文｜GPLP Perry
或許，留給沙特的時間也不多了。
2016年，頭頂白布，身穿長袍，腳穿拖鞋的沙特王儲穆罕默德·本·薩勒曼宣布了他的“2030愿景”，旨在讓沙特“走出去”，通過投資、合作等形式，使沙特在2030年從石油依賴轉變?yōu)槎嘣l(fā)展，最終成為阿拉伯與伊斯蘭世界的中心、全球投資強國以及亞歐非樞紐。現(xiàn)在，時間已過去了一半。
近期，想“走出去”的沙特，將“重倉”目標，聚焦在了中國。
12月28日，沙特國家信息技術發(fā)展計劃（NTDP）與中國私募股權投資機構和玉資本（MSA Capital）的子公司MSA Novo簽署了一項合作協(xié)議，旨在促進沙特科技行業(yè)的發(fā)展，并吸引更多中國科技公司在沙特開設總部。
（注：和玉資本成立于2014年， 總部位于北京、新加坡，在管基金累計規(guī)模超20億美金，是一家全球風險投資和私募股權公司。其投資主要聚焦于生物技術和核心科技領域，MSA Novo 是其旗下一家專注于新興市場的多階段投資管理公司。）
而這，僅僅是沙特投資中國的“開胃菜”，單從今年開始，中國的各領域，都涌入了沙特的“熱錢”，這個“頭頂一塊布，天下我最富”的投資新勢力，正在全速追趕老牌“巨頭”。
轉型重頭戲，基礎設施、能源等領域
全球都在謀求能源轉型，對于沙特來說，與一個基礎設施扎實，在轉型過程中有足夠經(jīng)驗的國家合作，可以大幅減少花費的時間，而中國，或許是“最優(yōu)解”。
今年12月12日，沙特投資大臣哈立德在中沙投資會議上已公開表示，在全球能源轉型的浪潮中，沙特正努力追趕，同時，也為中國企業(yè)提供了大量的合作機會，邀請中國加入到沙特的住房、城市發(fā)展、智能城市等項目中。
其實，雙方在能源相關領域的合作，早在2014年就已開始，彼時沙特阿美與中石化在沙特紅海沿岸，合作成立了耗資100億美元的煉油公司。在清潔能源領域，中企在沙特市場也占據(jù)很大份額，沙特國際電力與水務公司ACWA Power也與中國公司簽署了多項太陽能、氫能源和海水淡化項目協(xié)議。而在今年，由中國企業(yè)總承包的全球最大單體光伏電站——阿聯(lián)酋艾爾達芙拉光伏電站全面竣工。據(jù)了解，該光伏電站可供20萬戶居民用電，每年將減少碳排放240萬噸，使清潔能源在阿聯(lián)酋總能源結構中的占比提高到13%以上。
目前，沙特在風能和太陽能方面的發(fā)展速度遠遠快于“海合會”（海灣阿拉伯國家合作委員會）中的其它國家，中國在其中扮演的角色不容小覷。
海灣國家合作委員會的可再生能源發(fā)展（容量以 MWp 為單位） 數(shù)據(jù)截至2023年9月
在“2030愿景”之下，沙特還會進一步釋放在中國的投資。今年3月26日，沙特阿美與北方工業(yè)集團、盤錦鑫誠實業(yè)集團共同簽署股東協(xié)議，計劃在中國東北地區(qū)建設一座大型煉油化工一體化聯(lián)合裝置。同日，又與廣東政府簽署合作備忘錄，提出雙方將在能源、金融、科研創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)項目、人才交流等多個領域開展合作。此外，在今年12月的中沙投資峰會上，中國商務部副部長李飛與阿拉伯投資部長哈立德·法利赫共同簽署了60多個備忘錄和協(xié)議，合作協(xié)議總價值達250億美元（約合人民幣1800億元）。
不止能源，沙特的“全鏈條”投資
愿景之大，需要全方位的轉變與合作。在沙特的宏偉藍圖中，有一項是成為全球投資強國，為了實現(xiàn)這個目標，沙特制定了自己清晰的邏輯，做為手握重金的“狗大戶”，沙特有足夠的資本來實現(xiàn)這一目標。而隨著中沙的合作深入，沙特的身影在中國的諸多領域出現(xiàn)的頻次越來越高。
例如，在基金和私募等領域，12月14日，據(jù)路透社消息，阿布扎比證券交易所與中國深交所達成合作，推出了亞太地區(qū)首個跟蹤沙特阿拉伯股票的交易所交易基金（ETF），這項合作的目的旨在加強跨境指數(shù)和ETF合作，以及探索國際融資機會。而在這之前，沙特在中國投資市場已有諸多動作，12月初，沙特管理規(guī)模達7000億美元的公共投資基金PIF母基金Jada以約2億美元，進一步注資其與阿里巴巴共同成立的科技風投公司eWTP Arabia Capital（易達資本）的二期美元基金，旨在投資創(chuàng)新初創(chuàng)企業(yè)。
