文|新經(jīng)濟(jì)e線
2024年1月20日，中金基金發(fā)布公司董事長(zhǎng)、高級(jí)管理人員變更公告公告稱，公司新任董事長(zhǎng)（法定代表人）李金澤于2024年1月19日正式到任，接替原董事長(zhǎng)胡長(zhǎng)生。后者因工作安排離任，不再在公司擔(dān)任其他任何職務(wù)。
據(jù)公告披露，公司新掌門人為公司內(nèi)部新老更替而上任。李金澤，法學(xué)博士，國(guó)際金融博士后。2000年7月至2009年2月歷任工行法律事務(wù)部副處長(zhǎng)、處長(zhǎng)、副總經(jīng)理；2009年2月至2012年3月任工行山西省分行黨委委員、副行長(zhǎng)；2012年3月至2015年6月歷任工行法律事務(wù)部（消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)辦公室）副總經(jīng)理（副主任）、國(guó)際業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理；2015年6月至2016年8月任民生銀行新加坡分行籌備組負(fù)責(zé)人；2016年8月至2022年6月任民生商銀國(guó)際控股有限公司首席執(zhí)行官兼民銀資本控股有限公司董事會(huì)主席。2022年8月至今任中金公司特殊資產(chǎn)部部門負(fù)責(zé)人。
同天，中金基金總經(jīng)理一職也對(duì)外官宣，由宗喆出任該職。不過，宗喆為外部空降而來(lái)。其任職日期同樣為2024年1月19日。此前，在原總經(jīng)理趙璧于2023年9月28日離任后，該職務(wù)由胡長(zhǎng)生暫代。
公開資料表明，宗喆，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，工商管理碩士。2004年7月至2016年12月，在工行山東省分行和總行工作，歷任經(jīng)理、高級(jí)經(jīng)理、副處長(zhǎng)；2016年12月至2017年5月任銀華長(zhǎng)安資本管理(北京)有限公司(原銀華財(cái)富資本管理(北京)有限公司)董事總經(jīng)理；2017年6月至2023年8月歷任中加基金副總經(jīng)理、總經(jīng)理。
Wind統(tǒng)計(jì)表明，截至2024年1月20日，今年開年以來(lái)已有10家機(jī)構(gòu)發(fā)生高管變更，涉及17人次。其中，董事長(zhǎng)變更8人次，總經(jīng)理變更2人次，分別涉及4家機(jī)構(gòu)和1家機(jī)構(gòu)。
兩只產(chǎn)品貢獻(xiàn)過半規(guī)模
新經(jīng)濟(jì)e線注意到，作為中金基金的第四任董事長(zhǎng)，胡長(zhǎng)生的任職期限僅次于公司第一任董事長(zhǎng)林壽康，其任職時(shí)間為2020年12月23日至2024年1月19日，前后超過三年。在胡長(zhǎng)生任職期間，中金基金實(shí)現(xiàn)了從百億到千億規(guī)模的跨越。早在三年前的2020年12月31日，中金基金規(guī)模僅有539.94億元，產(chǎn)品數(shù)量為37只（份額合并計(jì)算）。不過，如今公司旗下產(chǎn)品規(guī)模分布存在明顯的不均衡，依靠中金現(xiàn)金管家C和中金安徽交控REIT這兩只產(chǎn)品貢獻(xiàn)了公司過半的規(guī)模。
來(lái)源：基金公告
截至2023年12月31日，中金基金規(guī)模已增加至1280.97億元，產(chǎn)品數(shù)量共計(jì)49只（份額合并計(jì)算）。公司規(guī)模較三年前大幅增加了741.03億元，已經(jīng)翻番，增幅達(dá)137.24%。其中，中金現(xiàn)金管家C和中金安徽交控REIT規(guī)模分別高達(dá)583億元和101.63億元，兩只產(chǎn)品規(guī)模合計(jì)達(dá)684.63億元，占比高達(dá)53.45%，在去年公司合計(jì)基金資產(chǎn)凈值中，其規(guī)模占比超過了一半。
公開資料顯示，中金基金成立于2014年2月，由中金公司作為全資股東，是證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的第90家公募基金公司，也是首家通過發(fā)起設(shè)立方式由單一股東100%持股的基金公司。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2023年12月31日，包括中金現(xiàn)金管家C和中金安徽交控REIT在內(nèi)，中金基金旗下77只產(chǎn)品（份額分列）中，最新資產(chǎn)凈值超過十億元的產(chǎn)品共計(jì)僅錄得13只。余下11只產(chǎn)品分別為混合債券型一級(jí)基金、中長(zhǎng)期純債型基金、REITs、貨幣市場(chǎng)型基金，而公司旗下權(quán)益型基金則無(wú)一上榜。
