文|聽(tīng)筒Tech 才哥
編|饒言
在浩如煙海的互聯(lián)網(wǎng)信息中，已經(jīng)鮮少有人提及“BAT（百度、阿里、騰訊）”，早年的互聯(lián)網(wǎng)世界里，充斥著這三家頭部企業(yè)的精彩傳奇。
如今，互聯(lián)網(wǎng)江湖王者更迭，當(dāng)初的三巨頭組合已失去了意義，曾經(jīng)排名最前的百度也早已掉隊(duì)，淹沒(méi)在新一輪互聯(lián)網(wǎng)激烈搏殺的滾滾洪流之中。
最近十年，在互聯(lián)網(wǎng)大廠的新“故事會(huì)”里，百度參與得少，存在感也極低，不過(guò)，在面對(duì)席卷而來(lái)的人工智能浪潮時(shí)，憋了很久的百度有些坐不住了。
早在2013年，百度便高調(diào)宣布開(kāi)始研發(fā)無(wú)人駕駛汽車(chē)，并于2015年推出無(wú)人駕駛汽車(chē)。但這個(gè)令外界非常期待的項(xiàng)目，至今仍沒(méi)有激起太大的浪花。
之后，百度開(kāi)始將積累多年的人工智能技術(shù)平臺(tái)全面對(duì)外開(kāi)放，并宣稱(chēng)全心投入AI研發(fā)。百度也成為國(guó)內(nèi)AI大模型研發(fā)的較早參與者，被許多人視為AI領(lǐng)域的一位“種子選手”。
對(duì)百度而言，如果在AI領(lǐng)域取得突破，就有可能重獲往日榮光。
尤其是隨著ChatGPT在2022年末的橫空出世，之后，以ChatGPT為代表的大模型不斷進(jìn)化，國(guó)產(chǎn)大模型也在一片澎湃的激情中沖上浪尖，并引發(fā)了一場(chǎng)轟轟烈烈的“百模大戰(zhàn)”。
不過(guò)，終究還是因?yàn)槿狈ΜF(xiàn)象級(jí)產(chǎn)品而少了原本應(yīng)有的光彩。此時(shí)，百度的“文心一言”無(wú)疑被寄予更高的期望。
或許正是因?yàn)槠诖?，百?023年初緊急推出“文心一言”時(shí)，并沒(méi)有讓外界感到眼前一亮。到目前為止，“文心一言”已進(jìn)化至4.0版本。
盡管百度聲稱(chēng)“文心4.0版本綜合水平與GPT相比毫不遜色”，但外界對(duì)此一直存疑。就連李彥宏自己此前也承認(rèn)，“文心一言”也許永遠(yuǎn)也追不上ChatGPT。
2024年春節(jié)剛過(guò)，鏖戰(zhàn)一年的“百模大戰(zhàn)”還在摸索前行，兩個(gè)海外AI巨頭又扔出了兩枚AI“炸彈”。
谷歌推出的新一代多模態(tài)大模型Gemini 1.5 Pro，將性能提升到了百萬(wàn)級(jí)別，完全秒殺OpenAI的GPT-4 Turbo；OpenAI發(fā)布首個(gè)文生視頻模型Sora ，立即成為全球科技圈追捧的熱點(diǎn)。
從ChatGPT到Sora這一年多時(shí)間里，AI界的戰(zhàn)火已從大模型相互競(jìng)逐的戰(zhàn)場(chǎng)上，蔓延到了各個(gè)細(xì)分應(yīng)用之中，目前來(lái)看，百度的AI研發(fā)節(jié)奏已經(jīng)滯后。
除了AI研發(fā)慢了一步，百度其它業(yè)務(wù)也缺少創(chuàng)新，更像一個(gè)熱點(diǎn)的追隨者。
短劇現(xiàn)在很火，最近百度表示要推出短?。贿@兩年直播電商攪動(dòng)整個(gè)電商市場(chǎng)，百度今年也表示要加大電商布局。
前幾年視頻火了，并成為互聯(lián)網(wǎng)新一輪的風(fēng)口，百度也自2020年下半年開(kāi)始向視頻化轉(zhuǎn)型；早些年今日頭條圖文內(nèi)容做得風(fēng)生水起，百度也開(kāi)始做內(nèi)容，改變內(nèi)容的分發(fā)模式，并推出百家號(hào)。
看到風(fēng)口就去追，看到熱點(diǎn)就去跟，好不容易在AI研發(fā)上率先行動(dòng)，但還是“起個(gè)大早，趕個(gè)晚集”。
現(xiàn)在的百度，已從一個(gè)開(kāi)拓者，淪為了跟隨者。
01 AI業(yè)務(wù)初見(jiàn)成效但還需投入