需要說明的是，易達資本的一期基金，也有Jada的身影。（PIF是沙特的主權財富基金，也是世界最大的主權財富基金之一，截至2023年，資產(chǎn)規(guī)模達7000億美元。該基金于1971年成立，最初是代表沙特政府投資基金，2015年3月開始轉型并對外投資。易達資本2020年成立，總部位于利雅得和北京，目前一期基金規(guī)模約4億美元，二期正在募資，計劃規(guī)模10億美元，已投資18家公司。）
而在今年，PIF曾表示將在北京設立大陸辦事處，這筆2億美元的投資似乎對這一點更加表明了態(tài)度。
作為沙特的主權財富基金，PIF是“愿景”的重要組成部分，為了轉變沙特國企和家族企業(yè)為主導的商業(yè)形態(tài)基因，PIF轉向投資創(chuàng)新型基金，幫助提高沙特投資生態(tài)的活力，同時扶持中小企業(yè)、創(chuàng)業(yè)公司的發(fā)展。據(jù)公開資料顯示，PIF在2017-2021年間，在中國的投資總額約122億美元，占同期PIF海外股權投資總額的20%（海外總額約608億美元）。其中，最大的一筆投資是450億美元成為軟銀愿景基金最大的LP，而軟銀愿景基金在2021年前，有三分之一的資金都投在了中國。這意味著PIF間接投資了眾多中國公司，其中包括螞蟻金服、滴滴、字節(jié)跳動、小紅書等超級獨角獸，還有貝殼、平安好醫(yī)生、滿幫等上市公司。
同時，PIF旗下的另一只全資控股的基金— Sanabil Investments則瞄向更加年輕的體育產(chǎn)業(yè)，該基金計劃每年向包括VC/成長型等全球私募股權投資基金承諾超過30億美元的資本。
在其它領域，沙特為補充產(chǎn)業(yè)鏈，也有諸多出手，例如在電動車領域，沙特也開始布局。投資電動車的邏輯很簡單，沙特在能源領域已有成熟的上游—光伏產(chǎn)業(yè)，需要用電動車作為行業(yè)下游的應用，去刺激能源轉型。雖然中國在新能源等相關領域有成熟的產(chǎn)業(yè)鏈，但沙特也想手握部分產(chǎn)業(yè)，所以“到處搜羅”有競爭力的電動車企業(yè)。
例如，在今年12月，蔚來宣布獲得阿布扎比投資機構CYVN 22億美元的戰(zhàn)略投資，而今年7月，CYVN剛剛以11億美元注資蔚來。今年以來，蔚來從沙特共獲得了近230億左右人民幣的融資。（據(jù)公開資料顯示，CYVN為阿布扎比政府的投資工具，是阿布扎比主權投資基金的一部分，管理規(guī)模約萬億美元。）
但這不是沙特的第一次出手。今年6月，沙特投資部以56億美元投資中國電動車企業(yè)華人運通。華人運通旗下品牌包括高合汽車。此外，今年10月中國電動車初創(chuàng)品牌BeyonCa （賓理汽車，由雷諾和東風汽車共同創(chuàng)立）與沙特Al Faisaliah Group (AFG) 共同簽署投資諒解備忘錄。同月，小馬智行宣布獲得沙特新未來城（NEOM）及旗下投資基金NIF（NEOM Investment Fund）的1億美元投資。隨著技術的不斷更迭和產(chǎn)業(yè)的日趨成熟，相信會有越來越多的中國電動車企將獲得沙特的青睞。
當然，極具成長性的年輕領域，也是沙特的布局方向。例如在今年3月，上海頭部電競直播企業(yè)英雄體育VSPO獲得沙特主權財富基金PIF旗下Savvy Games Group 18億元人民幣現(xiàn)金（2.65億美金）投資。同時，中國的股票市場，沙特也表示看好。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，今年三季度末，阿布扎比投資局是A股24只股票的前十大股東，期末參考持股市值為95.09億元，該項數(shù)據(jù)比2023年中報的73.13億元增長了30.02%，其中包括萬華化學、TCL中環(huán)、中國銀行、星宇股份、宏發(fā)股份、華蘭生物、麗珠集團、聚燦光電、吉鑫科技、常鋁股份等。
圖表來源：36氪
另一位沙特投資巨頭科威特投資局則在27家A股企業(yè)占據(jù)前十大股東，持有市值為49.47億元，雖然數(shù)據(jù)相較于年中有所下降，但仍高于去年同期。
圖表來源：36氪
在對未來的投資展望中，今年6月12日，港交所行政總裁歐冠升（Nicolas Aguzin）則表示，預計到2030年中東主權基金的投資資本總量將躍升至10萬億美元，超一成資本將投向中國資產(chǎn)，也就是約1萬億美元。