記者｜趙陽戈
春節(jié)前，奧聯(lián)電子（300585.SZ）披露收到了行政處罰事先告知，這也意味著證監(jiān)會(huì)的立案調(diào)查有結(jié)果了。據(jù)披露，奧聯(lián)電子曾高調(diào)跨界鈣鈦礦，造成股價(jià)大幅度起伏，其中公司對(duì)關(guān)鍵人物胥明軍的描述，存在夸大，具有較大的誤導(dǎo)性。事實(shí)上，胥明軍的專業(yè)背景為軍事指導(dǎo)自動(dòng)化。在2020年5月之前，胥明軍從未接觸過鈣鈦礦項(xiàng)目。對(duì)此，證監(jiān)會(huì)對(duì)公司及相關(guān)人等合計(jì)處罰750萬元。
股價(jià)坐上過山車
回顧事件，2022年12月9日，奧聯(lián)電子披露《關(guān)于全資子公司簽署鈣鈦礦投資合作協(xié)議暨設(shè)立公司的公告》，稱公司全資子公司海南奧聯(lián)投資有限公司與自然人胥明軍共同出資設(shè)立南京奧聯(lián)光能科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱奧聯(lián)光能)并簽署《投資合作協(xié)議》，擬從事鈣鈦礦太陽能電池及制備裝備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等。
一石激起千層浪，奧聯(lián)電子的股價(jià)立馬起飛。2022年12月12日奧聯(lián)電子直接大漲20.05%。復(fù)盤看，2022年12月12日至2023年2月13日的這波行情，奧聯(lián)電子的股價(jià)累計(jì)漲幅高達(dá)199%。
2023年2月10日，深交所曾發(fā)布《關(guān)注函》，要求公司結(jié)合相關(guān)技術(shù)、資金、資質(zhì)，胥明軍的履歷、背景、既往工作研究成果等，詳細(xì)說明奧聯(lián)光能從事相關(guān)業(yè)務(wù)的方式、方法及可行性等情況。但奧聯(lián)電子在2023年2月13日的回復(fù)公告，顯然沒有打消市場(chǎng)對(duì)其的疑惑。
這之后的2023年2月21日，牽涉其中的一方發(fā)聲，根據(jù)“華能清潔能源研究所”賬號(hào)于2月21日上午10點(diǎn)52分發(fā)布的澄清聲明，奧聯(lián)電子信息披露的部分內(nèi)容存在嚴(yán)重失實(shí)的情況。當(dāng)天，奧聯(lián)電子以20.01%的跌幅收盤，換手率30.6%，市值蒸發(fā)13億元以上。
這之后，奧聯(lián)電子的精氣神被“打散”，回顧看，2023年2月14日算起至2023年5月5日的這段時(shí)間，奧聯(lián)電子的累計(jì)跌幅為61.04%，股價(jià)幾乎又回到起漲的位置，股價(jià)活脫脫玩了一把“過山車”。
此后，奧聯(lián)電子于2023年6月12日至2023年7月20日迎來一波反彈之后，股價(jià)再度連續(xù)下挫，2023年7月24日至2024年2月8日期間的累計(jì)跌幅為62.73%。截至2024年2月8日，奧聯(lián)電子的價(jià)格定格在9.35元，距離2023年超45元的高光時(shí)刻已相去甚遠(yuǎn)。
夸大細(xì)節(jié)被曝光
從奧聯(lián)電子收到的行政處罰事先告知書中可以看到，信息披露存在誤導(dǎo)性的陳述被曝光。根據(jù)2023年2月13日公司對(duì)關(guān)注函回復(fù)的公告，胥明軍在鈣鈦礦行業(yè)主要業(yè)績(jī)（按時(shí)間順序排列）：
1.完成100×100mm鈣鈦礦電池組件實(shí)驗(yàn)線全部工藝設(shè)備國產(chǎn)化研制；
2.完成制備反式結(jié)構(gòu)100×100mm鈣鈦礦電池組件效率達(dá)到19.67%(有效面積效率21.1%)；
3.指導(dǎo)完成華能清能院550×650mm鈣鈦礦電池組件中試線工藝設(shè)備設(shè)計(jì)；
4.指導(dǎo)華能清能院550×650mm鈣鈦礦電池組件中試線效率驗(yàn)收達(dá)標(biāo)，最高認(rèn)證效率達(dá)到16.8%；
