界面新聞記者 | 韓宇航

市場利率持續(xù)下行，理財產(chǎn)品業(yè)績比較基準也被紛紛“調(diào)降”。

繼上周工農(nóng)中建等國有大行下調(diào)存款掛牌利率后，12月25日起多家全國性股份制銀行宣布跟隨下調(diào)。截止目前，有12家全國性股份制銀行已下調(diào)人民幣存款掛牌利率。

與此同時，招銀理財、興銀理財?shù)茹y行理財子公司也在近日密集發(fā)布公告，對旗下多只理財產(chǎn)品的業(yè)績比較基準進行了下調(diào)。

12月25日和26日，招銀理財相繼發(fā)布公告，對旗下“招銀理財招睿金鼎九個月定開 7 號固定收益類理財計劃 ”、“招銀理財招睿智遠十四月定開 2 號增強型固定收益類理財計劃 ”下一個投資周期的業(yè)績比較基準進行調(diào)整。根據(jù)公告，“招銀理財招睿金鼎九個月定開 7 號固定收益類理財計劃 ”的業(yè)績比較基準從3.85%調(diào)整至“2.50%-3.7%”；“招銀理財招睿智遠十四月定開 2 號增強型固定收益類理財計劃 ”第二個投資周期該產(chǎn)品業(yè)績比較基準調(diào)整為“2.55%—4.05%”，根據(jù)wind數(shù)據(jù)該產(chǎn)品上個投資周期的業(yè)績比較基準為“3.5%-5.0%”。

無獨有偶，12月22日至25日，興銀理財也發(fā)布公告對旗下多只理財產(chǎn)品的業(yè)績比較基準進行下調(diào)。其中“興銀理財悅動(1年最短持有期)日開1號固收類理財產(chǎn)品”的下調(diào)力度最大，從原條款中4.00%-5.00%的業(yè)績比較基準下調(diào)至現(xiàn)條款中的“2.50%-4.00%”。業(yè)績比較基準調(diào)整幅度達100至150個基點。

華夏理財、交銀理財也對旗下部分理財產(chǎn)品下一投資周期的業(yè)績比較基準進行了下調(diào)。

就在12月上旬，農(nóng)銀理財、中郵理財、信銀理財?shù)榷嗉毅y行理財子公司剛對旗下多款產(chǎn)品的業(yè)績比較基準進行下調(diào)。

隨著人民幣存款利率不斷走低，今年的業(yè)績比較基準下調(diào)遠不止年末這一波。今年5月，包括招銀理財、農(nóng)銀理財、交銀理財、中郵理財、光大理財?shù)榷嗉夜驹诠倬W(wǎng)發(fā)布下調(diào)業(yè)績基準的公告，業(yè)績基準區(qū)間下調(diào)幅度在10-70個基點左右。

對于理財公司紛紛下調(diào)業(yè)績比較基準的原因，業(yè)內(nèi)人士對界面新聞記者表示，今年整體市場利率下行，對于銀行理財公司來說，接下來周期想做出更高回報率的難度加大，所以下調(diào)了業(yè)績比較基準。同時該人士也指出，市場上降息預(yù)期的逐漸升溫也是推動利率下行的原因之一。

另一位業(yè)內(nèi)人士也對記者表示，近期多家國有大行以及股份制銀行對存款利率的下調(diào)帶動了降息預(yù)期（升溫），在一定程度上影響著理財公司對業(yè)績比較基準進行調(diào)降。

理財產(chǎn)品的業(yè)績比較基準是指，理財產(chǎn)品管理人綜合考慮市場環(huán)境、產(chǎn)品性質(zhì)、投資策略、過往表現(xiàn)等因素，設(shè)定的產(chǎn)品運作目標。盡管業(yè)績比較基準不代表產(chǎn)品的未來表現(xiàn)和實際收益，不構(gòu)成對產(chǎn)品收益的承諾。

但一位國有銀行內(nèi)部人士則認為，業(yè)績比較基準會在一定程度上影響投資者的選擇，“一些客戶會把業(yè)績比較基準想像成收益率”，理財產(chǎn)品業(yè)績比較基準的下調(diào)還是會引發(fā)部分投資者的情緒波動。

普益標準一位研究員也指出，產(chǎn)品下調(diào)業(yè)績基準會給投資者造成未來產(chǎn)品收益下降的預(yù)期，可能會損失部分客戶，此時銀行推出費率優(yōu)惠，不排除是出于挽留客戶的考慮。近期包括招銀理財、興銀理財、交銀理財在內(nèi)的多家理財公司也在年末掀起了一波“降費潮”。