瑞凌股份（300154.SZ）2024年3月14日發(fā)布消息稱，2024年3月14日瑞凌股份接受中金電新等機(jī)構(gòu)調(diào)研，公司副總裁：成軍；董事會(huì)秘書：孔亮；證券事務(wù)代表：熊小菊參與接待，并回答了調(diào)研機(jī)構(gòu)提出的問題。
調(diào)研機(jī)構(gòu)詳情如下：
江鵬/中金電新；鄧奇/亞丁金融；唐文成/建信理財(cái)；李昌強(qiáng)/拾貝投資。
調(diào)研主要內(nèi)容：
調(diào)研主要目的：了解行業(yè)狀況、公司產(chǎn)品情況、技術(shù)情況、經(jīng)營(yíng)情況。
問題1、當(dāng)前焊接設(shè)備行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局是什么情況？
全球焊接與切割設(shè)備主要制造商集中于歐、美、日等發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)，占據(jù)了全球焊接與切割設(shè)備半數(shù)以上的市場(chǎng)份額，其中全球最大的三家制造商是林肯、米勒和伊薩，其產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力主要體現(xiàn)在自動(dòng)焊機(jī)、數(shù)字化焊機(jī)以及焊接機(jī)器人等高端產(chǎn)品。隨著我國(guó)行業(yè)技術(shù)水平的不斷提高，以瑞凌股份為代表的國(guó)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)已具備了國(guó)際水平的技術(shù)，部分具有國(guó)際領(lǐng)先水平，生產(chǎn)的產(chǎn)品已經(jīng)具備了國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，正逐步替代了部分國(guó)外同類產(chǎn)品。
國(guó)內(nèi)焊接與切割設(shè)備制造市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)充分，焊割設(shè)備行業(yè)的企業(yè)數(shù)量眾多，產(chǎn)業(yè)集中度較低，除少數(shù)具備自主研發(fā)創(chuàng)新能力的廠商規(guī)模較大以外，絕大多數(shù)企業(yè)開發(fā)能力弱。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，領(lǐng)先企業(yè)研發(fā)水平與自主創(chuàng)新能力的提高、規(guī)模效應(yīng)的增強(qiáng)，以及客戶對(duì)具有高效、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品需求的進(jìn)一步提升，一些靠簡(jiǎn)單抄襲、生產(chǎn)價(jià)低質(zhì)次產(chǎn)品的小企業(yè)將逐步被市場(chǎng)淘汰，市場(chǎng)集中度將會(huì)逐步提高。
問題2：目前國(guó)內(nèi)焊機(jī)公司和林肯電氣這類對(duì)比從銷售渠道、品牌、產(chǎn)品實(shí)力的角度來(lái)看如何？
林肯等國(guó)際巨頭其產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力主要體現(xiàn)在自動(dòng)焊機(jī)、數(shù)字化焊機(jī)以及焊接機(jī)器人等高端產(chǎn)品。其有悠久的歷史，具有全球性的品牌和銷售渠道。
在產(chǎn)品方面，以瑞凌股份為代表的國(guó)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)已具備了國(guó)際水平的技術(shù)，部分具有國(guó)際領(lǐng)先水平，生產(chǎn)的產(chǎn)品已經(jīng)具備了國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，正逐步替代了部分國(guó)外同類產(chǎn)品。但在全球性的渠道和品牌影響力方面，國(guó)內(nèi)企業(yè)相比林肯等具體還有差距。
問題3：焊機(jī)整體的市場(chǎng)規(guī)模有多大？
