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今年亞洲最大募資,貝恩資本募了500億

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今年亞洲最大募資,貝恩資本募了500億

或許還是那一句話(huà),悲觀者正確,樂(lè)觀者賺錢(qián)。正如目前有人相信“這兩年最好的投資,就是不投資”;也有人篤定在低谷時(shí)出手。

文|投資界PEdaily

2023年即將過(guò)去了。

投資界獲悉,貝恩資本宣布第五支亞洲基金完成71億美元(折合約500億人民幣)募集,超出原定目標(biāo)50億美元的40%。這將成為今年亞洲市場(chǎng)最大一筆募資。

“此次成功融資是對(duì)貝恩資本近二十年來(lái)的亞洲投資戰(zhàn)略的高度認(rèn)可。我們長(zhǎng)期在復(fù)雜的市場(chǎng)、行業(yè)及商業(yè)環(huán)境中跌打滾爬、身經(jīng)百戰(zhàn),為投資人創(chuàng)造具有吸引力的回報(bào),并與企業(yè)管理層建立深厚的信任關(guān)系?!必惗髻Y本合伙人兼亞洲私募股權(quán)聯(lián)席主管竺稼表示。

自2006年在亞洲設(shè)立第一個(gè)辦事處以來(lái),貝恩資本就一直活躍在中國(guó)及亞洲市場(chǎng)。去年,貝恩資本上海辦公室經(jīng)過(guò)重整煥新后,再次投入使用。潮起潮落,貝恩資本至今管理著約1800億美元的資產(chǎn)。

一舉募集500億,在滬積極尋找投資機(jī)會(huì)

更多募資細(xì)節(jié)流出:

這一次,貝恩資本第五支亞洲基金獲得了機(jī)構(gòu)投資者及貝恩資本投資管理人的跟投——據(jù)悉,貝恩資本從外部投資者募集了63億美元,員工處則籌集了7.5億美元,不過(guò)貝恩并未證實(shí)這一細(xì)節(jié)。

具體方向上,新基金的投資范圍包括工業(yè)、醫(yī)療健康、消費(fèi)/零售、數(shù)字新媒體產(chǎn)業(yè)、金融商業(yè)服務(wù)等賽道。

當(dāng)前全球一級(jí)市場(chǎng)正值急劇收縮,超募更加難能可貴。貝恩資本的新基金最初設(shè)定目標(biāo)50億美元,之后一度擴(kuò)大到60億美元,最后以71億美金收關(guān),不難感受到LP們的熱情。

于PE圈,貝恩資本并不令人陌生。1984年,貝恩策略顧問(wèn)公司的合伙人米特·羅姆尼和兩個(gè)同事一起創(chuàng)辦了自己的私募股權(quán)投資公司——貝恩資本。

從美國(guó)波士頓出發(fā),此后近40年里貝恩資本已橫跨四大洲,在世界各地建立了共25個(gè)辦事處,全球員工總計(jì)超過(guò)1700人。迄今為止,貝恩資本管理總規(guī)模超1800億美元(超12800億人民幣)。

其中,中國(guó)是貝恩資本在亞太地區(qū)最重要和最具戰(zhàn)略發(fā)展意義的區(qū)域之一。自從2006年設(shè)立上海和香港辦事處之后,2018年又設(shè)立了廣州辦事處,涵蓋私募股權(quán)和特殊機(jī)會(huì)兩大投資業(yè)務(wù)。

竺稼是貝恩資本亞洲私募股權(quán)的聯(lián)席主席,在去年與上海市領(lǐng)導(dǎo)的一場(chǎng)會(huì)面上,他表達(dá)了對(duì)中國(guó)持續(xù)投資的信心,“自2005年進(jìn)入上海以來(lái),貝恩一直重視在上海的投資和發(fā)展,上海也是貝恩投資多個(gè)被投企業(yè)總部的所在地。”竺稼表示,上海市場(chǎng)化程度高,政府服務(wù)高效,是人才高地,貝恩投資會(huì)繼續(xù)在滬積極尋找投資機(jī)會(huì)。

