2024年1月24日，Wind數(shù)據(jù)顯示，大盤(pán)高開(kāi)回落后，下午盤(pán)再度強(qiáng)勢(shì)翻紅，滬指在中字頭及大金融加持下強(qiáng)勁反彈，創(chuàng)業(yè)板指扭轉(zhuǎn)午后逾2.7%跌勢(shì)收紅。盤(pán)面上，中字頭午后爆發(fā)后，數(shù)只滬深300ETF突然放量，隨后券商股爆發(fā)，并帶動(dòng)大金融板塊全線拉高。日內(nèi)超4000股飄紅，日經(jīng)ETF及深中華尾盤(pán)跳水。

漲幅方面，美國(guó)50ETF(513850.SH)三連板，券商、基建板塊開(kāi)啟反彈

具體來(lái)看，除美國(guó)50ETF(513850.SH)外，標(biāo)普ETF(159655.SZ)、納指ETF易方達(dá)(159696.SZ)漲幅居2、3位，分別達(dá)7.60%、6.70%。券商、基建板塊開(kāi)啟反彈，基建50ETF(516970.SH)、基建ETF(516590.SH)、基建ETF(159619.SZ)分別跟漲5.35%、4.98%、4.95%。券商指數(shù)ETF(515850.SH)、證券ETF(512880.SH)、證券指數(shù)ETF(560090.SH)漲幅分別為5.30%、4.97%、4.79%。

關(guān)于基建板塊，中信建投證券此前指出，增發(fā)萬(wàn)億國(guó)債釋放積極信號(hào)、提振市場(chǎng)信心，基建投資中樞有望抬升，持續(xù)看好基建穩(wěn)增長(zhǎng)和一帶一路建設(shè)相關(guān)標(biāo)的。天風(fēng)證券也表示，重點(diǎn)關(guān)注基建結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，央國(guó)企業(yè)績(jī)釋放動(dòng)能增強(qiáng)；“建筑+”基本面持續(xù)兌現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)鏈延伸趨勢(shì)加強(qiáng)；受益需求回暖以及高端制造趨勢(shì)，重視專業(yè)工程景氣回升。

關(guān)于證券板塊，東興證券認(rèn)為，年初以來(lái)國(guó)內(nèi)權(quán)益市場(chǎng)表現(xiàn)不佳，證券板塊已連跌三周，本周申萬(wàn)證券板塊續(xù)跌0.8%，行業(yè)PB已回落至1.70x（含指南針）。市場(chǎng)流動(dòng)性低迷，存量博弈，風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，缺乏明確政策催化等因素均拖累證券板塊表現(xiàn)，市場(chǎng)信心已成為當(dāng)前關(guān)鍵變量。雖然在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)趨勢(shì)性向好、全市場(chǎng)或行業(yè)重大利好政策出臺(tái)前，板塊出現(xiàn)趨勢(shì)性機(jī)會(huì)的可能性較為有限，但板塊基本面并未發(fā)生重大變化，在估值經(jīng)歷持續(xù)下行重回低位后，修復(fù)行情可期，看好板塊長(zhǎng)期投資價(jià)值。

跌幅方面，日經(jīng)指數(shù)相關(guān)ETF趨勢(shì)不再，光伏產(chǎn)業(yè)震蕩回調(diào)

國(guó)聯(lián)證券認(rèn)為，在全球比較視角下，選取了部分發(fā)達(dá)國(guó)家主流市場(chǎng)指數(shù)，并根據(jù)股息率、估值、分散度等原始數(shù)據(jù)進(jìn)行排名。比較下來(lái)，在2023年初日本股市具備標(biāo)的優(yōu)、資產(chǎn)便宜、集中度低三項(xiàng)優(yōu)勢(shì)，綜合“核心競(jìng)爭(zhēng)力”較高。但在當(dāng)前日本股市持續(xù)上行、全球投資者不斷加碼日本的背景下，其“核心競(jìng)爭(zhēng)力”正不斷減弱，或表明短期配置性價(jià)比減弱。此外，RSI指數(shù)同樣反映日股短期內(nèi)波動(dòng)性升高，交易情緒大幅升溫，或反映日股階段性過(guò)熱。

