文|紅餐網(wǎng)
2023年已近尾聲，過去的一年里，餐飲供應(yīng)鏈領(lǐng)域的投資邏輯發(fā)生了什么新變化？
基于紅餐大數(shù)據(jù)和企查查數(shù)據(jù)，餐飲供應(yīng)鏈指南梳理了今年以來餐飲供應(yīng)鏈領(lǐng)域的投融資事件，嘗試一窺餐飲投融資環(huán)境的最新變化。
我們注意到，2023年，在餐飲供應(yīng)鏈賽道，投早依然是主旋律。而餐飲服務(wù)商成為資本的寵兒，雖然這一細(xì)分領(lǐng)域的融資事件少于去年同期，但是億元級別融資事件有所增加。
50多起融資事件，餐飲服務(wù)商占一半
根據(jù)餐飲供應(yīng)鏈指南不完全統(tǒng)計，截至11月21日，今年餐飲供應(yīng)鏈領(lǐng)域發(fā)生了50多起融資事件。
這些錢都流向哪里了？
就投資領(lǐng)域而言，食材供應(yīng)鏈相關(guān)融資事件超過20起，在餐飲供應(yīng)鏈領(lǐng)域融資事件的占比為四成上下。而餐飲服務(wù)商相關(guān)融資事件近30起，在餐飲供應(yīng)鏈領(lǐng)域融資事件總數(shù)的占比約在五成。另外，調(diào)味品企業(yè)、物流配送相關(guān)的融資項目相對較少，合計占比約為一成。
2023年餐飲服務(wù)商投融資事件盤點(diǎn)
一位投資人士在接受餐飲供應(yīng)鏈指南采訪時表示，今年，食材供應(yīng)鏈、餐飲服務(wù)商融資事件占比高，原因在于這兩類企業(yè)對資金的需求較為迫切。
在其看來，相比供應(yīng)鏈領(lǐng)域的其他企業(yè)，食材供應(yīng)鏈、餐飲服務(wù)商的發(fā)展過程中更需要有資金驅(qū)動，而其他類型的企業(yè)自我造血的能力相對強(qiáng)一些，對于融資的需求，相對弱一些。
該人士同時指出，這兩大細(xì)分領(lǐng)域的融資趨勢與目前餐飲業(yè)數(shù)字化、連鎖化進(jìn)程加快有關(guān)。
投早成主旋律，天使輪、A輪等早期項目占比近4成
從融資輪次來看，與2022年相同，投早依然是機(jī)構(gòu)們的主流選擇。
在餐飲供應(yīng)鏈指南不完全統(tǒng)計的50多起投融資事件中，種子輪、天使輪、A輪等融資輪次最為常見。
其中，天使輪、Pre-A輪和A輪的融資事件在整個餐飲供應(yīng)鏈賽道融資事件總數(shù)的占比達(dá)到了20%、6%和19%。而B輪融資、C輪、F輪融資事件的合計占比約為11%。另外，股權(quán)融資、戰(zhàn)略融資事件合計占比約3成。
在整體消費(fèi)環(huán)境不夠理想的情況下，資本機(jī)構(gòu)似乎也更愿意回報期更長的項目，選擇投資早期項目。不過，這背后或許也有其他考量。對于投資而言，早期介入相對簡單，當(dāng)團(tuán)隊規(guī)模固定、產(chǎn)品線成熟后，介入相對更難。
消費(fèi)環(huán)境的不景氣，也給品牌經(jīng)營提出了更大的挑戰(zhàn)。
在這樣的背景下，資本機(jī)構(gòu)在投資時也更有耐心，目光逐漸轉(zhuǎn)移到上游，開始布局冷鏈物流、食材供應(yīng)鏈、數(shù)字化服務(wù)等具備一定技術(shù)壁壘、相對容易實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化的賽道，選擇與企業(yè)共同成長。
億元級別融資項目占比較高
從融資金額來看，今年億元級別的大筆融資比較多。
在餐飲供應(yīng)鏈指南不完全統(tǒng)計的50多起投融資事件中，億元級別的融資占比為33%，千萬級別的融資占比為17%，百萬級別占比在11%。此外，約3成未公開披露具體融資金額。
2022年餐飲服務(wù)商投融資事件盤點(diǎn)
相比去年同期，餐飲供應(yīng)鏈領(lǐng)域的融資事件有所減少，但是億元級別融資事件有所增加，尤其是餐飲服務(wù)商賽道的億元級別融資明顯增多。
2022年前11月，已披露融資金額的項目中，餐飲服務(wù)商賽道的億元級別融資不足5起。而今年前11月，餐飲服務(wù)商領(lǐng)域的億元級別融資近10起。