2月28日，百度（BIDU.US）發(fā)布了2023年四季度及全年的業(yè)績(jī)公告，財(cái)報(bào)顯示，百度2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1345.98億元（人民幣，下同），同比增長(zhǎng)8.83%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)203.15億元，同比增長(zhǎng)168.75%；非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，歸母凈利潤(rùn)為287.47億元，同比增長(zhǎng)39.01%。
具體來(lái)看，百度的核心業(yè)務(wù)收入1035億元，同比增8%。其中，在線營(yíng)銷(xiāo)收入為751億元，同比增長(zhǎng)8%，非在線營(yíng)銷(xiāo)收入為人民幣284億元，同比增長(zhǎng)9%。而愛(ài)奇藝（IQ.US）全年實(shí)現(xiàn)收入319億元，同比增長(zhǎng)10%。
從業(yè)務(wù)類(lèi)型看，百度的在線營(yíng)銷(xiāo)收入來(lái)源于移動(dòng)廣告、搜索廣告、信息流等業(yè)務(wù)，是公司的業(yè)績(jī)支撐，全年表現(xiàn)穩(wěn)健；非在線營(yíng)銷(xiāo)收入增長(zhǎng)和智能云業(yè)務(wù)有很大的關(guān)系。
令人意外的是，這份“雙增”的業(yè)績(jī)不僅沒(méi)能拉升百度的股價(jià)，反而令股價(jià)大跌。財(cái)報(bào)發(fā)布翌日，百度開(kāi)盤(pán)即下跌超6%，截至2月29日收盤(pán)，百度下跌6.61%。
圖:百度股價(jià)走勢(shì)，來(lái)源：老虎證券 聽(tīng)筒Tech截圖
財(cái)報(bào)顯示，2023年四季度，百度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收349.51億元，同比增長(zhǎng)5.67%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)25.99億元，同比下滑47.53%；非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，歸母凈利潤(rùn)為77.55億元，同比增長(zhǎng)44.39%。
可以看出，四季度的營(yíng)收拖了全年收入的后腿，不過(guò)，在公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的盈利表現(xiàn)還不錯(cuò)。
對(duì)于外界最為關(guān)心的AI業(yè)務(wù)情況，財(cái)報(bào)披露，百度飛槳平臺(tái)已凝聚1070萬(wàn)開(kāi)發(fā)者，并已服務(wù)23.5萬(wàn)家企事業(yè)單位，開(kāi)發(fā)者已在飛槳平臺(tái)上創(chuàng)建了86萬(wàn)個(gè)模型。
“文心一言”是基于飛槳平臺(tái)創(chuàng)建的大語(yǔ)言模型，目前三星、榮耀、汽車(chē)之家等企業(yè)均就文心大模型和百度達(dá)成了合作。
從數(shù)據(jù)看，百度智能云四季度總營(yíng)收84億元，其中大模型為云業(yè)務(wù)帶來(lái)約6.6億元增量收入。
不過(guò)，百度2023年四季度的研發(fā)費(fèi)用為63億元，同比增加11%，全年的研發(fā)費(fèi)用同比增長(zhǎng)4%至242億元，主要用于支持生成式AI研發(fā)投入的服務(wù)器的折舊開(kāi)支及服務(wù)器機(jī)架費(fèi)增加。
據(jù)李彥宏透露，百度近期已經(jīng)開(kāi)始從“文心一言”中獲得增量收入，2024年相信這一增量收入將增加到數(shù)十億元，而收入主要來(lái)自廣告和人工智能云業(yè)務(wù)。
對(duì)于更早開(kāi)始布局的智能駕駛業(yè)務(wù)，百度仍在投入，從公告看，百度的自動(dòng)叫車(chē)服務(wù)蘿卜快跑在2023年第四季度提供83.9萬(wàn)次乘車(chē)服務(wù)，同比增長(zhǎng)49%。
截至2024年1月2日，蘿卜快跑在開(kāi)放道路提供的累計(jì)單量超過(guò)500萬(wàn)。2023年第四季度，百度的無(wú)人駕駛訂單占武漢整體訂單組合的比例達(dá)到45%，高于2023年第三季度的40%。
