文 | 聚美麗 Age

隨著巴西化妝品巨頭Natura&CO 發(fā)布三季報(bào)，2023年國(guó)際美妝企業(yè)TOP10前三季度業(yè)績(jī)已全部公布，全球十大化妝品公司的最新排行也隨之出爐。

在剝離非化妝品業(yè)務(wù)后，國(guó)際美妝企業(yè)TOP10依次為歐萊雅、聯(lián)合利華、高露潔、Kenvue、寶潔、雅詩(shī)蘭黛、LVMH、拜爾斯道夫、資生堂、Natura&CO，10家公司營(yíng)收總體量達(dá)9082.04億元。

相比去年，截止今年三季度國(guó)際美妝企業(yè)TOP10也出現(xiàn)了一些新變化：在歐萊雅繼續(xù)保持“老大哥”榜首位置，有望沖擊3千億營(yíng)收的同時(shí)；雅詩(shī)蘭黛一路下滑，從前三跌至第六；牙膏巨頭高露潔則相反，一路高歌猛進(jìn)沖進(jìn)TOP3；Natura&Co和資生堂順序調(diào)換，分別前進(jìn)和后退一位。

三季報(bào)成績(jī)單出爐，有人歡喜有人愁

從榜單來(lái)看，2023年國(guó)際美妝集團(tuán)TOP10的名單并沒(méi)有發(fā)生大變動(dòng)，都是去年的老面孔，但具體而言，去細(xì)看各家財(cái)報(bào)，各家集團(tuán)的發(fā)展現(xiàn)狀其實(shí)各異，有企業(yè)沖擊新紀(jì)錄，也有企業(yè)迎來(lái)業(yè)績(jī)低谷。

1）歐萊雅、寶潔，迎來(lái)業(yè)績(jī)新高峰

典型如歐萊雅、寶潔，前者在今年第三季度創(chuàng)造了營(yíng)收歷史新紀(jì)錄，后者達(dá)到了單季同期六年最高額。

據(jù)歐萊雅財(cái)報(bào)顯示，今年前三季度歐萊雅實(shí)現(xiàn)營(yíng)收305.77億歐元(約合人民幣2380.55億元)，同比增長(zhǎng)12.6%。據(jù)悉，自2020年遭受疫情導(dǎo)致?tīng)I(yíng)收下滑后，歐萊雅近三年來(lái)都在保持高速增長(zhǎng)，而今年三季度是其首次前三季度突破300億歐元。

在歷史新紀(jì)錄中，今年前三季度歐萊雅四大事業(yè)部也是實(shí)現(xiàn)全線增長(zhǎng)。尤其大眾化品部門(mén)，創(chuàng)造了歐萊雅有史以來(lái)最佳的9個(gè)月業(yè)績(jī)，旗下所有主要品牌和類(lèi)別均實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)增長(zhǎng)，包括了巴黎歐萊雅、美寶蓮、NYX等的彩妝線，及卡尼爾、巴黎歐萊雅的護(hù)膚線等。

同樣，據(jù)寶潔財(cái)報(bào)顯示，寶潔在今年第三季度凈銷(xiāo)售額為218.71億美元(約合人民幣1600.02億元)，相比去年同期增長(zhǎng)6%，凈銷(xiāo)售額為2019年至今六年同期最高。

不過(guò)，相比歐萊雅的全線增長(zhǎng)，寶潔相關(guān)美容板塊的增長(zhǎng)相對(duì)有限，2024財(cái)年第一季度凈銷(xiāo)售額為40.97億美元(約合人民幣299.72億元)，同比增長(zhǎng)3%。

而除卻上述兩家企業(yè)的突出業(yè)績(jī)，拜爾斯道夫的營(yíng)收也是以?xún)晌粩?shù)增長(zhǎng)，剝離非化妝品板塊的聯(lián)合利華、高露潔、LVMH保持個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)，Kenvue則由于今年剛從強(qiáng)生拆分并不具有可比性。

