隔夜美股重回集體走高的狀態(tài)。道指續(xù)刷收盤歷史新高，標(biāo)普500指數(shù)漲1.25%，納斯達克指數(shù)漲1.3%，表征美股創(chuàng)新藥板塊的納斯達克生物科技指數(shù)（NBI）收漲1.28%。消息面上，F(xiàn)OMC主席講話或打消投資者對3月下次會議首度降息的預(yù)期，但市場依舊上漲。
納斯達克生物科技指數(shù)（NBI）成分股中，VAXCYTE漲超5%，安進（MGEN）、CYTOKINETICS漲超3%，2月6日，安進將于(美東)盤后披露2023財年年報，再生元制藥（REGENERON）、ILLUMINA、AGRENX漲超1%，阿斯利康、生物基因（Biogen）等漲幅居前。
【納指生物科技指數(shù)成分股2.1行情】
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2月2日，全市場唯一跟蹤NBI的納指生物科技ETF（513290）跳空高開，溢價率持續(xù)堅挺，現(xiàn)達1%，買盤力道強勁，截至目前，納指生物科技ETF（513290）漲1.48%，值得注意的是，納指生物科技ETF（513290）已連續(xù)三日獲資金凈流入近2億元，資金關(guān)注度極高。
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受資金持續(xù)涌入、凈值連續(xù)攀升的提振，納指生物科技ETF（513290）基金最新估算規(guī)模達14.25億元，創(chuàng)上市以來新高！
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【美國關(guān)鍵非農(nóng)數(shù)據(jù)今晚出爐！】
北京時間今晚，關(guān)鍵的美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)將出爐，這可能是3月是否降息的關(guān)鍵決策依據(jù)。
北京時間2月1日，美國上周的失業(yè)初請數(shù)據(jù)出爐，上周美國初請失業(yè)金人數(shù)為22.4萬人，預(yù)期21.2萬人，較預(yù)期更多。今晚的美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)更加重要，這可能將成為聯(lián)儲決定是否在3月降息的重要決策數(shù)據(jù)，在1月議息會議上，F(xiàn)OMC主席認(rèn)為如果就業(yè)市場意外疲軟，可能促使更快降息，委員對降息的分歧比較大。
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【FOMC主席給短期內(nèi)降息的預(yù)期潑冷水】
FOMC主席向熱切盼望美聯(lián)儲開始降息的交易員明確地傳遞了一個信息：沒有那么快。這位美聯(lián)儲主席以及議息會議后的聲明表示該央行相信即將擊敗公共衛(wèi)生防控后通脹的飆升，這為美聯(lián)儲將在今年晚些時候大幅降息的猜測提供了支撐。但FOMC主席講話可能打消投資者對3月下次會議首度降息的預(yù)期。貝萊德投資組合經(jīng)理JeffreyRosenberg表示，“開始降息的決定意義重大——我確實認(rèn)為他們不想倉促行事?！?/p>
交易員們?nèi)匀粓远ǖ匮鹤⒚缆?lián)儲將大幅降息，即便首次降息的時間可能會推遲到5月份。掉期合約仍顯示美聯(lián)儲到12月底前將近六次降息25個基點。這約為美聯(lián)儲官員季度利率預(yù)測中值的兩倍。投資者正在為美聯(lián)儲“從加息轉(zhuǎn)向降息”做準(zhǔn)備，美國銀行美國利率策略主管MeghanSwiber表示，“真的只是時機的問題。”
【美國制造業(yè)指數(shù)創(chuàng)下2022年以來最高】
周四，ISM公布的數(shù)據(jù)顯示，受益于訂單的增長，美國1月ISM制造業(yè)意外上漲，雖然仍處于萎縮態(tài)勢，且為連續(xù)第15個月萎縮，但最新數(shù)據(jù)超出了絕大多數(shù)經(jīng)濟學(xué)家的估計，并創(chuàng)下2022年以來的最高，表明美國制造業(yè)出現(xiàn)企穩(wěn)的跡象。美國1月ISM制造業(yè)指數(shù)49.1，創(chuàng)15個月新高，高于預(yù)期的47.2，12月前值從47.4下修至47.1（50為榮枯分界線）。隨著美聯(lián)儲料將在今年降息，美國的采購和供應(yīng)管理高管們對美國經(jīng)濟的前景感到樂觀。
