界面新聞?dòng)浾?| 莊鍵
圍繞中糧包裝(00906.HK)控制權(quán)的爭(zhēng)奪戰(zhàn)正式上演，意向收購(gòu)方之一奧瑞金(002701.SZ)公布了交易的最新進(jìn)展。
2月22日，奧瑞金召開(kāi)股東大會(huì)，審議通過(guò)向全資子公司北京市華瑞鳳泉管理咨詢有限公司(下稱華瑞鳳泉)增資30.9億元的議案。奧瑞金將通過(guò)兩家全資子公司，與第三方廈門瑞彬消費(fèi)產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)共同實(shí)施此次增資。
此次增資是為了華瑞鳳泉更有資本收購(gòu)中糧包裝。
奧瑞金此前已明確，針對(duì)中糧包裝的要約收購(gòu)將由華瑞鳳泉的下屬公司實(shí)施。要約收購(gòu)是指收購(gòu)人直接向上市公司股東發(fā)出購(gòu)買其所持股票的一種收購(gòu)方式。
去年12月12日，奧瑞金正式披露要約收購(gòu)中糧包裝全部股份的意向。奧瑞金本月初稱，要約收購(gòu)中糧包裝的交易尚處于籌劃階段，方案仍在進(jìn)一步研究過(guò)程中，其還在與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步溝通本次交易的融資安排。
以營(yíng)收規(guī)模計(jì)算，奧瑞金和中糧包裝排名國(guó)內(nèi)金屬包裝行業(yè)前兩位。奧瑞金2022年?duì)I收140億元，凈利潤(rùn)5.6億元；中糧包裝同期營(yíng)收102億元，凈利潤(rùn)4.8億元。
金屬包裝主要包括兩片罐和三片罐兩類，前者可作為啤酒、碳酸飲料等產(chǎn)品的外包裝，后者則用于生產(chǎn)奶粉罐、氣霧罐等。
在此次中糧包裝的收購(gòu)戰(zhàn)中，奧瑞金扮演的實(shí)際上是截胡者的角色，其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)(下稱中國(guó)寶武)。
中糧包裝早在去年6月披露，第一大股東中糧集團(tuán)計(jì)劃出讓其所持的部分股權(quán)，并就此與一名第三方買家進(jìn)行初步洽談。中糧包裝在兩個(gè)月后揭曉該買家為中國(guó)寶武。
中糧包裝的直接第一大股東為央企中糧集團(tuán)下屬的中國(guó)食品(控股)有限公司(下稱中國(guó)食品)，目前持股比例為29.7%。
中國(guó)寶武旗下也擁有經(jīng)營(yíng)金屬包裝業(yè)務(wù)的上市公司寶鋼包裝(601968.SH)。以營(yíng)收規(guī)模計(jì)算，其落后于奧瑞金和中糧包裝，排名國(guó)內(nèi)行業(yè)第三。2022年，寶鋼包裝營(yíng)收85.4億元，凈利潤(rùn)2.6億元。
中糧包裝去年12月6月正式披露，中國(guó)寶武已聯(lián)合國(guó)新投資，對(duì)其發(fā)起全面要約收購(gòu)，兩家公司均隸屬于國(guó)務(wù)院國(guó)資委。
此次收購(gòu)由中國(guó)寶武與國(guó)新投資聯(lián)合設(shè)立的長(zhǎng)平實(shí)業(yè)下屬公司實(shí)施，其將以每股6.87港元的價(jià)格，收購(gòu)中糧包裝已發(fā)行的11.13億股全部股份，收購(gòu)總價(jià)最高將達(dá)到76.49億港元(約合70億元人民幣)。中國(guó)寶武及國(guó)新投資分別持有長(zhǎng)平實(shí)業(yè)61.54%及38.46%股權(quán)。
要約收購(gòu)價(jià)較中糧包裝當(dāng)時(shí)的股價(jià)高出6%。但截至2月22日收盤，中糧包裝股價(jià)已高于要約收購(gòu)價(jià)，達(dá)到6.9港元。
如果中國(guó)寶武與國(guó)新投資入主中糧包裝，奧瑞金行業(yè)一哥的地位勢(shì)必將受到挑戰(zhàn)。
在中國(guó)寶武提出上述收購(gòu)方案一周后，奧瑞金就發(fā)起反擊，意圖截胡此次交易。
奧瑞金的實(shí)際控制人為自然人周云杰，此前已與中糧包裝建立合作關(guān)系。
奧瑞金于2015年入股中糧包裝，目前合計(jì)持有公司24.4%的股份。雙方還曾簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，在技術(shù)、產(chǎn)能、營(yíng)銷、供應(yīng)鏈管理等方面進(jìn)行深度合作。
天風(fēng)證券曾分析稱，如果奧瑞金完成對(duì)中糧包裝的收購(gòu)，其兩片罐市占率或超過(guò)40%，行業(yè)格局及盈利能力有望進(jìn)一步優(yōu)化。
2月20日，中國(guó)寶武宣布，國(guó)務(wù)院國(guó)資委已批復(fù)同意此次要約收購(gòu)，也同步批準(zhǔn)了中國(guó)食品轉(zhuǎn)讓中糧包裝29.7%股權(quán)的交易。
2月22日，界面新聞就上述進(jìn)展是否會(huì)影響奧瑞金的收購(gòu)計(jì)劃致電公司證券部，未獲得其直接回應(yīng)。