記者｜趙陽(yáng)戈

安納達(dá)（002136.SZ）和六國(guó)化工（600470.SH）11月6日的緊急停牌的謎底揭開了。

11月7日晚間，根據(jù)萬華化學(xué)（600309.SH）的披露，當(dāng)天，萬華化學(xué)與銅陵市國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)控股集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱：銅陵國(guó)控)、安徽創(chuàng)谷新材料有限公司(以下簡(jiǎn)稱：創(chuàng)谷新材)、安徽鶴源股權(quán)投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱：鶴源投資)、安徽省投資集團(tuán)控股有限公司(以下簡(jiǎn)稱：安徽省投)以及標(biāo)的公司銅陵化學(xué)工業(yè)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱：銅化集團(tuán)）簽署了《股權(quán)變更框架協(xié)議》，通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資等方式，萬華化學(xué)及其關(guān)聯(lián)方將持有銅化集團(tuán)化工業(yè)務(wù)51%的股權(quán)，同時(shí)持有非化工業(yè)務(wù)34%的股權(quán)（并享有重大事項(xiàng)的一票否決權(quán)）。若本次交易全部順利實(shí)施完成，萬華化學(xué)將成為銅化集團(tuán)化工業(yè)務(wù)的控股股東，銅化集團(tuán)化工業(yè)務(wù)及下屬子公司六國(guó)化工、安納達(dá)的實(shí)際控制人將變更為煙臺(tái)市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。

萬華化學(xué)進(jìn)一步稱，公司已經(jīng)履行了內(nèi)部決策程序，根據(jù)公司章程及相關(guān)法律法規(guī)，本次框架協(xié)議的簽署無須提交董事會(huì)和股東大會(huì)審議。本次簽訂《股權(quán)變更框架協(xié)議》事項(xiàng)不屬于關(guān)聯(lián)交易，預(yù)計(jì)不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組情形。

上述的銅陵國(guó)控由安徽銅都投資集團(tuán)有限公司100%控股，實(shí)際控制人為銅陵市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。銅陵國(guó)控持有目標(biāo)公司銅化集團(tuán)37.26%股權(quán)。上述的創(chuàng)谷新材股東為:銅陵中安新材料產(chǎn)業(yè)投資基金(有限合伙)持股86.83%、安徽楚江恒創(chuàng)企業(yè)管理咨詢有限公司持股13.17%，無實(shí)際控制人。創(chuàng)谷新材持有目標(biāo)公司銅化集團(tuán)32.34%股權(quán)。鶴源投資持有銅化集團(tuán)23.07%的股權(quán)。安徽省投持有剩下的銅化集團(tuán)7.33%的股權(quán)。創(chuàng)谷新材和鶴源投資為一致行動(dòng)人。

根據(jù)介紹，銅化集團(tuán)于2019年完成國(guó)資混改，現(xiàn)已成為以化學(xué)礦山采選、硫磷化工、精細(xì)化工、新材料、商貿(mào)物流、地產(chǎn)開發(fā)等為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的多元化集團(tuán)型企業(yè)，是國(guó)內(nèi)重要的硫磷化工產(chǎn)業(yè)基地和新型顏料產(chǎn)業(yè)基地。控股六國(guó)化工和安納達(dá)兩家上市公司。主導(dǎo)產(chǎn)品高效磷復(fù)肥、鈦白粉、苯酐、硫鐵礦、電池材料磷酸鐵等產(chǎn)銷量均位居國(guó)內(nèi)同行前列。2023年前三季度，銅化集團(tuán)的營(yíng)業(yè)收入為142.1億元，凈利潤(rùn)達(dá)2.59億元。

各方一致同意，評(píng)估基準(zhǔn)日為2023年10月31日，本次所涉及分立后的銅化集團(tuán)(化工業(yè)務(wù))和分立后的非化工公司的企業(yè)股權(quán)價(jià)值(即分立前銅化集團(tuán)股權(quán)價(jià)值)交易上限不超過60億元人民幣，且以評(píng)估值為準(zhǔn)。

萬華化學(xué)表示，本次參與銅化集團(tuán)重組，萬華化學(xué)將進(jìn)一步完善上游原料供應(yīng)鏈，增強(qiáng)電池業(yè)務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)銅化集團(tuán)鈦白粉在行業(yè)處于前十名，該業(yè)務(wù)與萬華化學(xué)現(xiàn)有涂料業(yè)務(wù)具有互補(bǔ)及協(xié)同效應(yīng)。通過本次重組，萬華化學(xué)將在銅化集團(tuán)礦業(yè)業(yè)務(wù)參股34%，能進(jìn)一步保障磷礦資源，為萬華化學(xué)未來的磷資源需求解決瓶頸問題，提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。另外萬華化學(xué)依托成熟的煤化工運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，也將進(jìn)一步優(yōu)化銅化集團(tuán)煤氣化裝置，進(jìn)一步提升銅化集團(tuán)現(xiàn)有產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

而根據(jù)安納達(dá)、六國(guó)化工的安排，兩家公司也將于11月8日復(fù)牌。不過上述的一切，目前還只是原則性框架性協(xié)議階段，尚存在不確定性。各方一致同意將力爭(zhēng)在2023年12月31前完成相關(guān)股權(quán)的交割或變更。