界面新聞?dòng)浾?| 劉晨光
太平洋證券大股東變更獲反饋。
近日,證監(jiān)會(huì)發(fā)布太平洋證券股份有限公司變更主要股東反饋意見。
主要包含三個(gè)方面內(nèi)容。第一,請(qǐng)擬入股股東說明是否已就入股太平洋證券履行完備的決議程序,包括但不限于上市公司決議和信息披露程序。
第二,2023年9月,擬入股股東因投行業(yè)務(wù)部分撤否項(xiàng)目?jī)?nèi)控意見未有效落實(shí)、內(nèi)核委員會(huì)履職不盡責(zé)等問題,被證監(jiān)會(huì)出具警示函,請(qǐng)其說明是否已對(duì)相關(guān)問題進(jìn)行整改。
據(jù)當(dāng)時(shí)通報(bào),證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)華創(chuàng)證券投資銀行類業(yè)務(wù)部分撤否項(xiàng)目?jī)?nèi)控意見未被有效落實(shí),保薦工作報(bào)告未完整披露質(zhì)控及內(nèi)核關(guān)注問題,內(nèi)核委員履職不盡責(zé),薪酬遞延人員范圍較少。
上述情況違反了《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱《保薦辦法》)第三十條、《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱《合規(guī)管理辦法》)第六條、《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》第三十條、第六十一條規(guī)定。按照《保薦辦法》第六十四條、《合規(guī)管理辦法》第三十二條規(guī)定,證監(jiān)會(huì)決定對(duì)華創(chuàng)證券采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。
同時(shí)證監(jiān)會(huì)也發(fā)布了對(duì)華創(chuàng)證券相關(guān)人員的警示函措施。葉海鋼作為時(shí)任分管投行業(yè)務(wù)高管、高瑾妮作為內(nèi)核部門負(fù)責(zé)人,對(duì)相關(guān)違規(guī)行為負(fù)有直接管理責(zé)任,按照《保薦辦法》第六十四條、《合規(guī)管理辦法》第三十二條的規(guī)定,證監(jiān)會(huì)對(duì)其采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。
第三,證監(jiān)會(huì)指出,請(qǐng)入股股東梳理自營(yíng)業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)及子公司管理等情況,并對(duì)是否存在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。
香頌資本執(zhí)行董事沈萌表示,并購交易是否成功,其實(shí)并不取決于是否有反饋,而是要看反饋的內(nèi)容,有些不涉及任何實(shí)質(zhì)性問題,那么大概率會(huì)通過,有些內(nèi)容會(huì)比較有針對(duì)性,很可能要繼續(xù)調(diào)整。在他看來,該反饋意見關(guān)鍵是看第二條,涉及證監(jiān)會(huì)監(jiān)管的內(nèi)容要闡述清楚,做好信息披露。
9月21日,太平洋證券公告稱,證監(jiān)會(huì)已就太平洋變更主要股東或者公司的實(shí)際控制人行政許可申請(qǐng)事項(xiàng)依法予以受理。太平洋證券指出,本次變更股東申請(qǐng)尚需取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn),最終結(jié)果存在不確定性,將根據(jù)進(jìn)展情況及時(shí)履行信息披露義務(wù)。
去年6月份,法院裁定了華創(chuàng)證券獲得太平洋證券的相關(guān)股權(quán)。根據(jù)相關(guān)判決書,嘉裕投資不再持有太平洋證券股份,華創(chuàng)證券將持有太平洋證券股份7.44億股,占太平洋證券總股本的10.92%,為太平洋證券第一大股東。
事實(shí)上,相關(guān)訴訟仍有新的進(jìn)展情況,嘉裕投資也于近日提出了執(zhí)行異議。不過,據(jù)華創(chuàng)證券披露,目前,證監(jiān)會(huì)已依法受理華創(chuàng)證券變更為太平洋證券股東資格申請(qǐng)。相關(guān)裁定對(duì)股東資格核準(zhǔn)無實(shí)質(zhì)性影響。華創(chuàng)證券將在中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)股東資格后,到法院重新領(lǐng)取執(zhí)行裁定書,辦理股權(quán)過戶手續(xù)。
有市場(chǎng)人士表示,政策方面的推動(dòng),或可以降低太平洋證券股東變更被阻擋的可能性。今年11月份證監(jiān)會(huì)指出,將支持頭部證券公司通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新、集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)、并購重組等方式做優(yōu)做強(qiáng),打造一流的投資銀行。
此前不久,年內(nèi)首單券商合并案例近日獲證監(jiān)會(huì)批復(fù),無錫市國(guó)聯(lián)發(fā)展(集團(tuán))有限公司獲準(zhǔn)成為民生證券主要股東。
另外,近期,平安證券與方正證券的合并傳言愈演愈烈, 這兩家券商未來的走向也頗受市場(chǎng)關(guān)注。中國(guó)平安此前不久回復(fù)界面新聞,公司將從股東價(jià)值最大化出發(fā),按照有關(guān)監(jiān)管部門的規(guī)定和指引,穩(wěn)步推進(jìn)相關(guān)問題的解決。
方正證券研究認(rèn)為,政策面支持券業(yè)并購整合,行業(yè)并購有望加快。一是中央金融工作會(huì)議首次提出“金融強(qiáng)國(guó)”,要求加快培育一流投資銀行;二是證監(jiān)會(huì)“鼓勵(lì)頭部券商通過并購重組方式做優(yōu)做強(qiáng)”。同時(shí),監(jiān)管要求券商“走資本集約型的專業(yè)化發(fā)展道路”,券商配股/IPO 難度加大。募資難背景下,后進(jìn)券商若要追趕前一梯隊(duì),通過并購整合做大做強(qiáng)成為較優(yōu)路徑。