其中，在公司基金規(guī)模榜上位居第三的為中金金元A，其年末最新資產(chǎn)凈值為81.6億元，該基金為混合債券型一級(jí)基金。緊隨其后的為中金鑫福87個(gè)月定開，該基金為中長(zhǎng)期純債型基金，2023年四季度末的資產(chǎn)凈值錄得80.34億元。此外，中金現(xiàn)金管家B和另外4只中長(zhǎng)期純債基金合計(jì)規(guī)模分別為69.8億元和137.20億元。前者為貨幣型基金。
另?yè)?jù)新經(jīng)濟(jì)e線了解，從中金基金旗下產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，公募REITs成為了公司近年來(lái)規(guī)模增長(zhǎng)的突破口。截至2024年1月20日，公司共計(jì)有5只REITs產(chǎn)品相繼上市，分別包括中金安徽交控REIT、中金普洛斯倉(cāng)儲(chǔ)物流REIT、中金山高集團(tuán)高速公路REIT、中金湖北科投光谷產(chǎn)業(yè)園REIT、中金廈門安居保障性租賃住房REIT。截至今年上半年，上述5只產(chǎn)品合計(jì)資產(chǎn)凈值超過200億元，達(dá)233.62元。從公司REITs產(chǎn)品儲(chǔ)備情況來(lái)看，中金印力消費(fèi)REITs的首發(fā)申請(qǐng)已于去年11月27日獲通過。而中金重慶兩江產(chǎn)業(yè)園REITs的首發(fā)申請(qǐng)已于去年12月1日獲得反饋。
不過，從二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，現(xiàn)已上市的5只REITs產(chǎn)品無(wú)一例外均出現(xiàn)了貼水，更有3只產(chǎn)品貼水率均超過兩成。截至2024年1月19日，中金安徽交控REIT、中金湖北科投光谷產(chǎn)業(yè)園REIT、中金普洛斯倉(cāng)儲(chǔ)物流REIT等3只產(chǎn)品分別報(bào)收7.299元、1.921元、2.935元，較單位凈值的10.1627元、2.6250元、3.7830元，分別貼水-28.18%、-26.82%、-22.42%。余下中金山高集團(tuán)高速公路REIT和中金廈門安居保障性租賃住房REIT的貼水率也分別約-13.88%和-4.26%。
相比之下，公司權(quán)益型產(chǎn)品卻成為了規(guī)?！岸贪濉薄＝刂?023年四季度末，公司股票型和混合型基金規(guī)模分別僅錄得25.97億元和10.14億元，對(duì)應(yīng)產(chǎn)品數(shù)量分別為12只（份額合并計(jì)算）和11只（份額合并計(jì)算），單只產(chǎn)品平均規(guī)模分別僅2.16億元和9218.2萬(wàn)元。在公司權(quán)益型產(chǎn)品中，規(guī)模最大的中金科創(chuàng)主題也僅約3.36億元，該基金為靈活配置型基金。早在2019年7月11日成立時(shí)，該基金發(fā)行規(guī)模約9.91億元。到2021年上半年的最高峰，其規(guī)模曾逼近20億元。等到2022年四季度末，基金規(guī)?？焖倏s水至5.09億元。此后，其規(guī)模便一再走低。
開年4家機(jī)構(gòu)更換掌門人
此外，新經(jīng)濟(jì)e線統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年開年以來(lái)，包括中金基金在內(nèi)，共計(jì)就有四家機(jī)構(gòu)更換了掌門人，另外三家分別是泰康基金、國(guó)壽安?；?、湘財(cái)基金。
來(lái)源：基金公告
1月20日當(dāng)天，泰康基金也發(fā)布關(guān)于董事長(zhǎng)變更的公告稱，因工作安排，段國(guó)圣離任董事長(zhǎng)一職，由陳奕倫接替。后者曾任貴州省黔東南苗族侗族自治州麻江縣景陽(yáng)布依族鄉(xiāng)人民政府見習(xí)團(tuán)委副書記，高盛（亞洲）分析員，歷任泰康資管相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域投資高級(jí)經(jīng)理、總監(jiān)，泰康人壽投資管理部負(fù)責(zé)人，泰康資產(chǎn)管理（香港）有限公司首席執(zhí)行官，泰康保險(xiǎn)集團(tuán)投資管理部負(fù)責(zé)人，泰康基金董事、副董事長(zhǎng)?，F(xiàn)任泰康保險(xiǎn)集團(tuán)管理委員會(huì)成員，泰康資管董事、副總經(jīng)理、經(jīng)營(yíng)管理委員會(huì)委員，泰康資產(chǎn)管理（香港）副董事長(zhǎng)，北京泰康投資董事長(zhǎng)。