5.完成南京市江寧區(qū)產(chǎn)業(yè)化落地技術(shù)支持(落地實(shí)體為江蘇眾能半導(dǎo)體科技有限公司)；
6.指導(dǎo)杭州眾能光電科技有限公司完成1100×1300mm鈣鈦礦電池100MW試產(chǎn)線裝備設(shè)計(jì)；
7.完成1100×1300mm鈣鈦礦電池100MW試產(chǎn)線總體設(shè)計(jì)；
8.完成無錫市錫山區(qū)產(chǎn)業(yè)化落地技術(shù)支持(落地實(shí)體為無錫眾能光儲(chǔ)科技有限公司)；
9.完成無錫眾能光儲(chǔ)科技有限公司鈣鈦礦電池實(shí)驗(yàn)室建設(shè)；
10.指導(dǎo)杭州眾能光電科技有限公司完成壹號(hào)實(shí)驗(yàn)室實(shí)驗(yàn)線工藝裝備生產(chǎn)；
11.完成1100×1300mm鈣鈦礦電池100MW試產(chǎn)線潔凈工廠設(shè)計(jì)與施工；
12.完成1100×1300mm鈣鈦礦電池100MW試產(chǎn)線首套設(shè)備(3號(hào)磁控濺射設(shè)備)入廠。
事實(shí)上，胥明軍未在上述12項(xiàng)項(xiàng)目中起到主導(dǎo)或者牽頭研制作用。公告所稱的“完成”僅指胥明軍參與了該項(xiàng)目，且項(xiàng)目最終完成。如項(xiàng)目1“100×100mm鈣鈦礦電池組件實(shí)驗(yàn)線全部工藝設(shè)備國產(chǎn)化研制”中，胥明軍參與跟蹤設(shè)備生產(chǎn)進(jìn)度、參與設(shè)備調(diào)試等，并從使用者的角度提供意見。項(xiàng)目2“制備反式結(jié)構(gòu)100×100mm鈣鈦礦電池組件”中，胥明軍參與了技術(shù)討論。項(xiàng)目5“完成南京市江寧區(qū)產(chǎn)業(yè)化落地技術(shù)支持”和項(xiàng)目8“完成無錫市錫山區(qū)產(chǎn)業(yè)化落地技術(shù)支持”中，“產(chǎn)業(yè)化落地”具體僅指江蘇眾能半導(dǎo)體科技有限公司和無錫眾能光儲(chǔ)科技有限公司的設(shè)立，胥明軍參與了部分和政府的接洽商談，提供了部分技術(shù)說明及資料。項(xiàng)目7“1100×1300mm鈣鈦礦電池100MW試產(chǎn)線總體設(shè)計(jì)”中，胥明軍從使用者的角度參與討論。項(xiàng)目9“完成無錫眾能光儲(chǔ)科技有限公司鈣鈦礦電池實(shí)驗(yàn)室建設(shè)”中，胥明軍負(fù)責(zé)人員管理和調(diào)派、部分設(shè)備安裝調(diào)試等工作。項(xiàng)目11“完成1100×1300mm鈣鈦礦電池100MW試產(chǎn)線潔凈工廠設(shè)計(jì)與施工”中，胥明軍參與了廠房建設(shè)、裝修設(shè)計(jì)，與設(shè)計(jì)院、施工單位的對(duì)接。項(xiàng)目12“完成100×1300mm鈣鈦礦電池100MW試產(chǎn)線首套設(shè)備(3號(hào)磁控濺射設(shè)備)入廠”中，胥明軍未參與相關(guān)工作。無錫眾能光儲(chǔ)科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱無錫眾能)在胥明軍離職前僅舉行了設(shè)備入廠儀式，沒有開展調(diào)試安裝工作。
公告所稱的“指導(dǎo)”僅指胥明軍曾對(duì)項(xiàng)目提出了建議，并未發(fā)揮關(guān)鍵核心技術(shù)或者重大工藝的指導(dǎo)作用。如項(xiàng)目3“指導(dǎo)華能清能院550×650mm鈣鈦礦電池組件中試線工藝設(shè)備設(shè)計(jì)”中，中國華能集團(tuán)清潔能源技術(shù)研究院有限公司(以下簡(jiǎn)稱華能清能院)研發(fā)團(tuán)隊(duì)根據(jù)中試線工藝技術(shù)需求，自主提出系統(tǒng)工藝設(shè)計(jì)及相關(guān)設(shè)備的基本功能和參數(shù)；杭州眾能光電科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱杭州眾能) 按照要求提供了部分設(shè)備，胥明軍僅參與杭州眾能的內(nèi)部人員統(tǒng)籌、進(jìn)度跟蹤等工作。