今日（2024年2月21日）滬指再漲0.97%，錄得日線6連陽(yáng)，北向資金熱情高漲，大舉凈買(mǎi)入近136億元。汽車、電力設(shè)備板塊強(qiáng)勢(shì)獲得主力資金凈流入29.34億元和22.8億元，在31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中排名靠前。
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盤(pán)面上，汽車產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股展開(kāi)反彈，汽車零部件板塊掀漲停潮，中捷精工、合力科技、恒立實(shí)業(yè)漲停。汽車整車板塊大漲，中通客車、海馬汽車漲停。鋰礦、光伏等賽道股盤(pán)中拉升，融捷股份、海源復(fù)材、嘉寓股份漲停。
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熱門(mén)ETF方面，智能電動(dòng)車ETF(516380)表現(xiàn)亮眼，盤(pán)中一度漲超3.4%，截至收盤(pán)，場(chǎng)內(nèi)價(jià)格勁漲1.92%。值得注意的是，智能電動(dòng)車ETF(516380)緊密跟蹤的中證智能電動(dòng)汽車指數(shù)，自2月5日以來(lái)累漲10.24%，站上20日均線。
消息面上，新能源汽車近日亮眼表現(xiàn)，或是受到供給側(cè)和需求側(cè)的雙重拉動(dòng)，具體來(lái)看：
1、供給側(cè)：受江西環(huán)保檢查消息影響，碳酸鋰行情快速拉漲
傳聞稱，近期江西宜春地區(qū)環(huán)保問(wèn)題重現(xiàn)，將限制無(wú)法妥善處理鋰渣的企業(yè)開(kāi)工。同時(shí)，計(jì)劃在3月高層會(huì)議后對(duì)宜春進(jìn)行環(huán)保檢查。受此消息影響，市場(chǎng)擔(dān)憂供給端減產(chǎn)會(huì)造成鋰鹽短缺，碳酸鋰主力合約快速拉漲。據(jù)了解，廢渣檢查不影響企業(yè)維持正常生產(chǎn)，對(duì)于供給端的擾動(dòng)不是很大。
分析人士指出，碳酸鋰期貨合約在低位震蕩較久，短期對(duì)利多消息較為敏感，疊加節(jié)后前兩個(gè)交易日連續(xù)下跌拉大期現(xiàn)基差，現(xiàn)貨價(jià)格較為堅(jiān)挺，對(duì)鋰價(jià)支撐作用顯現(xiàn)。
2、需求側(cè)：新能源汽車降價(jià)促銷，有望帶動(dòng)市場(chǎng)回暖
2月19日，比亞迪宣布兩款新能源汽車降價(jià)2萬(wàn)，掀起10萬(wàn)級(jí)汽車價(jià)格戰(zhàn)，隨后，上汽通用五菱、長(zhǎng)安啟源、哪吒汽車也選擇“跟進(jìn)”，紛紛降價(jià)。
東莞證券表示，春節(jié)假期后，車企陸續(xù)開(kāi)啟降價(jià)促銷，有望帶動(dòng)新能源汽車市場(chǎng)逐步回暖。隨著電池成本下降，供給持續(xù)豐富，以及快充、智能駕駛等新技術(shù)加快應(yīng)用，全年新能源汽車銷量有望維持較快增長(zhǎng)。
國(guó)泰君安認(rèn)為，新能源汽車領(lǐng)域短期市場(chǎng)機(jī)會(huì)主要在兩個(gè)方向：一是2023年業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)及2024年第一季度業(yè)績(jī)預(yù)期較好的標(biāo)的，二是賽道存在邊際變化的子行業(yè)，小米產(chǎn)業(yè)鏈、AI推動(dòng)下的智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈等。2024年仍然是國(guó)產(chǎn)替代加速、自主品牌向上升級(jí)、海外市場(chǎng)繼續(xù)放量的一年，量?jī)r(jià)齊升邏輯明確。
值得注意的是，截至2月21日，中證智能電動(dòng)汽車指數(shù)市盈率為17.31倍，位于近5年12.94%分位點(diǎn)，智能電動(dòng)車板塊估值處于相對(duì)低位，配置性價(jià)比較高。
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看好智能電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展機(jī)遇的投資者，相關(guān)產(chǎn)品智能電動(dòng)車ETF(516380)。公開(kāi)資料顯示，智能電動(dòng)車ETF（516380）跟蹤的中證智能電動(dòng)汽車指數(shù)成份股覆蓋鋰電池、整車、汽車零部件、汽車芯片等智能電車產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)，重倉(cāng)寧德時(shí)代、比亞迪、立訊精密、科大訊飛等產(chǎn)業(yè)核心資產(chǎn)，為投資者提供了一鍵布局汽車“電動(dòng)化+智能化”時(shí)代機(jī)遇的高效投資工具。
相比當(dāng)前市場(chǎng)上主要的新能源車指數(shù)（如新能源車指數(shù)），智能電動(dòng)車ETF（516380）跟蹤的中證智能電車指數(shù)在聚焦電氣化上游龍頭基礎(chǔ)上，還覆蓋了較多汽車智能化龍頭標(biāo)的，包括智能座艙、智能駕駛、攝像頭、汽車電子等板塊核心龍頭。在當(dāng)前新能源汽車需求高速增長(zhǎng)，新能源汽車規(guī)模整體大幅擴(kuò)張的階段，可以作為高景氣賽道重點(diǎn)關(guān)注的成長(zhǎng)標(biāo)的。
數(shù)據(jù)，圖表來(lái)源：Wind、滬深交易所、華寶基金等
風(fēng)險(xiǎn)提示：智能電動(dòng)車ETF（516380）被動(dòng)跟蹤中證智能電動(dòng)汽車指數(shù)，該指數(shù)基日為2014.12.31，發(fā)布于2021.6.4。指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整。文中指數(shù)成份股僅作展示，個(gè)股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉(cāng)信息和交易動(dòng)向。基金管理人評(píng)估的本基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R3-中風(fēng)險(xiǎn)，適合適當(dāng)性評(píng)級(jí)C3以上投資者。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評(píng)論、預(yù)測(cè)、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對(duì)任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測(cè)不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議，亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任。基金投資有風(fēng)險(xiǎn)，基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證，基金投資需謹(jǐn)慎。