從官網(wǎng)信息看，百度的自動(dòng)叫車(chē)服務(wù)蘿卜快跑僅在北京、上海、廣州、深圳、重慶、武漢、成都、長(zhǎng)沙等部分城市開(kāi)放運(yùn)營(yíng)，該項(xiàng)業(yè)務(wù)目前對(duì)百度整體影響不大。
早在2021年的財(cái)報(bào)會(huì)上，李彥宏談到自動(dòng)駕駛業(yè)務(wù)時(shí)說(shuō)過(guò)，自動(dòng)駕駛在未來(lái)10年甚至20年都不會(huì)真正成熟，需要持續(xù)投入。
02 百度大模型成色有限
百度對(duì)AI的熱情有目共睹，早在2013年就開(kāi)始布局，但給外界的整體感覺(jué)是進(jìn)展偏慢，并因此錯(cuò)過(guò)了成為AI先驅(qū)的最佳時(shí)機(jī)。
當(dāng)初因?yàn)榭春冒俣華I業(yè)務(wù)，陸奇2017年初加盟百度，但一年后便離開(kāi)，令外界詫異。就在那個(gè)時(shí)候，OpenAI研發(fā)小組低調(diào)地發(fā)布了GPT-1的初始模型。
也許從那時(shí)開(kāi)始，百度便注定了慢一拍的最終結(jié)局。
李彥宏曾說(shuō)過(guò)，進(jìn)入AI時(shí)代的標(biāo)志，是產(chǎn)生很多的AI原生應(yīng)用，而不是很多大模型。他甚至認(rèn)為國(guó)內(nèi)大模型太多了，而AI原生應(yīng)用卻非常少，國(guó)外則正好相反，“僅有幾十個(gè)基礎(chǔ)大模型，AI原生應(yīng)用已經(jīng)上千?！?/p>
李彥宏的看法無(wú)疑是正確的，也是超前的，“文心一言”最初也想成為那個(gè)能誕生“殺手級(jí)應(yīng)用”的底座，只是，最終沒(méi)能實(shí)現(xiàn)這個(gè)宏大愿望。
而OpenAI又趕在了前面，憑借其用戶創(chuàng)建的超300萬(wàn)個(gè)GPTs構(gòu)建了初步的Agent生態(tài)，率先完成從模型提供商向平臺(tái)的轉(zhuǎn)變。
對(duì)于百度沒(méi)有做到先驅(qū)的原因，外界眾說(shuō)紛紜。有人認(rèn)為是技術(shù)水平欠缺；有人認(rèn)為是戰(zhàn)略決策不到位；也有人懷疑，百度前幾年是不是真的ALL IN大模型了，或者在研發(fā)過(guò)程中產(chǎn)生了猶疑。
也有熟悉百度的業(yè)內(nèi)人士對(duì)聽(tīng)筒Tech表示，百度重視技術(shù)，但對(duì)產(chǎn)品經(jīng)理重視不夠，一向缺少頂級(jí)的產(chǎn)品經(jīng)理，所以很難實(shí)現(xiàn)在做好大模型技術(shù)底座的基礎(chǔ)上，推出細(xì)分行業(yè)的AI“殺手級(jí)應(yīng)用”。
產(chǎn)品思維的欠缺，或許也是百度長(zhǎng)期以來(lái)產(chǎn)品體驗(yàn)整體不夠好的原因之一。
“文心一言”在文生圖方面曾被人調(diào)侃，也鬧過(guò)一些笑話，但經(jīng)過(guò)迭代后，在跨模態(tài)理解和生成能力方面有較大進(jìn)步，不僅能識(shí)別文本中的情感傾向和情感表達(dá)，并生成具有情感色彩的繪圖，也有了更豐富的知識(shí)庫(kù)，對(duì)用戶問(wèn)題的回答也更準(zhǔn)確了。
但總體來(lái)看，“文心一言”在邏輯能力上仍有明顯不足。有業(yè)內(nèi)分析人士直言：“百度大模型成色不足，應(yīng)用生態(tài)落后于人?！?/p>
實(shí)際上，在國(guó)內(nèi)大語(yǔ)言模型的同類(lèi)產(chǎn)品中，一直號(hào)稱(chēng)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的“文心一言”并沒(méi)有排到第一。在蘋(píng)果App Store的效率類(lèi)軟件排行中，目前大語(yǔ)言模型類(lèi)的對(duì)話App中，排名第一的是豆包，第二是文心一言，第三是訊飛星火，其后分別是通義千問(wèn)、天工、Kimi。
