今天（2024年3月7日），醫(yī)藥醫(yī)療又遭重挫，“罪魁禍?zhǔn)住庇蛛p叒是藥明康德！
藥明系集體“崩潰”，A股藥明康德封死跌停，港股藥明康德跌20.65%，港股藥明生物跌21.47%。
外圍消息仍是最大的擾動(dòng)因素。
此前曾在1月底突襲藥明系的美國《生物安全法案》再傳利空消息。3月6日深夜，美參議院國土安全委員會(huì)舉行了提案聽證會(huì)，美參議院版本的《生物安全法案》（S3558）在會(huì)上以11—1的票數(shù)被通過。
該法案的核心內(nèi)容，是限制美國政府及其實(shí)際控制的公司與特定生物技術(shù)公司簽訂合同，明確列明了哪些企業(yè)屬于特定生物技術(shù)公司，并要求制定黑名單。上述聽證會(huì)通過，意味著法案正式通過了參議院“二讀”，即將進(jìn)入到參議院進(jìn)行“三讀”。
【生物安全法案一定會(huì)落實(shí)嗎？】
近日，關(guān)于美國《生物安全法案》的進(jìn)展內(nèi)容在短時(shí)間內(nèi)快速出現(xiàn)了多空變化，市場預(yù)期峰回路轉(zhuǎn)。
上周，美國政府的一項(xiàng)行政命令透露出樂觀信號，該項(xiàng)命令可能會(huì)限制基因公司在美國的活動(dòng)，但同時(shí)也可能降低針對中國合同研發(fā)和制造企業(yè)（如藥明康德和藥明生物）的立法壓力。消息出現(xiàn)后，3月4日，以“藥明系”為代表的CXO板塊暴漲。
昨日晚間消息出現(xiàn)迅速反轉(zhuǎn)，修正案通過了聽證會(huì)決議。今日市場情緒大受沖擊，但需理性認(rèn)識到，通過決議并不代表該議案草案最終會(huì)落實(shí)，后續(xù)進(jìn)展還會(huì)持續(xù)存在博弈和爭議。
這項(xiàng)法案要落實(shí)，還需經(jīng)過多個(gè)步驟：1、美參議院會(huì)議通過；2、美眾議院委員會(huì)及全體會(huì)議通過；3、到達(dá)國會(huì)，最終美總統(tǒng)簽署后才能落地實(shí)施。
在多步驟中仍存在諸多變數(shù)。草案能否最終通過，更大的阻力在后期參眾兩院的大范圍討論和投票。有統(tǒng)計(jì)顯示，歷史上涉華法案最終成為正式法律的通過率只有2%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從產(chǎn)業(yè)和法律角度來看，“該法案是否能夠通過存在實(shí)質(zhì)性的障礙”。
【藥明康德盤中緊急公告】
今日午間，藥明康德火速發(fā)布澄清公告，就某項(xiàng)最近提交美國眾議院和美國參議院的擬議立法草案中藥明康德被提及的有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行了說明和澄清。
圖片來源：上市公司公告
藥明康德表示：“公司強(qiáng)烈反對這種未經(jīng)正當(dāng)程序的預(yù)先和不公平的定義，我們堅(jiān)信，藥明康德在過去沒有、現(xiàn)在和未來都不會(huì)對美國或任何其他國家構(gòu)成國家安全風(fēng)險(xiǎn)。公司亦再次重申，藥明康德既沒有人類基因組學(xué)業(yè)務(wù)，公司現(xiàn)有各類業(yè)務(wù)也不會(huì)收集人類基因組數(shù)據(jù)。在未來數(shù)月中，上述草案將繼續(xù)經(jīng)歷在參議院的立法過程。公司將與咨詢顧問協(xié)力，繼續(xù)與參與草案以及正在進(jìn)行的美國眾議院相應(yīng)法案立法過程的相關(guān)方進(jìn)行交流和對話，草案的內(nèi)容仍有待進(jìn)一步審議并可能變更?！?/p>
【醫(yī)療ETF放量下跌，成交激增84%！】
藥明康德再遭“黑天鵝”襲擊，CXO概念股全線受到?jīng)_擊，康龍化成跌超10%，凱萊英跌7.2%，泰格醫(yī)藥、九洲藥業(yè)、美迪西、博騰股份悉數(shù)跌逾6%。
大幅殺跌快速波及整個(gè)醫(yī)療板塊，中證醫(yī)療指數(shù)50只成份股中僅愛美客1股收漲，掛鉤中證醫(yī)療的醫(yī)療ETF（512170）場內(nèi)價(jià)格跌近4%，失守10日和20日均線。
值得關(guān)注的是，醫(yī)療ETF（512170）下挫區(qū)間，場內(nèi)大幅放量，全天成交額達(dá)6.21億元，較昨日激增逾84%！結(jié)合早盤場內(nèi)溢價(jià)頻現(xiàn)的現(xiàn)象來看，或有資金逢跌吸籌。具體資金動(dòng)向，有待晚間上交所披露基金份額數(shù)據(jù)來予以核對。
圖片來源：Wind
其實(shí)從近期行情來，2月5日以來，醫(yī)療板塊回暖較為明顯，不過今日板塊再遭重挫，反映短期內(nèi)醫(yī)藥醫(yī)療多空預(yù)期波動(dòng)仍大，建議投資者保持理性，做好風(fēng)險(xiǎn)管理，謹(jǐn)慎參與投資。
長期來看，醫(yī)療板塊仍具投資價(jià)值。近日，醫(yī)療迎來政策面利好。2024年政府工作報(bào)告將發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力作為當(dāng)前的首要任務(wù)，創(chuàng)新發(fā)展重要性不斷增加，首次明確提及創(chuàng)新藥行業(yè)，此舉體現(xiàn)高層對包括創(chuàng)新藥在內(nèi)的整個(gè)醫(yī)藥醫(yī)療行業(yè)的高度重視，年內(nèi)推動(dòng)行業(yè)發(fā)展的利好政策值得期待。
公開數(shù)據(jù)顯示，醫(yī)療ETF（512170）跟蹤的中證醫(yī)療指數(shù)成份股全面覆蓋了醫(yī)療器械和醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域的細(xì)分龍頭，其中醫(yī)療器械權(quán)重約4成，直接受益于后續(xù)醫(yī)療新基建；醫(yī)療服務(wù)+醫(yī)美權(quán)重約5成，覆蓋10只CXO概念股，直接受益于人口老齡化、醫(yī)療消費(fèi)升級和醫(yī)美等時(shí)代大趨勢。
圖片來源于滬深交易所、華寶基金，截至3月7日。風(fēng)險(xiǎn)提示：醫(yī)療ETF（512170）被動(dòng)跟蹤中證醫(yī)療指數(shù)，該指數(shù)基日為2004.12.31，發(fā)布于2014.10.31，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整。文中指數(shù)成份股僅作展示，個(gè)股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動(dòng)向。基金管理人評估的本基金及其聯(lián)接基金的風(fēng)險(xiǎn)等級分別為R3-中風(fēng)險(xiǎn)、R4-中高風(fēng)險(xiǎn)，分別適宜平衡型（C3）、積極型（C4）及以上投資者，適當(dāng)性匹配意見請以銷售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評論、預(yù)測、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任?；鹜顿Y有風(fēng)險(xiǎn)，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金投資需謹(jǐn)慎。