2）資生堂、雅詩(shī)蘭黛，拉響業(yè)績(jī)警報(bào)

相比歐萊雅和寶潔的業(yè)績(jī)輝煌，資生堂和雅詩(shī)蘭黛的財(cái)報(bào)可謂“慘淡”。

據(jù)資生堂財(cái)報(bào)顯示，資生堂今年前三季度的凈銷(xiāo)售額為7224億日元(約合人民幣347.98億元)，同比下滑5.3%；核心經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為368億日元(約合人民幣17.73億元)，僅同比增長(zhǎng)1.6%。

其中，第三季度資生堂的凈銷(xiāo)售額和核心經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)更是出現(xiàn)雙降：凈銷(xiāo)售額同比下滑15.3%，為2282億日元(約合人民幣109.92億元)，核心經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)同比大跌52.9%，為88億日元(約合人民幣4.24億元)。

更值得注意的是，結(jié)合2021年Q1-2023Q3業(yè)績(jī)來(lái)看，資生堂三季度的單季凈銷(xiāo)售額已經(jīng)是11個(gè)季度最低。

而從2022財(cái)年第四季度就開(kāi)始連續(xù)凈銷(xiāo)售額、凈利潤(rùn)雙雙下滑的雅詩(shī)蘭黛，今年三季度依然未能重回增長(zhǎng)，已達(dá)五季度凈銷(xiāo)售額、凈利潤(rùn)雙下滑“成就”。

據(jù)雅詩(shī)蘭黛財(cái)報(bào)顯示，雅詩(shī)蘭黛第三季度凈銷(xiāo)售額同比下降10%，凈利潤(rùn)同比去年更是大幅下滑超九成，僅為3100萬(wàn)美元(約合人民幣2.69億元)。

此外，Natura&Co雖未如雅詩(shī)蘭黛和資生堂下滑明顯，但在其二季度虧損收窄的大背景下，其前三季度的凈收入仍是保持下滑，同比下滑10.5%為75.17億雷亞爾(約合人民幣111.7億元)。

香水、北美市場(chǎng)抗增長(zhǎng)，昔日增量成隱患

而在這些TOP企業(yè)的業(yè)績(jī)之外，我們也深入探究了支撐起業(yè)績(jī)新高峰的增長(zhǎng)要素，和陷入業(yè)績(jī)低谷的重要原因。

1）增長(zhǎng)關(guān)鍵詞：香氛依然“吃香”、北美市場(chǎng)捷報(bào)頻頻

首先，從品類(lèi)端來(lái)看，皮膚學(xué)級(jí)護(hù)膚、彩妝、個(gè)護(hù)，各大國(guó)際美妝集團(tuán)們的表現(xiàn)其實(shí)各有不同。

例如，歐萊雅今年前三季度四大部門(mén)皆實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，其中皮膚科學(xué)美容和大眾化妝品部門(mén)漲勢(shì)明顯，皆實(shí)現(xiàn)了二位數(shù)增長(zhǎng)；聯(lián)合利華的美容與健康業(yè)務(wù)和個(gè)人護(hù)理業(yè)務(wù)皆增，其中高級(jí)美容和健康幸福業(yè)務(wù)增長(zhǎng)達(dá)兩位數(shù)。

反觀雅詩(shī)蘭黛和Kenvue，前者皮膚護(hù)理板塊出現(xiàn)大縮水，彩妝、香水維持增長(zhǎng)；后者也是在Q3出現(xiàn)了皮膚健康與美容業(yè)務(wù)下滑，倚靠個(gè)護(hù)業(yè)務(wù)拉動(dòng)增長(zhǎng)。

