美聯(lián)儲公布1月利率決議，宣布將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間維持在5.25%至5.5%之間不變，并暗示暫時(shí)不會降息。受此影響，美股集體回調(diào)，隔夜納斯達(dá)克100指數(shù)下跌1.94%。
熱門ETF方面，納斯達(dá)克100ETF（159659）今日收跌1.20%，報(bào)收1.319元，溢價(jià)0.16%。前一交易日，納斯達(dá)克100ETF（159659）獲資金凈流入1469萬元，為連續(xù)第二日資金凈流入，近5個(gè)交易日合計(jì)資金凈流入約3787萬元。
圖片來源：Wind，截至2024年2月1日
今年以來，納斯達(dá)克100ETF（159659）獲得資金持續(xù)踴躍布局。Wind數(shù)據(jù)顯示，自2024年初以來，該ETF份額累計(jì)增長2.46億份，區(qū)間份額增幅約252%，在所有跟蹤納斯達(dá)克100指數(shù)的ETF中增幅居前。納斯達(dá)克100ETF（159659）最新份額3.44億份，最新規(guī)模4.62億元，繼續(xù)刷新上市以來新高。
來源：Wind，2024.1.2-2024.2.1
值得一提的是，納斯達(dá)克100ETF（159659）管理費(fèi)為0.5%/年，明顯低于同類產(chǎn)品費(fèi)率，有助于進(jìn)一步降低投資成本。納斯達(dá)克100ETF（159659）還設(shè)有場外聯(lián)接基金（A類：019547，C類：019548），可供場外投資者選擇。
【高盛：將第一次降息預(yù)測推遲至5月】
美聯(lián)儲的下一步必定走向降息，但市場對于降息時(shí)點(diǎn)仍存在較大分歧。美聯(lián)儲公布1月利率決議，宣布維持聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間在5.25%至5.50%不變，與市場預(yù)期一致。這是美聯(lián)儲連續(xù)第四次維持這一利率區(qū)間不變。但美聯(lián)儲主席發(fā)出了一個(gè)強(qiáng)烈的信號，即3月降息可能不太可能發(fā)生。早前3月降息的押注一度超7成。
高盛凌晨發(fā)布報(bào)告稱，鑒于這一評論，以及該機(jī)構(gòu)對第一季度強(qiáng)勁增長和1月通脹暫時(shí)上升的預(yù)期，已將第一次降息的預(yù)測從3月推遲到5月。
不過高盛仍預(yù)計(jì)在2024年進(jìn)行5次降息，即在5月、6月、7月和9月的會議上連續(xù)進(jìn)行四次降息，然后放緩至季度節(jié)奏，并在今年12月再次降息，在2025年再降3次，因?yàn)楦呤㈩A(yù)計(jì)核心PCE通脹率今年將至少比FOMC的2.4%中值預(yù)測低0.2個(gè)百分點(diǎn)，2025年將進(jìn)一步下降。
【貝萊德：將美股評級上調(diào)至“超配”】
近日，貝萊德將美股評級從“中性”上調(diào)至“超配”。貝萊德表示，在投資者對人工智能的興奮推動下，科技股推動的股市反彈應(yīng)該會“隨著通脹進(jìn)一步下降、美聯(lián)儲開始降息、市場堅(jiān)持樂觀的宏觀前景而擴(kuò)大”。不過，貝萊德提醒投資者警惕“通脹過山車”的可能性，因?yàn)槊绹墓べY增長可能會阻止服務(wù)業(yè)通脹放緩到足以將核心通脹率維持在2%附近。這種微妙的觀點(diǎn)表明，盡管近期前景良好，但投資者應(yīng)做好通脹壓力在今年晚些時(shí)候再次出現(xiàn)的準(zhǔn)備。
沃頓商學(xué)院的金融學(xué)教授JeremySiegel表示，美股的牛市并不依賴于美聯(lián)儲的降息，這意味著就算美聯(lián)儲不大舉降息，股市仍有可能繼續(xù)上漲。“我寧愿看到一個(gè)更強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)和更好的公司盈利，而不是美聯(lián)儲因?yàn)榭吹浇?jīng)濟(jì)衰退而迅速降低利率。我不認(rèn)為牛市真的依賴于如此迅速的降息?！盨iegel表示。
【蘋果、亞馬遜、Meta財(cái)報(bào)能否增添動力】
值得注意的是，科技巨頭、納斯達(dá)克100ETF（159659）權(quán)重股Meta、蘋果和亞馬遜將于美東時(shí)間周四公布去年第四季度業(yè)績。