在“文心一言”發(fā)布4.0版本后的半年里，阿里和智譜等公司也都陸續(xù)推出了能力更強(qiáng)的更新版本。
不過(guò)，一向注重商業(yè)化的百度已開(kāi)始了“文心一言”的商業(yè)變現(xiàn)，去年11月，百度開(kāi)始面向C端收費(fèi)，百度文庫(kù)等應(yīng)用也都基于C端進(jìn)行了重構(gòu)。
據(jù)了解，目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上的主流AI大模型中，只有“文心一言”已經(jīng)明確了與廣告相結(jié)合的商業(yè)化路徑。
虎嗅最近的報(bào)道中提到，“文心一言”已經(jīng)對(duì)廣告主發(fā)布了報(bào)價(jià)，售賣(mài)形式仍包括傳統(tǒng)的App廣告，具體到廣告如何與AI進(jìn)行深度綁定，目前仍在探討中。
來(lái)源：“文心一言”官方微博 聽(tīng)筒Tech截圖
對(duì)“文心一言”來(lái)說(shuō)，大量發(fā)展付費(fèi)用戶有利也有弊。一方面，大量付費(fèi)用戶的高頻使用可以產(chǎn)生海量用戶數(shù)據(jù)，對(duì)大模型的自我學(xué)習(xí)非常有利，也可能彌補(bǔ)之前的不足。
比如ChatGPT就是因?yàn)橛腥驍?shù)十億用戶不斷提供的免費(fèi)訓(xùn)練數(shù)據(jù)，才得以不斷升級(jí)迭代，變得越來(lái)越精準(zhǔn)。
另一方面，在產(chǎn)品不夠成熟的時(shí)候就收費(fèi)，可能不利于獲取更加寶貴的用戶使用數(shù)據(jù)，而且也可能導(dǎo)致“文心一言”與國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之間的差距變大。
有業(yè)內(nèi)人士曾從基礎(chǔ)知識(shí)、信息搜集能力、總結(jié)歸納能力、創(chuàng)作能力四個(gè)方面對(duì)包括ChatGPT 4、通義千問(wèn)、文心一言、豆包、百川等十幾個(gè)大模型進(jìn)行評(píng)測(cè)，結(jié)果顯示，文心一言不如ChatGPT 4，在全部測(cè)評(píng)模型中也只是中上水平。
評(píng)測(cè)結(jié)果當(dāng)然也有局限性，不代表產(chǎn)品真正實(shí)力，但“文心一言”的不足是客觀存在的。
另外，“文心一言”目前主要應(yīng)用文本方面，用來(lái)寫(xiě)文章和報(bào)告，或用于文生圖等，而只是AIGC的第一階段，全球大模型第一梯隊(duì)的機(jī)構(gòu)在這一階段上的實(shí)力差距并不大。
到第二階段才拉開(kāi)差距，比如圖生文和文生視頻，比如OpenAI前不久發(fā)布的Sora，就是首個(gè)文生視頻模型。
03 風(fēng)口與熱點(diǎn)的跟隨者
最近幾年，互聯(lián)網(wǎng)江湖硝煙彌漫，競(jìng)爭(zhēng)激烈，也有很多后者來(lái)涌入，業(yè)態(tài)與模式推陳出新，新產(chǎn)品也不斷涌現(xiàn)，但百度更像一個(gè)保守的老者，除了最受關(guān)注的AI業(yè)務(wù)外，其它業(yè)務(wù)明顯缺少新意。
前不久，百度移動(dòng)生態(tài)完成了新一輪組織架構(gòu)調(diào)整，百度文庫(kù)業(yè)務(wù)部升級(jí)為BU（事業(yè)部），百度副總裁趙世奇從華為回歸，以及內(nèi)容生態(tài)平臺(tái)總經(jīng)理宋健于年前提出離職，相關(guān)業(yè)務(wù)匯報(bào)改為向百度APP總經(jīng)理李小婉。
這也意味著，百度信息分發(fā)平臺(tái)總經(jīng)理、“文心一言”APP負(fù)責(zé)人李小婉進(jìn)一步擴(kuò)權(quán)，擴(kuò)權(quán)后她將接手百度內(nèi)容生態(tài)平臺(tái)部分業(yè)務(wù)。
結(jié)合李彥宏新一年OKR可看出，百度希望借助AI拉動(dòng)移動(dòng)生態(tài)增長(zhǎng)，核心手段之一便是變革內(nèi)容生態(tài)，重點(diǎn)是推出短劇。
在此之前，百度也有過(guò)兩次內(nèi)容轉(zhuǎn)型，第一次是做信息流，第二次是做視頻，但都不是提前布局，而是被動(dòng)跟隨。