但對(duì)比財(cái)報(bào)來(lái)看，香水板塊的增長(zhǎng)，其實(shí)是各大企業(yè)相同的“默契”，最高增幅近兩成。

據(jù)LVMH財(cái)報(bào)顯示，今年香水和化妝品部門(mén)前9個(gè)月銷(xiāo)售額實(shí)現(xiàn)了12%的有機(jī)增長(zhǎng)，其中第三季度銷(xiāo)售額有機(jī)增長(zhǎng)9%。對(duì)于前三季度的增長(zhǎng)，嬌蘭、迪奧等香水的貢獻(xiàn)是LVMH在財(cái)報(bào)中主要提及的原因；歐萊雅雖未公布具體數(shù)據(jù)，但披露高端化妝品部門(mén)情況時(shí)，點(diǎn)名了Prada香水、華倫天奴香水、YSL香水的出色表現(xiàn)。

甚至在迎來(lái)“業(yè)績(jī)危機(jī)”的資生堂和雅詩(shī)蘭黛中，香水也是其為數(shù)不多的亮點(diǎn)。

據(jù)資生堂財(cái)報(bào)顯示，今年前三季度香氛品牌的合計(jì)銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)18%，已成為資生堂集團(tuán)新增長(zhǎng)點(diǎn)；在雅詩(shī)蘭黛持續(xù)的下滑中，今年三季度香水板塊凈銷(xiāo)售額為6.37億美元(約合人民幣46.62億元)，同比增長(zhǎng)5%，并且不止于單季增長(zhǎng)，香水是其連續(xù)第11個(gè)季度實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售額有機(jī)增長(zhǎng)的板塊。

而在全球市場(chǎng)各大區(qū)域分布來(lái)看，區(qū)別于之前國(guó)際美妝集團(tuán)在中國(guó)市場(chǎng)高歌猛進(jìn)帶來(lái)的高增長(zhǎng)，今年三季度國(guó)際集團(tuán)的區(qū)域增長(zhǎng)點(diǎn)，很大部分集中在了北美。

結(jié)合多家財(cái)報(bào)來(lái)看，已經(jīng)有Kenvue、歐萊雅、雅詩(shī)蘭黛、拜爾斯道夫4家企業(yè)在財(cái)報(bào)中指出了北美市場(chǎng)的增長(zhǎng)拉動(dòng)。

雅詩(shī)蘭黛在財(cái)報(bào)中表示，今年第三季度美洲地區(qū)凈銷(xiāo)售額為12.08億美元(約合人民幣88.41億元)，同比增長(zhǎng)8%，其中主要便是北美和拉丁美洲增長(zhǎng)較為明顯；拜爾斯道夫今年前三季度在北美洲銷(xiāo)售額為7.58億歐元(約合人民幣58.74億元)，有機(jī)增長(zhǎng)19.8%。

北美市場(chǎng)作為Kenvue的第一大市場(chǎng)，今年前三季度也是保持著穩(wěn)定增長(zhǎng)，前三季度銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)6.1%為58.48億美元；而北美市場(chǎng)雖并非歐萊雅的第一大市場(chǎng)，但在今年前三季度12.6%的增長(zhǎng)下，其銷(xiāo)售額已達(dá)83.11億歐元(約合人民幣643億元)，成功超越北亞成為歐萊雅的第二大市場(chǎng)。

2）三大隱憂(yōu)：中國(guó)市場(chǎng)、明星品牌、提價(jià)策略

①中國(guó)市場(chǎng)難復(fù)蘇

正如上述所言，在國(guó)際美妝集團(tuán)的財(cái)報(bào)中，由于復(fù)蘇未達(dá)預(yù)期，原是增長(zhǎng)亮點(diǎn)的中國(guó)市場(chǎng)已逐漸被其他新興市場(chǎng)取代，部分甚至成為全球區(qū)域市場(chǎng)中的“扯后腿”板塊。

就各大國(guó)際集團(tuán)財(cái)報(bào)來(lái)看，目前Kenvue的全球區(qū)域板塊中，中國(guó)市場(chǎng)所在的亞太地區(qū)已不再增長(zhǎng)，今年前三季度凈銷(xiāo)售額為23.57億美元(約合人民幣172.43億元)，同比下滑1.4%。