隨著公司削減成本、用戶增長和參與度更高，Meta的股價(jià)在2023年上漲了194%。因此，投資者對本周的財(cái)報(bào)抱有很大期望。分析師普遍預(yù)計(jì)Meta最近一個(gè)季度的每股收益為4.93美元(去年同期為1.76美元)，營收略高于390億美元。此外，投資者對Meta在人工智能方面的努力極感興趣。
蘋果首席執(zhí)行官蒂姆?庫克表示，預(yù)計(jì)蘋果公司的收益將明顯高于一年前，最近一個(gè)季度每股收益預(yù)期為2.10美元(而上一年同期為1.88美元)，預(yù)計(jì)收入將達(dá)到1180億美元，比上一年同期增長10億美元。
分析師預(yù)計(jì)，隨著亞馬遜削減成本的努力開始取得成效，該公司的收益將較上一年出現(xiàn)爆炸式增長。華爾街預(yù)計(jì)亞馬遜最近一個(gè)季度的每股收益為80美分(一年前為3美分)，最近一個(gè)季度的收入有望達(dá)到1660億美元(同比增長170億美元)?？春脕嗰R遜的人表示，到目前為止，亞馬遜上一財(cái)年每個(gè)季度的收益和收入都超過了預(yù)期。
【“全球科技龍頭風(fēng)向標(biāo)”——納斯達(dá)克100ETF（159659）】
作為美國市場代表性市場指數(shù)之一，納斯達(dá)克指數(shù)又被稱作“美國科技指數(shù)”的代表，納斯達(dá)克100指數(shù)以納斯達(dá)克指數(shù)為基礎(chǔ)并加以精華提煉，選取其中100家非金融公司作為成分股，在市值加權(quán)的基礎(chǔ)上按相應(yīng)的指數(shù)編制規(guī)則計(jì)算出來的、反映納斯達(dá)克整體市場或者美國高科技走勢的指數(shù)。
自2014年初以來至2024年1月26日，納斯達(dá)克100指數(shù)累計(jì)漲幅385%，顯著跑贏納斯達(dá)克綜合指數(shù)、標(biāo)普500等美股主要指數(shù)，同時(shí)大幅跑贏英國富時(shí)100、德國DAX、法國CAC40等全球其他主要市場核心指數(shù)。
來源：Wind，統(tǒng)計(jì)區(qū)間2014.1.1-2024.1.26。納斯達(dá)克100指數(shù)發(fā)布于1985年2月1日，指數(shù)過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。上述觀點(diǎn)、看法和思路根據(jù)截至當(dāng)前情況判斷做出，今后可能發(fā)生改變。對于以上引自證券公司等外部機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)或信息，不對該等觀點(diǎn)和信息的真實(shí)性、完整性和準(zhǔn)確性做任何實(shí)質(zhì)性的保證或承諾。納斯達(dá)克100ETF可以投資境外市場。本基金除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外，還面臨因投資境外市場所帶來的匯率風(fēng)險(xiǎn)等特有風(fēng)險(xiǎn)?；疬^往業(yè)績不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。投資者應(yīng)認(rèn)真閱讀《基金合同》《招募說明書》《產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，全面認(rèn)識基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，在了解產(chǎn)品情況及聽取銷售機(jī)構(gòu)適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資期限和投資目標(biāo)，對基金投資做出獨(dú)立決策，選擇合適的基金產(chǎn)品。
納斯達(dá)克100指數(shù)近五年表現(xiàn)分別為37.96%(2019)、47.58%(2020)、26.63%(2021)、-32.97%(2022)、53.81%(2023)。納斯達(dá)克100指數(shù)由納斯達(dá)克股票市場公司編制和發(fā)布。指數(shù)編制方將采取一切必要措施以確保指數(shù)的準(zhǔn)確性，但不對此作任何保證，亦不因指數(shù)的任何錯(cuò)誤對任何人負(fù)責(zé)。指數(shù)過往業(yè)績不代表其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成基金投資收益的保證或任何投資建議。