海外光伏產(chǎn)業(yè)方面，為實(shí)現(xiàn)零碳排放能源目標(biāo)，加州推行了凈計(jì)量電價(jià)（NEM）3.0政策，削減了向電網(wǎng)輸送電力的客戶的補(bǔ)償。疊加高利率環(huán)境，加州的屋頂太陽(yáng)能項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性減弱，需求急速下滑。加州太陽(yáng)能與儲(chǔ)能協(xié)會(huì)報(bào)告顯示，屋頂太陽(yáng)能行業(yè)已失去約1.7萬(wàn)個(gè)工作崗位，需求下降約80%。太陽(yáng)能保險(xiǎn)公司SolarInsure表示，其承保公司中有75%面臨“破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)高”。諸如Enphase和SolarEdge等主要上市公司亦大幅裁員。

活躍度方面，滬深300等寬基ETF吸金趨勢(shì)顯著，納斯達(dá)克指數(shù)ETF(513870.SH)錄得近14倍換手

具體來(lái)看，股票類ETF中，滬深300ETF(513000.SH)、滬深300ETF易方達(dá)(510310.SH)、上證50ETF(510050.SH)、滬深300ETF(159919.SZ)、恒生互聯(lián)網(wǎng)ETF(513330.SH)、恒生科技指數(shù)ETF(513180.SH)等寬基指數(shù)備受資金關(guān)注。

納斯達(dá)克指數(shù)ETF(513870.SH)換手率達(dá)1372.29%%，市場(chǎng)交投行情火爆。歐股相關(guān)ETF法國(guó)CAC40ETF(513080.SH)換手率達(dá)383.07%，德國(guó)ETF(513030.SH)換手率為292.38%。另有中概互聯(lián)ETF(513220.SH)、亞太低碳ETF(159687.SZ)等QDII換手率超100%。

消息面上，周三（1月24日），央行在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，將于2月5日下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，向市場(chǎng)提供流動(dòng)性1萬(wàn)億元。1月25日將下調(diào)支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)利率，從2%下調(diào)到1.75%，這些都將有助于推動(dòng)作為信貸定價(jià)基準(zhǔn)的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）下行。

國(guó)開(kāi)證券認(rèn)為，2023年12月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)大體符合預(yù)期，基建投資發(fā)力、制造業(yè)投資穩(wěn)中趨升貢獻(xiàn)較多。從2023年全年看，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇有所加快但總體呈現(xiàn)波浪式修復(fù)走勢(shì)。未來(lái)的動(dòng)力在于，基建投資溫和回升，制造業(yè)投資保持韌性疊加制造業(yè)補(bǔ)庫(kù)存，房地產(chǎn)投資在三大工程推動(dòng)下有望企穩(wěn)，全球降息環(huán)境下政策仍有空間，尤其是財(cái)政政策的逐步發(fā)力，有望為穩(wěn)增長(zhǎng)提供較好支撐。

萬(wàn)聯(lián)證券表示，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布2023年度我國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。GDP同比增長(zhǎng)5.2%，完成年度目標(biāo)，就業(yè)與物價(jià)保持穩(wěn)定。內(nèi)需對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá)到111.4%，國(guó)內(nèi)大循環(huán)主題作用增強(qiáng)。下一步將加大宏觀調(diào)控力度，切實(shí)增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)活力、防范化解風(fēng)險(xiǎn)、改善社會(huì)預(yù)期，進(jìn)一步鞏固和增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)回升向好態(tài)勢(shì)。

ETF發(fā)行市場(chǎng)方面，明日暫無(wú)新發(fā)動(dòng)態(tài)。