【海外ETF場內(nèi)溢價走高，納指生物科技ETF大受關(guān)注】
近期，不少Q(mào)DIIETF溢價盤中走高，投資者熱情高漲。高溢價的機制可能是當(dāng)QDII額度受限，ETF折溢價套利機制受影響時，可能導(dǎo)致ETF場內(nèi)溢價走高，即二級市場交易價格高于基金份額參考凈值（IOPV）。近期不少相關(guān)ETF收到市場關(guān)注，比如表征美股創(chuàng)新藥板塊的納指生物科技ETF（513290）就因其規(guī)模相對較大、流動性較高，近期單日溢價率屢創(chuàng)新高。
【納斯達克生物科技指數(shù)（NBI）——主流的美股創(chuàng)新藥指數(shù)】
納斯達克生物科技指數(shù)（NBI）之所以成為美國主流的創(chuàng)新藥板塊代表性風(fēng)向指標(biāo)，主要有以下三大比較優(yōu)勢：
1、全球優(yōu)選。納指生物科技（NBI）不僅包含了美國的創(chuàng)新藥生物科技公司，也基本壟斷了全球的生物科技龍頭，而標(biāo)普生科指數(shù)選股范疇僅局限于在美國注冊的上市公司，故納指生物科技指數(shù)選股范疇更廣。
2、“大小”兼顧。納指生物科技指數(shù)采用市值加權(quán)，前十大權(quán)重股合計占比達56.76%，均為大家耳熟能詳?shù)男袠I(yè)“領(lǐng)頭羊”，享受大市值生科龍頭“強者恒強”優(yōu)勢，同時，指數(shù)成份股多達225只，因此也兼顧中小市值“黑馬”彈性。（來源NASDAQ，截至2023.12.29）
3、風(fēng)險收益特征更優(yōu)。納指生物科技指數(shù)夏普比率高達0.14，是標(biāo)普生科指數(shù)的1.3倍，這意味著在承擔(dān)相同單位風(fēng)險的情況下，納指生物科技指數(shù)的收益特征明顯更優(yōu)。
數(shù)據(jù)來源：Wind，2000.12.29-2023.12.15
EarlETF也從“五年之錨”的維度來對比了納指生物科技和標(biāo)普生物科技，相比而言，納指生物科技走勢規(guī)整，中長期向上曲度斜率更高。
數(shù)據(jù)來源：Wind
公開資料顯示，納指生物科技ETF（513290）是國內(nèi)唯一布局全球創(chuàng)新藥龍頭的ETF，也是創(chuàng)新藥的行情風(fēng)向標(biāo)。納指生物科技ETF（513290）跟蹤復(fù)制納斯達克生物科技指數(shù)（NBI），是布局全球前沿創(chuàng)新藥的高效工具。
醫(yī)藥是人類永恒剛需，全球醫(yī)藥創(chuàng)新不斷，而創(chuàng)新藥皇冠上的明珠，更是匯集了全球創(chuàng)新藥龍頭的納指生物科技。習(xí)慣場外申贖或沒有證券賬戶的投資者，可關(guān)注納指生物科技ETF聯(lián)接基金（A：017894；C：017895）。此外，如果資金體量大、在一級市場有申贖需求，納指生物科技ETF(513290)一級市場最小申贖單位已經(jīng)從100萬份降低到了50萬份，門檻大大降低。
風(fēng)險提示：基金有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。文中個股僅作為指數(shù)成份股客觀展示，不代表任何投資建議。投資人應(yīng)當(dāng)閱讀《基金合同》等法律文件，了解基金的風(fēng)險收益特征。納指生物科技ETF（513290）屬于中等風(fēng)險等級（R3）產(chǎn)品，適合經(jīng)客戶風(fēng)險等級測評后結(jié)果為平衡型（C3）及以上的投資者。標(biāo)的指數(shù)并不能完全代表整個股票市場。標(biāo)的指數(shù)成份股的平均回報率與整個股票市場的平均回報率可能存在偏離。以上產(chǎn)品投資于境外證券市場，基金凈值會因為所投資證券市場波動等因素產(chǎn)生波動。境外投資產(chǎn)品風(fēng)險包括市場風(fēng)險、匯率風(fēng)險等。本文出現(xiàn)信息只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。本文中的任何觀點、分析及預(yù)測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議。