紅餐大數(shù)據(jù)顯示，今年前8月，餐飲服務(wù)商的融資事件在餐飲業(yè)的占比僅為17.4%，但是披露的融資金額占比已達(dá)31.1%。而餐企的融資事件雖然超六成，但是融資金額占比在四成左右（注：中糧福臨門 210億元的融資案例不納入統(tǒng)計范圍）。
今年，在食材供應(yīng)鏈領(lǐng)域，甚至出現(xiàn)了百億級別融資。2月，中糧福臨門獲得了210億元人民幣的戰(zhàn)略融資。
機(jī)器人、SaaS系統(tǒng)、自動化設(shè)備賽道吃香
今年，餐飲服務(wù)商屬于餐飲投資的熱門賽道。實(shí)際上，2022年時，餐飲服務(wù)商就已經(jīng)獲得了資本的高度關(guān)注。
紅餐網(wǎng)此前曾統(tǒng)計，2022年，餐飲供應(yīng)鏈領(lǐng)域的融資事件約有百余起。其中，食材供應(yīng)鏈、調(diào)味品、物流配送等多個細(xì)分賽道合計發(fā)生了約60起融資事件。
同年，餐飲服務(wù)商領(lǐng)域的融資事件達(dá)到了43起，在餐飲供應(yīng)鏈賽道融資事件的占比達(dá)到四成。該年，餐飲服務(wù)商的融資事件雖然僅比2021年多2起，但在餐飲業(yè)總?cè)谫Y事件的占比由12%提升到了18%。
進(jìn)入2023年，資本對餐飲服務(wù)商的投資熱情有增無減。具體到品類，智能餐飲機(jī)器人、數(shù)字化解決方案等賽道獲得的資本關(guān)注度相對較高。
普渡科技的主營業(yè)務(wù)為研發(fā)和生產(chǎn)商用服務(wù)機(jī)器人，產(chǎn)品包括送餐機(jī)器人、清潔機(jī)器人等，今年內(nèi)獲得兩輪融資，且融資金額均為億元級別。
定位美食機(jī)器人整體解決方案服務(wù)商的不?？萍?，也在今年7月獲得了數(shù)千萬美元的A輪融資，而該品牌在2021年才成立，在2022年便獲得了兩輪融資。
從吸金能力來看，融資金額靠前的餐飲服務(wù)商所處的賽道多為SaaS系統(tǒng)服務(wù)、數(shù)智化服務(wù)、咖啡茶飲自動化設(shè)備等。
連鎖餐飲數(shù)字化轉(zhuǎn)型服務(wù)商奧琦瑋，主要為餐企提供數(shù)字化產(chǎn)品與服務(wù)，今年5月獲得了超5億元的戰(zhàn)略融資。
餐飲SaaS服務(wù)商嘩啦啦，則在8月獲得了2.5億元的戰(zhàn)略融資。
智能咖啡運(yùn)營服務(wù)商小咖咖啡，聚焦咖啡智能終端設(shè)備的研發(fā)與運(yùn)營，今年則獲得了4.48億元的B輪融資。
創(chuàng)立于蘇州的咖爺科技是一家飲品設(shè)備自動化升級解決方案提供商，奶茶店制作設(shè)備、專業(yè)咖啡機(jī)的自動化升級都是品牌的重要發(fā)展方向。據(jù)悉，其在今年3月完成了約億元級別的天使輪融資。而該品牌在2022年12月才成立。成立不過3個月，就獲得了上億元融資。
整體來看，近幾年來，資本對餐飲智能機(jī)器人、信息化服務(wù)、自動化設(shè)備等領(lǐng)域關(guān)注較多，這或許與國內(nèi)餐飲行業(yè)的連鎖化進(jìn)程加快有關(guān)。
伴隨著連鎖化進(jìn)程不斷推進(jìn)，餐企間經(jīng)營效率、服務(wù)質(zhì)量的比拼日益激烈，行業(yè)的效率革命也在加速升級。這也給餐飲門店的標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)營、成本管控、組織運(yùn)營體系優(yōu)化等方面提出了更高的要求。
于是，越來越多餐企嘗試借助數(shù)字化工具來進(jìn)行門店管理和擴(kuò)張，資本隨之聞風(fēng)而動，一些餐飲服務(wù)商也因此迎來了發(fā)展契機(jī)。
老牌B端食材供應(yīng)商受關(guān)注
從食材供應(yīng)鏈來看，今年不少細(xì)分領(lǐng)域的供應(yīng)商都獲得了融資。
