文｜實習記者 朱簞 記者 彭飛

民營房企的債務化解又迎來新進展。

1月12日早間，中國奧園（03883.HK）發(fā)布公告，其境外債務重組計劃獲法院認許。經(jīng)過24個月的艱難重組，中國奧園的債務重組計劃正式落實，成為2024年首家成功完成境外債務重組流程的出險房企。

截至發(fā)稿，中國奧園的股價持續(xù)走高，最高漲幅達到20%，報0.228港元/股。

兩天前，中國奧園股東特別大會表決已經(jīng)通過了發(fā)行強制可轉換債等相關議案。

中國奧園此次獲批的重組方案采取的是“債轉股”的形式，中國奧園將發(fā)行新的融資工具對原有約61億美元的境外債務進行置換，包括4只共計23億美元的新債務工具，以及14億股普通股、1.43億美元無息強制可轉換債券、16億美元永續(xù)債。

在重組后8年的時間中，中國奧園預計將減少境外債務支付壓力本息49億美元，且在未來兩三年內(nèi)中國奧園在境外公開市場無剛性還債壓力。

此前的2023年9月，中國奧園的12只境內(nèi)公開債務全部順利通過整體展期，總規(guī)模116億元。

中國奧園在公告中稱，境外債務重組計劃獲得法院認許，為保護公司所有持份者的利益，確保集團如期交付項目及持續(xù)業(yè)務發(fā)展打下了基礎。

根據(jù)奧園披露的數(shù)據(jù)，其在2023年實現(xiàn)約3.54萬套房源交付，交付面積約413萬平方米，交付總量超2022年全年。

在1月2日的集團核心高管會議中，奧園也將“不折不扣完成‘保交樓’目標”部署為集團2024年的四項重點工作之一。

進入新的一年，除了奧園之外，旭輝控股集團（0884.HK）、正榮地產(chǎn)（06158. HK）兩家出險房企的債務重組也迎來明顯進展。

1月3日，旭輝控股披露了境外債初步重組方案。其將為債權人提供“短期削債、中期轉股、長期保本降息”的多種選擇，新票據(jù)年限在2-9年不等，目標減債規(guī)模約33億-40億美元。此方案將解決其在無擔保貸款授信、美元計價優(yōu)先票據(jù)、優(yōu)先永續(xù)債券、可換股債券項下的境外債務及相對應的利息。

旭輝通過分類化債的形式，將境外債務轉換為無本金削減的純展期（分別以票據(jù)和貸款授信的形式）、小幅本金削減的展期、本金大幅削減的展期以及附帶部分轉股的展期，以滿足債權人不同的偏好和需求。同時，所有選項都將獲提供相同的保證和擔保組合作為增信。

旭輝同時強調(diào)，盡管面臨流動性壓力，但公司業(yè)務運作在所有重大方面均如常。集團竭力保交付、保經(jīng)營和維持境內(nèi)融資安排。

2023年，旭輝及其合營企業(yè)及聯(lián)營公司合計交付約11.8萬套物業(yè)單位，刷新了集團成立以來的年度交付紀錄。2024年旭輝仍將竭盡全力沖刺交付8萬套物業(yè)單位的質(zhì)量交付目標，預計建安成本超過300億元。

同樣在1月2日，正榮地產(chǎn)發(fā)布公告稱，其境外整體債務管理方案獲得重大進展。公司與債權人特別小組成員訂立重組支持協(xié)議，協(xié)議內(nèi)容包括承諾支持、促進、實施或以其他方式實現(xiàn)重組，以及投票贊成計劃及同意征求等條款。

截至本公告日期，該債權人特別小組成員持有約占由正榮發(fā)行的優(yōu)先票據(jù)及永續(xù)證券未償還本金總額的26.97%。

2023年年底召開的全國住房城鄉(xiāng)建設工作會議明確，2024年持續(xù)抓好保交樓保民生保穩(wěn)定工作，穩(wěn)妥處置房企風險，重拳整治房地產(chǎn)市場秩序。

伴隨多家房企的化債進程加速推進、房屋的陸續(xù)交付，新的一年行業(yè)風險或將逐步穩(wěn)妥化解，市場信心得到進一步修復。