貝恩資本入華:最近投了一筆200億

說(shuō)起來(lái),貝恩資本一向?qū)喬袌?chǎng)充滿(mǎn)興趣。

2022年6月,貝恩資本完成募集第二支亞太地區(qū)特殊機(jī)會(huì)基金,LP包括全球養(yǎng)老金和主權(quán)財(cái)富基金等,20億美元的總規(guī)模也超出了當(dāng)時(shí)15億美元的預(yù)期目標(biāo)。至此,貝恩資本特殊機(jī)會(huì)的投資平臺(tái)將擁有近50億美元的專(zhuān)項(xiàng)資本投資于亞太地區(qū)。

自2006年以來(lái),貝恩資本已經(jīng)在亞洲向60多家企業(yè)投出了超過(guò)130億美元的股權(quán)投資,忙碌穿梭在亞洲各個(gè)市場(chǎng)之間尋找機(jī)會(huì),并在中國(guó)、印度、日本、韓國(guó)等超過(guò)110名經(jīng)驗(yàn)豐富的投資人團(tuán)隊(duì)。

在中國(guó)市場(chǎng),貝恩資本歷來(lái)不乏大手筆,不僅曾投資美團(tuán)、滴滴、拼多多等互聯(lián)網(wǎng)巨頭,還曾收購(gòu)了國(guó)美18%的股權(quán)。而貝恩在國(guó)內(nèi)最近一次轟動(dòng)的出手,便是與秦淮數(shù)據(jù)達(dá)成228億元的私有化協(xié)議。

事情要從數(shù)月前說(shuō)起。今年6月,貝恩資本提出對(duì)秦淮數(shù)據(jù)的私有化,雙方開(kāi)始針對(duì)估值的談判,不久后,招商資本宣布擬作價(jià)34億美元對(duì)秦淮數(shù)據(jù)進(jìn)行全面收購(gòu)。直到8月12日,貝恩資本宣布已與秦淮數(shù)據(jù)達(dá)成私有化協(xié)議,以8.60美元/ADS的價(jià)格收購(gòu)其所有已發(fā)行的股份,總估值約228億人民幣。

秦淮數(shù)據(jù)成立于2015年,是字節(jié)跳動(dòng)在國(guó)內(nèi)主要的IDC供應(yīng)商,過(guò)去三年間,這家公司有近8成收入都是來(lái)自字節(jié)跳動(dòng)。貝恩資本在2019年5月第一次投資秦淮數(shù)據(jù)。2020年10月1日,秦淮數(shù)據(jù)在美國(guó)納斯達(dá)克上市。

更早前,2021年3月,貝恩資本還完成了對(duì)能鏈控股的領(lǐng)投,融資總額2億美元,同時(shí)促成旗下能鏈智電對(duì)瑞思教育的并購(gòu)交易,并于2022年6月正式登陸納斯達(dá)克,成為了中國(guó)新能源服務(wù)海外第一股。

最新消息則是10月24日,貝恩資本和東久新宜共同宣布設(shè)立新經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施平臺(tái)(“合資平臺(tái)”),致力于中國(guó)核心經(jīng)濟(jì)圈城市智能制造園區(qū)資產(chǎn)開(kāi)發(fā)及運(yùn)營(yíng),總資本規(guī)模約2.5億美元,雙方將以股權(quán)投資的方式出資。

其中,合資平臺(tái)的首批擬投資資產(chǎn)就在長(zhǎng)三角區(qū)域。實(shí)際上,貝恩資本對(duì)中國(guó)新經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)潛力持有長(zhǎng)期的興趣,尤其是長(zhǎng)三角、京津冀、大灣區(qū)等智能制造業(yè)集聚地。

早在2019年,貝恩資本便向東久新宜全資子公司東久中國(guó)投資3億美元,支持這家專(zhuān)注于智能制造產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施平臺(tái)加速業(yè)務(wù)拓展。如今新彈藥在手,貝恩資本下一個(gè)目標(biāo)又會(huì)是誰(shuí)呢?