其中包括，聚葡萄糖生產(chǎn)商人良生物、牛肉新零售品牌今日牧場、乳品供應(yīng)商塞尚乳業(yè)、烘焙供應(yīng)商多甜食品、咖啡供應(yīng)鏈管理服務(wù)商啡途咖啡、鱈魚類供應(yīng)商鼎味泰、谷物調(diào)和油類產(chǎn)品提供商中糧福臨門、B2B食材服務(wù)商時食鏈、B2B食材供應(yīng)服務(wù)商樂禾食品……
2023年食材供應(yīng)鏈、物流、調(diào)味品企業(yè)投融資情況
具體來看，這些企業(yè)或是深耕B端渠道多年，已經(jīng)具備成熟的產(chǎn)品和產(chǎn)能規(guī)模。又或是在細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)具備獨(dú)特的競爭優(yōu)勢，在相對空白的賽道切入較早。
比如，在今年內(nèi)完成2輪融資的時食鏈，合作客戶多為政府機(jī)關(guān)、軍隊、學(xué)校食堂、品牌餐飲連鎖機(jī)構(gòu)、連鎖商超等B端客戶，成立以來相繼在云南、北京、河北等地建成區(qū)域性集配中心。
樂禾食品則成立于2006年，產(chǎn)業(yè)布局涵蓋了凈菜加工、冷鏈物流、餐飲管理、中央廚房、食品科技產(chǎn)業(yè)園、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)食品科技產(chǎn)業(yè)園等多方面。樂禾食品自成立以來已經(jīng)完成多輪融資，在今年完成了F輪融資。
被稱為“關(guān)東煮之王”的鼎味泰，成立于2009年，專注關(guān)東煮賽道多年，其為全家、711等知名連鎖便利店品牌的供應(yīng)商，也在今年獲得了百聯(lián)摯高資本約億元的Pre-IPO輪融資。
根據(jù)百聯(lián)摯高資本公眾號，百聯(lián)摯高資本創(chuàng)始合伙人兼CEO高洪慶曾表示，國內(nèi)魚糜制品市場發(fā)展尚處早期階段，市面上的產(chǎn)品以速凍丸滑類為主，冷藏仿真類產(chǎn)品仍屬空白。而鼎味泰在高端鱈魚制品領(lǐng)域構(gòu)建的原料、工藝、設(shè)備綜合壁壘，為其贏得了先發(fā)優(yōu)勢。
C端預(yù)制菜項目更受資本青睞
而從預(yù)制菜賽道來看，依然是C端項目更容易獲得融資。
作為餐飲食材供應(yīng)鏈中重要一環(huán)的預(yù)制菜，其投資熱度已經(jīng)不如前兩年。不過，去年受到資本青睞的預(yù)制菜品牌，與今年受到資本青睞的預(yù)制菜品牌，仍存在一些共同之處。
在2022年，獲得資本加持的預(yù)制菜企業(yè)大多為這幾類：面向C端或以“C端+B端”策略經(jīng)營的企業(yè)，定位清晰的新銳品牌，預(yù)制菜產(chǎn)品加工類企業(yè)以及專注于預(yù)制菜食材供應(yīng)鏈類的企業(yè)。（詳情可點(diǎn)擊鏈接回顧：《2022年預(yù)制菜投融資盤點(diǎn)：資本熱情不減，新銳品牌備受青睞》）。
而從今年來看，預(yù)制菜賽道的融資依然延續(xù)了這一特點(diǎn)。
新中式預(yù)制菜品牌面朝大海在3月獲得了新創(chuàng)基金的千萬元融資，該品牌主要在電商平臺及直播間銷售面點(diǎn)、肉類、海鮮等預(yù)制菜產(chǎn)品。
叮叮鮮食雖是B端鮮食供應(yīng)鏈品牌，但也采用“B端+C端”的發(fā)展模式，該品牌內(nèi)部孵化的C端預(yù)制菜品牌叮叮懶人菜，已經(jīng)憑借酸菜魚大單品在消費(fèi)者心中建立了品牌心智。
另外，小胖黎、COOOOK輕烹烹都是成立不久的預(yù)制菜品牌，但都有著清晰定位和自身特色，與市面上的其他預(yù)制菜品牌形成區(qū)隔。
預(yù)烹飪品牌COOOOK輕烹烹成立于2020年12月，定位異國美食，3年內(nèi)完成了多輪融資，其在2021年1月、2021年6月、2023年5月分別完成了天使輪、A輪、戰(zhàn)略融資。
小胖黎則是一家基于互聯(lián)網(wǎng)思維的預(yù)制菜品牌，成立于2022年。該品牌提出了“一城一菜”的發(fā)展模式，主打地方特色菜。
飯乎成立于2020年，主要銷售煲仔飯預(yù)制菜，其為一個主打主食類產(chǎn)品的預(yù)制菜品牌，而市面上大多預(yù)制菜品牌都以菜肴類產(chǎn)品為主。