項(xiàng)目4“指導(dǎo)華能清能院550×650mm鈣鈦礦電池組件中試線效率驗(yàn)收達(dá)標(biāo)” 中，組件研發(fā)和效率提供過程均由華能清能院鈣鈦礦研發(fā)團(tuán)隊(duì)完成，設(shè)備供貨廠商杭州眾能提供設(shè)備運(yùn)行維護(hù)和保障，胥明軍未到華能清能院現(xiàn)場(chǎng)參與相關(guān)工作。2023年2月21日，華能清能院發(fā)布了《關(guān)于針對(duì)奧聯(lián)電子發(fā)布失實(shí)公告的澄清聲明》(以下簡(jiǎn)稱《澄清聲明》)，聲明不存在“指導(dǎo)華能清能院550×650mm鈣鈦礦電池組件中試線效率驗(yàn)收達(dá)標(biāo)，最高認(rèn)證效率達(dá)到16.8%”等相關(guān)事實(shí)。
另外，《合作協(xié)議暨設(shè)立公司的公告》稱，合作方胥明軍“長期從事軍工/科技型企業(yè)運(yùn)營管理，專注于鈣鈦礦太陽能電池技術(shù)研究和鈣鈦礦太陽能電池制備工藝裝備的國產(chǎn)化、自主化和體系化，對(duì)鈣鈦礦電池研發(fā)進(jìn)程和產(chǎn)業(yè)化過程有獨(dú)到的理解與實(shí)踐能力，在鈣鈦礦技術(shù)產(chǎn)業(yè)化所需要的材料配方、工藝研發(fā)、裝備研制等領(lǐng)域具備核心競(jìng)爭(zhēng)能力”?！蛾P(guān)注函回復(fù)》稱：“胥明軍及包括魯汀在內(nèi)的多名團(tuán)隊(duì)成員已自主研發(fā)完成多型鈣鈦礦工藝裝備，并實(shí)現(xiàn)了與鈣鈦礦電池制備工藝適配，完成并交付了多條實(shí)驗(yàn)線、中試線裝備，對(duì)鈣鈦礦電池研發(fā)進(jìn)程和產(chǎn)業(yè)化過程有獨(dú)到的理解與實(shí)踐能力，在鈣鈦礦技術(shù)產(chǎn)業(yè)化所需要的材料配方、工藝研發(fā)、裝備研制等領(lǐng)域具備核心競(jìng)爭(zhēng)能力”。
事實(shí)上，胥明軍的專業(yè)背景為軍事指導(dǎo)自動(dòng)化。在2020年5月入職杭州眾能之前，胥明軍從未接觸過鈣鈦礦項(xiàng)目。胥明軍在杭州眾能、浙江眾能光儲(chǔ)科技 (集團(tuán))有限公司和無錫眾能不是核心技術(shù)人員，工作內(nèi)容以運(yùn)營管理為主。
上述“胥明軍及包括魯汀在內(nèi)的多名團(tuán)隊(duì)成員”，除胥明軍、魯汀等奧聯(lián)光能招聘的人員外，還包括了杭州眾能的前員工和合作伙伴等與奧聯(lián)光能無合作關(guān)系的人員。“自主研發(fā)完成多型鈣鈦礦工藝裝備”“實(shí)現(xiàn)了與鈣鈦礦電池制備工藝適配”“完成并交付了多條實(shí)驗(yàn)線、中試線裝備”等工作業(yè)績(jī)，實(shí)際為杭州眾能及其合作伙伴完成的項(xiàng)目，胥明軍和魯汀僅參與了項(xiàng)目的部分管理工作。
奧聯(lián)電子的上述信息披露未能客觀、準(zhǔn)確、完整地反映胥明軍在鈣鈦礦行業(yè)過往工作業(yè)績(jī)和核心競(jìng)爭(zhēng)力，夸大了胥明軍的行業(yè)影響力，具有較大的誤導(dǎo)性。
合計(jì)被罰750萬元
夸大事實(shí)、誤導(dǎo)性陳述，導(dǎo)致奧聯(lián)電子股價(jià)“坐過山車”。
對(duì)此證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，奧聯(lián)電子的上述行為涉嫌違反《中華人民共和國證券法》第七十八條第二款的規(guī)定，構(gòu)成第一百九十七條第 二款所述信息披露違法行為。
陳光水作為奧聯(lián)電子時(shí)任董事長、薛娟華作為奧聯(lián)電子時(shí)任董事會(huì)秘書，是直接負(fù)責(zé)的主管人員。傅宗朝作為奧聯(lián)電子時(shí)任總經(jīng)理、蔣飚作為奧聯(lián)電子時(shí)任副總經(jīng)理并代行總經(jīng)理職責(zé)，是其他直接責(zé)任人員。