作為保險(xiǎn)系公募機(jī)構(gòu)，泰康基金由泰康資產(chǎn)公募事業(yè)部轉(zhuǎn)制而來(lái)。2021年9月，泰康資產(chǎn)獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)設(shè)立泰康基金的批復(fù)。2023年5月，泰康基金獲得證監(jiān)會(huì)核發(fā)的《經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證》，泰康資產(chǎn)公募事業(yè)部也由此轉(zhuǎn)型成為獨(dú)立的泰康基金。
從泰康基金產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，旗下固收產(chǎn)品為主打，權(quán)益型產(chǎn)品規(guī)模整體偏小。截至2023年12月31日，公司旗下債券型基金和貨幣型基金規(guī)模分別為511.10億元和251.17億元，合計(jì)達(dá)762.27億元，占公司基金總規(guī)模的比例超過七成，達(dá)74.83%。同期，公司混合型基金和股票型基金規(guī)模分別僅為180.63億元和58.16億元，合計(jì)約238.79億元，占比僅兩成左右。
Wind統(tǒng)計(jì)表明，截至2023年12月31日，在泰康基金旗下40只主動(dòng)權(quán)益型基金中（包括靈活配置型基金、偏股混合型基金、普通股票型基金在內(nèi)，不同份額分列），共計(jì)有17只產(chǎn)品成立至今的總回報(bào)為負(fù)值，占比超過四成。特別是泰康優(yōu)勢(shì)企業(yè)C、泰康優(yōu)勢(shì)企業(yè)A、泰康研究精選C、泰康研究精選A等4只產(chǎn)品自成立以來(lái)的總回報(bào)分別低至-35.37%、-34.38%、-34.12%、-33.46%。
此前一天，同為保險(xiǎn)系公募機(jī)構(gòu)的國(guó)壽安保基金也官宣掌門人更迭。1月19日，據(jù)公司公告披露，因工作調(diào)整，于泳接替王軍輝出任公司董事長(zhǎng)，其任職日期為2024年1月17日。于泳先后就職于中國(guó)人民保險(xiǎn)公司、中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司、中國(guó)人壽保險(xiǎn)（海外）、中國(guó)人壽資管，其中，2009年3月至2010年2月任中國(guó)人壽保險(xiǎn)（海外）香港分公司市場(chǎng)總監(jiān)（副總經(jīng)理級(jí)）。2010年2月至2016年4月在中國(guó)人壽保險(xiǎn)（海外）先后任黨委委員、總裁助理和黨委委員、副總裁。2016年4月至2023年8月在中國(guó)人壽資管先后任黨委委員、總裁助理和黨委委員、副總裁。2023年8月至今任中國(guó)人壽資管黨委副書記、副總裁（主持工作）。
同樣，國(guó)壽安保基金旗下固收產(chǎn)品也占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)。截至2023年12月31日，公司債券型基金和貨幣市場(chǎng)型基金規(guī)模均超過千億元，分別高達(dá)1309.61億元和1221.14億元，合計(jì)達(dá)2530.75億元，二者規(guī)模合計(jì)占比超過九成，高達(dá)94.08%。而公司旗下混合型基金和股票型基金合計(jì)規(guī)模僅150億元左右。
從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，國(guó)壽安保低碳經(jīng)濟(jì)C、國(guó)壽安保低碳經(jīng)濟(jì)A、國(guó)壽安保盛澤三年持有C、國(guó)壽安保盛澤三年持有A等2023年業(yè)績(jī)大幅落后，全年凈值回報(bào)率分別低至-36.18%、-35.99%、-24.41%、-24.12%。自成立以來(lái)，其累計(jì)凈值回報(bào)率分別大幅回撤49.87%、49.63%、43.43%、42.99%。
對(duì)此，有市場(chǎng)人士表示，在公募行業(yè)高級(jí)管理人員加速流動(dòng)背后，一定程度上反映了基金公司為適應(yīng)市場(chǎng)變化和提升競(jìng)爭(zhēng)力所做出的戰(zhàn)略調(diào)整。在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈的情況下，高管更迭向中小型機(jī)構(gòu)擴(kuò)散的趨勢(shì)仍將延續(xù)。