同樣，陷于下滑困境的雅詩(shī)蘭黛，今年第三季度亞洲、太平洋凈銷(xiāo)售額為10.58億美元(約合人民幣77.44億元)，同比下降3%。并且，其在財(cái)報(bào)中針對(duì)皮膚護(hù)理板塊的下滑，主要解釋為亞洲旅游零售業(yè)務(wù)和中國(guó)大陸地區(qū)知名美容品牌復(fù)蘇低于預(yù)期，以及政策變化帶來(lái)的阻力。

中國(guó)市場(chǎng)在歐萊雅、高露潔和資生堂雖并未下滑，但其增幅也遠(yuǎn)不及此前。具體來(lái)說(shuō)，高露潔今年第三季度財(cái)報(bào)，亞太地區(qū)Q3營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比上漲4%，但對(duì)其增長(zhǎng)高露潔主要解釋為，大中華區(qū)的有機(jī)銷(xiāo)售額下滑被印度和菲律賓的增長(zhǎng)所抵消。

在資生堂，亞太地區(qū)在今年前三季度的凈銷(xiāo)售額同比僅上漲0.1%。同樣，以中國(guó)為區(qū)域總部的北亞地區(qū)，在歐萊雅今年前三季度的銷(xiāo)售額增幅僅為1.3%，合并報(bào)告的數(shù)字甚至是呈下滑，為-4.1%。

此外，一部分企業(yè)在財(cái)報(bào)中雖并未具體提及中國(guó)所在區(qū)域市場(chǎng)數(shù)據(jù)，但也紛紛表示“低于預(yù)期”。如聯(lián)合利華透露，今年Q3中國(guó)由于市場(chǎng)復(fù)蘇速度慢于預(yù)期，消費(fèi)者信心依然疲軟，跌幅在中個(gè)位數(shù)；LVMH表示，除日本外的亞洲其他地區(qū)三季度銷(xiāo)售遜于預(yù)期。

②部分明星品牌“光環(huán)不再”

除卻在華的慢復(fù)蘇，部分國(guó)際集團(tuán)的明星品牌也似乎正“光環(huán)不再”，典型如寶潔的SK-II，拜爾斯道夫的La Prairie萊珀妮，雅詩(shī)蘭黛的雅詩(shī)蘭黛、海藍(lán)之謎，在三季報(bào)中已成“拖累”。

據(jù)寶潔財(cái)報(bào)顯示，2024財(cái)年第一季度美容板塊的凈銷(xiāo)售額為40.97億美元(約合人民幣299.72億元)，同比增長(zhǎng)3%；其中，皮膚和個(gè)人護(hù)理有機(jī)銷(xiāo)售額增長(zhǎng)僅個(gè)位數(shù)，就是由于SK-II銷(xiāo)售額下降導(dǎo)致的不利組合部分抵消了更高的定價(jià)和基于創(chuàng)新的銷(xiāo)量增長(zhǎng)。

并且，這種下滑并不是短暫現(xiàn)象。事實(shí)上，從2020年疫情以來(lái)SK-II品牌就已呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，2022年第二季度開(kāi)始受中國(guó)疫情等因素的影響，銷(xiāo)售額出現(xiàn)下滑，2022財(cái)年四季度財(cái)報(bào)中，寶潔甚至公開(kāi)表示因?yàn)镾K-II銷(xiāo)售額下滑，在大中華區(qū)市場(chǎng)護(hù)膚和個(gè)護(hù)產(chǎn)品有機(jī)銷(xiāo)售額整體下跌約11%，后續(xù)寶潔更是在財(cái)報(bào)中多次指出SK-II業(yè)績(jī)下滑。

為恢復(fù)SK-II業(yè)績(jī)，寶潔曾多次采取“提價(jià)”策略，由此迎來(lái)了2023財(cái)年第四季度SK-II業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)。但從結(jié)果來(lái)看，僅一季度后提價(jià)帶來(lái)的銷(xiāo)售額提振就已失效，SK-II業(yè)績(jī)?cè)?024財(cái)年第一季度再度走向下滑。