時(shí)任奧聯(lián)光能總經(jīng)理胥明軍雖不是奧聯(lián)電子董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，但是其提供的相關(guān)個(gè)人信息直接導(dǎo)致了信息披露違法，亦是奧聯(lián)電子信息披露違法行為的主要參與者之一。根據(jù)《信息披露違法行為行政責(zé)任認(rèn)定規(guī)則》第十七條 “組織、參與、實(shí)施了公司信息披露違法行為或者直接導(dǎo)致信息披露違法的，應(yīng)當(dāng)視情形認(rèn)定其為直接負(fù)責(zé)的主管人員或者其他直接責(zé)任人員”的規(guī)定，胥明軍是奧聯(lián)電子信息披露違法的其他直接責(zé)任人員。
根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《中華人民共和國證券法》第一百九十七條第二款的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)擬決定:
- 一、對(duì)南京奧聯(lián)汽車電子電器股份有限公司責(zé)令改正，給予警告，并處以300萬元罰款。
- 二、對(duì)陳光水給予警告，并處以150萬元罰款。
- 三、對(duì)薛娟華給予警告，并處以100萬元罰款。
- 四、對(duì)胥明軍給予警告，并處以80萬元罰款。
- 五、對(duì)傅宗朝給予警告，并處以60萬元罰款。
- 六、對(duì)蔣飚給予警告，并處以60萬元罰款。
同時(shí)證監(jiān)會(huì)表示，根據(jù)《中華人民共和國行政處罰法》第四十五條、第六十三條、第六十四條 及《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政處罰聽證規(guī)則》相關(guān)規(guī)定，就證監(jiān)會(huì)實(shí)施的行政處罰，受罰者享有陳述、申辯和聽證的權(quán)利。
對(duì)于行政處罰，奧聯(lián)電子表示，公司各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)正常開展，鈣鈦礦項(xiàng)目正有序推進(jìn)中。公司針對(duì)此次事項(xiàng)向廣大投資者致以誠摯的歉意。公司將認(rèn)真吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，加強(qiáng)內(nèi)部治理的規(guī)范性，提高信息披露質(zhì)量，并嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平地履行信息披露義務(wù)，維護(hù)公司及廣大股東利益。
有了證監(jiān)會(huì)的確認(rèn)，奧聯(lián)電子或?qū)⒚媾R更大面積投資者的索賠。
根據(jù)浙江裕豐律師事務(wù)所厲健律師表示，根據(jù)虛假陳述新司法解釋，前置程序取消，因此，投資者依據(jù)紀(jì)律處分等證據(jù)，也可以依法起訴索賠。所以在行政處罰事先告知書之前，律所已代理多批投資者向南京中院提交起訴材料。如今證監(jiān)會(huì)作出處罰事先告知書，意味著上市公司及相關(guān)責(zé)任人員面臨行政責(zé)任，投資者索賠將新增關(guān)鍵證據(jù)。
根據(jù)《證券法》、最高法院《關(guān)于審理證券市場(chǎng)虛假陳述侵權(quán)民事賠償案件的若干規(guī)定》規(guī)定，上市公司等因證券虛假陳述行為導(dǎo)致投資者權(quán)益受損，受損投資者可以向有管轄權(quán)的法院提起民事賠償訴訟，索賠范圍包括：投資差額損失、傭金和印花稅損失。浙江裕豐律師事務(wù)所厲健律師表示，暫定：在2022年12月9日到2023年2月21日上午收盤前買入奧聯(lián)電子股票，并在2023年2月21日下午開盤后賣出或繼續(xù)持有該股票的受損投資者可以索賠。索賠條件以法院認(rèn)定為準(zhǔn)。