2023年12月18日，A股市場(chǎng)低位震蕩，行業(yè)指數(shù)多數(shù)走弱，5GETF（515050）窄幅震蕩，持倉(cāng)股走勢(shì)分化，東方國(guó)信、鋮昌科技、中航光電領(lǐng)跌，中際旭創(chuàng)、新易盛、工業(yè)富聯(lián)逆勢(shì)走強(qiáng)。

臨近年末，市場(chǎng)觀望情緒漸濃，東方證券、廣發(fā)證券、開(kāi)源證券、華創(chuàng)證券等多家機(jī)構(gòu)對(duì)AI算力行業(yè)景氣度呈看多觀點(diǎn)，硬件算力板塊或再度進(jìn)入布局區(qū)間。資料顯示，5GETF（515050）匯聚硬件算力龍頭個(gè)股，與光模塊、光通信、算力租賃概念板塊重合度高。截至2023年11月7日，持倉(cāng)股中，上述概念權(quán)重占比高達(dá)32.23%。成分股不乏鋮昌科技、盛路通信、臻鐳科技等衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)核心標(biāo)的，以及光迅科技、中際旭創(chuàng)、天孚通信、新易盛、夢(mèng)網(wǎng)科技、烽火通信、紫光股份等熱門(mén)算力概念股。（聯(lián)接基金C類(lèi)：008087）

華泰證券分析認(rèn)為，光通信，光模塊是AI光網(wǎng)絡(luò)的核心底座，通信性能提升依賴光模塊用量增加和速率升級(jí)，國(guó)產(chǎn)廠商在全球光模塊市場(chǎng)的份額持續(xù)提升，中國(guó)廠商在光組件和光模塊市場(chǎng)上份額從2010年的15%上升至2021年的50%。數(shù)字經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展背景下，關(guān)注電信運(yùn)營(yíng)商、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等板塊發(fā)展機(jī)遇；AI算力側(cè)投資加碼趨勢(shì)明確，有望帶來(lái)光模塊、交換機(jī)等硬件需求打開(kāi)，另一方面，隨著5.5G/6G時(shí)代漸行漸近，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)有望迎來(lái)加速建設(shè)。