相比SK-II在寶潔中更多已成“沉疴舊疾”，雅詩(shī)蘭黛和拜爾斯道夫明星品牌的下滑“病癥”，發(fā)作時(shí)間仍較短。

去年La Prairie萊珀妮還是拜爾斯道夫的增長(zhǎng)引擎，但今年以來(lái)，三季度連續(xù)下滑，截止前三季度La Prairie萊珀妮銷(xiāo)售額已下降15.8%。針對(duì)下滑，拜爾斯道夫也給出解釋?zhuān)J(rèn)為主要是受到“代購(gòu)”業(yè)務(wù)對(duì)亞洲旅游零售市場(chǎng)的持續(xù)負(fù)面影響，以及零售商決定積極去庫(kù)存和大力減少庫(kù)存也有一定影響。

同樣，雅詩(shī)蘭黛的海藍(lán)之謎、雅詩(shī)蘭黛也已分別連續(xù)三季度、四季度在財(cái)報(bào)中被點(diǎn)名下滑。

如，在今年三季度財(cái)報(bào)中，雅詩(shī)蘭黛就指出，皮膚護(hù)理板塊The Ordinary、M·A·C的凈銷(xiāo)售額增長(zhǎng)部分被雅詩(shī)蘭黛、海藍(lán)之謎的下降被所抵消；彩妝板塊品牌M·A·C、Too Faced、TOM FORD、倩碧的凈銷(xiāo)售額增長(zhǎng)部分被雅詩(shī)蘭黛的減少所抵消，雅詩(shī)蘭黛僅在美洲地區(qū)實(shí)現(xiàn)個(gè)位數(shù)的增長(zhǎng)。

③靠漲價(jià)提振業(yè)績(jī)難持久

探究國(guó)際美妝集團(tuán)的發(fā)展戰(zhàn)略，漲價(jià)其實(shí)早已經(jīng)是部分集團(tuán)提振業(yè)績(jī)的重要一環(huán)。

如在聯(lián)合利華的財(cái)報(bào)中，漲價(jià)已經(jīng)成為其對(duì)抗通貨膨脹、原材料漲價(jià)、提高利潤(rùn)率等重要手段之一。甚至針對(duì)2022年的展望中，其也強(qiáng)調(diào)了將進(jìn)一步提價(jià)。

而就今年來(lái)看，聯(lián)合利華上半年基本銷(xiāo)售額增長(zhǎng)9.1%，但價(jià)格增長(zhǎng)達(dá)到9.4%，今年第三季度基礎(chǔ)銷(xiāo)售額增長(zhǎng)5.2%，價(jià)格增長(zhǎng)5.8%，都呈現(xiàn)出了價(jià)格增長(zhǎng)超銷(xiāo)售額增長(zhǎng)的走向。并且，結(jié)合以往財(cái)報(bào)，今年以來(lái)聯(lián)合利華每季度基礎(chǔ)銷(xiāo)售額和價(jià)格增長(zhǎng)幅度都呈現(xiàn)出了下滑趨勢(shì)。

而這其實(shí)也預(yù)示了價(jià)格拉動(dòng)增長(zhǎng)的有限性。如今年第三季度，聯(lián)合利華的提價(jià)策略似已失效。據(jù)聯(lián)合利華財(cái)報(bào)顯示，聯(lián)合利華今年第三季度營(yíng)業(yè)額同比下滑3.8%為152億歐元(約1173.68億元人民幣)，值得注意的是這是聯(lián)合利華近3年來(lái)的首次單季度營(yíng)業(yè)額下滑，同時(shí)旗下業(yè)務(wù)還出現(xiàn)了全線下滑。

在寶潔的財(cái)報(bào)中，漲價(jià)策略雖并未如聯(lián)合利華般被視為重要戰(zhàn)略，但在寶潔的增長(zhǎng)中，價(jià)格上漲的推動(dòng)也是集團(tuán)業(yè)績(jī)得以增長(zhǎng)的重要要素。

