文|華夏能源網(wǎng) 田思
“拉晶產(chǎn)能停了一半。車間以前是三班倒，現(xiàn)在變成四班倒。員工請假就批、想休幾天休幾天?！焙颖蹦彻夥圃炱髽I(yè)的小李告訴華夏能源網(wǎng)（公眾號hxny3060），這種狀況從十月份就開始了，已持續(xù)了兩個月。
小李的朋友中有不少在全國各地從事光伏制造，對于光伏寒冬的來臨有著切身感受。他還透露，云南某光伏公司的拉晶環(huán)節(jié)停了近一半產(chǎn)能，內蒙古包頭的拉晶產(chǎn)能則“停產(chǎn)更多”。
這與近日流轉于各個行業(yè)社群的一張光伏企業(yè)大裁員統(tǒng)計表不謀而合。這張表格詳細列明了十幾家光伏大廠的減產(chǎn)、關停、裁員等信息，甚至具體到裁員人數(shù)和比例，多家主流頭部廠商均在其中。
截至目前，還沒有企業(yè)出面做出否認。華夏能源網(wǎng)就此向多位業(yè)內人士求證，均表示“其中信息可信度較高”。
華夏能源網(wǎng)梳理發(fā)現(xiàn)，名單中出現(xiàn)減產(chǎn)、停產(chǎn)甚至產(chǎn)能清退、裁員情況的企業(yè)波及范圍除了前述河北、內蒙、云南，還包括江蘇、浙江、陜西、安徽、四川等省份，可以說已經(jīng)擴散至全國。
狂飆近三年的光伏產(chǎn)業(yè)，已徹底跌入寒冬，全面進入價格戰(zhàn)、去庫存、清產(chǎn)能的調整期。“到2023年底，很多地方招商引資的光伏項目會開始爛尾，大批處于投資計劃中的新產(chǎn)能將不得不終止?！甭』G能創(chuàng)始人兼總裁李振國在三季度業(yè)績說明會上的警醒，正在成為現(xiàn)實。
這一次的光伏寒冬，將比以往任何時候都長、都冷。在減產(chǎn)與裁員交織的痛苦中，所有光伏企業(yè)將在磨難中實現(xiàn)自我凈化。投機者、體弱多病者會丟胳膊斷腿或被無情清除，能夠穿越寒冬的只會是少數(shù)幸存者。
延期、減產(chǎn)、清退，全產(chǎn)業(yè)鏈寒氣逼人
行業(yè)觀察人士、“策哥論光伏”創(chuàng)始人胡志強早就感覺到了寒冬來臨的訊息。他告訴華夏能源網(wǎng)，“關于裁員的傳聞兩、三個月前就有了，但那時還不太明確。到11月初，光伏企業(yè)裁員消息陸續(xù)被公開，先是硅片環(huán)節(jié)，之后電池、組件各個環(huán)節(jié)都傳出了減產(chǎn)裁員消息?！?/p>
不過在他看來，眼下的裁員有一部分原因指向“季節(jié)因素”?！按汗?jié)前后是市場銷售淡季，往年到12月份行業(yè)也會有類似的開工率下降、人員優(yōu)化現(xiàn)象。不必將當下的裁員現(xiàn)象過度放大?！?/p>
然而，今年的開工率下降，與往年比已很難說是常規(guī)水平了。
實際產(chǎn)量是產(chǎn)線開工率的最直接體現(xiàn)。在硅片環(huán)節(jié)，10月份國內硅片市場的實際產(chǎn)量已經(jīng)下滑十分明顯，50.06GW的總產(chǎn)量，環(huán)比下降了18.8%，較之前市場對10月份的排產(chǎn)規(guī)劃下降了23%。
今年下半年以來，硅片環(huán)節(jié)開工率也一直處于低水平。有行業(yè)媒體報道，10月份部分硅片企業(yè)開工率“只有60%左右”。而眼下更慘，據(jù)胡志強介紹，除了兩家一線企業(yè)維持在50%-60%外，眾多二三線企業(yè)只有30%-40%的開工率。
組件環(huán)節(jié)的開工率也在不斷下降。11月下旬，曾有業(yè)內人士透露，光伏組件市場的整體開工率已經(jīng)由70%-80%降至50%-60%之間；而到12月初，二三線組件企業(yè)已經(jīng)“普遍沒有什么開工率”了。
“電池片環(huán)節(jié)稍微好一點，但到年底來看也是急轉直下了?！焙緩娬f。
另一業(yè)內人士告訴華夏能源網(wǎng)，各環(huán)節(jié)開工率低的根本原因是“很多二三線企業(yè)已經(jīng)沒有訂單了?！?/p>