熬過(guò)冬天

一級(jí)市場(chǎng)全面收緊,全球同此涼熱。

清科研究中心數(shù)據(jù)顯示,今年以來(lái)中 美股權(quán)投資市場(chǎng)延續(xù)下行趨勢(shì),募資、投資均呈現(xiàn)不同程度的下降。從募資金額來(lái)看,美國(guó)VC/PE募資額超2800億美元,同比下降30.5%;國(guó)內(nèi)募資超13000億,同比下降20.2%,全球一級(jí)市場(chǎng)寒風(fēng)瑟瑟。

另一面,亞洲每一筆美元募資都彌足珍貴。今年前三季度,中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)人民幣基金共募集5287只,規(guī)模超過(guò)12000億,占比分別達(dá)98.9%和93.2%,這是鮮少見(jiàn)到的一幕。

粗略印象中,今年幾筆較為轟動(dòng)的美元募資,帶給市場(chǎng)久違的暖意:

10月,華平投資宣布——華平全球成長(zhǎng)十四號(hào)基金(WPGG 14)成功完成募集,總規(guī)模173億美元,折合人民幣約1200億元,創(chuàng)造華平投資57年歷史上的最高募資紀(jì)錄。LP包括全球公立和私立養(yǎng)老基金、主權(quán)財(cái)富基金、保險(xiǎn)公司、捐贈(zèng)基金、基金會(huì)、組合基金、家族辦公室以及高凈值人士,其中不乏來(lái)自中國(guó)的LP。

7月,總部位于歐洲的CVC資本完成第九期并購(gòu)基金的募集,總規(guī)模超260億歐元(超2000億人民幣),一舉打破了黑石此前創(chuàng)下的260億美元并購(gòu)基金募資紀(jì)錄。與此同時(shí),CVC資本正在募集第六期亞洲基金,目標(biāo)規(guī)模60億美元。

還有TPG,在第三季度財(cái)報(bào)會(huì)上宣布亞洲八期基金完成34億美元的首關(guān),募集總目標(biāo)是60億美元。該期基金中會(huì)有近20%的資金用來(lái)投資中國(guó),方向則會(huì)是醫(yī)療和消費(fèi)等領(lǐng)域。

以及淡馬錫旗下的True Light Capital(淡明資本),9月底宣布第一支基金True Light Fund I已經(jīng)完成募集工作,基金規(guī)模33億美元(約合240億元人民幣)。值得一提的是,該基金將投資于大中華區(qū)高質(zhì)量投資機(jī)會(huì)。

補(bǔ)充彈藥,顯然是為了擇機(jī)出手。一位KKR前高管研究了最近二十年美國(guó)私募股權(quán)歷史數(shù)據(jù),得出了一個(gè)結(jié)論是:在動(dòng)蕩時(shí)期依然保持投資節(jié)奏的PE比那些撤退的資金要更好。

正如數(shù)據(jù)顯示,2001年互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅和2008-2009年全球金融危機(jī)期間,PE反而收獲了歷史最佳回報(bào)。

當(dāng)中的邏輯不難理解:低迷時(shí)泡沫褪去,價(jià)格回歸理性,我們能更清晰地識(shí)別基本面過(guò)硬的資產(chǎn)。此時(shí)糧庫(kù)彈藥充足,才能有足夠的底氣以最快速度扣動(dòng)扳機(jī)。

或許還是那一句話(huà),悲觀者正確,樂(lè)觀者賺錢(qián)。正如目前有人相信“這兩年最好的投資,就是不投資”;也有人篤定在低谷時(shí)出手。

有人向左,有人往右。

本文為轉(zhuǎn)載內(nèi)容,授權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系原著作權(quán)人。