如，在2023財(cái)年全年，漲價(jià)就貢獻(xiàn)了寶潔9%的增長(zhǎng)；2024財(cái)年第一季度，寶潔凈銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)6%，但這主要得益于寶潔在所有部門(mén)產(chǎn)品價(jià)格上漲帶動(dòng)，據(jù)財(cái)報(bào)顯示，2024財(cái)年第一季度所有部門(mén)價(jià)格平均上漲7%。而這其實(shí)意味著寶潔一直在犧牲出貨量來(lái)保證銷(xiāo)售額的增長(zhǎng)。

并且，在寶潔明星品牌SK-II的復(fù)蘇中，漲價(jià)的重要性和頻繁性也是不可忽略。據(jù)報(bào)道，在2022年10月和2023年2月，SK-II就進(jìn)行過(guò)兩輪漲價(jià)，核心單品漲價(jià)幅度在6%到12%左右。不過(guò)，從結(jié)果來(lái)看其效果也是有限。

而不同于上述兩家企業(yè)將漲價(jià)寫(xiě)在財(cái)報(bào)中，近年來(lái)雅詩(shī)蘭黛在財(cái)報(bào)雖并未過(guò)多提及漲價(jià)，但從實(shí)際運(yùn)營(yíng)來(lái)看，漲價(jià)策略其也是一直身體力行。據(jù)聚美麗不完全統(tǒng)計(jì)，自2020年至今雅詩(shī)蘭黛已有6次漲價(jià)，多數(shù)漲價(jià)主要集中在10%以?xún)?nèi)，最高的是2021年9月白金系列精華水價(jià)格上調(diào)了17.3%。

但顯而易見(jiàn)的，從上述三家的財(cái)報(bào)業(yè)績(jī)來(lái)看，漲價(jià)戰(zhàn)略或許可挽回一時(shí)的業(yè)績(jī)頹勢(shì)，卻并不能根治其業(yè)績(jī)下滑危機(jī)，其業(yè)績(jī)疲軟正逐漸現(xiàn)出原形。

資本買(mǎi)賣(mài)、潛力市場(chǎng)挖掘？?jī)?nèi)生和外延增長(zhǎng)雙向并進(jìn)

而撇開(kāi)財(cái)報(bào)表現(xiàn)而言，在每個(gè)數(shù)據(jù)背后其實(shí)都是國(guó)際集團(tuán)不間斷的布局賦能，從內(nèi)部積極改革瘦身，外部不斷吸納新鮮血液、投資“后備軍”，到持續(xù)走近重點(diǎn)市場(chǎng)布局加碼等，在現(xiàn)有的商業(yè)帝國(guó)雛形之外，不斷探索業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的新支柱，是這些集團(tuán)重要的戰(zhàn)略任務(wù)。

1）三季度超20起資本事件，用買(mǎi)與賣(mài)撐起商業(yè)活力

作為全球TOP的美妝集團(tuán)，在其商業(yè)邏輯中，多品牌是寫(xiě)在其成功路徑中的清晰戰(zhàn)略。今年以來(lái)各個(gè)美妝集團(tuán)也是摩拳擦掌，買(mǎi)賣(mài)不斷。據(jù)聚美麗不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)國(guó)際美妝集團(tuán)TOP10中已發(fā)生21起資本買(mǎi)賣(mài)事件。

其中，以聯(lián)合利華和歐萊雅頻率最高，且買(mǎi)賣(mài)頻次相對(duì)平衡。目前聯(lián)合利華已出售兩個(gè)業(yè)務(wù)板塊，并據(jù)外媒報(bào)道還有意向出售Elida Beauty業(yè)務(wù)，此外也投資了美發(fā)、個(gè)護(hù)、香水各一家品牌。

同樣，歐萊雅在賣(mài)掉了Decleor和Sanaflore兩個(gè)有機(jī)天然美容品牌的同時(shí)，從Natura&Co手中以25.3億美元買(mǎi)下Aesop伊索，并透露出了其對(duì)生物科技公司的“野心”，相繼投資了中國(guó)生物科技公司杉海創(chuàng)新和美國(guó)合成生物技術(shù)公司Debut Biotech。