華夏能源網(wǎng)注意到，需求端與生產(chǎn)端兩個方面的原因，導致了“入冬”的速度超乎想象的快：
第一是“旺季不旺”。10月和11月歷來是光伏市場的銷售旺季，但今年市場差強人意。硅片環(huán)節(jié)此前就受到了國慶假期前多家電池片廠“減采”、“停采”的影響，而下游組件出口又陷入停滯，接下來又將進入為期三個月的淡季——市場連環(huán)遇冷，此時企業(yè)選擇裁員來降低成本也不足為怪了。
第二，供需嚴重失衡，籠罩行業(yè)的產(chǎn)能過剩陰影壓得企業(yè)喘不過氣來。
據(jù)長江證券研究所的數(shù)據(jù)，2023年和2024年全球組件需求預測分別為525GW和645GW。據(jù)媒體統(tǒng)計，目前光伏制造端的硅料、硅片、電池片、組件四個環(huán)節(jié)產(chǎn)能均超過900GW。兩相比較，光中國企業(yè)的產(chǎn)能就超出全球市場需求近一倍。
目前，全球組件市場都在嚴重的庫存積壓，第三方數(shù)據(jù)預計的合計庫存，大約在120-130GW。中國光伏最主要的出口市場歐洲，目前庫存規(guī)模約60-70GW；其他地區(qū)的市場也萎靡不振，咨詢機構Greener公司預測，在拉美最大的光伏市場巴西，2023年光伏組件總進口量或同比下降超過11.2%。
相比中下游的蕭條，上游硅料企業(yè)暫時還未傳出減產(chǎn)消息，但這并不意味著硅料企業(yè)都好過。10月底，龍頭企業(yè)大全能源公告稱，將原計劃今年底投產(chǎn)的包頭二期年產(chǎn)10萬噸高純多晶硅項目延期至2024年第二季度。在此之前，已有合盛、寶豐、弘元等多個硅料項目出現(xiàn)了推遲投產(chǎn)。
“硅料并不是根據(jù)市場需求來決定開工率的。硅料屬于高能耗企業(yè)，一旦停工再想開工就會比較難，所以只能維持生產(chǎn)。但上游目前同樣面臨庫存高企、占用大量現(xiàn)金流的問題?！焙緩姼嬖V華夏能源網(wǎng)說。
主產(chǎn)業(yè)鏈的慘淡，還傳導到了光伏設備環(huán)節(jié)：不僅新增訂單沒有了，業(yè)內還傳出消息，已有將近十家左右企業(yè)新建項目延期投產(chǎn)。
行業(yè)分化加劇，舊產(chǎn)能加速出清
如此慘淡局面并不意外。在瘋狂大擴產(chǎn)下，今年光伏產(chǎn)業(yè)鏈的兩輪價格大降，已為“寒冬”吹響了前奏。
華夏能源網(wǎng)此前報道（關聯(lián)閱讀：《硅料又跌了！單晶菜花料成交均價再破6》），晶硅致密料成交均價已降至6.04萬元/噸，相比于去年24萬元/噸高點，跌幅超過七成；M10硅片與G12硅片的價格跌幅，均超過50%。PERC電池片價格從去年底的0.95元跌到如今的0.58，近四成的跌幅還是整個產(chǎn)業(yè)鏈中跌幅最小的環(huán)節(jié)。
而光伏項目的公開報價中，組件報價屢屢創(chuàng)新低，十月份剛剛跌破1元/W，才過去一個多月，有業(yè)內人士透露，市場上組件投標報價已降至8毛錢左右（N型0.85元/W,P型則只有0.8元/W），且含稅含運費，已在行業(yè)平均成本線以下。
現(xiàn)如今，利潤還有多少，企業(yè)已經(jīng)無暇顧及，優(yōu)先級最高的是先保住出貨量和市占率，保證產(chǎn)業(yè)還在正常運轉。在這方面，壓力最大的還是舊產(chǎn)能占比較高的企業(yè)。
“總體來看，開工率很低、出現(xiàn)關停、甚至裁員現(xiàn)象的，主要出現(xiàn)在一些產(chǎn)能比較舊的‘非前十’企業(yè)中。210產(chǎn)線和垂直一體化工廠，依然繁忙。”胡志強表示。
有的企業(yè)陷入停頓，有的企業(yè)生產(chǎn)線卻依然繁忙，這樣的行業(yè)分化背后，是市場需求的變化。據(jù)胡志強介紹，當前N型替代P型趨勢愈加明顯。從9月底開始，央企的招投標項目中，N型占比少的達到50%，多的甚至接近100%。而在尺寸方面，現(xiàn)在只有一種尺寸被爭搶，就是210。