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今年亞洲最大募資,貝恩資本募了500億

或許還是那一句話(huà),悲觀者正確,樂(lè)觀者賺錢(qián)。正如目前有人相信“這兩年最好的投資,就是不投資”;也有人篤定在低谷時(shí)出手。

文|投資界PEdaily

2023年即將過(guò)去了。

投資界獲悉,貝恩資本宣布第五支亞洲基金完成71億美元(折合約500億人民幣)募集,超出原定目標(biāo)50億美元的40%。這將成為今年亞洲市場(chǎng)最大一筆募資。

“此次成功融資是對(duì)貝恩資本近二十年來(lái)的亞洲投資戰(zhàn)略的高度認(rèn)可。我們長(zhǎng)期在復(fù)雜的市場(chǎng)、行業(yè)及商業(yè)環(huán)境中跌打滾爬、身經(jīng)百戰(zhàn),為投資人創(chuàng)造具有吸引力的回報(bào),并與企業(yè)管理層建立深厚的信任關(guān)系。”貝恩資本合伙人兼亞洲私募股權(quán)聯(lián)席主管竺稼表示。

自2006年在亞洲設(shè)立第一個(gè)辦事處以來(lái),貝恩資本就一直活躍在中國(guó)及亞洲市場(chǎng)。去年,貝恩資本上海辦公室經(jīng)過(guò)重整煥新后,再次投入使用。潮起潮落,貝恩資本至今管理著約1800億美元的資產(chǎn)。

一舉募集500億,在滬積極尋找投資機(jī)會(huì)

更多募資細(xì)節(jié)流出:

這一次,貝恩資本第五支亞洲基金獲得了機(jī)構(gòu)投資者及貝恩資本投資管理人的跟投——據(jù)悉,貝恩資本從外部投資者募集了63億美元,員工處則籌集了7.5億美元,不過(guò)貝恩并未證實(shí)這一細(xì)節(jié)。

具體方向上,新基金的投資范圍包括工業(yè)、醫(yī)療健康、消費(fèi)/零售、數(shù)字新媒體產(chǎn)業(yè)、金融商業(yè)服務(wù)等賽道。

當(dāng)前全球一級(jí)市場(chǎng)正值急劇收縮,超募更加難能可貴。貝恩資本的新基金最初設(shè)定目標(biāo)50億美元,之后一度擴(kuò)大到60億美元,最后以71億美金收關(guān),不難感受到LP們的熱情。

于PE圈,貝恩資本并不令人陌生。1984年,貝恩策略顧問(wèn)公司的合伙人米特·羅姆尼和兩個(gè)同事一起創(chuàng)辦了自己的私募股權(quán)投資公司——貝恩資本。

從美國(guó)波士頓出發(fā),此后近40年里貝恩資本已橫跨四大洲,在世界各地建立了共25個(gè)辦事處,全球員工總計(jì)超過(guò)1700人。迄今為止,貝恩資本管理總規(guī)模超1800億美元(超12800億人民幣)。

其中,中國(guó)是貝恩資本在亞太地區(qū)最重要和最具戰(zhàn)略發(fā)展意義的區(qū)域之一。自從2006年設(shè)立上海和香港辦事處之后,2018年又設(shè)立了廣州辦事處,涵蓋私募股權(quán)和特殊機(jī)會(huì)兩大投資業(yè)務(wù)。

竺稼是貝恩資本亞洲私募股權(quán)的聯(lián)席主席,在去年與上海市領(lǐng)導(dǎo)的一場(chǎng)會(huì)面上,他表達(dá)了對(duì)中國(guó)持續(xù)投資的信心,“自2005年進(jìn)入上海以來(lái),貝恩一直重視在上海的投資和發(fā)展,上海也是貝恩投資多個(gè)被投企業(yè)總部的所在地。”竺稼表示,上海市場(chǎng)化程度高,政府服務(wù)高效,是人才高地,貝恩投資會(huì)繼續(xù)在滬積極尋找投資機(jī)會(huì)。