而不同于上述兩家集團(tuán)今年相對(duì)均衡的資本買(mǎi)賣(mài)事件，LVMH和雅詩(shī)蘭黛的火力主要集中在對(duì)外投資上。目前LVMH已相繼投資了3個(gè)高端護(hù)膚品牌，和一個(gè)中國(guó)生物科技公司創(chuàng)健醫(yī)療，雅詩(shī)蘭黛則是在今年首次投資了中國(guó)美妝品牌codemint。

寶潔和Natura&Co則更偏向于出售品牌瘦身。目前，Natura&Co已將Aesop伊索賣(mài)給歐萊雅，The Body Shop也在三季報(bào)次日披露以 2.07 億英鎊出售。一直在出售品牌瘦身的寶潔，今年也是出售了認(rèn)為“偏離了寶潔的核心業(yè)務(wù)”的AI素顏儀品牌OPTE，且據(jù)外媒報(bào)道，或迫于中國(guó)市場(chǎng)的洗護(hù)品類(lèi)高壓，寶潔正考慮出售VS 沙宣中國(guó)業(yè)務(wù)部分或全部股權(quán)，不過(guò)其也收購(gòu)了美發(fā)品牌Mielle Organics補(bǔ)位品牌矩陣。

而這種以出售劣勢(shì)板塊/品牌、投資收購(gòu)潛力品牌的商業(yè)模式，也確讓國(guó)際集團(tuán)的品牌矩陣能有效跟進(jìn)市場(chǎng)變化，助力品牌矩陣的完整性和價(jià)值可持續(xù)，甚至為集團(tuán)帶來(lái)下一輪增長(zhǎng)。

如，就財(cái)報(bào)顯示，歐萊雅近兩年新收購(gòu)的Prada美妝、Takami就取得了不錯(cuò)的成績(jī)，多次在財(cái)報(bào)中被點(diǎn)名表?yè)P(yáng)；Tom Ford在去年被雅詩(shī)蘭黛買(mǎi)下后，在其今年下滑的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)中，已成為其中重要的增長(zhǎng)拉動(dòng)品牌。

2）加碼中國(guó)、印度等重點(diǎn)市場(chǎng)

縱使中國(guó)市場(chǎng)為國(guó)際美妝集團(tuán)帶來(lái)的高增長(zhǎng)風(fēng)光不再，多數(shù)仍處在緩慢復(fù)蘇狀態(tài)，但各大國(guó)際美妝集團(tuán)對(duì)其仍抱有很大期待。

如，在財(cái)報(bào)中，資生堂就重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了中國(guó)市場(chǎng)的重要戰(zhàn)略意義，并基于中國(guó)市場(chǎng)的下滑和重要性，從品牌組合與營(yíng)銷(xiāo)改革、業(yè)務(wù)改革兩個(gè)層面出發(fā)，針對(duì)性提出了應(yīng)對(duì)中國(guó)市場(chǎng)變化的具體策略。

落實(shí)到運(yùn)營(yíng)層面來(lái)看，目前國(guó)際美妝集團(tuán)對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的加碼布局，還可細(xì)分為推進(jìn)本地化運(yùn)營(yíng)、加快中國(guó)市場(chǎng)布局、中國(guó)區(qū)高管的變動(dòng)等戰(zhàn)略動(dòng)作。其中，僅以第三季度來(lái)看，國(guó)際集團(tuán)已發(fā)布6個(gè)布局中國(guó)市場(chǎng)的舉措。

