權(quán)益。例如，2019年蘋果、谷歌、戴爾、微軟等美國(guó)科技公司曾被國(guó)際組織提起訴訟，稱這些企業(yè)供應(yīng)鏈上游在剛果（金）開采鋰離子電池所需的鈷礦時(shí)利用了未成年勞工，該事件對(duì)企業(yè)聲譽(yù)造成負(fù)面影響，同時(shí)影響了電子產(chǎn)品采購(gòu)供應(yīng)鏈。

環(huán)境保護(hù)議題上，企業(yè)出海尤其要關(guān)注對(duì)當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的環(huán)境影響，否則可能遭遇當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)抗議和政府審查。日益受到國(guó)際社會(huì)關(guān)注的生物多樣性議題則包括，海外投資和項(xiàng)目建設(shè)時(shí)的采礦和基礎(chǔ)設(shè)施，是否對(duì)自然和生物多樣性產(chǎn)生影響等。

3、上海為何更重視涉外企業(yè)ESG能力？

來自上?？诎侗O(jiān)管和商務(wù)主管部門的統(tǒng)計(jì)顯示，2021年到2023年，上海口岸進(jìn)出口連續(xù)三年超10萬億元人民幣，分別達(dá)10.09萬億元、10.4萬億元、10.66萬億元。在2023年上?？诎?0.66萬億元進(jìn)出口中，約四成來自上海市企業(yè)，其余為國(guó)內(nèi)其他省區(qū)市企業(yè)的進(jìn)出口。目前，上?？诎墩既蛸Q(mào)易的比重為3.6%左右，作為“全球最大貿(mào)易口岸城市”的地位不斷鞏固。

其中，“新三樣”電動(dòng)汽車、太陽(yáng)能電池、鋰電池已經(jīng)在上海口岸出口產(chǎn)品中占據(jù)主要位置，而這些行業(yè)正面臨出海過程中的ESG相關(guān)法規(guī)壓力。

據(jù)上海海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2023年1-6月，上?？诎峨妱?dòng)載人汽車、太陽(yáng)能電池、鋰電池產(chǎn)品出口2478億元，同比增長(zhǎng)74.7%，出口值占全國(guó)46.4%。2023年，上海市出口電動(dòng)載人汽車56.5萬輛，比2022年增加43.8%，價(jià)值1208.9億元，增長(zhǎng)43.9%。主要出口地分別是歐盟、英國(guó)、澳大利亞、東盟。

根據(jù)德勤中國(guó)可持續(xù)發(fā)展與氣候變化研究院的整理，鋼鐵、水泥和鋁等行業(yè)在向歐洲出口時(shí)需要遵守歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制（CBAM）；電池出口則需注意歐盟新電池法案，該法案要求電池具有低碳足跡、使用最少的有害物質(zhì)、支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)等；另外很多國(guó)家對(duì)于光伏組件的碳足跡提出了要求，歐盟也正在考慮引入光伏模塊的碳足跡標(biāo)準(zhǔn)。電池行業(yè)可能需要改進(jìn)生產(chǎn)流程，減少有害物質(zhì)的使用，以符合歐盟新電池法案的要求；而鋼鐵、水泥等則需要更關(guān)注碳排放問題。

三年行動(dòng)方案發(fā)布之際，上海市委副書記、市長(zhǎng)龔正在市政府常務(wù)會(huì)議中說，要求加快建立產(chǎn)品碳足跡管理體系，打造綠色低碳供應(yīng)鏈；著力提升本市涉外企業(yè)環(huán)境、社會(huì)和治理（ESG）能力。這兩點(diǎn)都是幫助重點(diǎn)外貿(mào)企業(yè)走出去，尤其是“推動(dòng)鋼鐵、化工、汽車、電子等重點(diǎn)行業(yè)先行開展碳足跡核算管理”。

4、加強(qiáng)ESG建設(shè)對(duì)上海意味著什么？

加強(qiáng)ESG能力建設(shè)，是上海吸引外商投資和優(yōu)化貿(mào)易結(jié)構(gòu)的必然要求，也是上海打造國(guó)際金融中心的必經(jīng)之路。

截至2023年5月的數(shù)據(jù)顯示，上海市累計(jì)實(shí)際使用外資超過3300億美元，在滬外資企業(yè)數(shù)量7萬家，貢獻(xiàn)了上海市約1/4的GDP，約1/3的稅收，1/2以上的規(guī)上工業(yè)總產(chǎn)值，近2/3的外貿(mào)進(jìn)出口總額。

上海外商投資促進(jìn)服務(wù)平臺(tái)官網(wǎng)在2016年至2023年連續(xù)發(fā)布《上海外商投資指南》，在2023年指南中首次納入“綠色低碳轉(zhuǎn)型”內(nèi)容，要培育綠色低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

上海在2021年10月還發(fā)布了《上海加快打造國(guó)際綠色金融樞紐服務(wù)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)的實(shí)施意見》，提出建立綠色貿(mào)易體系。持續(xù)優(yōu)化貿(mào)易結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展高質(zhì)量、高附加值的綠色產(chǎn)品貿(mào)易，嚴(yán)格控制高污染、高耗能產(chǎn)品出口。這與上海三年行動(dòng)方案中“鼓勵(lì)和支持涉外企業(yè)踐行ESG理念，積極在國(guó)際市場(chǎng)上開展綠色貿(mào)易、綠色投資，承接綠色工程”的要求相一致。