沒有準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，根據(jù)中國(guó)焊接協(xié)會(huì)焊接設(shè)備分會(huì)2020年發(fā)布的《中國(guó)焊接設(shè)備行業(yè)十四五規(guī)劃》，當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)（不含港澳臺(tái)）焊接設(shè)備行業(yè)年產(chǎn)值約為200億元。目前，弧焊設(shè)備行業(yè)市場(chǎng)整體相對(duì)穩(wěn)定。
問題4：公司焊機(jī)一年的出貨量、價(jià)格大概是什么水平？
公司焊機(jī)一年的出貨量在幾十萬(wàn)臺(tái)，不同型號(hào)的產(chǎn)品價(jià)格差異較大（幾百元到幾萬(wàn)元，弧焊工作站幾十萬(wàn)元），公司產(chǎn)品在行業(yè)中價(jià)格屬于中上水平，有品質(zhì)與性價(jià)比優(yōu)勢(shì)。
問題5：公司下游分行業(yè)來(lái)看占比大概是什么情況？
公司逆變焊割設(shè)備產(chǎn)品的客戶群主要集中于船舶、鋼結(jié)構(gòu)、家具、車輛、機(jī)械、建筑施工、五金、裝飾裝潢、石油管道等行業(yè)。下游客戶廣泛且較為分散，我們主要采用經(jīng)銷商銷售模式，較少對(duì)終端用戶直接銷售，所以較難統(tǒng)計(jì)下游行業(yè)的具體需求占比。
問題6：目前的焊機(jī)的產(chǎn)能大概多少，產(chǎn)能利用率如何？
公司目前產(chǎn)能利用率較高。公司在順德建設(shè)智能制造工業(yè)園，智能制造產(chǎn)業(yè)園建成后，可以提高自動(dòng)化生產(chǎn)水平，提高產(chǎn)能和生產(chǎn)效率。
問題7：我們焊機(jī)的銷售模式是什么樣的？建立經(jīng)銷體系么？
公司焊割設(shè)備類產(chǎn)品主要采用經(jīng)銷商銷售模式。公司有完善的經(jīng)銷商體系和網(wǎng)絡(luò)，目前，國(guó)內(nèi)的一級(jí)經(jīng)銷商接近400家，二級(jí)經(jīng)銷商超過2000家，海外經(jīng)銷商數(shù)量接近100家。
隨著行業(yè)和時(shí)代的發(fā)展，傳統(tǒng)的線下銷售渠道受到?jīng)_擊，為此公司積極調(diào)整銷售管理模式，在線上銷售方面大力推進(jìn)多平臺(tái)、多渠道開發(fā)，引入網(wǎng)絡(luò)分銷商、跨境電商等與自營(yíng)店共同拓展、運(yùn)營(yíng)線上銷售業(yè)務(wù)。
問題8：公司焊機(jī)銷售的海外市場(chǎng)占比情況？海外市場(chǎng)的銷售模式？
公司逆變焊割設(shè)備產(chǎn)品海外銷售占比約為1/3，海外銷售也主要采用經(jīng)銷商銷售模式。
問題9:公司的分紅政策如何？
公司自上市以來(lái)，實(shí)行連續(xù)、穩(wěn)定、積極的利潤(rùn)分配政策，積極回報(bào)投資者。
問題10:造船行業(yè)的需求目前如何？
據(jù)我們了解，造船行業(yè)目前需求比較旺盛。據(jù)工信部公布數(shù)據(jù)顯示，2023年1-12月，全國(guó)造船完工量4232萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)11.8%；新接訂單量7120萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)56.4%；截至12月底，手持訂單量13939萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)32.0%。造船行業(yè)船廠接單量增加，可能會(huì)帶來(lái)焊接需求的增加。
問題11:造船需求很旺盛，整體造船成本的30%-40%都是焊接成本，這個(gè)成本怎么拆解，焊工工資、焊機(jī)、焊材成本占比是怎樣的？
據(jù)我們了解，造船的焊接成本中，焊材占比最大，人工成本和設(shè)備相對(duì)占比小一些。
問題12:造船的焊機(jī)類型主要是什么類型？CO2逆變焊機(jī)，還是激光焊機(jī)？
造船目前還是中厚板為主，使用的焊機(jī)是氣保焊占主體，激光焊接目前還相對(duì)較少。
接待過程中，與投資者進(jìn)行了充分的交流與溝通，嚴(yán)格按照《信息披露事務(wù)管理制度》等規(guī)定，保證信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平。沒有出現(xiàn)未公開重大信息泄露等情況，同時(shí)已按深圳證券交易所要求簽署調(diào)研《承諾書》。