7月，聯(lián)合利華旗下高端洗護(hù)亞洲研發(fā)中心在天津揭幕，歐萊雅集團(tuán)宣布對(duì)中國(guó)創(chuàng)新型生物科技公司杉海創(chuàng)新進(jìn)行少數(shù)股權(quán)投資；8月，寶潔與菜鳥(niǎo)簽署新戰(zhàn)略合作協(xié)議，未來(lái)雙方將深化渠道合作，聚焦打造數(shù)智綠色供應(yīng)鏈；9月，Kenvue特意宣布了其中文名為科赴，并在上海舉辦中國(guó)首個(gè)創(chuàng)新開(kāi)放日活動(dòng)，歐萊雅集團(tuán)宣布新設(shè)“歐萊雅中國(guó)區(qū)副首席執(zhí)行官”職位，雅詩(shī)蘭黛收購(gòu)了中國(guó)品牌Code Mint的少數(shù)股權(quán)。

而在以各個(gè)戰(zhàn)略提振中國(guó)市場(chǎng)業(yè)績(jī)的同時(shí)，國(guó)際集團(tuán)也將視線轉(zhuǎn)到了印度這個(gè)世界上僅次于中國(guó)的第二人口大國(guó)上。其中，聯(lián)合利華、歐萊雅、雅詩(shī)蘭黛三家國(guó)際集團(tuán)的布局已較為深入。

目前聯(lián)合利華的印度上市子公司(HUL)在護(hù)發(fā)、護(hù)膚、洗浴及美容等個(gè)護(hù)品類(lèi)市場(chǎng)中占據(jù)核心地位，占聯(lián)合利華集團(tuán)銷(xiāo)售額的10.7%左右，或?qū)⒊^(guò)美國(guó)成為聯(lián)合利華銷(xiāo)售額最大市場(chǎng)。

歐萊雅印度已推出包括歐萊雅巴黎、卡尼爾、美寶蓮紐約在內(nèi)的15個(gè)美妝相關(guān)品牌，并已在印度設(shè)立了高級(jí)研究中心，今年還增設(shè)了皮膚科部門(mén)；雅詩(shī)蘭黛則在2022年宣布與 NYKAA 合作，推出 BEAUTY&YOU India 計(jì)劃，以支持印度本土美妝發(fā)展，通過(guò)品牌培育來(lái)擴(kuò)大知名度及影響力，針對(duì)未來(lái)印度市場(chǎng)的發(fā)展，其還提出，計(jì)劃歐萊雅印度在三到四年內(nèi)成為一家價(jià)值10億歐元的企業(yè)。

此外，資生堂也逐步開(kāi)啟了印度市場(chǎng)試水。今年資生堂首次在印度市場(chǎng)引進(jìn)彩妝品牌Nars，在該國(guó)的Shoppers Stop和Sephora開(kāi)設(shè)品牌專(zhuān)賣(mài)店，預(yù)計(jì)將于11月開(kāi)業(yè)。

當(dāng)然上述動(dòng)作也只是國(guó)際美妝集團(tuán)穩(wěn)固企業(yè)未來(lái)價(jià)值生態(tài)的重要戰(zhàn)略縮影。

要知道，在化妝品市場(chǎng)遭受挑戰(zhàn)的大環(huán)境下，國(guó)際美妝集團(tuán)們要持續(xù)交出亮眼的業(yè)績(jī)并非易事，原有業(yè)務(wù)如何保持活力，新挑戰(zhàn)者的成長(zhǎng)帶來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，全球局勢(shì)的變化等都是其需要面對(duì)的變化和挑戰(zhàn)。

因而可以看到在近年來(lái)的國(guó)際美妝集團(tuán)十強(qiáng)排名都是這些老面孔，但也一直保持著名次的變動(dòng)，名次之間其實(shí)是各個(gè)國(guó)際集團(tuán)在品牌力建設(shè)、各全球區(qū)域的市場(chǎng)本地化布局、營(yíng)銷(xiāo)推廣等多維度能力的激烈較量。而這即意味著，如何在不斷的自我審視中，優(yōu)化原有的發(fā)展矩陣和方法論，是這些要在全球市場(chǎng)中占據(jù)前十強(qiáng)優(yōu)勢(shì)地位集團(tuán)一直需要思考的問(wèn)題。

視覺(jué)設(shè)計(jì)｜樂(lè)樂(lè)

責(zé)任編輯｜木頭