此外，上海的目標(biāo)是到2025年要形成國(guó)際一流綠色金融發(fā)展環(huán)境，基本建成具有國(guó)際影響力的碳交易、定價(jià)、創(chuàng)新中心，基本確立國(guó)際綠色金融樞紐地位——這就需要在金融領(lǐng)域完善ESG信息披露和ESG投資體系。而在這些方面，新加坡和中國(guó)香港更為領(lǐng)先。

上海三年行動(dòng)方案中也提到，要“借鑒新加坡、中國(guó)香港在ESG能力建設(shè)方面的經(jīng)驗(yàn)”。目前，港交所和新加坡交易所對(duì)上市企業(yè)ESG的信息披露要求，都已經(jīng)從鼓勵(lì)披露、強(qiáng)制披露（不披露就解釋），向氣候相關(guān)信息披露要求過渡。根據(jù)上海證券交易所最新的可持續(xù)發(fā)展信息披露指引，則是要求部分上市公司到2026年強(qiáng)制披露。

此外，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）發(fā)布的《氣候相關(guān)披露新規(guī)》，歐盟的《企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指令》（CSRD），這些新規(guī)要求企業(yè)提供更加透明和全面的ESG信息披露。因此，上海完善ESG體系建設(shè)將有助于和國(guó)際接軌。

5、如何制定與國(guó)際接軌的本土ESG標(biāo)準(zhǔn)？

從上海三年行動(dòng)方案可以看出，上海想推動(dòng)制定與國(guó)際接軌、又適應(yīng)本土的ESG標(biāo)準(zhǔn)，提升在國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)中的話語(yǔ)權(quán)，如“支持本市行業(yè)協(xié)會(huì)、社會(huì)組織等牽頭制定ESG標(biāo)準(zhǔn)體系及規(guī)則指引，參與ESG國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定和規(guī)則推廣，引導(dǎo)行業(yè)內(nèi)企業(yè)規(guī)范編制ESG報(bào)告，加強(qiáng)ESG能力建設(shè)”，“鼓勵(lì)外資企業(yè)積極參與本市ESG標(biāo)準(zhǔn)編制及評(píng)價(jià)規(guī)則制定、實(shí)施和應(yīng)用”。

吳哲穎向界面智庫(kù)分析了今年2月8日中國(guó)三大證券交易所發(fā)布的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指引（征求意見稿），發(fā)現(xiàn)了其中與國(guó)際接軌、適應(yīng)本土的嘗試性思路。

一方面，三大交易所的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指引與現(xiàn)行的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)【如國(guó)際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則理事會(huì)（ISSB）、歐盟《企業(yè)可持續(xù)性發(fā)展報(bào)告指令》（CSRD）、氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組（TCFD）】框架保持了一致，并遵循了全球可持續(xù)發(fā)展報(bào)告倡議組織（GRI）標(biāo)準(zhǔn)的一項(xiàng)核心原則——雙重實(shí)質(zhì)性，即企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身所處行業(yè)和經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，識(shí)別每個(gè)議題是否對(duì)企業(yè)價(jià)值產(chǎn)生重大影響，以及企業(yè)在這些議題的表現(xiàn)是否會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)和環(huán)境產(chǎn)生重大影響。比如化工企業(yè)較為重要的實(shí)質(zhì)性議題是環(huán)境安全和產(chǎn)品安全，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)較為重要的實(shí)質(zhì)性議題可能是信息安全、數(shù)據(jù)倫理、與平臺(tái)上中小企業(yè)的關(guān)系。

其次，可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指引對(duì)企業(yè)環(huán)境信息披露的要求也與國(guó)際要求接軌。除了我國(guó)以往要求的企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露，披露環(huán)境污染等信息，新的指引也談到企業(yè)應(yīng)披露節(jié)能減排措施。在應(yīng)對(duì)氣候變化的章節(jié)，新的指引提出企業(yè)應(yīng)披露溫室氣體排放的數(shù)據(jù)，這與國(guó)際披露標(biāo)準(zhǔn)的要求一致，也與我國(guó)雙碳目標(biāo)一致。

另外，新指引在融合國(guó)際披露框架中也融入了中國(guó)特色的維度，比如企業(yè)社會(huì)信息披露將鄉(xiāng)村振興列為第一項(xiàng)披露要求，充分展現(xiàn)了中國(guó)追求共同富裕的社會(huì)共識(shí)。第二項(xiàng)所要求的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，反映了中國(guó)投資市場(chǎng)對(duì)企業(yè)科技進(jìn)步創(chuàng)新的期待。這些都是極具中國(guó)特色的披露要求。

“我們的國(guó)企不太善于表達(dá)，ESG披露讓企業(yè)用大家都接受的方式提高信息透明度，與利益相關(guān)者溝通，這對(duì)企業(yè)在國(guó)際上獲得更好的評(píng)級(jí)有幫助。”吳哲穎對(duì)此評(píng)價(jià)道。