貝恩資本入華:最近投了一筆200億

說(shuō)起來(lái),貝恩資本一向?qū)喬袌?chǎng)充滿(mǎn)興趣。

2022年6月,貝恩資本完成募集第二支亞太地區(qū)特殊機(jī)會(huì)基金,LP包括全球養(yǎng)老金和主權(quán)財(cái)富基金等,20億美元的總規(guī)模也超出了當(dāng)時(shí)15億美元的預(yù)期目標(biāo)。至此,貝恩資本特殊機(jī)會(huì)的投資平臺(tái)將擁有近50億美元的專(zhuān)項(xiàng)資本投資于亞太地區(qū)。

自2006年以來(lái),貝恩資本已經(jīng)在亞洲向60多家企業(yè)投出了超過(guò)130億美元的股權(quán)投資,忙碌穿梭在亞洲各個(gè)市場(chǎng)之間尋找機(jī)會(huì),并在中國(guó)、印度、日本、韓國(guó)等超過(guò)110名經(jīng)驗(yàn)豐富的投資人團(tuán)隊(duì)。

在中國(guó)市場(chǎng),貝恩資本歷來(lái)不乏大手筆,不僅曾投資美團(tuán)、滴滴、拼多多等互聯(lián)網(wǎng)巨頭,還曾收購(gòu)了國(guó)美18%的股權(quán)。而貝恩在國(guó)內(nèi)最近一次轟動(dòng)的出手,便是與秦淮數(shù)據(jù)達(dá)成228億元的私有化協(xié)議。

事情要從數(shù)月前說(shuō)起。今年6月,貝恩資本提出對(duì)秦淮數(shù)據(jù)的私有化,雙方開(kāi)始針對(duì)估值的談判,不久后,招商資本宣布擬作價(jià)34億美元對(duì)秦淮數(shù)據(jù)進(jìn)行全面收購(gòu)。直到8月12日,貝恩資本宣布已與秦淮數(shù)據(jù)達(dá)成私有化協(xié)議,以8.60美元/ADS的價(jià)格收購(gòu)其所有已發(fā)行的股份,總估值約228億人民幣。

秦淮數(shù)據(jù)成立于2015年,是字節(jié)跳動(dòng)在國(guó)內(nèi)主要的IDC供應(yīng)商,過(guò)去三年間,這家公司有近8成收入都是來(lái)自字節(jié)跳動(dòng)。貝恩資本在2019年5月第一次投資秦淮數(shù)據(jù)。2020年10月1日,秦淮數(shù)據(jù)在美國(guó)納斯達(dá)克上市。

更早前,2021年3月,貝恩資本還完成了對(duì)能鏈控股的領(lǐng)投,融資總額2億美元,同時(shí)促成旗下能鏈智電對(duì)瑞思教育的并購(gòu)交易,并于2022年6月正式登陸納斯達(dá)克,成為了中國(guó)新能源服務(wù)海外第一股。

最新消息則是10月24日,貝恩資本和東久新宜共同宣布設(shè)立新經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施平臺(tái)(“合資平臺(tái)”),致力于中國(guó)核心經(jīng)濟(jì)圈城市智能制造園區(qū)資產(chǎn)開(kāi)發(fā)及運(yùn)營(yíng),總資本規(guī)模約2.5億美元,雙方將以股權(quán)投資的方式出資。

其中,合資平臺(tái)的首批擬投資資產(chǎn)就在長(zhǎng)三角區(qū)域。實(shí)際上,貝恩資本對(duì)中國(guó)新經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)潛力持有長(zhǎng)期的興趣,尤其是長(zhǎng)三角、京津冀、大灣區(qū)等智能制造業(yè)集聚地。

早在2019年,貝恩資本便向東久新宜全資子公司東久中國(guó)投資3億美元,支持這家專(zhuān)注于智能制造產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施平臺(tái)加速業(yè)務(wù)拓展。如今新彈藥在手,貝恩資本下一個(gè)目標(biāo)又會(huì)是誰(shuí)呢?