前些年，今日頭條做圖文內(nèi)容做得風(fēng)生水起，百度也開(kāi)始做內(nèi)容，改變內(nèi)容的分發(fā)模式，并推出百家號(hào)，甚至與今日頭條展開(kāi)了“百頭大戰(zhàn)”。
后來(lái)幾年，視頻火了，并成為互聯(lián)網(wǎng)新一輪的風(fēng)口，百度自2020年下半年開(kāi)始向視頻化轉(zhuǎn)型。
當(dāng)年百度投資MCN機(jī)構(gòu)牧云文化，并斥資36億美元并購(gòu)YY中國(guó)，一系列大手筆運(yùn)作拉開(kāi)了視頻化轉(zhuǎn)型的序幕，但那個(gè)時(shí)候，視頻已在其它平臺(tái)上發(fā)展得如火如荼，百度布局視頻為時(shí)已晚。
如今短劇火了，百度又要做短劇。據(jù)了解，在百度內(nèi)部，短劇已被提升到非常重要的戰(zhàn)略地位，百度管理層今年要求短劇的DAU和用戶時(shí)長(zhǎng)都要達(dá)標(biāo)。
與此同時(shí)，李彥宏還將電商排到了更前列的位置，要求其實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。
日前有媒體報(bào)道，在李彥宏和移動(dòng)生態(tài)負(fù)責(zé)人何俊杰的內(nèi)部OKR中，“利潤(rùn)”成為移動(dòng)生態(tài)和智能云的重要目標(biāo)，7個(gè)關(guān)鍵成果中有5個(gè)都存在利潤(rùn)考核，包括內(nèi)容、云計(jì)算、大健康、個(gè)人云、小度。
看得出，百度開(kāi)始向AI要效益了，希望AI盡快在各項(xiàng)業(yè)務(wù)落地，想要各項(xiàng)業(yè)務(wù)趕快賺到錢(qián)。
在降本增效成為互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展主題的當(dāng)下，百度這樣做無(wú)可厚非，只是看起來(lái)少了創(chuàng)新，也缺少亮點(diǎn)，不再是一個(gè)開(kāi)創(chuàng)者，更像一個(gè)有了風(fēng)口就去追，看到熱點(diǎn)就去跟的跟隨者。
但無(wú)論是內(nèi)容，還是電商，李彥宏接下來(lái)的仗顯然不好打。
僅從內(nèi)容來(lái)看，自2023年短劇站上風(fēng)口以來(lái)，各大視頻平臺(tái)紛紛加注短劇賽道，尤其抖音、快手、B站等平臺(tái)已經(jīng)搶先占據(jù)了用戶心智，更不用說(shuō)擁有巨大流量池的微信短視頻加碼。百度在這些平臺(tái)面前，顯然不具備優(yōu)勢(shì)。
百度在AI電商方面的壓力更是不言而喻，阿里年前便明確了2024年重推AI電商的戰(zhàn)略，相比之下，在電商領(lǐng)域并無(wú)積淀的百度顯然沒(méi)有優(yōu)勢(shì)。
這都使得百度在AI變現(xiàn)的戰(zhàn)略上處于被動(dòng)地位，在AI研發(fā)上率先行動(dòng)的百度，提前布局，但依然沒(méi)有改變“起個(gè)大早，趕個(gè)晚集”的結(jié)局。
或許正是基于對(duì)百度AI變現(xiàn)的未來(lái)不抱樂(lè)觀態(tài)度，在財(cái)報(bào)發(fā)布后，投資機(jī)構(gòu)紛紛調(diào)低了百度港股的目標(biāo)價(jià)。
高盛便在報(bào)告中指出，盡管百度2023年第四季業(yè)績(jī)符預(yù)期，不過(guò)公司管理層對(duì)今年展望好壞參半，決定將百度港股的目標(biāo)價(jià)降至167元，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
除高盛外，其他知名機(jī)構(gòu)如匯豐、麥格理、大和、建銀國(guó)際等，也都調(diào)低了百度港股的目標(biāo)價(jià)。
參考資料：
1、《李彥宏找到“救命藥”》，來(lái)源：《虎嗅APP》；
2、《獨(dú)家丨百度2024年OKR：李彥宏要趕兩個(gè)晚集》，來(lái)源：《光子星球》；
3、《AI大模型洞察系列之一：百度文心一言，繁花未開(kāi)冬已至》，來(lái)源：《新經(jīng)濟(jì)IPO》。