“166已完全淘汰，182現(xiàn)在也變少了，除了210，明年還將走向矩形硅片。尺寸的變化也造成一些過剩產(chǎn)能的清退，主要為P型產(chǎn)能和182尺寸舊產(chǎn)線?！焙緩娬f。
前述制造企業(yè)從業(yè)者小李也表示，他所在企業(yè)停產(chǎn)一半，除了市場行情差的原因，也與企業(yè)生產(chǎn)設備換代升級有關。
即使是滿產(chǎn)運行的大廠，也在對其落后產(chǎn)能進行出清。胡志強透露，某光伏大廠關停了義烏14GW組件產(chǎn)能，就屬于淘汰落后產(chǎn)能。另一家組件龍頭企業(yè)則正將其生產(chǎn)線由越南轉移至馬來西亞，原因是“越南的產(chǎn)能比較老”。
值得一提的是，即使是作為先進產(chǎn)能的N型生產(chǎn)線，也不是沒有壓力。胡志強表示，“N型也受到波及，與此前N型產(chǎn)能的大量釋放導致競爭激烈有關。另外，現(xiàn)在P型與N型產(chǎn)品的價差并不大，這也導致N型的利潤沒有預期的高?！?/p>
洗牌不可避免，上百家企業(yè)會被擠垮
如今已到年底各大廠商的復盤時刻，可以預計，年初制定的出貨目標將大面積落空。
部分大廠對于眼下的市場行情，是有所預期的。例如隆基綠能已明確表示，組件出貨量可能達到85%左右水平，距離年初目標有一定差距；而硅片環(huán)節(jié)“預計出貨量將達年初目標的90%”。
晶澳科技在11月的投資者關系活動中也預計，“未來半年到一年的時間內，二、三線企業(yè)不得不減產(chǎn)、停產(chǎn)，甚至退出行業(yè)，特別是在春節(jié)前后。規(guī)劃的新產(chǎn)能可能會放緩、暫停、甚至取消建設?！?/p>
但中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)專家組副主任呂錦標則認為，“現(xiàn)在的產(chǎn)能過剩或者內卷，對于一線、頭部或者排名靠前的企業(yè)來說，并沒有那么大的壓力，反而可能是二線企業(yè)壓力會非常大?！?/p>
現(xiàn)實情況印證了這樣的判斷。光伏產(chǎn)業(yè)中的“跨界者”及中小廠商，由于過去一年多的盲目擴產(chǎn)，很多已是“負債狂奔”，如今付出代價的時刻到了。
有業(yè)內媒體統(tǒng)計，截止2023年9月底，118家光伏上市公司中有24家企業(yè)資產(chǎn)負債率超過70%，還有四家企業(yè)更是超過90%。高負債企業(yè)大多是二三線廠商，企業(yè)經(jīng)營狀況十分窘迫。二級市場上，與光伏相關的項目和再融資計劃相繼中止，與2022年的跨界光伏熱、光伏概念融資狂飆突進反差強烈。
面對這樣的市場狀況，市場研究機構GTM Research報告明確提出警示：“未來3年將有180家光伏企業(yè)走上倒閉或收購的道路”。
阿特斯創(chuàng)始人、董事長瞿曉鏵也做出預判：“光伏行業(yè)現(xiàn)在已處于‘史上最強內卷進行時’，所以大家不要去期待明年光伏能有特別高的單瓦盈利能力?！?/p>
經(jīng)過三年的高速發(fā)展，光伏行業(yè)充斥著大量前來賺快錢的資本和企業(yè)，借光伏的熱度渾水摸魚。還有部分企業(yè)多年虧損，早已氣若游絲，憑借光伏的熱度來融資續(xù)命。
市場是公平的，這些企業(yè)的存在，令行業(yè)無法實現(xiàn)良性增長，也并不利于行業(yè)健康發(fā)展，行業(yè)洗牌是必然的結果。市場淘汰的，也將是那些無心長期發(fā)展、經(jīng)營不健康的企業(yè)和產(chǎn)能。
從這個角度來看，光伏寒冬的來臨、淘汰賽的開啟有著積極的一面。未來市場將屬于那些更具競爭力的企業(yè)、更具性價比的產(chǎn)品。隨著落后產(chǎn)能的出清，未來的競爭將回歸到科技創(chuàng)新和精細管理的比拼。
誰能穿越周期，誰才有資格留在牌桌上。那就讓光伏寒冬的風暴，來的更猛烈一些吧！