熬過(guò)冬天

一級(jí)市場(chǎng)全面收緊,全球同此涼熱。

清科研究中心數(shù)據(jù)顯示,今年以來(lái)中 美股權(quán)投資市場(chǎng)延續(xù)下行趨勢(shì),募資、投資均呈現(xiàn)不同程度的下降。從募資金額來(lái)看,美國(guó)VC/PE募資額超2800億美元,同比下降30.5%;國(guó)內(nèi)募資超13000億,同比下降20.2%,全球一級(jí)市場(chǎng)寒風(fēng)瑟瑟。

另一面,亞洲每一筆美元募資都彌足珍貴。今年前三季度,中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)人民幣基金共募集5287只,規(guī)模超過(guò)12000億,占比分別達(dá)98.9%和93.2%,這是鮮少見(jiàn)到的一幕。

粗略印象中,今年幾筆較為轟動(dòng)的美元募資,帶給市場(chǎng)久違的暖意:

10月,華平投資宣布——華平全球成長(zhǎng)十四號(hào)基金(WPGG 14)成功完成募集,總規(guī)模173億美元,折合人民幣約1200億元,創(chuàng)造華平投資57年歷史上的最高募資紀(jì)錄。LP包括全球公立和私立養(yǎng)老基金、主權(quán)財(cái)富基金、保險(xiǎn)公司、捐贈(zèng)基金、基金會(huì)、組合基金、家族辦公室以及高凈值人士,其中不乏來(lái)自中國(guó)的LP。

7月,總部位于歐洲的CVC資本完成第九期并購(gòu)基金的募集,總規(guī)模超260億歐元(超2000億人民幣),一舉打破了黑石此前創(chuàng)下的260億美元并購(gòu)基金募資紀(jì)錄。與此同時(shí),CVC資本正在募集第六期亞洲基金,目標(biāo)規(guī)模60億美元。

還有TPG,在第三季度財(cái)報(bào)會(huì)上宣布亞洲八期基金完成34億美元的首關(guān),募集總目標(biāo)是60億美元。該期基金中會(huì)有近20%的資金用來(lái)投資中國(guó),方向則會(huì)是醫(yī)療和消費(fèi)等領(lǐng)域。

以及淡馬錫旗下的True Light Capital(淡明資本),9月底宣布第一支基金True Light Fund I已經(jīng)完成募集工作,基金規(guī)模33億美元(約合240億元人民幣)。值得一提的是,該基金將投資于大中華區(qū)高質(zhì)量投資機(jī)會(huì)。

補(bǔ)充彈藥,顯然是為了擇機(jī)出手。一位KKR前高管研究了最近二十年美國(guó)私募股權(quán)歷史數(shù)據(jù),得出了一個(gè)結(jié)論是:在動(dòng)蕩時(shí)期依然保持投資節(jié)奏的PE比那些撤退的資金要更好。

正如數(shù)據(jù)顯示,2001年互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅和2008-2009年全球金融危機(jī)期間,PE反而收獲了歷史最佳回報(bào)。

當(dāng)中的邏輯不難理解:低迷時(shí)泡沫褪去,價(jià)格回歸理性,我們能更清晰地識(shí)別基本面過(guò)硬的資產(chǎn)。此時(shí)糧庫(kù)彈藥充足,才能有足夠的底氣以最快速度扣動(dòng)扳機(jī)。

或許還是那一句話(huà),悲觀者正確,樂(lè)觀者賺錢(qián)。正如目前有人相信“這兩年最好的投資,就是不投資”;也有人篤定在低谷時(shí)出手。

有人向左,有人往右。

本文為轉(zhuǎn)載內(nèi)容,授權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系原著作權(quán)人。